یک ETF سنتی چیست؟

« بیت کوین از لحاظ دارایی در بازه یک ساله، سه ساله، 5 ساله و 10 ساله بهترین عملکرد را داشته است. با توجه به روند تاریخی بیت کوین و پتانسیل بالقوه ای که برای آینده دارد، ما در نظر داریم به سرمایه گذاران خود به عنوان یک دارایی راحت و یک صندوق قابل معامله (ETF) ارزان قیمت است پیشنهاد کنیم.»

ETF یا صندوق سرمایه گذاری مشترک – کدام بهتر است؟

آ.: تد، دیدگاه من در مورد اکثر محصولات این است که زمینه مهم است. محصولی که می تواند برای یک موقعیت خوب باشد، می تواند برای موقعیت های دیگر بد باشد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک باز سنتی و ETF (صندوق‌های قابل معامله در بورس) شباهت‌های زیادی دارند. در هسته آنها، هر یک مجموعه ای از پول نقد است که با فروش سهام صندوق به سرمایه گذاران جمع آوری شده است. سپس آن وجه نقد توسط مدیران صندوق بر اساس اساسنامه صندوق به نمایندگی از صاحبان صندوق در اوراق بهادار سرمایه گذاری می شود. همه صاحبان سهام این صندوق، مالکان متقابل همه اوراق بهادار صندوق هستند، از این رو «صندوق مشترک» نامیده می‌شود. هزینه های مدیر برای صندوق های ETF معمولاً کمتر از صندوق های سنتی است، اما نباید فرض کنید که یک ETF خاص از یک صندوق سنتی خاص هزینه کمتری دارد.

هم صندوق‌های سنتی و هم صندوق‌های ETF به فرد اجازه می‌دهند با تقریباً هر مقدار پول، یک سبد سهام متنوع ایجاد کنند. شما می توانید هر دو نوع وجوه را تقریباً در هر شرکت کارگزاری در آمریکا دریافت کنید.

بیاموزید که چگونه روال مالی خود را تغییر دهید بهترین ایده های جدید در جشنواره پول در 21 سپتامبر و 22 سپتامبر در نیویورک. به کری شواب، رئیس بنیاد چارلز شواب بپیوندید.

هنگام خرید یا فروش سهام صندوق هزینه هایی وجود دارد. به عنوان مثال، اگر از طریق یک «مشاور» که به عنوان کارگزار عمل می کند وجوهی را به دست آورید، ممکن است هزینه فروش بپردازید. اگر در Fidelity، Vanguard یا سایر شرکت‌های کارگزاری بزرگ حساب دارید، ممکن است هنگام خرید وجوهی که توسط آن شرکت اداره نمی‌شوند، هزینه تراکنش بپردازید. Fidelity معمولاً برای خرید صندوق پیشتاز از شما کارمزد دریافت می کند. هیچ صندوقی رایگان نیست حتی اگر هیچ کارمزد معامله ای برای خرید یا فروش یک صندوق وجود نداشته باشد. ممکن است بعداً دلیل آن را توضیح دهم.

تفاوت‌های بین صندوق‌های سنتی و ETF که بیشترین تأثیر را دارند، کارایی مالیات و تدارکات خرید یا فروش سهام صندوق است.

زمانی که مدیر یک صندوق مشترک سنتی بخواهد اوراق بهادار صندوق را تغییر دهد، مدیر دارایی‌های موجود را برای سود یا زیان می‌فروشد. اگر این معاملات منجر به زیان خالص برای سال شود، از زیان یک ETF سنتی چیست؟ برای جبران سودهای متحمل شده در آینده استفاده می شود و سهامداران بلافاصله تحت تأثیر قرار نمی گیرند. اگر این معاملات منجر به سود خالص شود، آن سود خالص باید بین سهامداران توزیع شود و در صورت نگهداری در حساب مشمول مالیات به IRS گزارش شود.

در مقابل، زمانی که مدیر یک ETF می‌خواهد اوراق بهادار صندوق را تغییر دهد، مدیر ممکن است به سادگی دارایی‌های موجود را برای سود یا زیان بفروشد، اما در بسیاری از موارد، روش متفاوتی را انتخاب می‌کنند که منحصر به ETF است که شامل چیزی به نام است. "واحدهای ایجاد." من قصد ندارم در مورد نحوه عملکرد دقیق آن صحبت کنم، اما این نوعی تبادل مشابه است که باعث فروش نمی شود. در نتیجه، ETFها نسبت به صندوق‌های سنتی کارآمدتر از مالیات هستند، زیرا تمایل به توزیع سود سرمایه بسیار کوچک دارند. این فرآیند کامل نیست و برخی از ETF ها، به ویژه آنهایی که از اهرم استفاده می کنند، می توانند توزیع سود قابل توجهی داشته باشند و از مالیات کارآمدی دور هستند.

در مورد تدارکات خرید یا فروش وجوه، صندوق‌های مشترک سنتی مستقیماً با مدیر صندوق به ارزش خالص دارایی (NAV) خرید و فروش می‌شوند. معاملات فقط در پایان روز انجام می شود.

صندوق های قابل معامله در بورس و دقیقاً همین هستند. سهام را می توان در طول روز در بورس ملی خرید و فروش کرد. از آنجایی که هر اوراق بهادار در صندوق در طول روز در حال تغییر ارزش است، معمولاً بین قیمتی که هنگام خرید ETF می پردازید (یا هنگام فروش دریافت می کنید) و NAV اوراق بهادار پایه تفاوت وجود دارد. معمولاً این تفاوت اندک است، اما زمانی که بازارها نوسان دارند، یک ETF سنتی چیست؟ تفاوت های نامطلوب بزرگی ظاهر می شود.

به طور کلی، برای حساب های مشمول مالیات، ETF ها ممکن است به دلیل کارایی مالیاتی دارای مزیت باشند. معامله گران فعال تر تمایل دارند ETF ها را ترجیح دهند زیرا می توانند در طول روز معامله کنند. برای سرمایه گذاران بلندمدت که اغلب معامله نمی کنند، هر دو شکل صندوق می توانند انتخاب های خوبی باشند. با هر کدام، می‌خواهید بدانید که مدیر دقیقاً با پول شما چه خواهد کرد و هزینه‌های آن قبل از خرید چقدر است.

اگر سوالی از دن دارید ، لطفا برای او ایمیل بزنید با "پرسش و پاسخ MarketWatch" در خط موضوع.

دن مویسند یک برنامه ریز مالی در Moisand Fitzgerald Tamayo ارائه خدمات به مشتریان در سراسر کشور از دفاتر اورلاندو، ملبورن، و تامپا فلوریدا. نظرات او فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و جایگزینی برای مشاوره شخصی نیست. با مشاور خود در مورد آنچه که برای شما بهتر است مشورت کنید. برخی از سؤالات خواننده برای کمک به ارائه موضوع ویرایش شده است.

همه چیز درباره Bitcoin ETF !

احتمالا با اهمیت ارزهای دیجیتالی همچون بیت کوین آشنا هستید و میزان رشد آن در بازار سرمایه را شنیده‌اید. آنچه در ادامه ارائه می‌شود، توضیح کاملی درباره Bitcoin ETF و تفاوت های اساسی Bitcoin ETF و ETF می‌باشد. همچنین به آینده Bitcoin ETF در آمریکا و بررسی دلایل تایید نشدن آن تا اکنون نیز، خواهم پرداخت. پس با من همراه باشید.

فهرست عناوین

Bitcoin ETF چیست؟

Bitcoin ETF یک صندوق سرمایه‌گذاری است که داخل آن تعداد زیادی بیت کوین قرار دارد. ارزش سهام‌های این صندوق براساس قیمت بیت کوین افزایش یا کاهش می‌یابد. سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به صرافی‌های ارز دیجیتال و تنها با استفاده از ETF، خرید و فروش خود را انجام دهند. بدین ترتیب سرمایه‌گذاران نیازی ندارند که مستقیما بیت کوین بخرند و درگیر بررسی خطرات، حفظ امنیت دارایی و اقدامات مربوط به نگهداری آن شوند.

ETF، مخفف عبارت exchange-traded fund و به معنی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله است. جایی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند ارزش دارایی‌های خود مانند بیت کوین را پیگیری نمایند. البته سهام Bitcoin ETF در بورس سنتی قابل معامله است. با این وجود، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا(SEC)، بارها پیشنهادات مبنی بر ایجاد Bitcoin ETF را رد کرده، ولی طبق آنچه در ادامه بیان می‌شود و با توجه به تغییرات جدید SEC، سرمایه‌گذاران در مورد تصویب آن در سال ۲۰۲۱ خوشبین هستند.

از سال ۲۰۱۸ که به اصطلاح”زمستان ارز دیجیتال” از راه رسید و باعث کاهش قیمت ارزها گردید، سه سال می‌گذرد؛ ارزش بازار بیت کوین سه برابر شده و از مرز یک تریلیون دلار هم فراتر رفته است و آن را به بزرگترین ارز دیجیتال در کل بازار، به ارزش ۲ تریلیون دلار تبدیل کرده است.

با این میزان محبوبیت، بسیاری از افراد علاقه‌مند به خرید بیت کوین هستند. اما بسیاری از افراد که با ارزهای دیجیتال آشنایی ندارند، روند خرید بیت کوین از صرافی ارزهای دیجیتال را مبهم و غیر قابل اعتماد می‌دانند. اصول نگهداری از بیت کوین، از جمله کیف ارز دیجیتال، آدرس‌های بیت کوین و یا کلیدهای خصوصی برای سرمایه‌گذاران جدید، گیج کننده است.

راه حل مقابله با تمام این مشکلات، Bitcoin ETF است. در ضمن کانادا سه صندوق Bitcoin ETF دارد، در حالیکه آمریکا هنوز، اجازه فعالیت به ETF را نداده است.

ETF چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا ETF، نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد که از دارایی‌های متنوعی تشکیل شده است. واحدهای آن نیز در طول روز مثل سهام در بازار معامله می‌شود . سرمایه‌گذاران نیز می‌توانند ارزش دارایی خود را ملاحظه کنند. در واقع امکان خرید و فروش صندوق های ETF، همچون سهام عادی وجود دارد و ارزش آنها با تغییر قیمت دارایی‌ها نیز تغییر می‌کند.

اولین ETF در سال ۱۹۹۳ راه‌ندازی شد و به دلیل امکان تشکیل سبدی از دارایی‌های متنوع مالی، محبوبیت زیادی کسب کرد.

Bitcoin ETF، نیز مانند هر ETF دیگر کار می‌کند. سرمایه گذاران، سهام ETF را از طریق هر کارگزاری که سهام عرضه می‌کند ، خریداری می‌کنند و می‌توانند به آسانی آن را معامله کنند. Bitcoin ETF در واقع، قیمت فعلی بیت کوین را ردیابی می‌کند و خود را با تغییرات قیمت بیت کوین تطبیق می‌دهد.

چرا Bitcoin ETF مهم است؟

همانطور که قبلا گفته شد، برای بیشتر افراد سرمایه‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال و بیت کوین، هنوز خطرناک به نظر می‌رسد. نبود قوانین ثابت، کیف پول بیت کوین و صرافی ارز دیجیتال، هنوز برای برخی افراد مبهم و نیازمند آموزش است. در ضمن نگهداری از بیت کوین، به این معنی است که شما خود، مسئولیت امنیت آن و همچنین نحوه ثبت مالیات برای فروش بیت کوین که اصلی مهم در سرمایه‌گذاری است، را به عهده می‌گیرید. برای تامین امنیت بیت کوین خود، ممکن است اقدام به خرید کیف پول سخت‌افزاری و یا ذخیره کلید خصوصی به روشی امن بپردازید. یا اینکه از صرافی‌های مجاز در این حوزه کمک بگیرید.

اما با Bitcoin ETF، سرمایه‌گذاران، دیگر نگرانی از جانب کلیدهای خصوصی، فضای ذخیره‌سازی یا امنیت ندارند و می‌توانند سهام ETF خود را مانند سهام عادی مدیریت کنند و بدون نیاز به خرید کیف پول ارز دیجیتال می‌توانند در معاملات شرکت کنند. به همین دلیل است که بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری درخواست تشکیل Bitcoin ETF را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ارسال کرده‌اند. این درخواست توسط شرکت‌های معتبر در حوزه بیت کوین، از جمله Fidelity و VanEck و SkyBridge Capital و Bitwise و دیگر شرکت‌ها ارسال شده است.

Bitcoin ETF چگونه کار می‌کند؟

Bitcoin ETF توسط شرکتی که بیت کوین واقعی را خریداری و نگهداری می‌کند مدیریت می‌شود. این شرکت ETF را در یک بورس سنتی عرضه می‌کند و سرمایه‌گذاران، ETF را مانند سایر سهام معامله می‌کنند. Bitcoin ETF‌ها، فرصت‌هایی نظیر فروش استقراضی که سرمایه‌گذاران می‌توانند در برابر بیت کوین شرط‌بندی کنند، را نیز ارائه می‌دهند.

اما برخی تفاوت‌های اساسی بین Bitcoin ETF و سایر ETF‌ها نیز وجود دارد. برخی از ETF‌ها، حق امتیاز سهام را نیز ارائه می‌دهند. بنابراین سود سهام هر شرکت در ETF به سهامداران پرداخت می‌شود. وقتی تسلا سود می‌کند چون شما در تسلا سهام دارید، مقداری سود نیز دریافت می‌کنید. اما بیت کوین غیرمتمرکز است و این اتفاق با Bitcoin ETF رخ نخواهد داد.

تفاوت دوم این است که درست مثل سایر ETF‌ها، هزینه‌هایی را باید به شرکت ارائه دهنده ETF بپردازید. اما هزینه‌هایی که در Bitcoin ETF پرداخت می‌کنید، برای کارهای اولیه از جمله نگهداری و مدیریت خرید و ذخیره بیت کوین است.

تاریخچه مختصری از پیشرفت Bitcoin ETF

همانطور که گفته شد، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، بارها درخواست صرافی‌های مهم درباره Bitcoin ETF را رد کرد. جولای ۲۰۱۳ اولین پیشنهاد توسط شرکت برادران Winklevoss ارائه شد و در ژوئن ۲۰۱۸، SEC دومین پیشنهاد از طرف این کمپانی را نیز رد کرد.

در ادامه در اکتبر ۲۰۱۹، پیشنهاد Bitwise و در فوریه ۲۰۲۰، پیشنهاد Wilshire Phoenix نیز رد می‌شود.

در سپتامبر ۲۰۲۰ اولین Bitcoin ETF جهان در بورس برمودا (Bermuda Stock Exchange) عرضه می‌شود.

در دسامبر ۲۰۲۰، VanEck، پس از آنکه چندین بار پیشنهادات قبلی وی رد شد، آخرین پیشنهاد خود را ارائه می‌کند.

با این وجود در فوریه ۲۰۲۱، Bitcoin ETF کانادا با عنوان (Purpose Bitcoin ETF(BTCC راه‌اندازی شد.

(Evolve Bitcoin ETF (EBIT و (CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX نیز در همان ماه تائید شدند و اجازه فعالیت آنها صادر شد.

چه موضوع ویژه‌ای در مورد ETF بیت کوین وجود دارد؟

انتظار می‌رود Bitcoin ETF در آمریکا، سطح جدیدی از اعتماد و پذیرش را برای سرمایه‌گذاری به ارمغان آورد. در سال های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱، شرکت‌های بزرگ تجاری از جمله Square و Tesla بیت کوین را به عنوان سرمایه‌گذاری، برای ترازنامه خود خریداری کردند، که باعث ایجاد اعتماد بیشتر گردید. اما هنوز بسیاری از سرمایه‌گذاران محافظه کار کمتر به ارزهای دیجیتال اعتماد می‌کنند.

تصویب Bitcoin ETF توسط SEC به این معنی است که سرمایه‌گذاران نهادی می‌توانند به راحتی قیمت بیت کوین را حدس بزنند، که باعث می‌شود Bitcoin ETF در وال استریت، همانند بازارهای سهام دیگر، مانند تسلا، اوراق قرضه، طلا، نفت یا هر دارایی دیگر معامله شود که احتمالاً باعث افزایش چشمگیر قیمت بیت کوین خواهد شد.

چرا کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، Bitcoin ETF را تصویب نکرده است؟

از سال 2017، SEC، بارها پیشنهادات Bitcoin ETF را رد کرده است. بحث اصلی SEC این است که قیمت بیت کوین مستعد دستکاری در بازار است. و حتی اگر Bitcoin ETF فقط از محرمانه‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال قیمت بگیرد، قیمت بیت کوین را می‌توان در معاملاتی با محدودیت‌های کمتر، دستکاری کرد. دلیل دیگری که SEC عنوان می‌کند، عدم شفافیت در بازار ارزهای دیجیتال و کمبود بالقوه نقدینگی است.

اما تمام این نگرانی‌ها در دوران جی کلیتون بود. پس از انتخاب جو بایدن به عنوان رئیس جمهور جدید آمریکا، و اعلام اینکه گری جنسلر(Gary Gensler) که تجربه تدریس رمز ارزها در دانشگاه M.I.T را دارد، به عنوان رئیس بعدی SEC معرفی خواهد شد؛ موجی از خوش‌بینی، برای تایید Bitcoin ETF در آمریکا ایجاد شد.

آینده Bitcoin ETF در ایالات متحده

البته، فقط به این دلیل که جنسلر از رمز ارزها اطلاع دارد، لزوماً به معنای موضع‌گیری وی برای حمایت از ارزهای دیجیتال، به عنوان رئیس SEC نیست.

آنتونی اسکاراموچی، که به عنوان رئیس کمپانی SkyBridge Capital درخواست ایجاد Bitcoin ETF را ارائه داده است، در ماه مارس و در رابطه با ارزهای دیجیتال اضافه کرد که: “با وجود آنکه می‌دانم گری گنسلر از کجا می‌آید و با اینکه شخصا او را نمی‌شناسم، اما امیدوارم که با معرفی ایشان، اکنون در زمینه تنظیم مقررات، تغییراتی انجام گردد و احتمالا تا پایان سال توانایی ایجاد ETF را خواهیم داشت”.

SkyBridge از شرکت‌هایی است که برای مشتریان خود صندوق بیت کوین در نظر گرفته است که کاملاً ETF نیست، اما هدف آن تبدیل این صندوق به ETF در صورت تایید Bitcoin ETF توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا است.

مورد دیگر، شرکت سرمایه‌گذاری Grayscale، بزرگترین شرکت در حوزه ارزهای دیجیتال در ایالات متحده آمریکا که ارائه دهنده محصولات سرمایه‌گذاری در بازارهای عمومی وابسته به رمزارزهای خاص از جمله GBTC یا همان Grayscale Bitcoin Trust است، در ماه آوریل، تایید کرد در صورتی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا اجازه دهد، Bitcoin Trust خود را به Bitcoin ETF تبدیل می‌کند.

مارک یوسکو، مدیر عامل مدیریت سرمایه Morgan Creek همچنین متقاعد شده است که برای تصویب Bitcoin ETF در ایالات متحده آمریکا زمان زیادی نمانده است و بیان کرد که “به زودی اتفاق خواهد افتاد”. مورگان کریک در Bitwise سرمایه‌گذاری کرده است، همان کمپانی که برای ایجاد صندوق ETF اقدام کرده است.

تصویب Bitcoin ETF از سوی SEC، نشان‌دهنده یک گام مهم در مسیر پیشرفت بیت کوین است که به عنوان یک سرمایه‌گذاری قانونی توسط همان سرمایه‌گذاران سنتی، معرفی خواهد شد.

اولین ETF متمرکز بر بیت کوین تاییدیه نظارتی را دریافت کرد

صندوق قابل معامله در بورس (ETF) که سرمایه گذاران را در معرض شرکت های سهامی عام که دارای بیت کوین هستند قرار داده است ، توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده تأیید شده است.

انقلاب صنعت رمزنگاری Volt و Tech ETF عملکرد شرکت های موسوم به “انقلاب صنعت بیت کوین” را ردیابی می کند. طبق اعلامیه ای که در 1 اکتبر ارائه شده است ، اینها شرکت های عمومی هستند که یا بیشتر دارایی خالص خود را در بیت کوین دارند ، یا اکثریت سود خود را از طریق استخراج یا ساخت تجهیزات معدن به دست می آورند.

این صندوق تحت BTCR معامله خواهد شد. حدود 80 درصد از دارایی های خالص صندوق در سهام رمزنگاری سرمایه گذاری می شود ، در حالی که 20 درصد باقی مانده در سهام سنتی تر سرمایه گذاری می شود. ETF هیچ ارز رمزنگاری شده ای را مستقیماً در اختیار نخواهد داشت. جامعه رمزنگاری هنوز منتظر تصویب ETF بیت کوین است ، که برخی از تحلیلگران پیش بینی میکنند که امسال اتفاق می افتد.

گری جنسلر ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ، اظهار داشت که با یک بیت کوین ETF مبتنی بر آینده مانند آنچه توسط والکری و BlockFi پیشنهاد شده است ، مخالف نیست. اگرچه ETF Volt آن چیزی نیست که صنعت رمزنگاری منتظر آن است ، اما این ویژگی را دارد که اولین ETF متمرکز بر بیت کوین است که تأییدیه نظارتی دریافت کرده است.

ترجمه اختصاصی از سایت pouyam.com

اخبار فاندامنتال

آیا ادامه روند کاردانو نزولی است؟

تاریخ :۱۴۰۱،۰۶،۲۴ مدت مطالعه : ۷دقیقه پیتر برنت (Peter Brandt)، معامله‌گر کهنه کار بازارهای مالی بر این باور است که.

۵۰۰۰ روز از پیدایش بیت کوین کذشت

تاریخ : ۱۴۰۱،۶.۲۲ مدت مطالعه : ۶ دقیقه بزرگترین ارز دیجیتال جهان یعنی بیت کوین در روز دوشنبه، 12 سپتامبر(21.

هدف بیت کوین ۴۰،۰۰۰ یک ETF سنتی چیست؟ دلار است

تاریخ :۱۴۰۱،۰۶،۲۱ مدت مطالعه : ۱۰ دقیقه جرد بلیکر (Jared Blikre)، تحلیلگر Yahoo Finance در توئیت اخیر خود گفت که.

جکسون پالمر: ایلان ماسک ارزش صحبت کردن ندارد

تاریخ : ۱۴۰۱،۰۶،۲۰ مدت مطالعه : ۴ دقیقه جکسون پالمر، یکی از بنیانگذاران Dogecoin در مصاحبه اخیر با Business Insider.

تدابیر امنیتی متا علیه اسکم های کریپتو چیست؟

تاریخ : ۱۴۰۱،۰۶،۱۹ مدت مطالعه : ۱۰ دقیقه از مارک زاکربرگ، مدیر عامل متا پلتفرمز، در نامه ای از طرف.

وضعیت کلی از بازار رمزارز ها

تاریخ : ۱۴۰۱،۰۶،۰۱۷ مدت مطالعه : ۱۰ دقیقه بیت کوین صبح پنجشنبه در آسیا به بالای ۱۹۰۰۰ دلار آمریکا رسید.

ریزش ناگهانی بیت کوین ؛ علت چه بود ؟

تاریخ ۱۴۰۱،۰۶،۱۶ مدت مطالعه : ۷ دقیقه قیمت بیت یک ETF سنتی چیست؟ کوین، بزرگترین رمزارز جهان، به طور ناگهانی در روز گذشته به.

کلاهبرداری با نام ویتالیک بوترین❗️

تاریخ : ۱۴۰۱،۰۶،۰۱۵ مدت مطالعه : ۱۰ دقیقه امروز، ۵ سپتامبر ۲۰۲۲ (۱۴ شهریور)، بسیاری از علاقه‌مندان به اتریوم و.

موفقیتی دیگر برای ترون

تاریخ :۱۴۰۱،۰۶،۱۱ مدت مطالعه : ۸دقیقه جاستین سان (Justin Sun)، بنیانگذار ترون، در ساعات اولیه روز پنجشنبه در توییتر یک.

بایننس ، باید در مورد اتهامات پولشویی توضیح دهد

تاریخ :۱۴۰۱،۰۶،۱۰ مدت مطالعه : ۵ دقیقه رویترز گزارش داد که در اواخر سال 2020 (آذر-دی1399)، دادستان های فدرال ایالات.

نخستین صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین در کانادا مجوز فعالیت دریافت کرد

یک صندوق قابل معامله (Exchange Traded Fund) یا همان ETF برای تسریع فرآینده سرمایه گذاری مالی در کانادا مجوز فعالیت دریافت کرد.

این صندوق نخستین صندوق قابل معامله تأیید شده در آمریکای شمالی محسوب می‌شود که در کمیسیون بورس و اوراق بهادار اونتاریو مجوز فعالیت در این حوزه را دریافت کرده است.

به گزارش کوین تلگراف، این مجوز فعالیت که در یازدهم فوریه به تصویب رسید، بریتیش کلمبیا، آلبرتا، ساسکاچوان، منیتوبا، کبک، نیوبرانزویک، نوا اسکوشیا، جزایر پرینس ادوارد و برخی از ایالت‌های شمال غربی را پوشش می‌دهد.

این صندوق واحدهایی را با هزینه مدیریتی 0.7 درصد به دلار آمریکا و کانادا ارائه می‌کند و این واحد ABTC در بورس اوراق بهادار تورنتو هم اضافه خواهد شد.

موسس و مدیرعامل Accelerate، ژولیان کلیموچکو در این باره گفته است:

« بیت کوین از لحاظ دارایی در بازه یک ساله، سه ساله، 5 ساله و 10 ساله بهترین عملکرد را داشته است. با توجه به روند تاریخی بیت کوین و پتانسیل بالقوه ای که برای آینده دارد، ما در نظر داریم به سرمایه گذاران خود به عنوان یک دارایی راحت و یک صندوق قابل معامله (ETF) ارزان قیمت است پیشنهاد کنیم.»

اواسط ژانویه بود که مدیر صندوق سرمایه گذاری Arxnovum در کانادا هم یک سند چشم انداز برای بیت کوین به عنوان صندوق سرمایه گذاری قابل معامله به کمیسیون امنیتی اونتاریو ارائه داده بود.

ETF یا صندوق قابل معامله چیست؟

صندوق‌های قابل معامله یا ETF‌ها، صندوق‌های قابل معامله در بازار سهام هستند که ارزش آن‌ها از سبد دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و سیار ابزارهای مالی گرفته خواهد شد. این صندوق‌ها سرمایه گذاران را در معرض شاخص خاصی از دارایی‌ها قرار می‌دهند.

صندوق قابل معامله بیت کوین هم، مشابه همین صندوق‌های قابل معامله است، اما دارایی پشتوانه آن به جای ابزارهای مالی سنتی، بیت کوین است.

هدف ETF بیت کوین این است که موسسات سرمایه گذاری بتوانند از طریق راهی راحت تر به خرید و فروش بیت کوین بپردازند و وارد مارکت کریپتو شوند و همین باعث شده است که برای بخش وسیعی از جامعه سرمایه گذاری جذاب باشد.

علی رغم اینکه بارها پیشنهاداتی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برای تأیید ETF‌های بیت کوین شده است که به خاطر نوسانات، عدم ثبات و بلوغ بازار این پیشنهادت رد شده است.

با این وجود طی سالیان اخیر با وجود افزایش علاقه مندی موسسات به بازار کریپتو، رفته رفته ETF بیت کوین هم مورد قبول برخی نهادها قرار گرفته است.

در سال 2017 طبق آمار، 5024 صندوق قابل معامله در سراسر دنیا فعال بوده است که 1756 صندوق در ایالات متحده آمریکا بوده است و بیشتر از نیمی از ورودی بازار به 20 صندوق قابل معامله بازار اختصاص پیدا کرده است.

در سپتامبر 2020 آمار نشان داده است که صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در آمریکا نزدیک به 4.9 تریلیون دلار سرمایه داشته اند.

ETF‌ها معمولا به خاطر هزینه‌های پایین، کارایی مالیاتی و تجارت پذیری از محبوبیت قابل توجهی برخوردار شده اند.
عملکرد این صندوق‌ها معمولا به دارایی که پشتوانه آن‌ها قرار دارد بستگی دارد. این دارایی‌های می‌تواند فیزیکی یا غیرفیزیکی باشد.

سرمایه گذاری و تریدر و تفاوت‌های آنها

سرمایه گذاری عبارت است از: تبدیل وجوه مالی به یک یا چند دارایی سرمایه‌ای و نگهداری آن‌ها به منظور افزایش ثروت، سرمایه، در لغت به معنای سرمایه، یا سرچشمه پول است.

سرمایه‌گذار، منابع نقد و شبه نقد خود را به شکلی به‌کار می‌بندد که برایش یک جریان نقدی ایجاد کند. به عبارتی سرمایه گذاری در معنای سنتی به مفهوم خرید دارایی و نگهداری آن است که در آن فرد یک دارایی را برای کسب سود به مدت طولانی بعد از خرید، حفظ می‌کند. سرمایه گذاری به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش پول نقد استفاده می‌شود. در حالی که می‌توانید پول خود را در بانک بگذارید و بهره یا سود بدست آورید، می‌توان آنرا سرمایه گذاری کنید و البته تا حدودی ریسک نمایید. اگرچه سرمایه گذاری می‌تواند موجب ضرر شود اما از سوی دیگر می‌تواند درآمدی چند برابری داشته باشد.

سرمایه گذار کیست؟

مشخصا سرمایه‌ گذار نیز شخصی است که عمل سرمایه گذاری را انجام می‌دهد. این افراد معمولا با هدف توسعه سرمایه خود و بهره‌مندی از منافع اقتصادی آن در آینده این کار را انجام می‌دهند. بنابر این سرمایه گذاری بیشتر در دیدگاه بلندمدت معنی پیدا می‌کند. سرمایه گذاران با دیدی بلند مدت به بازار نگاه می‌کنند و آینده و رشد یک شرکت را طی سالها و حتی ده‌ها بررسی می‌کنند. در مقابل تریدر‌ها، برای آنکه بتوانند از نوسانات بازار سود بدست آورند، بازار‌های رو به رشد و سقوط را در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر بررسی می‌کنند.

به تعبیر وارن بافت، سرمایه‌ گذار موفق کسی نیست که هوش بسیار زیادی دارد. بلکه عامل اصلی موفقیت یک سرمایه‌ گذار، صبر بالا است.

تریدر یا معامله‌گر کیست؟

تریدر یا معامله‌گر کسی است که اقدام به خرید و فروش دارایی‌ها در کوتاه مدت می‌کند. او این کار را با هدف کسب منفعت از نوسانات قیمتی انجام می‌دهد، پس می‌توان گفت که ذات عمل معامله‌گری در بلندمدت نیست.

ترید و سرمایه گذاری هر دو به معنی ایجاد یک پوزیشن در بازار مالی و سودآوی از نوسان قیمت هاست. با این حال، دنبال کردن این هدف از روش‌های مختلف ممکن است. در حالی که سرمایه گذاران به طور عینی دارایی مورد نظر را خریداری می‌کنند، تریدر‌ها در خصوص موضع اصلی قیمت بازار، جهت‌گیری می‌کنند.

بازار سرمایه گذاری

متداول‌ترین بازار برای سرمایه گذاران، بازار سهام است که در آن سهام خرید و فروش می‌شود. سهام به معنی مالکیت بخشی از شرکت است. بنابراین وقتی شما صاحب سهام هستید، از حقوق خاصی بهره‌مند می‌شوند مثلا آنکه می‌توانید در تصمیمان شرکت و بخشی از درآمد‌های شرکت در فالب سود سهام شریک باشید.

یکی دیگر از بازار‌هایی که امکان سرمایه گذاری دارد، ETF است. ETF نوعی سرمایه گذاری است که در صرافی خرید و فروش می‌شود و بسیار مانند بازار سهام است. ETF یا همان صندوق‌های قابل معامله، از دارایی‌‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌‌های سرمایه‌ گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. (برای کسب اطالاعات بیشتر پیشنهاد می‌کنم به مقاله‌ی بازار‌های مالی مراجعه بفرمایید.)

سرمایه گذاران همچنین می‌توانند در بازار‌های دارایی‌های فیزیکی مانند املاک و مستغلات، فلزات گرانبها و جواهرات سرمایه گذاری کنند.

به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه گذاران معتقدند که بایستی دارایی‌های خود را در منابع متعدد توزیع کنند تا یک ETF سنتی چیست؟ خطری کلی سبد سهام آن‌ها را تهدید نکند. همان ضرب المثل معروف که تمامی تخم مرغ‌ها را در یک سبد قرار ندهید! ایده این است که با پراکنده کردن سرمایه خود در طبقه بندی‌های مختلف، اگر ارزش یک دارایی کم شود، باقی منابع همچنان می‌توانند سودآور باشند.

روش سرمایه گذاری

روش ISA

سرمایه گذاری بر روی سهام و ETF با نرخ کمیسیون بسیار پایین و بدون پرداخت مالیات.

روش SIPP

در این روش کنترل سرمایه و مبلغ سرمایه گذاری شده برای دوره بازنشستگی بر عهده شخص سرمایه گذار است.

بازه زمانی سرمایه گذاری

از دیرباز سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی طولانی‌تری انجام می‌شده است چرا که برای جمع شدن سود مورد نظر به زمان زیادتری نیاز بوده است. با این حال، سرمایه گذاری توسط اشخاص مختلف، بازه زمانی متفاوتی نیز خواهد داشت. این بازه زمانی با هدف و شیوه سرمایه گذاری فرد متناسب است.هرچه بازه زمانی سرمایه گذاری طولانی‌تر باشد، سرمایه گذار می‌تواند در مدیریت سبد سهام خود تهاجمی‌تر عمل کند. اما اگر بازه زمانی کوتاه باشد، به این معنا که سرمایه گذار قصد دارد سریع‌تر کسب درآمد کند، او باید در انتخاب دارایی‌های خود محافظه کار‌تر باشد.

از آنجایی که بازه زمانی سرمایه گذاری در مقایسه با ترید طولانی‌تر است، نیاز به بررسی روز به روز بازار نیست. علاوه بر آنکه با سرمایه گذاری بر روی سهام شرکت‌ها، متوجه می‌شوید که بازارسهام، نوسان کمتری را تجربه می‌کند و نیازی به تمرکز بر روی حرکات در کوتاه مدت نیست.

معامله گران به طور کلی در یکی از چهار دسته قرار می‌گیرند:

• معامله‌گر موقعیت: موقعیت‌ها از ماه‌ها به سال‌ها برگزار می‌شود.
• معامه‌گر سوینگ: موقعیت‌ها از روزها به هفته‌ها برگزار می‌شود.
• معامله‌گر روز: موقعیت‌ها در طول روز فقط بدون موقعیت‌های یک شبه برگزار می‌شوند.
• معامله‌گر Scalper: موقعیت‌ها برای چند ثانیه تا چند دقیقه بدون موقعیت یک شبه نگه داشته می‌شوند.

سبک سرمایه گذاری

دو سبک سرمایه گذاری وجود دارد: Passive و Active

سرمایه گذاری فعال (Active)

به نوعی سرمایه گذاری اشاره می‌کند که سرمایه گذار یک رویکرد عملی را اتخاذ می‌کند. این گونه افراد می‌خواهند نهایت استفاده را از نوسانات بازار ببرند و بالاتر از حد معمول سود کنند. در این روش باید نظرات تحلیلگران را به صورت مداول مطالعه شود تا بتوان وضعیت بازار را پیش بینی کرد. برای اینکه بتوانیم یک سرمایه گذار فعال خوب باشیم، باید در اکثر موارد درست حدس بزنیم و درست تصمیم بگیریم. بسیار از افراد مدیریت پورتفولیوی خود را به شخص دیگری می‌سپارند تا خیالشان آسوده باشد.

سرمایه گذاری غیر فعال (Passive)

سرمایه گذاران Passive یا غیرفعال به نوسانات کوتاه مدت توجه ندارند و دیدی بلند مدت دارند. این سرمایه گذاران به افزایش و کاهش‌های پورتفولیوی خود در کوتاه مدت اهمیتی نمی‌دهند و کمتر اقدام به خرید و فروش می‌کنند. آن‌ها به خرید دارایی‌ها می‌پردازند و این دارایی‌ها را نگه می‌دارند. این امر یعنی که آن‌ها در برابر نوسانات بازار و وسوسه‌هایی که در این میان وجود دارد، مقاومت می‌کنند.

ترید (خرید و فروش)

تریدینگ شامل پیش بینی قیمت بازار در آینده است. در ترید نیازی نیست که معامله‌گر حتما مالک دارایی باشد. در انواع مختلف ترید، مانند باینری آپشن، تریدر می‌تواند از نوسانات قیمت ارز سود بدست آورد. اگرچه یک تریدر می‌تواند موقعیت‌های بلند مدتی مانند روش سرمایه گذاری ایجاد کند اما بازه‌های زمانی کوتاه مدت می‌توانند سودآوی بیشتری به همراه داشته باشند.

بازار‌های ترید

بازارهایی که می‌توان در آن‌ها ترید کرد:

• بازار سهام
• شاخص‌ها
• فارکس
• ارز‌های دیجیتال
• کالاها

روش‌های ترید

بیشتر تریدها از طریق محصولات مشتق شده مانند CFD‌ ها و اسپرد، صورت می‌گیرد. در هر دو این روش‌ها از لوریج استفاده می‌شود. همان طور که در مقاله لوریج (اهرم) چیست، به طور کامل توضیح دادیم، با استفاده از اهرم شما می‌توانید با پرداخت مبلغی کم، تریدی با ارزش‌تر داشته باشید.در حالیکه لوریج باعث افزایش سود می‌شود اما از آنجایی مانند گرفتن یک وام است، می‌تواند سطح ضرر را نیز بالا ببرد. به همین دلیل است که هر کس که ترید را شروع می‌کند، در قدم اول بایستی با خطرات تجارت آشنایی داشته باشد.

بازه زمانی ترید

بازه‌های زمانی ترید به طور قابل توجهی کوتاه‌تر از بازه‌های زمانی سرمایه گذاری است. در حالی که سرمایه گذاران، پوزیشنی را برای چند سال حفظ می‌کنند، معامله گران فقط چند دقیقه، ساعت و یا نهایتا روز، در یک موقعیت باقی می‌مانند. چهارچوب زمانی ترید کاملا وابسته به سبک ترید شماست. در حالی که سرمایه گذاران از نوسانات کوچک بازار چشم پوشی می‌کنند، و بر روند طولانی مدت بازار تمرکز دارند، تریدرها سعی می‌کنند با استفاده از نوسانات در حوادث کلیدی و فعالیت‌های روتی، پوزیشن‌های بیشتری ایجاد کنند.

ریسک ترید

در استراتژی spread bet و CFD با توجه به اینکه از لوریج بسیار استفاده می‌شود، سطح خطرات و ریسک بالاست. برای کمک به محدود کردن ضررهای احتمالی یک ETF سنتی چیست؟ روش‌های متفاوتی وجود دارد که اجازه کنترل ریسک به شما می‌دهد.

متداول‌ترین روش کنترل ریسک استفاده از استاپ و لیمیت‌ها می‌باشد. با استفاده از این دو قابلیت شما می‌توانید سرمایه خود را در مقابل نوسانات نامطلوب بازار حفظ کنید. برای مثال شما می‌توانید مشخص کنید که اگر قیمت ارز مورد نظر شما از عدد مشخصی پایین‌تر آمد، ارز شما بلافاصله به طور خودکار فروخته شود.

سه نوع استاپ وجود دارد:

• پایه یا Basic: قیمت را در نزدیک‌ترین سطحی که شما انتخاب کرده‌اید، می‌بندد. یک توقف پایه‌ای ممکن است تحت تاثیر یک شکاف در زمان نوسانات زیاد باشد.
• تضمین شده یا Guaranteed: بدون در نظر گرفتن شکاف بازار، قیمت را در سطحی که شما می‌خواهید می‌بندد.
• متحرک یا Trailing: در این نوع استاپ، موقعیت ایجاد شده تریدر با رشد بازار در جهت مثبت حرکت می‌کند و زمانی که نوسان بازار منفی شود، موقعیت قفل می‌شود.

سبک ترید

سبک ترید به مجموعه‌ای از اولیت‌ها گفته می‌شود که مشخص می‌کند ترید چه زمانی صورت گیرد و در هر زمان برای چه مدت در معامله باقی ماند. وابسته به میزان سرمایه و زمانی که برای ترید صرف می‌کنید و البته تحمل ریسک شما متفاوت است.

چهار نوع سبک ترید وجود دارد:

ترد روزانه

در ترید روزانه، خرید و فروش فقط در یک روز انجام می‌شود و موقعیت‌ها در بازه زمانی یک روز باز و بسته می‌شوند. در این نوع ترید، ریسک نگه داشتن سرمایه در طول شب وجود ندارد.

ترید اسکالپ

این سبک شامل خرید و فروش در بازه زمانی بسیار کوتاه، در حد چند ثانیه و دقیقه است و هدف در Scalp Trading بدست آوردن سود‌های کوتاه اما مکرر است.

سوئینگ تریدینگ

هدف در این نوع ترید آن است که به جای مشخص کردن یک شروع و پایان برای یک روند، تمرکز بر روی تشخیص یک حرکت بزرگ است. برای اطلاع بیشتر در خصوص این نوع ترید این مقاله را مطالعه کنید.

ترید بر اساس موقعیت

این نوع ترید بسیار شبیه به سرمایه گذاری است زیرا مستلزم این است که یک موقعیت برای مدت طولانی تر، وابسته به روند بازار نگه داشته شود. این نوع ترید می‌تواند چند ماه طول بکشد.

سوالات متداول:

1-سرمایه گذاری کنیم یا معامله‌گری؟

جالب است بدانید که قیمت ملک هم دارای نوسان‌های زیادی است، منتهی ما آن را نمی‌بینیم. اگر قیمت ملک هر روز روی تابلوی بازار ثبت می‌شد، شاید خیلی‌ها از ترس نوسان‌های قیمتی، هیچوقت به سراغ آن نمی‌آمدند. پس درمی‌یابیم که سرمایه ‌گذار بودن و یا تریدر بودن به روحیات خودمان نیز بستگی دارد. واقعیت این است که ما باید ابتدا روحیات خودمان را بشناسیم تا ببینیم کدامیک برایمان بهتر است و از لحاظ شخصیتی کدام فعالیت با روحیات ما سازگارتر است.

2-هدفتان از ورود به بازارهای مالی چیست؟

اگر خواستید روزی وارد بازارهای مالی بشوید این سوال را حتما از خود بپرسید که چرا قصد دارید وارد بازارهای مالی بشوید؟ اگر جوابتان رسیدن به سود و پولدار شدن است، متاسفانه گزینه اشتباهی را انتخاب کرده‌اید. حتما این جمله را شنیده‌اید که می‌گویند بیش از ۹۰% از معامله‌گران در بازارهای مالی زیان‌ده هستند. علت این امر جواب همان سوال است. باید معامله‌گری در بازاهای مالی را به‌عنوان یک شغل ببینید. آیا کسی که کاسب و مغازه‌دار است فقط برای سودش این کار را کرده؟

جواب: خیر او مغازه داری را به‌عنوان یک شغل انتخاب کرده و از این راه زندگی می‌کند. ممکن است گاهی سود کند و گاهی هم ضرر. دقت کنید که هیچ فروشنده‌ای بخاطر ضرر در یک ماه مغازه خود را جمع نمی‌کند. مشکلات شغلی یک معامله‌گر نیز زیاد هستند. یک معامله‌گر واقعی نیز ضرر در معاملاتش را با جان و دل می‌پذیرد، اما از ایجاد زیان زیاد نیز جلوگیری می‌کند. او قبول دارد که ضرر نیز جزئی از معاملات او است و برای این کار همواره روی بهتر شدن استراتژی و روانشناسی خودش کار می‌کند.

3-هدف از سرمایه گذاری چیست؟

هدف از سرمایه گذاری ایجاد تدریجی ثروت در مدت زمان طولانی از طریق خرید و نگهداری سبدهای سهام، صندوق‌های سرمایه گذاری، اوراق قرضه و سایر ابزارهای سرمایه گذاری است. سرمایه گذاران اغلب سود خود را از طریق ترکیب یا سرمایه گذاری مجدد سود در سهام به سهام‌های خود را افزایش می‌دهند.

نگارش: ساناز یوسفی

به منظور کسب اطلاعات بیشتر، مطالعه مقاله مالیات سبز در اقتصاد سبز را به شما عزیزان پیشنهاد می نماییم.

Warning: ltrim() expects parameter 1 to be string, object given in /home/mbainfin/public_html/wp-includes/formatting.php on line 4369