معرفی استیبل کوین


ارز دیجیتال فرکس (Frax) چیست؟ معرفی استیبل کوین‌ پایدار FRAX

زمان مطالعه: 6 دقیقه
ارز دیجیتال فرکس یکی از جدیدترین استیبل کوین‌های بازار کریپتو است که از روش‌های متنوعی برای ثبات قیمت استفاده می‌کند. این استیبل کوین که قیمتی برابر با 1 دلار آمریکا دارد، تلاش می‌کند با استفاده از وثیقه و الگوریتم‌های کنترل‌کننده، قیمت خود را ثابت نگه دارد. در این مقاله با رمزارز Frax آشنا خواهیم شد و نقاط قوت و ضعف آن را بررسی خواهیم کرد.

ارز دیجیتال فرکس چیست؟​

گزارش‌های اخیر وب‌سایت مساری (Messari) نشان می‌دهد که ارز دیجیتال فرکس با الگوریتم هیبریدی (ترکیبی) یکی از پایدار‌ترین استیبل‌‌کوین‌ها در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ بوده است. در حالی که بازار رمزارزها در اوایل سال ۲۰۲۲ روزهای پرتلاطمی داشت و شاهد سقوط عجیب و غریب ارز دیجیتال لونا و استیبل کوین ترا بود، توکن FRAX توانسته اعتماد کاربران زیادی را جلب کند و به یک استیبل کوین مطمئن تبدیل شود.

رمزارز فرکس یک استیبل کوین است که قیمت آن به دلار آمریکا وابستگی دارد. این رمزارز اولین استیبل کوین مبتنی بر وثیقه است که تا حدی الگوریتمی هم محسوب می‌شود.

استیبل کوین‌های وثیقه‌ای با استفاده از سرمایه‌های معرفی استیبل کوین معرفی استیبل کوین بلوکه‌شده پشتیبانی می‌شوند. برای مثال تتر (USDT)، دای (DAI) و یو‌اس‌دی کوین (USDC) به روش وثیقه‌ای مدیریت می‌شوند. مهم‌ترین چالش در مورد این رمزارزها ریسک نگهداری از دخایر فیزیکی و نیاز به وثیقه‌گذاری بیش از حد است. استیبل کوین‌هایی که صرفاً الگوریتمی هستند، با استفاده از فرآیندهای مدیریت نوسان، ارزش خود را به ثبات می‌رسانند. البته پس از اتفاقی که برای Terra USD افتاد، دیگر افراد زیادی به چنین استیبل کوین‌هایی اعتماد نمی‌کنند. رمزارز Frax تلاش می‌کند تا دوباره اعتماد را به بازار استیبل کوین‌های الگوریتمی برگرداند؛ تلاشی که حداقل تا امروز نتیجه‌بخش بوده است.

رمزارز Frax چگونه کار می‌کند؟​

پروتکل رمزنگاری فرکس شامل دو توکن است. توکن اول استیبل کوین FRAX است که به عنوان رمزارزی وابسته به دلار آمریکا است. توکن دوم با نام سهام فرکس (FXS) شناخته می‌شود و توکن حاکمیتی پروژه است. از طریق فرآیندهای حاکمیتی، قراردادهای استخری که ارز دیجیتال USDC را به عنوان وثیقه ذخیره کرده است گاهی افزایش و گاهی هم کاهش پیدا می‌کند.

(غیر متمرکز و متمرکز)

نسبت و میزان وثیقه ممکن است در شرایط مختلف تا حد ۰.۲۵ درصد تغییر کند. اگر قیمت رمزارز فرکس به زیر ۱ دلار برسد، پروتکل نسبت وثیقه را ۰.۲۵ درصد به سمت بالا تنظیم می‌کند. در طرف مقابل اگر قیمت توکن FRAX بالاتر از یک دلار باشد، نسبت وثیقه توسط پروتکل به سمت پایین تنظیم می‌شود. در نتیجه توکن FXS دائماً ضرب و سوزانده می‌شود تا قیمت استیبل کوین همچنان یک دلار باقی بماند.

نسبت وثیقه به طور خودکار توسط الگوریتمی به نام Algorithmic Market Operations Controller یا AMO دائماً به‌روز می‌شود. بنابراین سیاست‌های پولی پروژه فرکس کاملا خودکار و البته غیرمتمرکز است. این استیبل کوین باید وثیقه کافی برای جلب اعتماد کاربران را داشته باشد. پس از فروپاشی استیبل کوین ترا، اعتماد کمی نسبت به این دسته از استیبل کوین‌ها وجود دارد. به همین دلیل استفاده همزمان از وثیقه و الگوریتم‌های کنترل‌کننده می‌تواند ثبات ارز دیجیتال فرکس را افزایش دهد.

از آگوست ۲۰۲۲، رمزارز فرکس با ۹۰ درصد وثیقه و ۱۰ درصد توکن FXS پشتیبانی شده است. گرچه در سپتامبر ۲۰۲۱ نوسان‌هایی جزئی و کوتاه‌مدت در نمودار این ارز دیجیتال مشاهده شد اما به طور کل توکن فرکس ثبات خوبی داشته است. به نظر می‌رسد افزایش استفاده از توکن FRAX توسط فعالان بازار ارزهای دیجیتال، به پذیرش مقدار بیشتری از این توکن به صورت الگوریتمی کمک خواهد کرد. در واقع Frax می‌خواهد به آرامی اعتماد کاربران نسبت به الگوریتم‌های کنترل‌کننده را جلب کند.

عامل دیگری که به ارز دیجیتال Frax کمک می‌کند تا ارزش دلاری خود را حفظ کند، هزینه‌های ضرب و بازخرید توکن است. این هزینه‌ها ممکن است از ۰.۲ درصد تا ۰.۴۵ درصد متغیر باشد. به علاوه پروژه فرکس از AMO‌ها برای به گردش درآوردن خودکار دارایی‌های دیجیتال بیکار بهره می‌گیرد.

می‌توانید قیمت استیبل کوین فرکس و توکن FRAX را به همراه نمودار قیمت آن مشاهده کنید.

الگوریتم‌های کنترل‌کننده‌ فرکس امکان درآمدزایی از طریق پروتکل آوه (Aave) را فراهم کرده‌اند. در حقیقت با استفاده از ارز دیجیتال فراکس می‌توان وام‌هایی از پروتکل آوه دریافت کرد. علاوه بر این، فرکس از طریق اعطای وام در پروتکل آوه نیز سود دریافت می‌کند. در ماه می ۲۰۲۲، سام کاظمیان (Sam Kazemian)، بنیانگذار فرکس، اعلام کرد که از طریق پروتکل آوه ۱۵۰ میلیون دلار درآمد سالانه ایجاد خواهد شد.

تیم توسعه رمزارز فرکس​

تیم Frax Finance متولی توسعه رمزارز فرکس است. این تیم که جاه‌طلبی‌های بی‌پایانی دارد، دومین استیبل کوین خلاقانه خودش را نیز راه‌اندازی کرده است تا بخشی از اکوسیستم بزرگ Frax باشد.

شاخص قیمت فرکس (FPI) بر اساس یک استیبل تورمی تعریف شده است. این نرخ تورم ۱۲ماهه به تبعیت از شاخص قیمت مصرف‌کننده تعدیل نشده ایالات متحده (CPI-U) تغییر می‌کند. داده‌های مربوط به این تغییرات از طریق یک اوراکل تخصصی در شبکه چین لینک (Chainlink) انتقال داده می‌شوند.

سام کاظمیان در زمان معرفی شاخص FPI در اوایل سال ۲۰۲۲ اعلام کرد که مأموریت پروژه Frax Finance حل مشکلات اقتصادی دنیای واقعی از طریق استفاده از دارایی‌های رمزنگاری‌شده مبتنی بر بلاکچین است.

فرآیندهای غیرمتمرکزی که در این پروژه به کار گرفته شده است بسیار خلاقانه و حساب‌شده به نظر می‌رسد و با مدل بانکداری الگوریتمی متمرکز شباهت‌های زیادی دارد. با این حال هنوز هم شک و تردیدهایی در مورد نقطه‌ضعف ارز دیجیتال فرکس وجود دارد. همان نقطه‌ضعفی که باعث نابودی استیبل کوین ترا شد؛ خطر از دست دادن عامل پایداری و افتادن در سیکل مرگ.

مطمئناً تیم توسعه Frax Finance برنامه‌های متعددی درباره مقابله با این مشکل تدوین کرده است. زمانی که ارز دیجیتال UST در ماه می ۲۰۲۲ روند نزولی شدیدی داشت، رمزارز Frax باثبات و مطمئن به کار خودش ادامه داد. همین موضوع نشان می‌دهد تفاوت‌های مهمی بین این دو پروژه وجود دارد.

کیف پول‌ها و صرافی‌های توکن FRAX​

برای خرید و فروش ارز دیجیتال Frax می‌توان از صرافی‌هایی مثل گیت دات آی او (Gate.io)، یونی سواپ (UniSwap)، کرو فایننس (Curve Finance) و سوشی سواپ (SushiSwap) استفاده کرد. همچنین از کیف پول نرم‌افزاری تراست ولت (TrustWallet) یا ولت سخت‌افزاری سیف پل (SafePal) می‌توان برای خرید و فروش یا نگهداری از این استیبل کوین بهره گرفت.

خلاصه مطلب​

ارز دیجیتال فرکس استیبل کوینی است که از وثیقه و الگوریتم‌های کنترل‌کننده برای ثبات قیمت استفاده می‌کند. این استیبل کوین که تا امروز روند قابل قبولی داشته است، می‌خواهد اکوسیستمی بزرگ برای حل مشکلات اقتصادی جهان ایجاد کند. با اینکه شباهت‌های توکن FARX و ارز دیجیتال UST برخی‌ها را نگران می‌کند اما به نظر می‌رسد این دو پروژه تفاوت‌های زیادی دارند و فرکس به سرنوشت ترا دچار نخواهد معرفی استیبل کوین شد. باید دید رمزارز Frax می‌تواند دوباره اعتماد بازار را نسبت به استیبل کوین‌های الگوریتمی جلب کند یا خیر؟

معرفی 3 مورد از بهترین استیبل کوین های جایگزین تتر

ساعت24-استیبل کوین ها نوعی خاص از ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند. قیمت آن‌ها همیشه ثابت و برابر یک دارایی خاص (مثلا دلار آمریکا) است. تریدرها آن‌ها را به چشم پناهگاهی امن در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال نگاه می‌کنند. هنگام ترید یا هولد یک رمز ارز، وقتی به سود مورد نظرتان دست پیدا کردید یا با کاهش قیمت دارایی وارد ضرر شدید، باید بتوانید به موقع از بازار خارج شوید.

معرفی 3 مورد از بهترین استیبل کوین های جایگزین تتر

استیبل کوین ها نوعی خاص از ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند. قیمت آن‌ها همیشه ثابت و برابر یک دارایی خاص (مثلا دلار آمریکا) است. تریدرها آن‌ها را به چشم پناهگاهی امن در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال نگاه می‌کنند. هنگام ترید یا هولد یک رمز ارز، وقتی به سود مورد نظرتان دست پیدا کردید یا با کاهش قیمت دارایی وارد ضرر شدید، باید بتوانید به موقع از بازار خارج شوید. اگر بخواهید برای ورود و خروج به بازار یک رمز ارز خاص دائما آن را تبدیل به یک ارز فیات مثل تومان کنید، علاوه بر از دست دادن زمان، مجبور به پرداخت کارمزدی قابل توجه هستید. به همین دلیل در دنیای کریپتو به یک دارایی نیاز داریم که نقش پول واقعی را برای ما ایفا کند. این نوع رمز ارز استیبل کوین نام دارد که معروف‌ترین آن تتر است.

معرفی 3 مورد از بهترین استیبل کوین های جایگزین تتر

در این مقاله قصد داریم ضمن اشاره به کاربرد استیبل کوین های ارز دیجیتال بهترین گزینه‌ها را نیز معرفی کنیم. بدون شک تتر نه تنها بهترین استیبل کوین بلکه پراستفاده‌ترین ارز دیجیتال بازار است، اما ممکن است یک سرمایه گذار یا تریدر به دنبال گزینه‌ای جایگزین برای آن باشد. به همین دلیل به معرفی بهترین استیبل کوین ها به جز تتر خواهیم پرداخت.

استیبل کوین چه کاربردی دارد؟

در بازار پرنوسان رمز ارزها ثبات نیازی مبرم است، در غیر این صورت ذخیره سود یا جلوگیری از ضرر دشوار می‌شود؛ تصور کنید بعد از هر مرتبه رسیدن به حد سود یا ضرر خود مجبور به فروش دارایی به یک صرافی به منظور دریافت پول رایج کشور باشید. در این شرایط، برای ورود مجدد به بازار باید دوباره پولتان را به حساب صرافی واریز و خرید انجام بدهید. بدون در معرفی استیبل کوین نظر گرفتن کارمزدی که هر مرتبه می‌بایست به این منظور پرداخت کنید، این روش سرعت ترید و نوسان‌گیری را به شدت کاهش و از ورود در بهترین زمان ممکن جلوگیری می‌کند. بهترین استیبل کوین ها همچون تتر آمده‌اند تا این مشکل را برطرف کنند.

تریدرها یا هولدرها در زمان تمایل به خروج از بازار یک کوین یا توکن، آن را تبدیل به یک استیبل کوین می‌کنند و در حساب خود داخل صرافی نگه می‌دارند. وقتی به نظرشان زمان برای ورود مجدد مناسب شد، این دارایی را به رمز ارز مورد نظرشان تبدیل خواهند کرد.

اما کاربرد استیبل کوین ها فراتر از بازار ارزهای دیجیتال است. حتی افرادی که علاقه‌ای به سرمایه گذاری در این نوع دارایی‌های نوظهور ندارند، از تتر و دیگر استیبل کوین ها به طور گسترده استفاده می‌کنند.

از آنجایی که بازار رمز ارزها گاهی دارای نوسانات شدید است، دارندگان ارزهای دیجیتال برای حفظ ارزش دارایی‌های خود از رمز ارزهای با قیمت ثابت یا همان استیبل کوین (StableCoin) مانند دلار دیجیتال امریکا در معاملات خود استفاده زیادی می‌کنند. درست به همین دلیل تتر در مقایسه با بیت کوین، نخستین و مهمترین رمز ارز بازار، حجم معاملات روزانه خرید تتر (USDT) بسیار بالاتر است.

بیت کوین به عنوان یک سیستم انتقال پول غیر متمرکز بین‌المللی توسعه یافت، اما با گذشت 13 سال از زمان راه‌اندازی، بازارش هنوز به ثبات خوبی نرسیده است. اما تتر یا سایر بهترین استیبل کوین های ارز دیجیتال آمده‌اند تا مزایای بلاک چین را همراه با ثبات قیمت در اختیار همه قرار بدهند.

قیمت یک استیبل کوین چطور ثابت نگه داشته می‌شود؟

ارزهای دیجیتال پایدار به سه دسته‌بندی دارای پشتوانه فیات، دارای پشتوانه کریپتو و الگوریتمی تقسیم می‌شوند. تتر و بقیه گزینه‌های بسیار محبوب از دسته اول هستند. یک شرکت متمرکز سازنده آن‌ها است و تلاش می‌کند تا به ازای هر توکن صادر شده در بلاک چین، یک دلار آمریکا در یک حساب بانکی ذخیره کند.

نوع دیگر استیبل کوین ها نیز دارای پشتوانه هستند، اما جنس آن رمز ارز است. در اینجا مقداری از یک ارز دیجیتال قدرتمند نظیر اتریوم در یک قرارداد هوشمند ذخیره و تعدادی توکن صادر می‌شوند. دسته‌بندی سوم ارزهای دیجیتال پایدار یعنی الگوریتمی خیلی متداول نیستند و کمتر مورد استفاده قرار می‌گیرند. مخصوصا به خاطر اتفاقی که در اردیبهشت 1401 برای یکی از آن‌ها (UST) رخ داد و قیمتش از 1 دلار به 0.17 دلار رسید، اعتماد به آن‌ها بسیار کمتر از قبل شده است.

معرفی بهترین استیبل کوین های ارز دیجیتال

تتر با اختلاف پراستفاده‌ترین رمز ارز دنیا است. طبیعی است در این شرایط تتر پراستفاده‌ترین استیبل کوین بازار نیز باشد. اما سرمایه گذاران زیادی به صداقت شرکت توسعه‌دهنده و حامی آن درباره داشتن ذخایر کافی برای توکن‌های خود شک کرده‌اند و به دنبال جایگزینی برای آن هستند. این در حالی است که این ادعا تا کنون به اثبات نرسیده است و شرکت دائما گزارش‌هایی درباره حساب‌های ذخیره خود منتشر می‌کند. در هر صورت اگر به دنبال یک استیبل کوین به جز تتر هستید، می‌توانید یکی از گزینه‌های زیر را انتخاب کنید.

یو اس دی کوین (USDC )

یو اس دی کوین در تابستان سال 1397 توسط کنسرسیوم سنتر عرضه شد که حاصل همکاری شرکت سیرکل (Circle) و صرافی کوین بیس (Coinbase) است. پس این استیبل کوین از پشتوانه یک صرافی رمز ارزی بزرگ برخوردار است. در اردیبهشت 1401 که به خاطر ترس از اتفاقی که برای UST افتاد، عده زیادی به فروش استیبل کوین های خود اقدام کردند و قیمت تتر را به زیر 1 دلار کشاندند، معرفی استیبل کوین یو اس دی کوین تعادلش با قیمت دلار آمریکا را همچنان حفظ کرد.

شبیه تتر لیمیتد، شرکت توسعه‌دهنده رمز ارز تتر، کنسرسیوم سنتر نیز به طور دوره‌ای اقدام به انتشار گزارش درباره حساب‌های ذخیره خود می‌کند. به عقیده بسیاری شفافیت این گزارش‌ها در مقایسه با آن چه تتر لیمیتر ارائه می‌کند بالاتر است و بیشتر می‌توان به آن‌ها تکیه کرد.

بایننس یو اس دی (BUSD)

این استیبل کوین دومین رقیب مهم تتر است. اگرچه بایننس دلار در مقایسه با یو اس دی کوین مارکت کپ بالاتری دارد، اما در برخی روزها حجم معاملات بالاتری نسبت به آن به خود اختصاص می‌دهد. بایننس به عنوان بزرگترین صرافی رمز ارزی دنیا توسعه‌دهنده و حامی آن است، به همین دلیل شبیه دو رقیب دیگر خود از پشتوانه یک صرافی قدرتمند برخوردار است. چانگ پنگ ژائو، موسس و مدیر عامل صرافی Binance، مدعی است BUSD تنها استیبل کوین دارای پشتوانه فیات واقعی است و از این نظر حتی نسبت به تتر عملکرد بسیار بهتری دارد.

دای (DAI)

دای برخلاف دو گزینه قبلی و همچنین تتر، غیر متمرکز است و در تمرکز یک شرکت خاص نیست. میکردائو (MakerDAO) در سال 2015 راه‌اندازی شد و توسعه‌دهنده این استیبل کوین است، اما همانطور که از نام این سازمان پیدا است، به طور غیر متمرکز اداره می‌شود. برای ایرانیان و ساکنان سایر کشورهای تحت تحریم ایالات متحده آمریکا، که نگران مسدود شدن دارایی‌های استیبل کوین خود به خاطر متمرکز بودن آن‌ها هستند، دای بهترین گزینه به شمار می‌رود.

به منظور خرید تتر،‌ یو اس دی کوین، بایننس یو اس دی، دای و بالای 350 ارز دیجیتال دیگر می‌توانید به صرافی بیت 24 مراجعه کنید. به عنوان گوشه‌ای از ویژگی‌های آن باید به داشتن کیف پول داخلی به منظور ترید سریع و بدون معرفی استیبل کوین کارمزد انتقال (کارمزد شبکه بلاک چین که ارتباطی به صرافی ندارد) و تسویه آنی اشاره کرد. تسویه آنی با توجه به نوسانات شدید و متعدد در بازار ارزهای دیجیتال از اهمیت بالایی برخوردار است و خوشبختانه صرافی بیت ۲۴ در این زمینه پیشرو است.

استیبل کوین USDN چیست؟

استیبل کوین USDN چیست؟

استیبل کوین ها، بخش مهمی از بازار ارزهای دیجیتال هستند. تا به امروز، بیش از 50 نوع استیبل کوین ایجاد شده است که هر کدام عملکرد خاص خود را دارند. مهمترین بخشی که باید در هنگام خرید و نگهداری یک استیبل کوین در نظر گرفت، حمایت از آن است زیرا اگر استیبل کوین از پشتیبانی قوی برخوردار نباشد، هر لحظه امکان افت شدید قیمت و از دست رفتن دارایی های کاربران وجود دارد. USDN یک استیبل کوین حسابی است که برای استفاده گسترده در فضای دیفای طراحی شده است. اخیراً این استیبل کوین با افت شدید قیمت مواجه شد و قیمت آن حدود 40 درصد یا معادل 0.64 دلار کاهش یافت. در این مقاله به بررسی استیبل کوین USDN و سایر استیبل کوین های الگوریتمی و خطراتی که آنها را تهدید می کند و در نهایت دلایل کاهش قیمت USDN را بررسی خواهیم کرد.

معرفی استیبل کوین USDN

معرفی استیبل کوین USDN

نوترینو USD یا USDN یک استیبل کوین الگوریتمی بوده که هر واحد آن معادل یک دلار آمریکا است. پشتیبان این توکن، کوین WAVES بوده که تمامی فرآیندهای مربوط به آن، مانند صدور، قیمت گذاری و پرداخت پاداش، کاملاً مشخص بوده و توسط یک قرارداد هوشمند مدیریت می شود.

استیبل کوین USDN با هدف رسیدگی به مشکل نوسانات استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات مانند USDT، TUSD، GUSD و USDC ایجاد شده است. مشکل اصلی ارزهای دیجیتال این است که توسط نهادهای مرکزی پشتیبانی می‌شوند که باید برای حفظ ذخایر وجوه کافی برای حمایت از استیبل کوین‌های منتشر شده در بازار به آنها اعتماد کرد. برای حل این مشکل، پروتکل نوترینو قراردادهای هوشمند را جایگزین اعتماد به یک موجودیت مرکزی کرده و استیبل کوین آن توکن WAVES است.

در اصل، اکوسیستم نوترینو از 3 توکن اصلی تشکیل شده است. توکن های WAVES، USDN و NSBT هسته اکوسیستم نوترینو را تشکیل می دهند. کوین WAVES هسته اصلی این اکوسیستم است که برای پرداخت هزینه تراکنش استفاده می شود. کوین WAVES همچنین وثیقه یا پشتوانه اصلی توکن USDN است. توکن NSBT از دیگر بازیگرانی است که به عنوان پشتوانه برای استیبل کوین USDN در شرایط بحرانی عمل کرده و همچنین به عنوان توکن حاکمیتی پروتکل نوترینو در نظر گرفته می شود.

USDN استیبل کوین پلتفرم Waves است. حداکثر پیشنهاد برای USDN با حداکثر ارزش بازار کوین های WAVES محدود می شود. تولید USDN توسط سیستم قرارداد هوشمند فعال شده و توسط کاربران نوترینو به صورت دستی انجام می شود. هیچ تخصیص قبلی در عرضه توکن USDN وجود نداشت و کاهش عرضه این توکن توسط کاربران پروتکل نوترینو کنترل می شود. هر حساب کاربری در پلتفرم Waves می تواند به کاربر نوترینو معرفی استیبل کوین تبدیل شود.

NSBT توکن اصلی اکوسیستم نوترینو بوده که هدف این توکن تثبیت ذخایر و حامیان توکن USDN است. توکن‌های NSBT تنها با قرارداد هوشمند و با استفاده از یک الگوریتم حراج ویژه تولید می‌شوند که پارامترهای آن بر اساس مقادیر جزئی ذخیره USDN است.

استیبل کوین USDT چیست؟

توکن‌های NSBT را می‌توان با استفاده از قرارداد هوشمند نوترینو در طی افزایش قابل توجه قیمت‌های WAVES و افزایش ذخایر USDN فروخت. توکن‌های NSBT برای پرداخت‌های درون سیستم نوترینو مانند افزایش پشتیبانی و ایجاد توکن‌های جدید استفاده می‌شوند. دارندگان توکن NSBT همچنین حق رای در اکوسیستم نوترینو و مشارکت در معرفی استیبل کوین فرآیندهای حاکمیتی آن را دارند. کد NSBT هیچ پیش فرضی در این حوزه ندارد.

هر گونه تفاوت در قیمت استیبل کوین USDN از نسبت 1 به 1 با USD توسط ربات های مخصوص شناسایی می شود. پایداری استیبل کوین نوترینو با توکن NSBT و مکانیسم های انتشار، گردش و تامین نقدینگی در استخرهای نقدینگی تضمین می شود. هنگامی که ارزش WAVES در برابر دلار آمریکا افزایش می یابد، یک صندوق ذخیره تشکیل می شود تا در صورت کاهش قیمت WAVES بتواند از USDN پشتیبانی کند. زمانی که صندوق ذخیره برای جبران افت ارزش کافی نباشد، قرارداد هوشمند NSBT را صادر می کند و آن را با تخفیف می فروشد و به کاربران امکان می دهد با فروش توکن NSBT در آینده کسب سود کنند.

تاثیر USDN بر قیمت WAVES

استیبل کوین USDN می تواند بر اساس قیمت توکن WAVES تأثیر بگذارد. این اثر را می توان ترکیبی از دو عامل با هم توصیف کرد. اولین عامل مکانیسم کاهش تورم توکن WAVES به عنوان پشتیبانی USDN است. از آنجایی که تولید توکن های USDN به میزان ذخایر قرارداد هوشمند بستگی دارد، در دسترس بودن این توکن ها همراه با تعداد توکن های در گردش آزاد افزایش می یابد. توکن های WAVES از بازار آزاد خارج می شوند و به عنوان ذخایر USDN در قرارداد هوشمند پروتکل نوترینو بسته می شوند.

با کاهش عرضه در گردش توکن WAVES، قیمت آن افزایش خواهد یافت. طبق آخرین وایت پیپر پروتکل نوترینو، حدود 15 درصد از عرضه در گردش توکن های WAVES در قراردادهای هوشمند نوترینو قفل شده است. این امر منجر به کاهش تعداد توکن های WAVES در بازار و افزایش قیمت آنها می شود.

روش کار توکن NSBT

روش کار توکن NSBT

همانطور که قبلا ذکر شد، توکن NSBT در چندین نقش مختلف در پروتکل نوترینو ظاهر می شود. کاربردهای اصلی این توکن عبارتند از شرکت در پروتکل های حاکم بر پروتکل نوترینو، مشارکت در آن و دریافت پاداش و اطمینان از ثبات ارزش ذخایر USDN است. NSBT به کاربران اجازه می دهد تا در مورد پارامتر نسبت پشتیبان یا Backing Ratio برای نسبت ذخایر در رابطه با عرضه USDN حدس بزنند و در نتیجه اقدام خود برای پشتیبانی از ثبات قیمت استیبل کوین USDN کسب درآمد کنند.

نسبت BR برابر است با نسبت ارزش پشتیبانی توکن های USDN به مقدار توکن های USDN در گردش و این پارامتر طبق فرمول زیر محاسبه می شود.

BR= $R/ S or BR%= 100*(R $)

در این فرمول، زمانی که پارامتر BR برابر با یک باشد، به این معنی است که ارزش دارایی های پشتیبانی USDN برابر با مقدار توکن های USDN در گردش است. هنگامی که BR بزرگتر از یک باشد، به این معنی است که ارزش ذخایر پشتیبان از مقدار توکن های USDN در حال گردش بیشتر است و زمانی که این پارامتر کمتر از یک باشد، به این معنی است که ارزش ذخایر کمتر از مقدار توکن های USDN است.

در این صورت، معامله‌گران با خرید توکن‌های WAVES، توکن‌های NSBT را دریافت می‌کنند و می‌توانند توکن‌های NSBT خود را بفروشند و زمانی که BR به بالای یک رسید، سود کسب کنند. همچنین، تا زمانی که پارامتر BR کمتر از یک باشد، معامله‌گران می‌توانند توکن‌های NSBT خود را به اشتراک بگذارند و با توکن‌های NSBT پاداش دریافت کنند. همچنین در این مدت می توانند در فرآیندهای حاکم بر پروتکل نوترینو شرکت کرده و در توسعه این پروتکل مشارکت داشته باشند.

دلایل کاهش قیمت USDN چیست؟

دلایل کاهش قیمت USDN چیست؟

شبکه WAVES اولین لایه بلاک چین است که توسعه دهندگان می توانند توکن های مختلفی را در این شبکه ایجاد کنند یا از قراردادهای هوشمند آن استفاده کنند. توکن USDN استیبل کوین اصلی شبکه WAVES است. این استیبل کوین را می توان با استیبل کوین شبکه لونا یعنی UST، مقایسه کرد که از الگوریتم مشابه USDN استفاده می کند. همانطور که قبلا ذکر شد، قیمت توکن WAVES برای انتشار USDN های جدید باید افزایش یابد.

بسیاری بر این باورند که افزایش قیمت WAVES به دلیل سپرده گذاری توکن USDN به عنوان وثیقه در پلتفرم Vires، دریافت توکن USDC از این پلتفرم و خرید کوین WAVES از بازار با استفاده از توکن های USDC قرض گرفته شده توسط اعضای تیم Waves بوده است. در نتیجه این روند، قیمت توکن WAVES چندین برابر شد و USDN های جدید دو برابر شد.

کلام آخر

استیبل کوین یکی از مهم ترین ارزهای دیجیتال در بازار است. هر یک از استیبل کوین های بازار از مکانیسم خاص خود برای تثبیت قیمت استفاده می کنند. استیبل کوین‌های الگوریتمی نوعی ارز دیجیتال با ثبات قیمت هستند که توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند. USDN یکی از ارزهای دیجیتال پایدار محاسباتی است که توسط WAVES پشتیبانی می شود. در این مقاله، نحوه عملکرد استیبل کوین USDN و سپس دلیل کاهش آن را مورد بررسی قرار می دهیم.

Series: انواع استیبل کوین

استیبل کوین

ارز دیجیتال دییم (Diem) نوعی ارز است که به‌صورت دیجیتال مبادله می‌شود .این ارز دیجیتال اکنون به‌ نام دییم فیسبوک (Facebook Diem) شناخته می‌شود و کنجکاوی تمام افراد از جمله کاربران فیسبوک و مردم عادی را برانگیخته است. در این مطلب به رایج‌ترین سؤالات شما درباره این ارز دیجیتال یا لیبرا فیسبوک پاسخ می‌دهیم.

ارز دیجیتال TerraUSD

ارز دیجیتال UST چیست؟ به همراه نمودار و قیمت لحظه ای آن

ارز دیجیتال TerraUSD یک استیبل کوین غیرمتمرکز، مقیاس‌پذیر و الگوریتمی است که روی بلاک چین Terra ساخته شده و ویژگی‌های بسیار متنوعی را به کاربران ارائه می‌دهد، اما به‌طور خاص می‌توان گفت این ارز به‌دلیل پیروی از سیاست‌های پولی بی‌نهایت مقیاس‌پذیر شهرت پیدا کرده است.
در ادامه مقاله به معرفی استیبل کوین غیر متمرکز TerraUSD خواهیم پرداخت.همراه ما باشید.

علی صابریان

از سال 1390 که مجموعه خانه سرمایه شروع به کار کرد با برگزاری ۳۱ دوره جامع آموزشی بلند مدت، بیش از ۶۰۰۰ تحلیلگر را وارد بازار سرمایه کرده‌ایم. تمام تلاش من و همکارانم ایجاد مرجعی برای آموزش واقعی و صحیح موفقیت مالی و سرمایه گذاری بوده است مرجعی که کمک می کند زندگی بهتری برای خود و اطرافیانمان بسازیم.

استیبل کوین

تتر

از دیگر ارزهای دیجیتال می توان به استیبل کوین (StableCoin) که همیشه دارای ارزش یکسانی در برابر یکی از ارزهای فیات بین المللی (ارزهای فیزیکی رایج کشورها) هستند اشاره کرد.

استیبل کوین یک ارز دیجیتال است که پشتوانه دارد، قیمت هر واحد از یک استیبل کوین با قیمت پشتوانه آن برابر است، به عنوان نمونه تتر (USDT) یک استیبل کوین دلاری است، به ارزی هر واحد تتری که تولید می شود، یک دلار آمریکا در بانک ذخیره شده است و به این ترتیب قیمت یک تتر همواره برابر یک دلار آمریکا است.

انواع استیبل کوین ها

Tether (USDT)

تتر یکی از انواع ارز دیجیتال و در واقع استیبل کوینی است که با ارزش دلار آمریکا، نسبت 1 به 1 دارد. در واقع برخلاف دیگر رمزارزها که به طور مرتب نوسانات چشمگیر قیمت را تجربه می‌کنند، ارزش تتر همواره ثابت است.

تتر، یکی از بزرگ ترین شرکت‌هایی که از بزرگترین استیبل کوین جهان پشتیبانی می‌کند، صرافی Bitfinex ، نیز یکی از شرکت‌های وابسته به Tether می باشد.

دلار پشتیبانی شده توسط تراست توکن True USD (TUSD)

دلار پشتیبانی شده توسط شرکت Paxos Standard (PAX)

دلار پشتیبانی شده توسط کوین‌بیس USD Coin (USDC)

یک استیبل کوین نسبتاً تازه است که به دلار آمریکا گره خورده است. این کوین در ۲۶ سپتامبر ۲۰۱۸ با همکاری بین Circle و کوین بیس به بازار آمد.

دلار پشتیبانی شده توسط بایننس با نام Binance USDT (BUSD)

انواع آدرس بلاکچین تتر USDT

ارز تتر نیز در ذات خود یک نوع استیبل کوین است، اما این توکن‌ها برای جابجایی در شبکه از بلاک چین‌های گوناگونی استفاده می‌کنند، اما هنگامی که می‌خواهیدUSDT را انتقال دهید، بسیار مهم است که بدانید از کدام نوع شبکه می‌خواهید استفاده کنید، زیرا شبکه‌ای که استفاده می‌کنید باید با شبکه‌ای که آدرس مقصد در آن قرار دارد یکی باشد تا امکان انتقال آن فراهم شود، درست مانند انتخاب یک مسیر از میان چند مسیر در خیابان برای رسیدن به معرفی استیبل کوین معرفی استیبل کوین مقصد.

راحت‌ترین روش برای فهمیدن نوع بلاک چین تتر این است که به آدرس کیف پول تتر خود نگاه کنید. کاربردی ترین شبکه‌های بلاک انتقال دهنده تتر (Tether) عبارتند از:

این شبکه از بلاک چین بیت کوین بهره می‌برد و Omni Layer USDT نام گرفته است. بلاک چین این نوع تتر Bitcoin Omnilayer نام دارد. آدرس کیف پول دیجیتال این تتر با عبارت‌های «۱»، «۳» و «bc1» شروع می‌شود.

ERC20 :

این شبکه از بلاک چین اتریوم که الگوریتم ERC20 دارد، استفاده می‌کند و ERC20 USDT یا EUSDT نام دارد. آدرس کیف پول دیجیتال این تتر با عبارت‌ (۰x) شروع می‌شود.

TRC20 :

این شبکه از بلاک چین ارز دیجیتال ترون (TRON) که الگوریتم TRC20 دارد، استفاده می‌کند و TRC20 USDT نام دارد. آدرس کیف پول دیجیتال این تتر با عبارت‌ «TX» شروع می‌شود.

تتر

پرسش‌ها و انتقادات پیرامون پشتوانه دلاری

یک منتقد بلاک چین پرسش‌هایی پیرامون رابطه میان Bitfinex‌ و تتر مطرح کرد و بیت‌فینکس را متهم به تولید «تترهای جادویی ناموجود» کرد. در سپتامبر ۲۰۱۷، تتر تفاهم‌نامه ای را از یک شرکت حسابداری منتشر کرد که نشان دهنده پشتیبانی کامل تتر با دلار آمریکا بود. با ین حال، یک وکیل قانونی در آمریکا این ادعا را مطرح نمود که مدارک ارائه شده اثبات کننده پشتیبانی کامل دلار آمریکا از تتر نمی‌شود و نباید مورد استفاده قرار گیرد.

پس از آن، تتر بارها و بارها ادعا می‌کرد که ممیزی‌هایی را ارائه می‌دهد که نشان‌می‌دهد کلیه سپرده‌ها یک به یک با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود و این وکلا و منتقدان هستند که در بررسی مدارک ارائه شده کوتاهی کرده اند. نهایتا در ژوئن ۲۰۱۸ ادعای تتر اثبات گردید و شرکت‌های حقوقی معتبر این ادعا را تایید کردند. (شرکت‌هایی همچون Freeh, Sporkin & Sullivan LLP) (FSS))

‎ در کل چهار نوع استیبل کوین وجود داره

✅ پشتوانه بر اساس پول فیات
✅ پشتوانه بر اساس دارایی ارزشمند مثل طلا و نقره
✅ با پشتوانه ارز دیجیتال
✅ استیبل کوین های الگوریتمی

📍 استیبل کوین ها الگوریتمی اخیراً اعتبار خودشون رو از دست دادن

استیبل کوین

نکته امنیتی

در نظر داشته باشید که ارز‌های دیجیتال در عین امنیت، خطرات خاص خود را نیز دارد که پیش از تهیه ارز دیجیتال مورد خود باید مد نظر قرار دهید.

خطر فراموش کردن نام کاربری و رمز عبور از جمله موارد بسیار مهمی است که بسیاری از افراد هنوز آن را جدی نمی‌گیرند و این امر موجب از دست رفتن دارایی‌شان می‌شود. درست مانند کسی که کیف پول فیزیکی خود را در یک تاکسی جا بگذارد و برای همیشه آن دارایی موجود در کیف خود را از دست می‌دهد.

قرار دادن اطلاعات شخصی کیف در اختیار دیگران نیز می‌تواند به سادگی موجب از دست رفتن دارایی شما شود که این مهم عموما به دو دلیل رخ می‌دهد، اول اینکه شخصی که دسترسی به کیف پول دیجیتال شما دارد، آشنا به کار کردن با آن نباشد و سهواً دارایی شما را به باد دهد و دوم اینکه اطلاعات کیف در اختیار فرد غریبه‌ای بیافتد و دارایی‌های شما به سرقت رود.

جهت خرید استیبل کوین تتر (USDT) می توانید از صرافی های متفاوتی استفاده کنید ولی به این علت که بیشتر صرافی ها خارجی هستند جهت شارژ حساب و خرید تتر باید از کارت هایی نظیر ویزا کارت و یا مستر کارت استفاده کنید.

در عین حال صرافی ایرانی نوبیتکس این امکان را برای ایرانیان فراهم کرده است که با ریال ایران تتر را خریداری نموده، با تتر خرید ارز دیجیتال را انجام دهید و یا انتقال بدید به سایر صرافی ها و یا کیف پول ها .



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.