ارز استیبل کوین چیست؟


استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ معرفی کامل ارزهای دیجیتال باثبات

استیبل کوین یکی از ارز های دیجیتالی می باشد که با ساختاری جدید و متفاوت به بازار معرفی شده است. نوسان بالای قیمت ها، چالشی است که اکثر ارزهای دیجیتال با آن روبرو هستند و استفاده از استیبل کوین توانسته است این نوسانات را به حداقل ممکن برساند و کاربران را آسوده خاطر کند. در این مقاله به بررسی انواع استیبل کوین ها ، ویژگی ها و انواع آن ها خواهیم پرداخت.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یکی دیگر از ارز های دیجیتالی می باشد که ساختاری متفاوت از دیگر ارز های دیجیتال دارد. سیر تکامل ارز های دیجیتال به شیوه ای بوده است که در طی سالیان اخیر شاهد انواع بسیاری از این نوع ارز ها بوده ایم. این ارز نوعی کریپتوکارنسی می باشد که به منظور پایین آوردن نوسانات طراحی شده است. این ارز می تواند به عنوان یک دارایی ثابت نظیر طلا و یا ارز فیزیکی وابسته باشد.

استیبل کوین ها معمولا توسط یک شرکت و یا سازمان بزرگ ساخته می شوند و یا مورد پشتیبانی قرار می گیرند. صرافی های بزرگ، بانک ها و نهاد های بزرگ وابسته به آن ها، دولت ها و . نیز ترجیح به استفاده از این کوین ها را دارند.

با وجود آن که عمر استیبل کوین ها بسیار کوتاه است ولیکن هر یک از آن ها دارای تاریخچه مجزایی می باشد. بزرگترین استیبل کوینی که امروزه مبادله می شود، تتر (Tether)با نماد اختصاصی USDT می باشد که بر روی بلاک چین اتریوم و بیت کوین میزبانی می شود و در سال 2014 توسط شرکت هنگ کنگی Tether Limited ثبت شده است. تتر همچنین به عنوان سومین ارز دیجیتال با ارزش جهان شناخته می شود که توانسته در زمان نگارش این مقاله بیشترین حجم معامله در 24 ساعت گذشته که نزدیک به 47.8 میلیارد دلار بوده است را به ثبت برساند.

استیبیل کوین (stablecoin) چیست؟

چرا استیبیل کوین ها بوجود آمدند؟

استیبل کوین ها برای جلوگیری از نوسانات کریپتوکارنسی ها وارد بازار شدند. دیگر ارز های دیجیتالی بر خلاف این رمز ارز ها نوسان قیمت دارند و از سرمایه سرمایه گذاران محافظت نمی کنند. اما اگر دلیل اهمیت این ارز ها را بخواهید بدانید و یا بخواهید بدانی که باید بگوییم که علت ارزشمندی آن ها بنا به دلایل زیر می باشد:

1- ثبات قیمت که مهم ترین مزیت آن حساب می شود.

2- کم هزینه بودن تراکنش ها

3- انجام معاملات سریع و ایمن

4- توانایی انتقال دارایی ها به صورت دیجیتال

5- ثبات دارایی ها

6- بهره گیری از فناوری بلاک چین که موجب تامین امنیت و شفافیت و قابلیت پیگیری می شود.

7- سادگی در استفاده دیگر مزیت این گروه از ارز ها محسوب می شود.

در واقع استیبل کوین ها در تلاشند که به پلی میان ارزهای فیات و ارز های دیجیتال تبدیل شوند. شکاف میان سیستم ارز فیزیکی و کریپتوکارنسی ها باعث به وجود آمدن استیبل ها شده است.

اما همه این موارد مثبتی که در ارتباط با ارزهای پایدار همانند تتر (USDT) گفته شد، باعث نمی شود که امتیازهای منفی این دسته از رمز ارزها نادیده گرفته شود. در ادامه به معرفی معایب این ارزها خواهیم پرداخت.

2- نیازمند حسابرسی بیرونی

3- کم بازده بودن در سرمایه گذاری

4- زمان بر بودن آموزش آن

انواع استیبل کوین های موجود در بازار

در این بخش پشتوانه استیبل کوین ها را بررسی خواهیم کرد:

1. استیبل کوین ها با پشتوانه کریپتوکارنسی:

استیبل کوین هایی که دارای پشتوانه کریپتوکارنسی می باشند که معمولا رمز ارزهایی با بازار سرمایه گسترده می باشند. از اتریوم و بیت کوین می توان به عنوان پشتوانه های این دسته از استیبل کوین ها اشاره کرد. همچنین به دلیل آن که ریسک نوسان چند ارز کمتر از ریسک نوسان یک ارز می باشد از این رو این دسته از کوین ها دارای چندین پشتوانه کریپتوکارنسی می باشند.

مزایای این دسته شامل: غیرمتمرکز بودن ، کارآمد بودن، عدم نیاز به حسابرسی بیرونی و شفافیت می باشد.

2. استیبل کوین ها با پشتوانه ارز فیزیکی:

رایج ترین کوین استیبل ها در این دسته قرار می گیرند. ارز های فیزیکی به دلیل آن که بیشترین مقبولیت را در جامعه دارند و پشتوانه بالایی دارند، اگر خود پشتوانه کوین های استیبل قرار بگیرند موجب اعتماد سازی می شوند. مزیت استفاده از این کوین ها در سادگی، ثبات و اطمینان آن ها می باشد.

3. استیبل کوین ها با پشتوانه کالا:

در این دسته از کوین ها منظور از کالا، کالاهای با ارزشی می باشد که قابلیت تبدیل شدن به پول را دارند. استفاده از این دسته کوین ها موجب می شود که شما بتوانید در معاملات به راحتی آن ها را تعویض کنید. استفاده از کالا های ملموس و ارزشمند، قیمت پایدار پشتوانه آن ها، قابلیت نقد شدن و . از مزایای این رمز ارز ها می باشد.

4. استیبل کوین های بدون پشتوانه:

عملکرد این دسته از کوین ها همانند عملکرد بانک مرکزی می باشد و بدون هیچ پشتوانه خاصی کار می کنند. در این نوع کوین های با افزایش تقاضا، عرضه نیز افزایش پیدا می کند. هدف از ارائه این رمز ارز ها این است قیمت ثابت نگه داشته شود. غیر متمرکز بودن، نیاز نداشتن به وثیقه، پایداری ارزش از مزایای این دسته از استیبل کوین ها می باشد.

معروف ترین و مجبوب ترین استیبل کوین ها

استیبل کوین های بسیاری در دنیا وجود دارند که هر کدام با پشتوانه مخصوص به خود در حال رشد می باشند. در ادامه ارز استیبل کوین چیست؟ بررسی خواهیم کرد که استیبل کوین های معروف و هرکدام مربوط به کدام ارزهای دیجیتال هستند:

1. استیبل کوین تتر(USDT) که با پشتوانه دلار آمریکا مشغول فعالیت می باشد.

2. استیبل کوین لیبرا که توسط فیس بوک ارائه شده است و ارز های فیات پشتوانه آن می باشد.

4. استیبل کوین ترو یو اس دی(TUSD) که با پشتوانه دلار آمریکا مشغول فعالیت می باشد.

5. استیبل کوین دای(DAI) اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز و با پشتوانه وثیقه است.

6. استیبل کوین پکس(USDP) که صادر شده از اداره خدمات مالی آمریکا می باشد و دلار آمریکا پشتوانه اش می باشد.

نتیجه گیری

استیبل کوین ها دارای سیستم کاری خاصی می باشند و در اکثر مواقع ارزش یک به یک خود را با پشتوانه خود حفظ می کنند. برای کنترل قیمت این ارز ها می بایست میزان عرضه و تقاضای آن ها در یک سطح معمول نگه داشته شود. از استیبل کوین های همچنین برای روبرو شدن با نوسانات شدید ارز های دیگر استفاده می شود.

استیبل کوین چیست؟ | با استیبل کوین ها یا ارزهای دیجیتال پایدار آشنا شوید

کاربران ارزهای دیجیتال و حتی آنها که از دور شاهد این بازار هستند، از نوسانات بالای قیمت رمزارزها باخبر هستند. اما نوعی ارز دیجیتال با نام استیبل کوین پدید آمده که دارای قیمت ثابتی است. این نوع از ارزهای دیجیتال با هدف کاستن از نوسان‌های رمزارزها به وجود آمده‌اند. برای آشنایی با این نوع از توکن‌ها و چگونگی کسب درآمد از آنها با اکسبیتو همراه باشید.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ استیبل کوین نوعی ارز دیجیتال است که طراحی شده تا قیمت ارزهای دیجیتال را ثابت نگه دارد. به این نوع از رمز ارزها دارایی ثابت دیجیتال هم گفته می‌شود. دارایی ثابت به این معنا است که ارزش این نوع پول دیجیتال مانند دیگر رمزارزها دستخوش تغییرات نمی‌شود. از این نوع ارزهای دیجیتال برای مبادله استفاده می‌شود. یعنی هر زمان که شما اراده کردید کریپتوکارنسی را به پول کشور خود تبدیل کنید، ابتدا باید آن را به یکی از توکن‌های پایدار تبدیل کنید. ارزش این کوین‌ها به عوامل مختلفی مانند پول فیات، دیگر ارزهای رمزنگاری‌شده و فلزات گران‌بها وابسته است.

مهم‌ترین استیبل کوین ها کدامند؟

مهم‌ترین ارزهای پایدار دارای پشتوانه فیات هستند. در میان همه ارزهای پایدار، تتر شناخته‌ شده‌ ترین و پرکاربردترین آنها است. حجم دادوستد روزانه تتر بسیار بالا است و گوی سبقت را از بیت کوین و اتریوم نیز ربوده است. در ادامه به نام برخی از توکن‌های پایدار اشاره شده است که برای خرید هر یک می توانید از طریق لینک های درج شده اقدام کنید.

  • خرید یو اس دی سی (USDC)
  • خرید بایننس یو اس دی (BUSD)
  • خرید پاکسوس استاندارد (Paxos Standard – PAX)
  • خرید ترو یو اس دی (True USD)
  • خرید بیت شیرز یو اس دی (Bitshares USD)
  • خرید لیبرا (Libra)
  • خرید دلار جمینی
سازنده استیبل کوین ها چه کسانی هستند؟

ارزهای پایدار سازنده فردی ندارند، یعنی اشخاص حقیقی آنها را نساخته‌اند. این رمز ارزها به‌طور معمول به‌وسیله شرکت‌ها، صرافی‌ها، بانک‌ها و دیگر نهادهای مالی با هدف سرعت بخشیدن به مبادلات تجاری و تراکنش‌ها ساخته می‌شوند.

تاریخچه ساخت استیبل کوین ها

تاریخچه ساخت ارزهای دیجیتال قدمت زیادی ندارد و تاریخ ساخت ارزهای پایدار نیز به همین صورت است. پرکاربردترین ارز پایدار تتر است که تاریخ ساخت آن به سال 2014 می‌رسد.

هدف از طراحی استیبل کوین ها چیست؟

مهم‌ترین دلیل طراحی ارزهای دیجیتال پایدار، مقابله با نوسان‌های کریپتوکارنسی‌ها است. برخلاف ارزهای دیجیتال دیگر که قیمت ثابتی ندارند و ممکن است ارزش آنها در بازار به‌شدت بالا یا پائین بیاید، ارزش ارزهای پایدار ثابت است. این مسئله از دارایی کاربران در برابر نوسان‌های قیمت ارزهای دیجیتال ارز استیبل کوین چیست؟ نگهداری می‌کند.

دلیل محبوبیت استیبل کوین ها چیست؟ ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین همواره با تغییرات قیمت بسیاری روبه‌رو هستند. برعکس آنها، ارزهای پایدار از نوعی ثبات قیمت برخوردارند که این کریپتوکارنسی‌ها را به ارزهای محبوبی در بین کاربران تبدیل ساخته است. ارزهای پایدار نوعی صندوق پس‌انداز امن برای کاربران به شمار می‌روند که ارزش دارایی آنها را حفظ می‌کند. دلیل دیگر اهمیت ارزهای دیجیتال، ارزش ثابت آنها در زمان مبادله است. مردم نیاز دارند تا از نوعی پول در خرید و فروش روزانه استفاده کنند که ارزش ثابت و مشخصی داشته باشد. به همین دلیل هم این نوع رمزارزها مورد استقبال گسترده قرار گرفته است.

ویژگی‌های استیبل کوین ها چیست؟

از مزایا و معایب ارزهای پایدار به موارد مختلفی می‌توان اشاره کرد:

  • نوعی دارایی دیجیتال، اما با ارزش ثابت هستند.
  • در سیستم بلاک چین استفاده می‌شوند که سیستمی با امنیت بالا است.
  • تراکنش با آنها دارای هزینه پائینی است.
  • دادوستد سریع و ایمن است.
  • دارای پشتوانه هستند و به همین دلیل هم قیمت آنها ثابت است.
  • درک سیستم و ارزش آنها برای کاربران ارزهای دیجیتال و ارزهای فیزیکی آسان است.
  • نوعی ارز متمرکز است. دولت‌ها و نهادها از پول متمرکز پشتیبانی می‌کنند. ساختار متمرکز پول مستعد آسیب‌پذیری، مانند ورشکستگی نهاد پشتیبان آن است.
  • برای اطمینان نیاز به طرف سومی دارند که از آنها حمایت کند. این شخص سوم اغلب یک نهاد دولتی یا خصوصی است.
  • برای تایید ارزش دارایی‌ها، نیاز به حسابرسی بیرونی دارند.

بازده کمتری در سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال دارند.

انواع استیبل کوین ها کدامند؟

دسته بندی ارزهای پایدار با توجه به نوع پشتیبانی آنها صورت می‌گیرد. از این دیدگاه می‌توان انواع توکن‌های پایدار را به چند دسته تقسیم کرد.

1- استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

پشتوانه برخی از ارزهای پایدار، پول ملی کشورها است. توکن‌های پایداری که پشتیبان آنها دلار آمریکا، ین ژاپن، یورو اروپا یا پول دیگر کشورها است، ساده‌ترین کریپتوکارنسی‌های پایدار هستند. این گروه از پول‌های دیجیتال ارزشی برابر پشتوانه خود دارند. در واقع بانک مرکزی کشورهای مختلف از ارزش این نوع دارایی‌ها حفاظت می‌کند.

تتر شناخته‌ شده‌ ترین ارز پایدار است که ارزش فعلی آن در بازار، به تاریخ امروز سوم مارچ 2022، به 80.11 میلیارد دلار می‌رسد. این ارز پایدار سومین رتبه را در بازار دادوستد کریپتوکارنسی‌ها به خود اختصاص داده است. پشتوانه تتر، دلار آمریکا است. پس از تتر، یواس‌دی‌کوین که متعلق به شرکت سیرکل (circle) است، در رتبه دوم قرار گرفته است. پس از آن نیز کوین بیس، بایننس یواس‌دی و دای در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرند.

ویژگی‌های ارزهای پایدار با پشتوانه ارز فیات
  • عملکرد این‌گونه رمز ارزها برای کاربران بازار قابل‌درک هستند.
  • دارای ثبات هستند و دچار نوسان‌های شدید قیمتی نمی‌شوند، چرا که مورد حمایت یک سیستم دولتی یا اقتصادی هستند.
  • ارزهایی پایدار هستند و می‌توانند اعتماد کاربران معمولی بازار ارزهای دیجیتال را به خود جلب کنند.
  • متمرکز هستند و ساختار متمرکز پول، همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، آسیب‌پذیر و دارای ریسک‌های مختلف ورشکستگی، رکود اقتصادی و دیگر ریسک‌ها است.
  • نیازمند اعتماد به سیستم حمایت‌کننده آن است.
  • برای تایید اعتبار حساب نیاز به حسابرسی دارند.
2- استیبل کوین با پشتوانه دارایی یا کالا

این نوع از کوین‌ها هم شبیه به ارزهای پایدار با پشتوانه ارز فیات هستند. تفاوت این دو نوع ارز در پشتوانه فیزیکی این نوع از توکن‌ها است. ارزهای پایدار با پشتوانه دارایی فیزیکی را وثیقه‌هایی مانند طلا پشتیبانی می‌کنند. برخی از این ارزهای پایدار هم با پشتوانه ملکی حمایت می‌شوند.

یکی از نمونه‌های کوین‌های پایدار با پشتوانه دارایی فیزیکی تتر گلد (XAUT) است که آن را هم شرکت تتر عرضه کرده است. هر واحد از این ارز پایدار دارای ارزشی برابر با یک اونس طلای لندن است. از دیگر نمونه‌های این نوع کریپتوکارنسی می‌توان به پکس گلد (Pax Gold) و دیجیکس گلد (Digix Gold) اشاره کرد.

ویژگی‌های ارزهای پایدار با پشتوانه دارایی یا کالا
  • پشتیبان این نوع از ارزهای پایدار دارایی‌های شناخته‌شده‌ای مانند طلا و ملک است.
  • دارای ثبات هستند، از آن نظر که قیمت پشتوانه آنها به‌طور نسبی پایدار است.
  • به آسانی قابل نقد شدن هستند.
  • متمرکز هستند.

رسیدگی به آنها نیازمند حسابرسی است که کاری وقت‌گیر و دارای هزینه است.

3- استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

پشتیبان این نوع از توکن‌های پایدار، ارزهای دیجیتال دیگر مانند بیت کوین یا اتریوم است. برخی از این کوین‌های پایدار هم به‌وسیله جمعی از ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند. ارزهای پایداری که فقط به‌وسیله یکی از ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند، ریسک‌پذیرتر هستند. به این دلیل که ارز دیجیتال مورد نظر ممکن است دچار نوسان‌های قیمتی بالا شود، اطمینان توکن‌های پایداری که پشتیبان آنها گروهی از رمزارزها هستند، بیشتر است.

این نوع ارزهای دیجیتال از وام‌گیرندگان شبکه می‌خواهند تا ارزهای خود را در قراردادهای هوشمند قفل کنند. اگر ارزش وثیقه‌ها در این نوع دارایی دچار کاهش بسیار شود، توکن‌های وثیقه نقد می‌شوند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود. از شناخته‌شده‌ترین کوین‌های پایدار با پشتوانه رمزارزها می‌توان به ارز دای (DAI) اشاره کرد. هر واحد از ارز دای برابر با یک دلار آمریکا است.

ویژگی‌های ارزهای پایدار با پشتوانه ارز دیجیتال
  • غیرمتمرکز هستند.
  • قابلیت نقدشوندگی دارند. یعنی به آسانی می‌توان آنها را در شبکه‌های بلاک چین از یک رمزارز به رمزارز دیگر تبدیل ساخت.
  • نیاز به حسابرسی بیرونی برای کنترل تراکنش‌ها ندارند.
  • دارای شفافیت هستند و قابلیت پیگیری دارند. هریک از تراکنش‌های آنها در بلاک چین ثبت می‌شود.
  • امکان نابودی و از بین رفتن دارند. چنانچه ارزش پشتوانه‌های آنها تا حد مشخصی سقوط کند، این ارز پایدار نیز می‌تواند نابود شود.
  • با توجه به نوسان ارزهای پشتیبان این‌گونه از توکن‌های پایدار، بسیار بی‌ثبات تر از دو نوع پیشین هستند.
4- استیبل کوین بدون پشتوانه یا الگوریتمی

هیچ نوع دارایی پشتیبان این دسته از کوین‌های پایدار نیستند و عملکرد آنها مانند عملکرد بانک‌های مرکزی است. این دسته از رمزارزهای پایدار از مکانیسم توافقی برای کاهش یا افزایش عرضه رمزارزها استفاده می‌کنند. یعنی با ایجاد تقاضای جدید برای این ارزها، آنها به بازار عرضه می شوند تا قیمتشان به قیمت پایدار پیشین نزدیک شود. در صورت عرضه بیش از حد نیز با مدد از روش توکن‌سوزی یا خارج کردن توکن‌ها از بازار رمزارزها، قیمت آنها پایدار نگه داشته می‌شود.

بیشترین عامل پایداری قیمت این نوع از توکن‌های پایدار، قراردادهای هوشمند و الگوریتم‌های پیچیده است. ارز دیجیتال دای که از سیستم وثیقه ارز دیجیتال برای ثبات قیمت خود بهره می‌برد، جزو توکن‌های الگوریتمی نیز به شمار می‌رود. کوین پایدار ترا (Terra) از معروف‌ترین ارزهای پایدار الگوریتمی است. پروتکل ترا راهکاری مبتکرانه برای ثابت ماندن ارزش توکن خود در بازار ارائه کرده است. این شبکه با عرضه ارزهای بومی مانند لونا (LUNA) که ارزشی برابر با ارزهای فیزیکی پرطرفدار مانند دلار، یورو و ین دارند، قیمت کوین‌ها را ثابت نگه داشته است.

ویژگی‌های ارزهای پایدار بدون پشتوانه:
  • غیرمتمرکز هستند.
  • با توجه به عرضه آنها در زمان نیاز، و از بین بردن آنها در زمان مازاد، ارزش آنها یکسان باقی می‌ماند. وجود می‌آیند و از بین می‌روند.
  • با توجه به عرضه آنها در زمان نیاز، و از بین بردن آنها در زمان مازاد، ارزش آنها یکسان باقی می‌ماند.

سیستم پیدایش و نابودی آنها با قانون پیچیده‌ای همراه است.

کاربرد استیبل کوین ها چیست؟

کوین‌های پایدار کاربردهای مختلفی دارند:

1- دادوستد روزمره: هر خرید و فروشی در بازار ارزهای دیجیتال نیاز به یکی از کوین‌های پایدار دارد.

2- بالاتر بردن سرعت مبادلات مالی در دنیا: با استفاده از توکن‌های پایدار می‌توان در هر لحظه، در هر جای دنیا پول زیادی را به‌طور مستقیم یا با مدد از قراردادهای هوشمند جابه‌جا کرد.

3- امکان پرداخت هوشمند: به‌کارگیری ارزهای پایدار امکان پرداخت‌های هوشمند، بر اساس قراردادهای هوشمند را در سرتاسر دنیا فراهم کرده است. یعنی با بهره‌گیری از آنها و با استفاده از قراردادهای هوشمند می‌توان حقوق کارکنان را در هر نقطه دنیا پرداخت کرد.

4- بهبود عملکرد صرافی‌های ارز دیجیتال: ارزهای پایدار به صرافی‌ها کمک می‌کنند تا جفت ارزهای دیجیتال فیات را در اختیار کاربران قرار دهند. این ویژگی دادوستد را برای صرافی‌ها و کاربران آسان‌تر ساخته است.

5- سرمایه‌گذاری: یکی از مهم‌ترین کاربردهای ارزهای پایدار، امکان سرمایه‌گذاری آنها است. این ارزها دارای ثبات هستند و دارایی کاربران را به خطر نمی‌اندازند.

محدودیت‌های استیبل کوین ها چیست؟

کوین‌های پایدار با وجود ارز استیبل کوین چیست؟ برتری‌های بسیار، دارای محدودیت‌هایی هم هستند:

  • نیازمند اعتمادسازی در سطح جهانی هستند.
  • محدودیت‌های ارزهای فیزیکی شامل آنها هم می‌شود.
  • امکان نقدشوندگی، و تبدیل آنها به طلا، ملک یا. پائین است.
  • یادگیری استفاده از آنها دارای پیچیدگی‌های بسیاری است.
کسب درآمد از استیبل کوین ها چگونه است؟

به ‌دست آوردن درآمد از ارزهای پایدار هم مانند دادوستد رمزارزهای دیگر است. تفاوت بزرگی که در این میان وجود دارد، قیمت ثابت این نوع ارز استیبل کوین چیست؟ از توکن‌ها است. قیمت این ارزها پایدار است و برای سود بردن از آنها باید به چشم سرمایه‌گذاری بلندمدت به آنها نگاه کرد. استخراج توکن‌های پایدار هم یکی از راه‌های درآمدزایی از این نوع ارز دیجیتال است. دادن وام هم روش دیگر درآمدزایی با کوین‌های پایدار است.

سرمایه‌ گذاری استیبل کوین ها در صرافی اکسبیتو (Exbito) چگونه است؟

همان‌گونه که اشاره شد، از کوین‌های پایدار می‌توان استفاده‌های مختلفی کرد. یکی از آنها خرید و سرمایه‌گذاری بلندمدت آنها است. از نمونه صرافی‌هایی که می‌توانید ارزهای پایدار را در آن بخرید و پس‌انداز کنید، صرافی اکسبیتو است. صرافی اکسبیتو صرافی ایرانی است و پلتفرم آن نیز به زبان پارسی تنظیم شده است. بدین ترتیب کاربری آن برای همه پارسی‌زبان‌ها آسان است.

برای ثبت نام و احراز هویت در این صرافی راه آسانی پیش روی شما است. پس از ثبت نام نیز کیف پول نرم‌افزاری صرافی در اختیار شما قرار می‌گیرد. با استفاده ارز استیبل کوین چیست؟ از این کیف پول می‌توانید به خرید و فروش رمزارزها و ارزهای پایدار بپردازید. توجه شما را به این نکته هم جلب می‌کنم که نگهداری کوین‌های پایدار مانند تتر در کیف پول صرافی اکسبیتو هیچ‌گونه کارمزدی برای شما به همراه ندارد. برای آگاهی کامل از سطوح کاربری و کارمزدها می توانید وارد لینک درج شده شوید و در آنجا سطح خود را براساس معاملاتتان تعیین کنید و مقدار کارمزدهای خرید و فروش ارز دیجیتال را مشاهده کنید.

سخن پایانی

سرمایه‌گذاری در بازار استیبل کوین ها، و کسب درآمد از آنها نیز دارای راهکارهای ویژه خود است. از این‌رو خرید و فروش آنها هم نیازمند دانشی در زمینه رمزارزها است. اگر شما کاربر جدید این بازار هستید، لازم است با تحقیق کافی و دیدی باز وارد این دنیای تجارت شوید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (رمز ارز پایدار) نوعی نسبتاً جدید از رمز ارزها می‌باشد که با دارایی‌های رزرو به‌عنوان پشتوانه، درصدد پایدار نگه‌داشتن قیمت می‌باشد. استیبل کوین ها می‌توانند بهترین قابلیت‌های رمز ارزها و پول‌های سنتی - پردازش لحظه‌ای و امنیت بالا و ناشناس بودن رمز ارزها، و بدون نوسان بودن پول‌های سنتی - را ارائه دهند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد رمز ارز ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «رمز ارز چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات مهم:

  • استیبل کوین ها رمز ارزهایی هستند که در تلاشند ارزش خود را به یک مرجع خارجی مرتبط کنند.
  • استیبل کوین ها ممکن است ارزش خود را به ارزهایی مثل دلار آمریکا یا کالاهایی شبیه طلا قفل کنند.
  • استیبل کوین ها پایداری قیمت خود را یا با پشتوانه‌ای از آن دارایی‌ها تأمین می‌کنند یا از مکانیزم الگوریتمی خرید و فروش دارایی مرجع یا مشتقات آن استفاده می‌کنند.

درک استیبل کوین ها

اگرچه بیت کوین محبوب‌ترین رمز ارز می‌باشد، نوسان بالای قیمت آن باعث شده خیلی از سرمایه‌گذاران از آن دوری کنند. به‌عنوان مثال قیمت بیت کوین بین نوامبر و دسامیر 2017 از 5,900 دلار به 19,700 دلار رسید و سپس در فوریه 2018 با از دست دادن حدود 2/3 ارزش خود به 6,900 دلار رسید. حتی نوسانات در بازه‌های زمانی کوچک مثلاً یک ساعته هم بسیار بالاست، به‌عنوان مثال نوسان‌های قیمت 10 درصدی در چند ساعت در بازار رمز ارزها معمولی است.

این نوسانات بالا، از جذابیت قیمت بیت کوین و سایر رمز ارزهای معروف برای استفاده عموم قیمت می‌کاهد. اساساً یک ارز باید محیطی برای تبادل ایجاد کند و وسیله‌ای برای حفظ ارزش باشد و ارزشش باید در بازهٔ زمانی بلندی تقریباً ثابت بماند. اگر کاربران در یک سیستم ارزی از قدرت خریدشان در روزهای بعد مطمئن نباشند، از آن سیستم دوری خواهند کرد.

به‌طور ایده‌آل یک رمز ارز باید قدرت خرید ارز استیبل کوین چیست؟ را حفظ کند و حداقل تورم را داشته باشد که کاربران بیشتر ترقیب شوند آن را خرج کنند تا اینکه آن را ذخیره کنند. استیبل کوین ها راه‌حلی برای رسیدن به رفتار ایده‌آل پیشنهاد داده‌اند.

دلایل ثبات قیمت پول‌های سنتی چیست؟

دو دلیل اصلی ثبات قیمت پول‌های سنتی، ذخایر پشتیبان این پول‌ها و کنترل دقیق و سریع بانک‌های مرکزی برای ثبات ارزش آنها می‌باشد. چون پول‌های سنتی به یک دارایی مانند طلا یا منابع بازار فارکس متصل هستند که به‌عنوان ضمانت عمل می‌کنند، ارزش آنها از نوسانات شدید به دور می‌باشد.

حتی در مواقعی که یک ارز سنتی نوسان شدیدی نشان می‌دهد، بانک مرکزی کنترل کنندهٔ آن ارز به سرعت وارد عمل می‌شود و با برقراری تعادل بین عرضه و تقاضا به تثبیت قیمت آن ارز کمک می‌کند. بسیاری از رمز ارزها از هر دو این حمایت‌ها بی‌بهره‌اند - هیچ ذخیره‌ای برای پشتیبانی از ارزش آنها وجود ندارد و هیچ حمایت مرکزی‌ای هم برای این رمز ارزها وجود ندارد.

استیبل کوین ها (مرجع) در تلاشند این خلأ بین ارزهای سنتی و رمز ارزها را پُر کنند. سه نوع استیبل کوین وجود دارد که تفاوت در مکانیزم کاری آنها می‌باشد.

استیبل کوین هایی که با پول‌های سنتی حمایت می‌شوند

استیبل کوین هایی که با پول‌های سنتی حمایت می‌شوند، ذخیره‌ای از پول‌های سنتی مثلاً دلار آمریکا ایجاد می‌کنند که پشتوانه آن رمز ارز باشد. پشتوانه‌های دیگر می‌تواند شامل فلزات گران‌بها مثل طلا یا نقره، همچنین کالاهای اساسی مانند نفت باشد. در حال حاضر، بیشتر استیبل کوین ها پشتوانهٔ دلاری دارند.

ذخایر پشتیبان تحت نظر ناظران مستقل نگهداری می‌شوند و وضعیت آنها به‌طور منظم برای تطابق با تعهدات انجام‌شده، بررسی می‌شود. تِتِر (USDT) و TrueUSD رمز ارزهای معرفی هستند که ارزشی برابر یک دلار آمریکا دارند و با ذخایر دلار پشتیبانی وضعیت می‌شوند.

استیبل کوین هایی که با سایر رمز ارزها حمایت می‌شوند

این استیبل کوین ها با ذخیره‌ای از سایر رمز ارزها حمایت می‌شوند. چون رمز ارزهایی که به‌عنوان پشتوانه ذخیره شده‌اند، خودشان ممکن است نوسان بالای قیمت داشته باشند، برای این نوع استیبل کوین ها ذخایر بیشتری از رمز ارزها در نظر گرفته می‌شود - یعنی برای عرضه مثلاً 100 واحد استیبل کوین معادل بیشتری از رمز ارز ذخیره، به‌عنوان پشتیبان ذخیره می‌گردد.

به‌عنوان مثال، برای عرضهٔ مقداری معادل 1,000 دلار از یک استیبل کوین که با رمز ارز اِتِر پشتیبانی می‌شود، ممکن است مقداری معادل 2,000 دلار، اِتِر ذخیره شود. در این‌صورت حتی اگر ارزش اتر به اندازه 50% هم کاهش یابد، قابلیت تسویهٔ استیبل کوین ها وجود دارد. در این روش با نظارت‌های دقیق‌تر و بیش‌تر می‌توان به پایداری قیمت استیبل کوین افزود. استیبل کوین DAI که با شبکهٔ اتریوم کار می‌کند، از سبدی از رمز ارزها به‌عنوان ذخیره استفاده می‌کند.

استیبل کوین های بدون پشتیبان (الگوریتمی)ارز استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین های بدون پشتیبان هیچ ذخیره‌ای ندارند اما مکانیزم کاری‌ای شبیه بانک‌های مرکزی دارند که قیمت را پایدار نگه دارند. به‌عنوان مثال بیس‌کوین که سعی دارد قیمتی برابر یک دلار داشته باشد از یک مکانیزم اجماع برای افزایش یا کاهش کوین ها براساس نیاز بازار استفاده می‌کند.

این اقدامات شبیه چاپ کردن یا جمع کردن پول توسط بانک‌های مرکزی برای حفظ ارزش پول می‌باشد. این ایده را می‌توان با اجرای یک قرارداد هوشمند روی یک پلتفورم غیرمتمرکز، محقق کرد.

به انتهای مقاله «استیبل کوین چیست؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قراردادهای هوشمند می‌توانید از مطلب آموزشی «قرارداد هوشمند چیست؟» دیدن نمایید.

ارز استیبل کوین چیست؟

آرش کهنگی آرش کهنگی

مقالات

آخرین رویداد ها

استیبل کوین(stable coin) چیست؟

استیبل کوین(stable coin) چیست؟

استیبل کوین چیست ؟

استیبل کوین ها واحد های دیجیتال با ارزشی هستند که برای حفظ ارزش دارایی به صورت پایدار نسبت به پول ملی یا سایر دارایی های مرجع طراحی شده اند. دارایی‌های رمز ارزی با نوسان قیمت بالا شناخته می‌شوند، که باعث می‌شود آنها را در انجام عملکرد هایی از جمله ایفای نقش به‌عنوان ذخیره‌کننده ارزش دارایی و وسیله پرداخت ناتوان کند .در نتیجه استیبل کوین ها با تکیه بر مجموعه ای از ابزارهای تثبیت کننده، سعی می کنند نوسانات قیمت خود را به حداقل برسانند و این ادعا را دارند که از درآمدهای حاصل از سرمایه‌گذاری دارایی‌های رمز ارزی در چنین نوسان‌هایی محافظت نموده و ارزش ارزهای اصلی را در بازار بی ثبات دارایی های کریپتو تثبیت می کنند. ثبات نسبی استیبل کوین ها امکان استفاده از آنها را برای استفاده در تراکنش های روزمره و تبدیل شدن به شکل دیجیتالی پول نقد فراهم میکند.هدف اصلی استیبل‌کوین‌ها ایجاد امنیت در بازار دارایی‌های دیجیتال است.

امروزه، استیبل کوین ها عمدتاً برای تسهیل تجارت، اعطای وام یا استقراض سایر دارایی های دیجیتال استفاده می شوند.

انواع استیبل کوین ها:

به طور کلی چهار نوع استیبل کوین وجود دارد:

استیبل کوین با پشتوانه فیات

استیبل کوین با پشتوانه رمز ارز

استیبل کوین با پشتوانه کالا

استیبل کوین بدون پشتوانه

1- استیبل کوین با پشتوانه فیات :

استیبل کوین های با پشتوانه فیات ذاتا متمرکز هستند و پل ارتباطی مابین رمز ارزها و ارزهای فیات هستند. یک استیبل کوین با پشتوانه فیات یک رمز ارز میباشد که توسط یک ارز واقعی مانند دلار پشتیبانی میشود و با دلار نسبت یک به یک دارد.از این نوع استیبل کوین ها میتوان در معاملات روزانه رمز ارزها و انتقال رمز ارزها بین صرافی ها استفاده کرد. نمونه ای از استیبل کوین های با پشتوانه فیات می توان به USD COIN و Tether اشاره کرد.

راه های مختلفی برای حفظ پیوند استیبل کوین با فیات وجود دارد برای حفظ این پیوند بنیانگذاران استیبل کوین،از کوین های خود به عنوان دارایی حمایت و تبلیغ می کنند.زیرا اگر بازار باور نداشته باشد که یک استیبل کوین واقعا یک دلار ارزش دارد، بلافاصله قیمت استیبل کوین سقوط میکند.بنابراین مهترین را برای حفظ پیوند بین استیبل کوین و ارز فیات ایجاد اعتماد بین مردم جهان است.

2-استیبل کوین با پشتوانه کالا

این دسته از استیبل کوین‌ها توسط کالاهای قابل‌ تبدیل به پول پشتیبانی می‌شوند متداول‌ترین کالایی که به عنوان وثیقه در این نوع از معاملات استفاده می‌شود طلاست. فلزات گران‌بهایی مانند طلا در مقایسه با سایر کالاها ارزش خود را به‌خوبی حفظ می‌کنند. برای استیبل کوین با پشتوانه طلا، یک کوین نشان‌دهنده مقدار مشخصی طلاست (برای مثال، ۱استیبل کوین برابر با ۱ گرم طلاست). طلای فیزیکی نیز در این نوع از معاملات معمولاً نزد شخص ثالث و مطمئنی ذخیره می‌شود. با اینکه این نوع از استیبل کوین‌ها به اندازه استیبل کوین های با پشتوانه فیات محبوب نیستند، برای کسانی که به‌دنبال معامله توکن‌هایی با پشتوانه ملموس و دارای ارزش واقعی مانند فلزات گران‌بها هستند جایگزین مناسبی محسوب می‌شوند.

یک مثال برای استیبل کوین با پشتوانه کالا توکن DGX است که گفته می شود پشتوانه آن طلا است.

3- استیبل کوین بر پایه رمز ارز ها :

این نوع از استیبل کوین ها نیز به همان شیوه استیبل کوین های با پشتوانه فیات عمل میکنند.به این صورت که کل سیستم استیبل کوین میتواند به سرعت و ارزان بر روی بلاکچین قرار بگیرد و غیر متمرکز بماند ، هم چنین کل این سیستم نیز بسیار شفاف است.به ازای هر استیبل کوین با پشتوانه رمز ارز بیش از یک دلار پشتوانه وجود دارد.هرچه یک ارز دیجیتال نوسان بیشتری داشته باشد این نسبت باید بالاتر باشد تا اطمینان حاصل شود که حتی در صورت کاهش قیمت همچنان یک دلار وثیقه برای هر استیبل کوین در گردش وجود خواهد داشت.استیبل کوین های با پشتوانه رمزارز از نظر طراحی نسبتا پیچیده هستند و برای ارز استیبل کوین چیست؟ اطمینان از پایداری خود باید به روش های پیچیده متوسل شوند که پذیرش و اجرای آنها را دشوارتر می کند.

طراحی و سازوکار این نوع استیبل کوین ها به گونه‌ای است که در صورت کاهش ارزش ارزهای قفل شده، به طور خودکار بخشی از دارایی‌ها فروخته می‌شود تا همچنان ارزش استیبل کوین‌های تولید شده ثابت باقی بماند. پلتفرم‌های وام‌دهی و وام گیری از این پروتکل استفاده می‌کنند تا استیبل کوین غیرمتمرکز تولید کنند.

استیبل کوین Die بارزترین نمونه از یک استیبل کوین دارای پشتوانه رمزارز است.

4- استیبل کوین بدون پشتوانه یا الگوریتمی :

استیبل کوین های بدون پشتوانه همانطور که از نامشان مشخص است با استفاده از قراردادهای هوشمند و بدون اتکا به هیچ نوع وثیقه برای حفظ ثبات قیمت عملکردی مانند بانک مرکزی دارند .بانک های مرکزی ثبات قیمت ارزهای فیات را با کنترل عرضه و تقاضا حفظ می نمایند .

عملکرد استیبل کوین های بدون وثیقه به این صورت است که هنگامی که تقاضا در حال افزایش است، بلاک چین استیبل کوین بیشتری ایجاد می کند و افزایش عرضه باعث کاهش قیمت میشود .هنگامی که تقاضا کاهش می یابد، بلاک چین استیبل کوین را بازخرید می کند.

به این نوع استیبل کوین ها به علت نحوه عملکردشان" بانک مرکزی بلاکچین" نیز گفته می شود.

استیبل کوین های بدون وثیقه یا الگوریتمی به هیچ دارایی متکی نیستند و در صورت سقوط دلار یا طلا ارزش خود را از دست نمی دهند ولی برای از دست ندادن ارزش خود باید همیشه در حال رشد باشند زیرا در صورت از دست دادن ارزش هیچ وثیقه ای برای بازگرداندن استیبل کوین وجود ندارد در نتیجه ارزش آن می تواند به صفر برسد.

چند نمونه از استیبل کوین های محبوبی که امروزه استفاده میشوند:

استیبل کوین (THETER (USDT:

تتر در سال ۲۰۱۴ با نام Real Coin توسط بروک پیرس سرمایه‌گذار بیت کوین، ریو کالینز (Reeve Collins) به عنوان کارآفرین و کریگ سلرز (Craig Sellers) توسعه دهنده نرم‌افزارعرضه شد.

USDT در ابتدا از طریق Omni Layer روی پروتکل بیت کوین فعالیت می‌کرد. این پلتفرم برای رمز ارزهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد که به بلاکچین بیت کوین متصل است. به دنبال آن، تتر روی شبکه اتریوم نیز ارائه شد و در نهایت روی بیش از ۸ بلاک چین از جمله ترون (TRX)، ایاس (EOS)، الگورند (ALGO)، سولانا (SOL) و اومیسه گو ( OMG) عرضه شده است. در حال حاضر بیشترین تراکنش به دلیل پایین بودن کارمزد در شبکه ترون میباشد.

تتر در سال ۲۰۱۴ با نام Real Coin توسط بروک پیرس سرمایه‌گذار بیت کوین، ریو کالینز (Reeve Collins) به عنوان کارآفرین و کریگ سلرز (Craig Sellers) توسعه دهنده نرم‌افزارعرضه شد.

USDT در ابتدا از طریق Omni Layer روی پروتکل بیت کوین فعالیت می‌کرد. این پلتفرم برای رمز ارزهای مختلف مورد ارز استیبل کوین چیست؟ استفاده قرار می‌گیرد که به بلاکچین بیت کوین متصل است. به دنبال آن، تتر روی شبکه اتریوم نیز ارائه شد و در نهایت روی بیش از ۸ بلاک چین از جمله ترون (TRX)، ایاس (EOS)، الگورند (ALGO)، سولانا (SOL) و اومیسه گو ( OMG) عرضه شده است. در حال حاضر بیشترین تراکنش به دلیل پایین بودن کارمزد در شبکه ترون میباشد.

ارز دیجیتال ترو یو اس دی در ژانویه ۲۰۱۸، بعد از سقوط ناگهانی ارزش رمزارزها معرفی شد. در آن زمان نگرانی‌های زیادی در خصوص ذخایر تتر، نحوه حسابرسی و مشارکت نامشخص و غیرشفاف آن با Bitfinex وجود داشت.

همین نگرانی‌ها باعث شد که سرمایه‌ گذاران بازار رمزارزها، به دنبال جایگزینی برای Tether باشند. Trust Token ، پدر True USD ، از این فرصت استفاده کرده و استیبل کوین خود را در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی کرد. بلافاصله بعد، Trust Token چندین استیبل کوین برای ارزهای مختلف مانند True GBP ، True EUR ، TrueCAD و True AUD ایجاد کرد.

استیبل کوین Gemini usd :

دلار جمینی اولین استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا است این استیبل کوین ترکیبی از ارزش اعتباری و قیمت ثابت دلار آمریکا با فناوری بلاک چین و نظارت قانونگذاران آمریکایی است. GUSD یک توکن است که براساس استاندارد ERC۲۰ بر روی شبکه اتریوم ساخته شده است.

این شرکت برای راه‌اندازی استیبل‌کوین در سپتامبر ۲۰۱۸ از اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) تاییدیه دریافت کرد. این استیبل‌کوین مانند Paxos به‌عنوان یکی از اولین استیبل‌کوین‌ها در نظر گرفته می‌شود. شرکت Gemini Trust دارای سپرده های USD است که مطابق با تعداد توکن هایی است که در گردش هستند.

استیبل کوین Binance USD :

در ۵ سپتامبر ۲۰۱۹ بود که بایننس و Paxos مشارکت خود را برای ایجاد استیبل کوین BUSD اعلام کردند و دپارتمان خدمات مالی نیویورک هم این استیبل کوین را تایید کرد. در ۱۲ سپتامبر سال 2019 ،BUSD در پلتفرم Paxos لیست شد و افراد می‌توانستند این رمزارز را با نسبت یک به یک دلار معامله کنند.

در ۲۰ سپتامبر ۲۰۱۹، این استیبل کوین در پلتفرم بایننس لیست شد و با BTC، BNB و XRP جفت شد. این توکن تحت نظارت و بازرسی ماهانه سازمان حسابداری Withum است و این نظارت ماهانه توسط دپارتمان خدمات مالی نیویورک انجام میگیرد.

شش ماه بعد از راه‌اندازی BUSD، صرافی بایننس دلایل قانع‌کننده‌ای ارز استیبل کوین چیست؟ برای استفاده از این استیبل کوین نه تنها در داخل پلتفرم خودش، بلکه در خارج از اکوسیستم خود نیز داشت. اینک صرافی مذکور جفت‌های معاملاتی زیادی برای استیبل کوین BUSD فراهم کرده است و استفاده از این توکن را بسیار توسعه داده است.این باعث شده که سرمایه‌گذاران و تریدر‌ها بتوانند از BUSD برای معامله بسیاری از ارز‌های دیجیتال برجسته و همچنین توکن‌های دارای لوریج استفاده کنند. بایننس همچنین پلتفرمی ایجاد کرده که امکان خرید و فروش این استیبل کوین را با ۸ ارز فیات فراهم کرده است.

استیبل کوین DAI :

استیبل کوین دای محصول سازمان غیر متمرکز خودگردان (decentralized autonomous organization) به‌ نام میکردائو است که توسط رون کریستِنسِن (Rune Christensen) تأسیس و اداره می‌شود.قیمت دای از طریق سیستم قراردادهای هوشمندی که به‌صورت خودکار اجرا می‌شوند، کنترل می‌شود. اگر قیمت این استیبل کوین بیش‌ازحد افزایش یا کاهش یابد، توکن‌های میکر (MKR) سوزانده یا ایجاد می‌شوند تا قیمت دای دوباره به قیمت دلار نزدیک شود.استیبل کوین دای با وام‌گرفتن در میکردائو ایجاد می‌شود و هنگامی‌که وام‌ها پرداخت شدند، از بین می‌رود.

استیبل کوین StableCoin چیست؟

معمولاً یک ارز دیجیتال است که توسط ارزش دارایی زیربنایی وثیقه می شود. اینکه آن دارایی زیربنایی ممکن است از یک کوین به کوین دیگر متفاوت باشد، که در ادامه این مقاله به آن خواهیم پرداخت.بسیاری از استیبل کوین‌ها با نسبت ۱:۱ با ارزهای فیات خاصی مانند دلار آمریکا یا یورو که می‌توانند در صرافی‌ها معامله شوند، مرتبط هستند. سایر استیبل کوین‌ها به انواع دیگر دارایی‌ها، مانند فلزات گرانبها مانند طلا یا حتی سایر ارزهای دیجیتال متصل هستند. اگرچه بیت کوین همچنان محبوب ترین ارز رمزنگاری شده است، اما از نوسانات بالایی در ارزش گذاری خود رنج می برد. به عنوان مثال، از سطح حدود ۵/۰۰۰ دلار در اوج فروش همه‌گیری کرونا در مارس ۲۰۲۰ به تقریباً ۶۵/۰۰۰ دلار در آپریل ۲۰۲۱ رسید، قبل از اینکه در ژوئن ۲۰۲۱ با بیش از ۵۰ درصد کاهش به حدود ۳۰/۰۰۰ دلار رسید.معمول است که ببینیم ارز دیجیتال در عرض چند ساعت بیش از ۱۰ درصد در هر جهت حرکت می کند.

این نوع نوسانات کوتاه مدت، بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه ی محبوب را برای استفاده روزمره توسط عموم نامناسب می کند.اساساً، یک ارز باید به عنوان وسیله مبادله پولی و شیوه ذخیره ارزش پولی عمل کند و ارزش آن باید در مدت زمان طولانی تری نسبتاً ثابت بماند.

چرا استیبل کوین ها مهم هستند :

برای مثال، استیبل کوین USDC توسط دارایی‌های دلاری با ارزش منصفانه حداقل برابر با USDC در گردش در حساب‌های مجزا با موسسات مالی تحت نظارت ایالات متحده پشتیبانی می‌شود. چنین حساب هایی توسط یک شرکت حسابداری مستقل تأیید می شوند.(یعنی به طور عمومی تأیید می شوند)مانند بسیاری از استیبل کوین های دیگر، USDC در حال حاضر بر روی بلاک چین اتریوم کار می کند. استیبل کوین ها عاری از نوسانات ارزهای رمزنگاری شده غیر مرتبط هستند.استیبل کوین‌ها سعی می‌کنند با گره زدن ارزش ارزهای دیجیتال به سایر دارایی‌های با ثبات‌تر،معمولاً ارزهای فیات (ارز صادر شده توسط دولت مانند دلار یا یورو) با نوسانات قیمت مقابله کنند.

برخی از ویژگی های استیبل کوین ها :

  • استیبل کوین ها در هر زمان و مکانی به صورت آنلاین در دسترس همه هستند.
  • آنها سریع، ارزان و ایمن برای انتقال هستند.
  • آنها به صورت دیجیتالی بومی اینترنت و قابل برنامه ریزی هستند.

استیبل کوین های دارای پشتوانه :

مزایای ارزهای دیجیتال با پشتوانه دارایی این است که کوین ها توسط دارایی‌هایی که خارج از فضای ارزهای دیجیتال در نوسان هستند، تثبیت می‌شوند، یعنی دارایی زیربنایی با هم مرتبط نیست و ریسک مالی را کاهش می‌دهد.بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها همبستگی ارز استیبل کوین چیست؟ بالایی دارند، به طوری که دارندگان ارزهای دیجیتال نمی‌توانند بدون خروج از بازار یا پناه بردن به استیبل کوین‌های دارای پشتوانه دارایی، از افت قیمت‌های گسترده فرار کنند.

با پشتوانه ارزهای دیجیتال :

استیبل کوین های دارای پشتوانه ارزهای دیجیتال با ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه صادر می شوند که از نظر مفهومی شبیه به استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات است. با این حال، تفاوت قابل توجه بین این دو طرح در این است که در حالی که وثیقه فیات معمولاً خارج از بلاک چین اتفاق می‌افتد، ارز دیجیتال یا دارایی رمزنگاری که برای پشتیبانی از این نوع استیبل کوین‌ها استفاده می‌شود، روی بلاک چین انجام می‌شود و از قراردادهای هوشمند به شکل غیرمتمرکزتری استفاده می‌شود. در بسیاری از موارد، این کارها با اجازه دادن به کاربران برای گرفتن وام در مقابل یک قرارداد هوشمند از طریق قفل کردن وثیقه کار می‌کنند و در صورت کاهش ارزش استیبل کوین، پرداخت بدهی‌هایشان ارزشمندتر می‌شود. برای جلوگیری از خرابی‌های ناگهانی، کاربری که وام می‌گیرد ممکن است با قرارداد هوشمند منحل شود، اگر وثیقه‌اش به ارزش برداشت بسیار نزدیک شود.

تتر، بزرگترین استیبل کوین از نظر ارزش بازار، با اتهام ناتوانی در انجام حسابرسی برای ذخایر خود در حالی که به طور مداوم میلیون ها دلار چاپ می کند، مواجه شده است. بسیاری ایجاد غیرقابل تایید کوین های جدید خود را به افزایش قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷ نسبت می دهند.

Maker، شاید معروف ترین صادرکننده استیبل کوین است که از این مکانیسم استفاده می کند، این کار را از طریق سرویسی به نام “Vault” انجام می دهد که وثیقه ارز دیجیتال کاربر را قفل می کند. سپس، هنگامی که قرارداد هوشمند متوجه شد وثیقه تضمین شده است، کاربر می تواند از آن برای قرض گرفتن دای تازه ضرب شده، استیبل کوین استفاده کند.

استیبل کوین الگوریتمی :

استیبل کوین الگوریتمی به هیچ وجه وثیقه نمی شود. در عوض، کوین ها یا سوزانده می شوند یا برای حفظ ارزش کوین در راستای قیمت هدف ایجاد می شوند. فرض کنید استیبل کوین از قیمت هدف ۱ دلار به ۰.۷۵ دلار کاهش یابد. این الگوریتم به طور خودکار یک بخش از کوین ها را می سوزاند تا قیمت استیبل کوین را بالا ببرد. درست کردن این نوع پروتکل استیبل کوین دشوار است و در سال های اخیر چندین بار امتحان شده و شکست خورده است. با این حال، کارآفرینان به تلاش خود ادامه می دهند.یکی از معدود نمونه‌های کار با استفاده از این مدل تا به امروز به نام UST شناخته می‌شود که توسط پروژه بلاک چین Terra ایجاد شده است.

انواع وثیقه استیبل کوین ها :

با استفاده از این چارچوب، استیبل کوین ها دارای طیف وسیعی هستند و استیبل کوین های وثیقه شده از انواع مختلفی از دارایی ها به عنوان پشتوانه استفاده می کنند:

فیات:

فیات رایج ترین وثیقه برای استیبل کوین ها است. دلار آمریکا محبوب‌ترین ارز در بین ارزهای فیات است، اما شرکت‌ها در حال بررسی استیبل کوین‌های مرتبط با سایر ارزهای فیات مانند BiLira هستند که به لیر ترکیه متصل است.

فلزات گرانبها:

برخی از ارزهای دیجیتال با ارزش فلزات گرانبها مانند طلا یا نقره مرتبط هستند.

ارزهای رمزنگاری شده:

برخی از استیبل کوین ها حتی از سایر ارزهای رمزنگاری شده مانند اتر، توکن اصلی شبکه اتریوم، به عنوان وثیقه استفاده می کنند.

در اینجا نحوه عملکرد استیبل کوین ها آمده است :

مزیت استیبل کوین ها این است که به گونه ای ساخته شده اند که در برابر نوسانات مقاومت کنند که دیگر ارزهای دیجیتال اینطور نیستند. علاوه بر این، آنها می توانند تحرک و دسترسی را ارائه دهند. این یک ارز دیجیتال با ثبات تر است که غیرمتمرکز است. این بدان معناست که به یک سیستم یا آژانس متمرکز وابسته نیست. این به نوبه خود به آن خودمختاری می دهد.

چندین دلیل دیگر برای محبوبیت استیبل کوین در بین سرمایه گذاران وجود دارد. این امکان انتقال سریعتر پول و حفظ حریم خصوصی داده های مالی را فراهم می کند. علاوه بر این، استیبل کوین ها همچنین به کاربران اجازه می دهد تا هزینه های خدمات مالی را دور بزنند.

از چند جهت، استیبل کوین‌ها ممکن است مانند سایر سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال نباشند. آنها به گونه ای طراحی شده اند که از نظر ارزش در جای خود باقی بمانند. این بدان معنی است که در حالی که ارزش آنها کاهش نخواهد یافت، افزایش نیز نخواهد داشت. این را می توان با مقایسه کوین USD با بیت کوین درک کرد. از زمان پیدایش، سکه USD به سختی از ارزش ۱ دلاری خود نوسان داشته است. از سوی دیگر، بیت کوین در سال ۲۰۱۹ به ۴۰۰۰ دلار و تا می ۲۰۲۱ به ۶۰۰۰۰ دلار رسید.

عاقلانه است که استیبل کوین ها را به عنوان نوعی پول نقد دیجیتال در نظر بگیریم. با این حال، علی رغم ماهیت پایدار آن، همچنان یک ارز دیجیتال است. بنابراین، هنوز یک موجودیت جدیدتر است که ممکن است خطرات کشف نشده ای داشته باشد.

اگر می خواهید تمام پس انداز خود را سرمایه گذاری کنید، ارز دیجیتال می تواند گزینه خطرناکی باشد. با ذهنی باز به استیبل کوین ها نزدیک شوید و منطقه را کاوش کنید. شما همچنین می توانید از استیبل کوین ها به عنوان اولین گام خود برای سرمایه گذاری در نوعی از ارزهای دیجیتال استفاده کنید.

محبوب ترین استیبل کوین ها کدامند :

Diem :

Diem (که قبلاً با نام Libra شناخته می شد) یک استیبل کوین در دست ساخت است که در ابتدا توسط پلتفرم رسانه اجتماعی قدرتمند و جهانی فیس بوک طراحی شد. در حالی که libra راه‌اندازی نشده است، تاثیر روانی آن بیشتر از هر استیبل کوین دیگری بوده است.

دولت‌ها، به‌ویژه چین، اکنون در حال بررسی ارزهای دیجیتالی الهام‌گرفته از رمزارز خود هستند، تا حدی به این دلیل که نگران هستند پرداخت روزانه یک تهدید رقابتی باشد زیرا فیس‌بوک یک شرکت چند ملیتی با میلیاردها کاربر از سراسر جهان است.در ابتدا، انجمن Diem، گفت که Diem توسط “سبدی” از ارزها، از جمله دلار آمریکا و یورو پشتیبانی می شود. اما به دلیل نگرانی های نظارتی جهانی، انجمن از آن زمان از چشم انداز اصلی بلندپروازانه خود عقب نشینی کرده است. در عوض، اکنون در حال برنامه‌ریزی برای تمرکز بر توسعه چندین استیبل کوین است که هر کدام توسط یک ارز ملی جداگانه پشتیبانی می‌شوند.

انتظار می رفت که اولین استیبل کوین آن، دلار Diem، در ژانویه ۲۰۲۱ راه‌اندازی شود.

تتر Tether :

تتر (USDT) یکی از قدیمی ترین استیبل کوین ها است که در سال ۲۰۱۴ راه‌اندازی شد و تا به امروز محبوب ترین و با ارزش ترین از نظر ارزش بازار است.

مورد استفاده اولیه USDT انتقال سریع پول بین صرافی ها برای استفاده از فرصت های آربیتراژ زمانی است که قیمت ارزهای دیجیتال در دو صرافی متفاوت است. معامله گران می توانند از این اختلاف درآمد کسب کنند. اما کاربردهای دیگری نیز پیدا کرده است. واردکنندگان چینی مستقر در روسیه نیز از USDT برای ارسال میلیون‌ها دلار ارزش به آن سوی مرزها استفاده کرده‌اند و از کنترل‌های شدید سرمایه در چین عبور می‌کنند.

شرکت Tether Ltd که USDT صادر می کند، درگیر یک نبرد حقوقی ۲۲ ماهه با دادستان کل نیویورک بر سر اتهاماتی بود که Bitfinex سعی داشت با استفاده از وجوه گرفته شده از Tether، کسری ۸۵۰ میلیون دلاری را پوشش دهد.در نهایت، این پرونده در ۲۳ فوریه ۲۰۲۱ حل شد و تتر و بیت فینکس مجبور شدند ۱۸.۵ میلیون دلار بپردازند و گزارش های سه‌ماهه ای را ارائه کنند که ذخایر استیبل کوین تتر را برای دو سال آینده نشان می دهد.

کوین USD :

USD Coin که در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی شد، یک استیبل کوین است که به طور مشترک توسط شرکت های ارزهای دیجیتال Circle و Coinbase از طریق کنسرسیوم مرکز مدیریت می شود.

مانند تتر قبل از تغییر به سمت ترکیبی از دارایی های وثیقه، USD Coin با عرضه در گردش تقریبا ۲۶ میلیارد دلار،به دلار آمریکا متصل است. تا سال ۲۰۲۳، Circle در ارائه اخیر اظهار داشت که پیش بینی می کند عرضه به ۱۹۰ میلیارد دلار برسد.

دای DAI :

DAI که بر روی پروتکل MakerDAO اجرا می شود، یک استیبل کوین در بلاک چین اتریوم است. دای که در سال ۲۰۱۵ ایجاد شد، به دلار آمریکا متصل است و توسط اتر، رمز پشتیبان اتریوم، پشتیبانی می‌شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.