مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟

نمودار قیمت بیت کوین در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ معروف به پنج‌شنبه سیاه

اندیکاتور مکدی (MACD) و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

اندیکاتور مکدی MACD چیست و در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

اندیکاتور مکدی یکی از مهمترین اندیکاتور ها در تحلیل تکنیکال ارز های دیجیتال، بازار بورس اوراق بهادار و بازار مالی جهانی، بازار فارکس و دیگر بازار های مالی دنیا می باشد و یادگیری آن به شما کمک می کند تا آنالیز فنی دقیق تری انجام دهید و در معاملات مالی و ترید موفق تر عمل کنید.

در این مطلب ما به شما نحوه استفاده از اندیکاتور MACD را آموزش می دهیم و در انتها فایل PDF آموزش مکدی برای دانلود قرار داده ایم.

شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید:

• مفهوم کلی اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟
• فرمول اندیکاتور مکدی چیست؟
• تحلیل تکنیکال روی نمودار مکدی (MACD)
• اندیکاتور مکدی و سیگنال گاوی و خرسی
• مکدی (MACD) درمقابل اندیکاتور RSI
• نقاط ضعف اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟
• واگرایی گاوی در ارز دیجیتال چیست؟
• اوج/ فرود مکرر در اندیکاتور مکدی
• دانلود فایل PDF اموزش اندیکاتور مکدی MACD

یکی از رایج ترین سوالات سرمایه گذاران و معامله گران ارز دیجیتال این است که اندیکاتور MACD چیست و چطور کار می کند. اندیکاتور مکدی یکی از اسیلاتورهای پرطرفدار است و یکی از اصلی ترین اندیکاتورها در بین معامله گران تحلیل تکنیکال محسوب می شود. اندیکاتور MACD مخفف عبارت Moving Average Convergence Divergence است. این اندیکاتور سه میانگین متحرک را شامل می شود و سرمایه گذاران با استفاده از آن می توانند قدرت روند، جهت گیری روند و شتاب روند نزولی یا صعودی در بازار ارز دیجیتال را تشخیص دهند.

میانگین های متحرک بکار رفته در اندیکاتور مک دی به ترتیب شامل میانگین متحرک 9، 12 و 26 روزه است. اینها پراستفاده ترین زمان ها در اندیکاتور مکدی هستند. با مطالعه این مقاله می آموزید که اندیکاتور MACD چیست و با جزئیات مهم آن آشنا می شوید.

مفهوم کلی اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟

مقدار MACD از تفریق میانگین متحرک نمایی (EMA) 26 دوره ای از میانگین متحرک نمایی 12 دوره ای بصورت خطی حاصل می شود. سپس، با رسم یک EMA 9 روزه تحت عنوان خط سیگنال در بالای خط مکدی، بعنوان محرک سیگنال های خرید و فروش کاربرد دارد. با بالا رفتن مکدی نسبت به خط سیگنال، معامله گر بازار ارز دیجیتال قادر به خرید از بازار ارز دیجیتال است. با پایین تر رفتن مکدی از خط سیگنال، رمزارز را به فروش می رساند.

روش های تحلیل زیادی برای این اندیکاتور وجود دارد. معروف ترین این روش ها عبارتند از:

• روش های متقاطع
• روش واگرایی
• روش اوج/ فرود مکرر

در ادامه این مقاله، با نکات مهم و طرز استفاده از این اندیکاتور آشنا می شوید.

فرمول اندیکاتور مکدی چیست؟

فرمول اندیکاتور مکدی (MACD) ‌به شکل زیر است:

MACD=(12-Period EMA)-(26-Period EMA)

با EMA کوتاه تر، شاهد همگرایی رو به جلو هستیم. اما این EMA از EMA بلندتر فاصله گرفته و نسبت به آن واگرایی پیدا می کند. چنین حالتی سبب نوسان گرفتن MACD حوله نقطه صفر می شود.

EMA را می توان نوعی میانگین متحرک دانست که دارای وزن و اهمیت بیشتری روی آخرین نقاط داده دارد. نوع دیگری از آن را می توان میانگین متحرک مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ نمایی وزن دار نامید که دارای واکنش بیشتری درمقابل تغییرات قیمت ارز دیجیتال است. اما با استفاده از نوع ساده آن یعنی SMA، شاهد وزن یکسانی برای تمامی مشاهدات یک دوره هستیم.

تحلیل تکنیکال روی نمودار مکدی (MACD)

درهنگام بررسی نمودار مکدی برای انجام تحلیل تکنیکال، باید نکات زیر را مدنظر داشت:

• بالاتر بودن EMA 12 دوره ای یا آبی رنگ از EMA 26 دوره ای قرمز، نشان دهنده مثبت بودن مقدار اندیکاتور است. (باتوجه به شکل بعد)
• پایین تر بودن EMA 12 دوره ای یا آبی رنگ از EMA 26 دوره ای قرمز، نشان دهنده منفی بودن مقدار مکدی است.
• فاصله گیری مکدی به هر میزان از بالا یا پایین نسبت به خط Baseline، نشان دهنده تفاوت بیشتر میانگین های متحرک نمایی (EMAها) است.

نمودار زیر چارت قیمت را نشان می دهد. همانگونه که از نمودار مشخص است، دو EMA با MACD (آبی) با یکدیگر مطابقت داشته و Baseline از بالا و پایین توسط مکدی قطع می شود.

اندیکاتور مکدی و سیگنال گاوی و خرسی

مطابق شکل زیر، سیگنال های گاوی و خرسی به شرح زیر قابل مشاهده هستند:

• درصورت قرارگیری MACD بالاتر از صفر، شاهد سیگنال گاوی هستیم و با قرارگیری آن پایین تر از صفر، شاهد سیگنال خرسی هستیم.
• درصورت حرکت مکدی از صفر به سمت بالا، شاهد سیگنال گاوی هستیم. اگر از بالا به سمت صفر حرکت کند، سیگنال خرسی قابل مشاهده است.

سیگنال گاوی و خرسی در مکدی

• درصورت قطع شدن خط سیگنال از پایین توسط خط مکدی و بالا رفتن این خط، شاخص گاوی درنظر گرفته می شود. هرچه این سیگنال قوی تر باشد، از خط صفر پایین تر است.
• درصورت قطع شدن خط سیگنال از بالا توسط خط مکدی و پایین رفتن این خط، شاخص خرسی درنظر گرفته می شود. هرچه این سیگنال قوی تر باشد، از خط صفر بالاتر است.

آشنایی با کاربرد هیستوگرام در اندیکاتور مکدی (MACD) در تحلیل تکنیکال

می توان MACD را با هیستوگرام نمایش داد. این اندیکاتور را می توان بین MACD و خط سیگنال آن رسم کرد. بالاتر بودن مکدی نسبت به خط سیگنال، سبب قرارگیری هیستوگرام بالای Baseline می شود. درصورت قرارگیری مکدی زیر خط سیگنال، هیستوگرام زیر Baseline خواهد بود. معامله گران با استفاده از هیستوگرام می توانند دریابند حرکات گاوی یا Bullish و خرسی یا Bearish در بازار ارز دیجیتال چه زمانی بالا است.

هیستوگرام در MACD

مکدی (MACD) درمقابل اندیکاتور RSI

نشانه های خرید و فروش بیش از حد در قیمت های اخیر بازار ارز دیجیتال توسط RSI سیگنال می شود. به عبارتی، نوسان گیری در ارز دیجیتال توسط سود و زیان های قیمت متوسط اندازه گیری می شود. این نوسان گیری معمولا در یک دوره 14 روزه اندازه گیری شده و دارای عدد متغیر بین 0 تا 100 است.

ارتباطات بین دو EMA توسط MACD اندازه گیری می شود. محاسبه ی تغییر قیمت باتوجه به افت و خیزهای اخیر ارز دیجیتال توسط RSI انجام می شود. این دو باهم بکار می روند و به کامل تر شدن تحلیل تکنیکال در بازار ارز دیجیتال کمک می کنند. هر دوی اینها به اندازه گیری تکانه های بازار کمک می کنند. اما بادرنظر گرفتن فاکتورهای متفاوت، گاهی سیگنال های مخالف هم را نشان می دهند. هرگونه تغییر در روند بازار ارز دیجیتال توسط هر دو اندیکاتور باتوجه به واگرایی نسبت به قیمت پیش بینی می شود.

نقاط ضعف اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟

از مهمترین محدودیت ها و نقاط ضعف اندیکاتور مکدی می توان موارد زیر را نام برد:

• اصلی ترین مشکلات واگرایی مکدی این است که سیگنال بازگشتی احتمالی را نمایش می دهد اما بازگشتی رخ نمی دهد. یعنی مثبت کاذب را سبب می شود.
• قادر نیست تمام بازگشت ها را پیش بینی کند.
• بازگشت های واقعی قادر به پیش بینی قیمت ارزدیجیتال در بازار رمزارز نیستند.
• بازگشت های مثبت کاذب زیادی را می تواند حدس بزند که درنهایی سبب ایجاد مشکل در تحلیل تکنیکال خواهد شد.

در حالتی که قیمت یک طرفه حرکت کند، واگرایی مثبت کاذب رخ می دهد. این مانند زمانی است که یک دامنه یا الگوی مثلثی در یک روند باشد. حرکت MACD از بالاترین مقادیر قبلی خود به سمت صفر ناشی از حرکت یک طرفه یا آهسته قیمت است. این درحالی است که بازگشت واقعی درکار نیست و وجود ندارد.

مکدی (MACD) و تحلیل تکنیکال تقاطع با سقوط مکدی به زیر خط سیگنال، یک سیگنال خرسی قابل مشاهده است و توصیه کننده فروش است. بالعکس، با بالاتر رفتن از خط سیگنال، یک سیگنال گاوی توسط اندیکاتور نمایش داده می شود. این سیگنال نشان می دهد که قیمت رمزارز با افزایش احتمالی مواجه می شود. برخی معامله گران برای تایید تقاطع بالایی مکدی و خط سیگنال منتظر می مانند و پس از آن، به یک موقعیت ورود پیدا می کنند. به عبارتی، موقعیت را زودتر انتخاب نکرده و ضرر نمی کنند.

درصورت پیش رفتن تقاطع ها مطابق با روند غالب، اطمینان بیشتری وجود دارد. درصورتیکه مکدی خط سیگنال خود را از بالا قطع کند، یک سیگنال گاوی تایید می شود. که در این حالت معمولا یک تصحیح کوتاه مدت در روند صعودی طولانی تر را جستجو می کند. با قطع خط سیگنال از پایی توسط مکدی، معامله گران آن را بعنوان تاییدکننده سیگنال خرسی می دانند. قطع شدن خط سیگنال از پایین، زمانی رخ می دهد که یک حرکت کوتاه مدت در روند نزولی طولانی تر رخ دهد.

اندیکاتور مکدی (MACD) و واگرایی

برای بررسی اینکه واگرایی در اندیکاتور مکدی (MACD) چیست، باید به اوج و فرودهای مکدی دقت کرد. بالاتر بودن اوج و فرودهای MACD و فاصله گرفتن آن نسبت به اوج و فرودهای قیمت، نشان دهنده واگرایی است.

واگرایی گاوی در ارز دیجیتال چیست؟

مکدی سبب ایجاد دو فرود افزایشی مطابق با دو فرود کاهشی قیمت می شود. با این سیگنال گاوی معتبر، روند طولانی مدت بازار ارز دیجیتال به شکلی مثبت نشان داده می شود. معامله گران با استفاده از روشی در تحلیل تکنیکال می توانند بدنبال واگرایی گاوی در روند طولانی مدت منفی باشند. زیرا سیگنال احتمالی تغییر روند در این حالت قابل مشاهده است. اما نمی توان خیلی به این روش اطمینان داشت.

واگرایی خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

زمانی که مکدی سبب ایجاد دو اوج کاهشی مطابق با دو اوج افزایشی قیمت ارز دیجیتال شود، شاهد پیدایش سیگنال واگریی خرسی هستیم. واگرایی خرسی در روند طولانی مدت خرسی، ادامه دار بودن روند را نشان می دهد. برخی معامله گران در جستجوی واگرایی های خرسی در روندهای طولانی مدت گاوی هستند. زیرا تصور می کنند بازار ارز دیجیتال روند ضعیفی را طی می کند. اما چنین روشی به اندازه سیگنال واگرایی خرسی در روند خرسی نخواهد بود.

اوج/ فرود مکرر در اندیکاتور مکدی

افزایش و کاهش مکرر MACD نشان دهنده خرید و فروش بیش از حد در بازار ارز دیجیتال است. این حالت زمانی رخ می دهد که MA دارای دوره کوتاه تری باشد و از MA بلند مدت فاصله بگیرد. در چنین حالتی بازار ارز دیجیتال خیلی زود به روند عادی خود باز می گردد. معامله گران این حالت در تحلیل تکنیکال را با سایر اندیکاتورها همچون RSI ترکیب می کنند. با این کار، خرید و فروش بیش از حد ارز دیجیتال تایید می شود.

اوج/ فرود مکرر در اندیکاتور مکدی

نتیجه گیری

در این مقاله آموخیتم اندیکاتور مکدی (MACD) چیست. این اندیکاتور بعنوان شاخص میانگین متحرک واگرا و یک مومنتوم اسیلاتور محسوب می شود. در درجه اول برای تحلیل تکنیکال روند بازار ارز دیجیتال از آن استفاده می شود. این اندیکاتور گرچه یک اسیلاتور محسوب می شود اما به منظور شناسایی بازار خرید و فروش بیش از حد قابل استفاده نیست. دو خط متقاطع بر روی نموداردیده می شود که بدون محدودیت درحال نوسان هستند. این دو خط متقاطع سبب ایجاد سیگنال های مشابه دو سیستم میانگین متحرک می شوند. با ترکیب این دو خط با شاخص RSI می توان بازده بیشتری را در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال شاهد بود. امیدواریم بتوانید با استفاده از اندیکاتور مکدی (MACD) تجربیات مفید و سازنده ای بدست آورید.

بازار گاوی در ارز دیجیتال

در بازارهای سرمایه از جمله بازار بورس و بازار ارزهای دیجیتال گاها با اصطلاحاتی برخورد می کنیم که کمی عجیب به نظر می رسد. یکی از اصطلاحات تقریبا رایج در بازارهای مالی در معنای عام و بازار ارزهای دیجیتال به صورت خاص، بازار گاوی است. این که بازار چرا بازار گاوی نامیده می شود، شاید به این دلیل است که گاو هنگام حمله، شاخ های خود را به سمت بالا می گیرد. بنابراین بازار گاوی در ارز دیجیتال یا هر بازار مالی دیگر به شرایطی از بازار گفته می شود که در طی آن قیمت ها در بازار مالی پیوسته در حال افزایش و رشد باشد. معمولا از اصطلاح بازار گاوی برای بازار بورس اوراق بهاردار بیشتر استفاده می شود اما می توان از آن در رابطه با هر چیزی که مورد معامله قرار می گیرد استفاده کرد؛ مسکن و انواع کالا و همچنین بازار گاوی در ارز دیجیتال.

مفهوم بازار گاوی

با فهمیدن بازار گاوی در تمام بازارهای مالی، معنا و مفهوم بازار گاوی در ارز دیجیتال نیز مشخص می شود. همانطور که گفته شد، بازار گاوی ( bullish market ) و نقطه مقابل آن یعنی بازار خرسی، برای مشخص کردن روند کلی بازار سرمایه به کار گرفته می شوند. تخمین شرایط بازار در آینده چندان ساده نیست و علت آن هم مربوط به دلایل روانی موجود در بازار و فعالیت های نوسان گیری کوتاه مدت است اما بهترین تعریفی که می توان برای بازار گاوی بیان کرد این است که رشد قیمت ها در حدود 20 درصد بعد از یک افت 20 درصدی در بازار است .

از آنجایی که پیش بینی بازار کار سختی است، تحلیلگران بازار تنها بعد از شکل گیری چنین شرایطی قادر به شناسایی این شرایط هستند . زمانی که بازارهای مالی نوسانات زیادی را تجربه کرده باشند، از اصطلاح بازار گاوی استفاده می شود. در این بازار، بازه های زمانی طولانی مدت هستند و در این بازه های طولانی مدت زمانی، تعداد بیشتری از دارایی ها در حالت صعودی قرار می گیرند. این حالت های صعودی می تواند دوره های چند ماهه و یا حتی چند ساله نیز داشته باشند .

در یک بازار صعودی قیمت دارایی مالی برای مدت زمان طولانی تری در روند صعودی بوده است اما چرا گاو نر نشان دهنده حرکت مثبت قیمت است؟ این اصطلاح از نحوه حمله گاو نر به طعمه خود سرچشمه می گیرد. یک گاو نر از شاخ های خود برای کشیدن طعمه خود استفاده می کند، سرمایه گذاران از سرمایه خود برای بالا بردن قیمت سهام یا ارز دیجیتال استفاده می کنند .

در طول یک بازار صعودی، سرمایه گذاران بسیار خوش بین هستند. به این شکل از خوش بینی، صعودی بودن نیز می گویند. وقتی مردم ادعا می کنند که در بازار صعودی قرار داشته و خوش بین هستند، در واقع می گویند مطمئن هستند که قیمت ها در بلندمدت افزایش خواهند یافت.

شما در وال استریت مجسمه یک گاو نر را خواهید دید، این گاو نماد اطمینان در بازار (در اینجا سهام) و امید به افزایش قیمت ها است.

اساس تشکیل بازارهای گاوی چه در بازار بورس و سهام و چه بازار گاوی در ارز دیجیتال، مرتبط با چند دلیل است که شامل؛ خوش بینی به شرایط فعلی بازار، انتظارات مثبت برای داشتن نتایج قوی و اعتماد سرمایه گذار . به صورت کلی بازار گاوی تحت شرایط اقتصاد قوی و با نرخ بالای تولید ناخالص داخلی و افزایش سود شرکت ها ایجاد می شود .

خصوصیات بازار گاوی

عرضه و تقاضا: یکی از مهم ترین خصوصیت های بازار گاوی در مورد عرضه و تقاضاست. در شرایطی که بازار، بازار گاوی است، تقاضا بسیار زیاد بوده ولی عرضه به ‌ندرت و خیلی کم صورت می‌ گیرد . در نتیجه وجود این، سرمایه گذاران به این امید که در آینده بازار رشد می کند سهام جدید خریداری می کنند.

شرایط سیاسی و اقتصادی: معمولا بازار گاوی در شرایطی اتفاق می افتد که آرامش سیاسی و اقتصادی نسبتا خوبی در جامعه وجود دارد. به عبارت دیگر، در تهیه مواد اولیه کمبودی وجود ندارد، تولیدکنندگان مشغول تولیدند و چرخ اقتصاد می چرخد، بنابراین سهام و دارایی افراد نیز در وضع مطلوبی قرار دارد و افراد حاضر به فروش دارایی ارزشمند خود نیستند. در بازار سهام یا ارزهای دیجیتال، گاوی بودن روند یعنی ارزش سهام و دارایی ها افزایش پیدا کرده است و سرمایه گذاران چنین دارایی هایی امیدوارند که این روند صعودی همچنان در بلندمدت ادامه داشته باشد.

در کنار دو عامل بالا روانشناسی موجود در بازار را نیز فراموش نکنید. آیا قیمت به سرعت در حال افزایش است و آیا نشانه هایی از بازار صعودی وجود دارد؟ بنابراین این موضوع می تواند یک اثر تقویت کننده داشته باشد. در این صورت سرمایه گذاران بیشتری وارد بازار می شوند.

بازار گاوی در ارز دیجیتال

ارزهای دیجیتال نیز مانند سایر دارایی های مالی با روند صعودی و نزولی بودن و نوسانات زیادی همراه است. بازار گاوی در ارز دیجیتال نیز اتفاق می افتد. در حوزه رمزارزها بازار زمانی گاوی خواهد بود که سرمایه ‌گذاران و تریدرها در حوزه ارزهای دیجیتال به یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین یا اتریوم امیدوار می ‌شوند. درست در همین زمان و به تبع بالا گرفتن تب سرمایه گذاری در میان رمزارزها، احتمالا تعداد افراد بیشتری برای خرید بیت کوین اقدام می ‌کنند و ما با یک بازار گاوی در ارز دیجیتال مواجه هستیم.

سال 2017: نمونه ای از بازار صعودی بیت کوین

بیت کوین چندین بازار صعودی را نیز تجربه کرده است. یکی از این بازارهای افزایشی را که بسیاری به یاد می آورند در سال 2017 اتفاق افتاد که قیمت بیت کوین و ارز دیجیتال به طور تصاعدی افزایش یافت .

ناگهان همه در مورد ارزهای دیجیتال صحبت کردند و بیت کوین در ذهن طیف وسیعی از مردم برجسته شد. از آرایشگران گرفته تا وارن بافت و بیل گیتس. ترس از دست دادن فرصت در بین سرمایه گذاران بسیار زیاد بود. صرافی‌های ارزهای دیجیتال شلوغ‌ تر از همیشه بودند. در این سال همه خوش بینی بی حد و حصری در مورد ارزهای دیجیتال داشتند. ICO های جدید تقریباً هر روز راه اندازی می شدند و همه می خواستند با سرمایه گذاری در رمزارزها و توکن های (جدید) به سرعت ثروتمند شوند. قیمت بیت کوین تنها در یک سال از هزار یورو به بیش از شانزده هزار یورو افزایش یافت.

در مقایسه با بازارهای سنتی، بازارهای ارزهای دیجیتال کوچکتر و در نتیجه نوسان بیشتری دارند. بنابراین، مشاهده روندهای صعودی قوی و ثابت کاملاً معمول است، جایی که افزایش قیمت 40 درصدی در 1 یا 2 روز کاملاً معمول است.

همانطور که گفتیم از لحاظ تاریخی، تعدادی از عوامل وجود دارد که به ظهور بازار گاوی و صعودی کمک می کند. در بازارهای سنتی، تولید ناخالص داخلی قوی ( GDP ) و تعداد کم بیکاری از جمله عواملی هستند که اغلب شرایط بازار مطلوبی را ایجاد می‌کنند و باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شوند. این عوامل همچنین می‌توانند تأثیر غیرمستقیم بر بازارهای ارزهای دیجیتال ایجاد کنند اما از آنجایی که فضای کریپتو از جایگاه کوچک‌ تری تشکیل شده است، تمایل دارد به شیوه‌ ای خاص رفتار کند و همیشه با بازارهای سنتی یا شاخص‌ های اقتصادی مرتبط نیست.

در حالی که افزایش 20 درصدی قیمت های بازار اغلب به عنوان شروع یک روند صعودی در نظر گرفته می شود اما بیشتر نشانه های بازار صعودی قریب الوقوع چندان واضح نیستند. معامله گران و تحلیلگران از ابزارها و سیستم های مختلفی برای کمک به تشخیص سیگنال ها و روندها استفاده می کنند. از جمله تحلیل های تکنیکال، فاندامنتال و تحلیل درون زنجیره ای. چند نمونه از شاخص های تحلیل تکنیکال عبارتند از میانگین متحرک ( MAs )، واگرایی میانگین متحرک ( MACD )، شاخص قدرت نسبی ( RSI ) و حجم در تعادل ( OBV ).

تحلیلگران خبره با استفاده از این تحلیل ها و شناسایی روند قیمت ها و روانشناسی رفتار سرمایه گذاران اقدام به پیش بینی بازار گاوی در ارز دیجیتال می کنند.

چرا تشخیص خرسی یا گاوی بودن بازار مهم است؟

برای افراد به عنوان سهام داران یا سرمایه گذاران در یک بازار تشخیص اینکه بازار روند گاوی دارد یا خرسی باید مهم باشد، چرا که جهت بازار(گاوی و خرسی بودن) تاثیر بسیار زیادی بر روی سبد سهام سرمایه گذاران دارد. با تشخیص صعودی بودن و بازار گاوی در ارز دیجیتال، بهترین کار برای سرمایه گذاران این است که با خرید زودهنگام رمز ارز، در دوره افزایش قیمت آن سود کسب کنند و زمانی که به هدف مورد نظر خود رسیدند آن را به فروش برسانند.

شرایط تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی چیست؟

قبل از اینکه شرایط تبدیل بازار گاوی به خرسی را بیان کنیم، توضیح مختصری در مورد بازار خرسی بدهیم. بازار خرسی، عکس بازار گاوی است و در آن قیمت ها در حالت نزول قرار دارند. به عبارت دیگر بازار خرسی برای روند نزولی و کاهش قیمت‌ ها به کار می رود. معمولا یک بازار به عنوان یک بازار خرسی تشخیص داده می شود که قیمت بیش از ۲۰ درصد کاهش یافته باشد.

زمانی که اغلب مردم در بازار سرمایه ای مانند بورس هستند، بازار گاوی شرایط لازم برای تبدیل به بازار خرسی را خواهد داشت. دلیل چنین شرایطی به این خاطر است که کاربران معمولا تحمل پذیرش شرایط ریسک را ندارند. بنابراین افراد برای سرمایه گذاری نیاز به اطمینان و تایید بیشتری دارند تا یک سرمایه گذاری مطمئن انجام دهند .

به همین خاطر است که آخرین نفرات متقاعد می شوند که بازار صعودی بوده و شرایط خوبی برای خرید وجود دارد. در شرایط بازار گاوی هر چقدر طولانی مدت باشد، اغلب افراد در لحظه آخر تصمیم می گیرند که اقدام به خرید کنند. مردم مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ برای انجام چنین کاری اغلب دلایل قانع کننده اقتصادی و منطقی دارند اما در حقیقت برای انجام چنین کاری، اطلاع چندانی نداشته و تنها منطقی که برای انجام این کار دارند، این است که همه اینکار را انجام می دهند .

اما این نکته را باید در نظر داشت که برای داشتن بازار گاوی، نیاز به ورود پول توسط معامله گرانی است که می خواهند خریدهای خود را در قیمت های بالاتر انجام دهند. در واقعیت آنچه اتفاق می افتد، این است که هر چقدر از عمر بازار گاوی می گذرد، تعداد افرادی که حاضر هستند، قیمت های بالاتری برای خرید پیشنهاد دهند، کمتر می شود .

خریداران قدیمی تر علاقه مند هستند که قیمت ها افزایش یابد زیرا دلشان نمی خواهد که افزایش قیمت ها متوقف شده و خریدهایشان روی دستشان بماند. به همین خاطر با افزایش قیمت ها، از اینکه وقت سوددهی رسیده است یا خیر، دچار اضطراب و استرس می شوند .

در این میان اگر جمعیتی از مردم وارد بازار شده و اقدام به خرید کنند، افرادی که حرفه ای هستند، می دانند پایان راه نزدیک است. چون برحسب اعتقاد حرفه ای ها تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود، محدود بوده و شرایطی ایجاد می شود که هر فردی می تواند در نقش خریدار باشد و دیگر خریداری باقی نمی ماند .

شرایطی که یک خریدار حرفه ای به آن علاقه مند است، افزایش مرتب قیمت ها است که این در واقعیت امکان پذیر نیست. بنابراین حرفه ای ها قبل از رسیدن به آخر خط، یعنی زمانی که هنوز خریدارانی وجود دارند، شروع به فروش می کنند .

در اینجاست که مردم عادی تحت شرایطی بدی قرار می گیرند، چون به موقع وارد بازار نشده اند چرا که حرفه ای ها قبل از رسیدن به آخر خط، تمامی موقعیت های خرید را جذب کرده اند که در این حالت قیمت ها کاهش می یابد .

در این شرایط قیمت های پایین به جای اینکه برای خریداران جذاب باشد، آنها را دچار استرس و اضطراب می کند. بنابراین شروع به فروش می کنند که چنین حالتی شبیه این است که گله رم کرده است. در چنین حالتی است که قیمت ها افزایش نمی یابد و به این دلیل است که شرایط بازار تغییر می کند .

جمع بندی

بازار گاوی به شرایطی گفته می شود که در آن قیمت ها با روند رو مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ به افزایش روبرو هستند و سرمایه گذاران بازارهای مالی از سود خوبی در سهام یا دارایی خود برخوردار می شوند. تشخیص صعودی یا نزولی بودن بازار و بازار گاوی در ارز دیجیتال، بسیار مهم است چرا که به شما کمک می کند تصمیم درست در مورد خرید و فروش به موقع داشته باشید و بتوانید از اوج گرفتن قیمت ها قبل از ریزش سود ببرید.

نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که گاوی یا خرسی بودن، صعودی یا نزولی بودن یک بازار و نرخ دارایی ها در بازارهای مالی و تشخیص بازار گاوی در ارز دیجیتال، باید در بلند مدت بررسی شود و نمی توانیم یک بازه کوتاه مدت مثلا یک هفته ای را به عنوان بازار گاوی نام گذاری کنیم.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

بازار ارزهای دیجیتال در قیاس با دیگر بازارهای مالی با نوسانات زیادی همراه است و هر لحظه این احتمال وجود دارد که با انتشار یک خبر و حتی با توییت یک چهره تأثیرگذار، جهش‌ها و سقوط‌های باورنکردنی‌ای را شاهد باشیم؛ اما این مسئله نباید مایه نگرانی ما باشد؛ چراکه بازار این ارزها از نوع دوطرفه است. منظور از دوطرفه‌بودن بازار ارزهای دیجیتال این است که هم از روندهای صعودی آن می‌توان به سود رسید و هم از روندهای نزولی آن؛ بنابراین کار عاقلانه این است که برای هر دو سناریوی صعودی و نزولی آماده باشیم تا بتوانیم فرصت‌های کسب سود خود را به حداکثر برسانیم.

یکی از ویژگی‌های جالب بازار ارزهای دیجیتال، همبستگی زیادی است که بین بیت کوین و کل این بازار وجود دارد. تا جایی که تجربه نشان داده است، هر زمان که بیت کوین روند صعودی در پیش بگیرد، تقریباً قیمت همه آلت کوین‌ها نیز افزایش پیدا می‌کند و بالعکس. در واقع در بازار ارزهای دیجیتال همه نگاه‌ها به بیت کوین است و چنین وابستگی بیش از حدی به یک دارایی خاص، در کمتر بازاری قابل‌مشاهده است. همین موضوع بازار ارزهای دیجیتال را از بازارهای سنتی متمایز می‌کند و اهمیت شناخت سازوکار بازار ارزهای دیجیتال را بیش از پیش افزایش می‌دهد.

در ادامه به‌کمک مطلبی که در وب‌سایت کوین تلگراف منتشر شده، تفاوت بازارهای گاوی و خرسی را بیان می‌کنیم و استراتژی‌هایی را که در هریک از این بازارها می‌توان به کار گرفت توضیح می‌دهیم. با ما همراه باشید.

بازار گاوی چیست؟

به‌طور خلاصه، بازار گاوی یک بازار صعودی است که با رشد اعتماد سرمایه‌گذاران همراه شده است.

فعالیت در بازارهای دارایی هیچ‌وقت متوقف نمی‌شود و معاملات در این بازارها به‌طور پیوسته در حال انجام هستند. در این بین، نوسانات قیمت هم همواره اتفاق می‌افتند و بازارها وارد فازهای صعودی و نزولی می‌شوند.

زمانی که قیمت‌ها برای یک مدت طولانی به‌طور متوالی افزایش پیدا می‌کنند، می‌توان گفت با یک بازار گاوی یا صعودی مواجه هستیم.

دلیل نام‌گذاری بازار صعودی به‌عنوان «بازار گاوی» چندان مشخص مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ نیست؛ اما اغلب مردم معتقدند که این اصطلاح به نحوه حمله گاو نر که شاخ‌هایش را به‌سمت بالا می‌برد اشاره دارد. این نوع بازارها ممکن است ماه‌ها و حتی سال‌ها ادامه پیدا کنند و تاریخ دقیق این دوره، جز با پایان یافتنش قابل‌تشخیص نیست.

یکی از مشخصه‌های اصلی بازارهای گاوی علاوه بر بالارفتن قیمت‌ها، افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران است. در چنین بازارهایی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده قیمت‌ها خوش‌بین هستند و معتقدند که قیمت بالاتر خواهد رفت.

البته متأسفانه اعتماد و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران برای همیشه دوام ندارد و بالاخره متوقف خواهد شد. در همین زمان است که با کاهش شدید قیمت‌ها و آغاز روند نزولی مواجه می‌شویم.

به‌طور کلی، نشانه‌های یک بازار گاوی در حوزه ارزهای دیجیتال از این قرار هستند:

• قیمت‌ها برای مدتی طولانی افزایش می‌یابند؛
• اطمینان خاطر بسیار زیادی در بازار وجود دارد؛
• برخی پروژه‌ها بیش از ارزششان قیمت‌گذاری می‌شوند؛
• به‌دنبال انتشار اخبار خوب، قیمت‌ها به‌شدت افزایش می‌یابند؛
• در صورت انتشار اخبار بد، قیمت‌ها به‌شدت کاهش می‌یابند؛
• رسانه‌های جریان اصلی درباره ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنند؛
• افرادی که پیش از این علاقه‌ای به ارزهای دیجیتال نداشتند، تمایل پیدا می‌کنند که در این مورد تحقیق و بررسی کنند.

یکی از معروف‌ترین نمونه‌های بازار گاوی، بازار صعودی بیت کوین در سال ۲۰۱۷ است. قیمت بیت کوین در این سال جهش فوق‌العاده‌ای را تجربه کرد و از ۹۰۰ دلار در ابتدای سال، به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.

نوسانات قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷

چطور در بازار صعودی سرمایه‌گذاری کنیم؟

بهترین روش برای کسب سود از بازارهای صعودی، خرید در کمترین قیمت ممکن و انتظار برای افزایش قیمت است.

هنگامی که سرمایه‌گذاران چرخه صعودی را تشخیص می‌دهند، تلاش می‌کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قسمت این چرخه خریداری کنند و سپس آن را در اوج بفروشند. هرگونه ضرری در طول یک بازار صعودی موقتی خواهد بود و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با اطمینان به اینکه در نهایت به بازدهی خواهند رسید، به سرمایه‌گذاری ادامه دهند.

یکی از استراتژی‌های ساده اما محبوب در بازارهای صعودی، استراتژی «سوارشدن بر موجِ روند» است. در این استراتژی، سرمایه‌گذاران کوین‌هایی را انتخاب می‌کنند که در یک روند صعودی قوی قرار دارند و سعی می‌کنند از باقی‌مانده روند صعودی این کوین‌ها حداکثر بهره را ببرند. از دیگر استراتژی‌های شناخته‌شده می‌توان به «خرید و هودل» اشاره کرد که در آن، کاربران ارزهای خود را در طول روند صعودی نگه می‌دارند و زمانی که قیمت به بالاترین حد ممکن رسید، آنها را می‌فروشند.

با این حال، تعیین محدودیت زمانی برای یک بازار کار چندان عاقلانه‌ای به نظر نمی‌رسد. بهتر است به‌جای تلاش برای زمان‌بندی بازارها، از اصل میانگین‌گیری دلاری استفاده کنید. منظور از میان‌گیری دلاری این است که طبق یک زمان‌بندی خاص، مبلغ ثابتی را به خرید سهام یا ارز اختصاص دهید. این روش به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از اصلاح‌ها و سقوط‌هایی که در بازار اتفاق می‌افتند نهایت بهره را ببرند.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی به دوره‌ای اطلاق می‌شود که در آن قیمت دارایی‌ها کاهش پیدا می‌کند و همگام با آن، اعتماد سرمایه‌گذاران و سود شرکت‌ها هم کم می‌شود.

مانند یک خرس که هنگام حمله چنگال‌هایش را به‌سمت پایین می‌کشد، بازار خرسی معمولاً زمانی مشخص می‌شود که یک کلاس دارایی در مدت زمانی طولانی (تقریباً دو ماه) بیش از ۲۰ درصد سقوط کند.

بازارهای خرسی دقیقاً متضاد بازارهای گاوی هستند و معمولاً پس از رسیدن قیمت‌ها به یک اوج شروع می‌شوند. بازار نزولی ممکن است چندین هفته یا چندین سال ادامه یابد.

در طول این دوره‌ها، احساسات اصلی سرمایه‌گذاران اغلب حول ترس (Fear)، بلاتکلیفی (Uncertainty) و تردید (Doubt) می‌چرخد؛ شرایطی که برای اشاره به آن از اصطلاح فاد (FUD) استفاده می‌کنند (FUD مخفف سه کلمه Uncertainty ،Fear و Doubt است). سرمایه‌گذاران جدید اغلب به‌دلیل وجود چنین احساساتی، از مشارکت و سرمایه‌گذاری در بازار در طول این دوره‌ها اجتناب می‌کنند.

سقوط ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین در روز ۱۲ مارس ۲۰۲۰ (مصادف با پنج‌شنبه، ۲۲ اسفند ۱۳۹۸) که به پنج‌شنبه سیاه معروف است، یکی از بارزترین نمونه‌های بازارهای نزولی بود. در این روز بیت کوین شاهد بزرگ‌ترین سقوط روزانه تاریخ ده‌ساله خود بود و تنها در عرض چند ساعت، از محدوده ۸ هزار دلار تا ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد. در طی این سقوط، چیزی حدود یک میلیارد دلار قرارداد آتی خرید (لانگ) بیت کوین لیکویید شد.

شیوع ویروس کرونا در جهان را می‌توان یکی از عوامل اصلی این رخداد قلمداد کرد که نه تنها بیت کوین و آلت کوین‌ها، بلکه سایر بازارهای سهام را نیز تحت‌الشعاع خود قرار داد.

نمودار قیمت بیت کوین در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ معروف به پنج‌شنبه سیاه

چگونه در بازار نزولی سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌گذاران اغلب بازارهای نزولی را فرصتی مناسب برای خرید تلقی می‌کنند.

معامله در بازارهای نزولی معمولاً برای تازه‌واردان دشوار است؛ چراکه در چنین بازاری احتمال ضرر بیشتر از سود است؛ اما زمانی که این چرخه معکوس شود و قیمت دارایی‌ها افزایش پیدا کند، خریدهایی که در طول روند نزولی انجام داده‌اید می‌توانند شما را به سود خوبی برسانند.

با این حال، مسئله‌ای که در اینجا وجود دارد این است که هیچ‌کس نمی‌داند که این سقوط چه مدت طول می‌کشد و قیمت‌ها چقدر کاهش پیدا می‌کنند. بنابراین بزرگ‌ترین ریسک این بازارها، خرید زودهنگام یا از‌دست‌دادن فرصت برای یک سرمایه‌گذاری سودآور است.

به همین دلایل، سرمایه‌گذاران تشویق می‌شوند تا به‌جای خریدهای یک‌باره، موقعیت‌های خود را در طول زمان ایجاد کنند. کاربران می‌توانند به‌جای تلاش برای تشخیص زمان رسیدن بازار به کف، همگام با کاهش قیمت‌ها، به‌طور مداوم موقعیت‌های جدید ایجاد کنند. به این ترتیب، آنها می‌توانند از کاهش قیمت به‌نفع خود استفاده کنند.

یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای نزولی که برای سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر مناسب است، فروش استقراضی (Short Selling) است. فروش استقراضی زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران ارزهای دیجیتالی را که قرض گرفته‌اند در قیمت بالا می‌فروشند، آن را در قیمت‌های پایین‌تر مجدداً خریداری می‌کنند، بدهی خود را پرداخت می‌کنند و سود حاصل از اختلاف قیمت را از آن خود می‌کنند.

چرا درک نوع بازار مهم است؟

برای انجام معاملات موفق در بازارهای مختلف، نیاز به استراتژی‌های متفاوتی است.

بازارهای خرسی و گاوی روی سبد سرمایه‌گذاری شما تأثیرات زیادی خواهند داشت؛ بنابراین همه سرمایه‌گذاران باید نوع بازاری را که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند در نظر بگیرند تا بهترین مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ استراتژی را برای کاهش ریسک در سبد سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنند.

با این حال، بازار سهام در بلندمدت همواره ثابت کرده است که بازدهی مثبتی برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد.

چالش‌ها در تشخیص نوع بازار

هر دو بازار صعودی و نزولی دارای چالش‌هایی هستند که معامله‌گران باید با آنها مواجه شده و آنها را درک کنند. در طول یک روند کلان، یکی از چالش‌های اصلی معامله‌گران پرهیز از افتادن در تله‌های گاوی و خرسی است. تمرکز بر روند کلان (صعودی یا نزولی) یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از نتایج ناخواسته است.

در طول یک روند صعودی، چندین بار قیمت افت خواهد کرد. بسیاری از معامله‌گران به‌محض مشاهده یک کندل قرمزرنگ از موقعیت معاملاتی خود خارج می‌شوند؛ اما پس از مدت کوتاهی متوجه می‌شوند که این کاهش قیمت موقتی بوده و روند صعودی همچنان ادامه دارد.

اتفاق مشابهی در بازارهای نزولی نیز رخ می‌دهد. به‌محض اینکه یک کندل سبزرنگ در نمودار ثبت می‌شود، بسیاری از معامله‌گران در قیمت‌های بالا وارد بازار می‌شوند؛ اما خیلی زود می‌فهمند که بازار به سقوط خود ادامه خواهد داد.

چالش دیگری که معامله‌گران در بازارهای صعودی و نزولی با آن مواجه هستند، احساسات آنهاست. در حالی که داشتن شَم سرمایه‌گذاری می‌تواند یک ویژگی خوب برای سرمایه‌گذاران باشد، احساسات ممکن است بر عملکرد آنها تأثیر منفی بگذارد. بنابراین بین شم سرمایه‌گذاری و احساسات هیجانی و غیرمنطقی خود تمایز قائل شوید.

جمع‌بندی

مفاهیم بازار صعودی و نزولی از مفاهیم مهم بازارهای مالی و همچنین ارزهای دیجیتال هستند. معامله‌گران باید ویژگی‌ها و شاخصه‌های این بازارها را درک کنند تا بتوانند معاملات موفقی داشته باشند.

استفاده از مجموعه‌ای جامع از اندیکاتورهای معاملاتی، یکی از بهترین راه‌ها برای رسیدن به موفقیت است. با این حال برخی چالش‌ها وجود دارند که معامله‌گران باید نسبت به آنها آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات و معامله با کمک تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال از جمله بهترین راه‌ها برای مواجهه با نوسانات قیمتی هستند.

این انتظار مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ وجود دارد که در آینده، بازار ارزهای دیجیتال روندهای صعودی و نزولی متعددی را تجربه کند. افزایش آگاهی و دانش درباره این نوع بازارها باعث می‌شود بتوانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید و حداکثر بهره را از خریدوفروش ارزهای دیجیتال ببرید.

بازار گاوی (Bullish Market)

تشخیص و در نظر گرفتن روند بازار از اساسی ترین جنبه هایی است که سرمایه گذاران و معامله گران در بازارهای مالی مختلف از جمله ارز دیجیتال است. روند بازار را می توان به عنوان جهت کلی که یک دارایی یا یک بازار در آن در حال حرکت است تعریف کرد. روند بازار همواره به صورت دقیق توسط تحلیل گران تکنیکال و فاندامنتال در نظر گرفته می شود. بازارهای گاوی یا صعودی برای معامله بسیار ساده هستند، زیرا می توانند با استفاده از آسانترین استراتژی های معامله و سرمایه گذاری فرصت های بالقوه سود آوری را فراهم کنند. حتی معامله گران بی تجربه نیز ممکن است در شرایط کاملا مناسب بازار گاوی ارز دیجیتال موفق عمل کنند. نکته مهم این است که درک چگونگی حرکت بازارها در چرخه ها بسیار مهم است. پس چه چیز هایی در مورد بازار گاوی لازم است بدانید؟ چگونه تریدر ها می توانند از بازارهای گاوی در جهت سودآوری معاملات خود استفاده کنند؟ پاسخ به این سوالات را در ادامه این مقاله بخوانید.

بازار گاوی یعنی چه؟

بازار گاوی (Bull/ Bullish market) وضعیتی از بازار مالی است که در آن قیمت ها در حال افزایش هستند. اصطلاح بازار گاوی ابتدا در بازار معاملات سهام رایج بوده است. با این حال، می توان از آن در هر بازار مالی، از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و مستغلات و ارزهای رمزپایه استفاده کرد.

در بازار ارزهای دیجیتال، یک بازار گاوی ممکن است به دارایی خاصی مانند بیت کوین، اتریوم یا بایننس کوین و یا هر دارایی دیجیتال دیگری نیز اشاره داشته باشد.

ممکن است شنیده باشید که برخی از تریدر های ارز دیجیتال از اصطلاحات “بولیش” و “بریش” استفاده می کنند. وقتی یک تریدر می گوید که بولیش است، به این معنی است که انتظار دارد قیمت ها افزایش پیدا کند. به همین ترتیب زمانی که یک تریدر بریش است یعنی انتظار دارد قیمت ها کاهش یابند.

لازم به ذکر است که بازار گاوی به معنای عدم وجود افت یا نوسان قیمت ها نیست. به همین دلیل در نظر گرفتن بازارهای گاوی در بازه های زمانی بزرگتر معقولتر است. این یعنی، بازارهای گاوی حاوی دوره های افت یا ادغام بدون شکسته شدن روند عمده بازار نیز خواهند بود.

برای درک بهتر این موضوع نگاهی به نمودار تغییرات قیمت بیت کوین در بازه زمانی 10 ساله (2010 تا 2020) در تصویر زیر بیندازید. در حالی که دوره های افول وجود دارد و چند مورد از سقوط های شدید بازار نیز ثبت شده است، این بازار از زمان پیدایش تاکنون در یک روند صعودی بزرگ قرار دارد.

بنابراین، تعریف بازار گاوی به این بستگی دارد که درباره چه بازه زمانی صحبت می کنیم. به طور کلی، وقتی از اصطلاح بازار گاوی استفاده می شود، در مورد یک بازه زمانی چند ماهه یا چند ساله صحبت می شود. مانند سایر تکنیک های تجزیه و تحلیل بازار، روندهای بازه های زمانی بزرگتر اعتبار بیشتری نسبت به روندهای بازه زمانی کوچکتر دارند.

به همین ترتیب، ممکن است دوره های طولانی مدت افول در بازار مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ گاوی نیز وجود داشته باشد. این حرکات ضد روند نشان دهنده بی ثبات بودن بازار است که ویژگی اصلی بازار ارزهای دیجیتال می باشد.

مثال های بازار گاوی

برخی از معروف ترین نمونه های بازار گاوی در بازار معاملات سهام و بورس آمده است که قیمت سهام و شاخص های بازار (مانند Nasdaq 100) به طور مداوم در حال افزایش هستند.

تا آنجا که به اقتصاد جهانی مربوط می شود، بین بازارهای گاو و خرس در نوسان است. این چرخه های اقتصادی می توانند سالها، حتی دهه ها به طول انجامد.

برخی می گویند که آخرین بازار گاوی از دوران پس از بحران مالی 2008 آغاز شده و تا زمان شیوع ویروس کرونا ادامه داشته است. این “طولانی ترین بازار گاوی در طول تاریخ” است. این دیدگاه ممکن است درست باشد یا نباشد – همانطور که گفتیم، بازارهای گاوی در بازه زمانی بالا می تواند یک دیدگاه باشد.

حتی در این صورت، بیایید نگاهی به عملکرد طولانی مدت میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) بیندازیم. می توانیم ببینیم که این بازار گاوی یک قرن است که ادامه دارد. مطمئناً در طول این یک قرن دوره هایی از افول نیز وجود داشته است که حتی سالها ادامه داشته ، مانند 1929 یا 2008 ، اما روند کلی همچنان صعودی است.

تصویر زیر نمودار DJIA را از سال 1915 نشان می دهد:

برخی معتقدند که می توان روند مشابهی را برای بیت کوین مشاهده کرد. با این حال اکثر ارزهای دیجیتال دیگر (یعنی آلت کوین ها) احتمالاً هرگز افزایش قیمت مشابه را تجربه نخواهند کرد، بنابراین اطمینان حاصل کنید که از آنچه در آن سرمایه گذاری می کنید کاملا آگاه هستید.

تفاوت بین بازار خرسی و بازار گاوی ارز دیجیتال چیست؟

دو مفهوم بازار خرسی و بازار گاوی ارز دیجیتال مفاهیم متضادی هستند، بنابراین حدس زدن تفاوت آنها دشوار نیست. قیمت ها در بازار گاوی به طور مداوم در حال افزایش هستند، در حالی که قیمت ها در بازار خرسی به طور مداوم در حال کاهش اند.

این امر منجر به تفاوت در نحوه ترید می شود. در بازار گاوی ارز دیجیتال، معامله گران و سرمایه گذاران معمولاً دوست دارند موقعیت لانگ یا خرید داشته باشند. در حالی که در بازار خرسی هستند ، یا موقعیت شورت یا فروش باز می کنند و یا ترجیح می دهند پول نقد خود را نگه دارند.

در برخی موارد ، نگه داشتن پول نقد یا استیبل کوین نیز ممکن است به معنای شورت کردن در بازار باشد ، زیرا انتظار داریم قیمت ها کاهش یابد. تفاوت اصلی در این است که نگه داشتن پول نقد بیشتر در مورد حفظ سرمایه است در حالی که شورت کردن در مورد کسب سود حاصل از کاهش قیمت دارایی است. اگر دارایی را می خواهید بفروشید که انتظار دارید آن را در قیمت کمتری خریداری کنید، اساساً در موقعیت شورت قرار دارید.

یک نکته اضافی که باید در نظر گرفت بحث کارمزد ها است. نگهداری پول نقد یا استیبل کوین مشمول پرداخت کارمزد نمی شود. با این حال ، برای موقعیت های شورت در بسیاری از موارد به منظور باز نگه داشتن موقعیت نیاز به پرداخت کارمزد بودجه (funding fee) یا نرخ بهره (interest rate) دارید.

معامله گران چگونه می توانند از بازار گاوی بهره مند شوند؟

ایده اصلی در پشت معاملات بازارهای گاو نسبتاً ساده است. قیمت ها در حال افزایش است، بنابراین موقعیت لانگ و خرید در کف به طور کلی یک استراتژی منطقی در این بازار است.

مثل معروفی در میان تریدر ها وجود دارد که می گوید “روند دوست شماست، تا زمانی که دیگر نیست.” این به این معنی است که معامله در جهت روند بازار معقول است. در عین حال، باید در نظر داشته باشید که هیچ روندی برای همیشه ادامه نخواهد یافت و ممکن است یک استراتژی واحد در همه زمان های یک چرخه بازار عملکرد خوبی نداشته باشد.

تنها قطعیت این است که بازارها می توانند تغییر کنند و تغییر هم خواهند کرد. همانطور که به عنوان ملموس ترین مثال با شیوع بیماری کرونا مشاهده کردیم، روند های گاوی چند ساله در عرض چند هفته از بین رفتند.

به طور طبیعی، بیشتر سرمایه گذاران در بازار گاوی اقدام به خرید می کنند. این موضوع کاملا منطقی است. زیرا قیمت ها در حال افزایش هستند، مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ بنابراین احساس کلی سرمایه گذاران و تریدر ها نیز باید صعودی باشد.

با این حال ، حتی در بازار گاوی، دیدگاه برخی از سرمایه گذاران نزولی خواهد بود. اگر استراتژی معاملاتی آنها متناسب با این دیدگاه باشد ، حتی ممکن است در معاملات شورت با در نظر گرفتن روند های نزولی کوتاه مدت موفق عمل کنند و به سودآوری برسند. با این حال ، اینها استراتژی های پیشرفته ای هستند و به طور کلی بیشتر مناسب معامله گران حرفه ای هستند. به عنوان یک تریدر کم تجربه تر، معمولاً معقول تر است که در جهت روند بازار معامله کنید.

سخن پایانی

در این آموزش به بررسی کامل ماهیت بازار گاوی ارز دیجیتال پرداختیم و توضیح دادیم که چگونه معامله گران می توانند در شرایط بازار گاوی معاملات سودآور داشته باشند. به طور معمول، ساده ترین استراتژی معاملاتی در هر روند بازار پیروی از جهت کلی روند است. به خصوص در بازار گاوی که حتی برای مبتدیان یا سرمایه گذاران بی تجربه نیز می تواند فرصت های معاملاتی خوبی داشته باشد. با این وجود، همیشه مدیریت صحیح ریسک و ادامه یادگیری برای جلوگیری از اشتباهات تا حد ممکن ضروری است.

آشنایی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال

دنیای ارزهای دیجیتال روز به روز بزرگتر و عمومی‌تر می شود و به همین دلیل در راستای درک بهتر و آسان‌تر لازم است تا با اصطلاحات و نمادهای مهم این حوزه آشنا شوید.

به گزارش ایبِنا، چه در بازار فارکس به فعالیت مشغول باشید و چه در دنیای کریپتو، بارها با اصطلاحات خرس و گاو برخورد خواهید کرد. در واقع تمامی کسانی که در بازار های ارزی کار می کنند با این دو اصطلاح آشنایی کامل دارند. این دو واژه نشانه دو روند کاملا مخالف یکدیگر هستند؛ یکی روند صعودی و دیگری روند نزولی. اما علاوه بر اینها نمادهای دیگری مانند نهنگ، خوک و گوسفند هم وجود دارد که تحلیل گران اعتقاد دارند گاوها و خرس ها سود کسب می کنند اما گوسفندان و خوک ها قربانی می شوند.

نماد گاو

Bullish از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و با توجه به جهت شاخ های گاو به سمت بالا و روند صعودی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده بازاری است که در آن اعتماد سرمایه گذاران افزایش می یابد و به امید افزایش قیمت در آینده (سود در سرمایه گذاری) به افزایش سرمایه گذاری می پردازند. این بازار عمدتا قدرت خریداران در کنترل بازار را نشان می دهد.

گاوهای نر نماد سرمایه گذارانی هستند که معتقدند قیمت سهام با رشد مواجه خواهد شد. گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار است و در واقع این دسته از سرمایه گذاران ریسک پذیرتر هستند هرچند ممکن است که همیشه موفق عمل نکنند. اصطلاح بازار گاوی یا Bullish Market را زمانی برای بازار ارزهای دیجیتال به کار می برند که بازار صعودی و روبه رشد بوده و روند قیمت ارزهای دیجیتال صعودی و افزایشی باشد.

نماد خرس

bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و نشان از وضعیت ایستایی خرس به سمت پایین دارد و روند نزولی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده ترس، بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی بازار است (ضرر در سرمایه گذاری) در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.

اصطلاح خرس برای فروشندگان ارزهای دیجیتالی به کار می رود که روندهای نزولی بازار را به خوبی تشخیص می دهند و در این روند ها با فروش ارزهای دیجیتال خود از ریزش قیمت ها هم به سود خوبی می رسند. بازار خرسی یا Bearish Market به بازارهای نزولی و کاهشی اطلاق می شود که روند قیمت ارزهای دیجیتال در حال کاهش است.

نماد خوک

خوک ها به نوعی نماد طمع و طمع کاران هستند و در واقع معامله گرانی شناخته می شوند که آنقدر طماع هستند که معاملاتی را به طمع کسب سود بیشتر انجام می دهند، اما شکست خورده و قربانی می شوند. خوک ها معمولا دو نوع رفتار از خود نشان می دهند؛ یا خریدهای با حجم بالا نسبت به میزان کل سرمایه شان انجام می دهند که این ها با یک نوسان کوچک کل سرمایه شان را از دست می دهند و امکان فعالیت مجدد ندارند.

یا اینکه در معاملات سودده به مدت طولانی به طمع سود مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ بیشتر می مانند و آنقدر در این حالت می مانند که بازار عوض شده و باز ضرر می کنند. این افراد یا هیچ سودی نمی کنند و حتی سرمایه خود را از دست می دهند یا سودهای بسیار ناچیزی نصیبشان می شود.

نماد گوسفند

در بازار ارزهای دیجیتال این اصطلاح برای افرادی به کار برده می شود که بدون داشتن علم و دانش و آگاهی صرفا از عملکرد دیگران پیروی می کنند؛ افراد ترسویی که بدون داشتن برنامه تنها چشم به رفتار سایر معامله گران دوخته و کورکورانه تقلید می کنند.

این دسته از سرمایه گذاران که تقریبا اکثریت بازار ارزهای دیجیتال را تشخیص می دهند؛ گاهی مانند گاوها شاخ می زنند، گاهی مثل خرس مبارزه می کنند، گاهی به طماعی یک خوک می شوند و وقتی بازار ارزهای دیجیتال خراب و نوسان بازار زیاد می شود هیچ راهکار و استراتژی نداشته و فقط ناله می کنند.

نماد نهنگ

نهنگ ها در بازار ارزهای دیجیتال آنقدر قدرتمند و سرمایه دار هستند که می توانند قیمت ارزهای همچون بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را به نفع خود دستکاری کنند. این کار خصوصا در مورد ارزهای دیجیتال که هیچ محدودیت و کنترلی ندارند کاملا امکان پذیر است.

نهنگ های بازار ارز دیجیتال به صورت تکی یا دسته جمعی شروع به خرید های بزرگ می کنند و با این کار قیمت آن ارز را بالا می برند و یکی از موثرترین گروه ها هستند.