NFP چیست و چگونه آن را معامله کنیم؟
رقم حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) یک شاخص اقتصادی کلیدی برای اقتصاد ایالات متحده است. این تعداد مشاغل اضافه شده را نشان می دهد، به استثنای کارمندان مزرعه، کارمندان دولت، کارمندان خانگی خصوصی و کارکنان سازمان های غیرانتفاعی.
انتشار NFP عموما باعث حرکات بزرگ در بازار فارکس . داده های NFP معمولاً در اولین جمعه هر ماه در ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی منتشر می شود. این مقاله نقش NFP ها را در اقتصاد و نحوه اعمال داده های انتشار NFP در استراتژی معاملات فارکس توضیح می دهد.
NFP چگونه بر فارکس تأثیر می گذارد؟
داده‌های NFP از این جهت مهم هستند که ماهانه منتشر می‌شوند و آن را به شاخص بسیار خوبی از وضعیت فعلی اقتصاد تبدیل می‌کند. داده ها توسط اداره آمار کار منتشر شده است و نسخه بعدی را می توان در یک یافت تجارت انتشار داده های NFP تقویم اقتصادی .
اشتغال یک شاخص بسیار مهم برای بانک فدرال رزرو است. زمانی که بیکاری بالاست، سیاست گذاران تمایل دارند یک سیاست پولی انبساطی (تحریکی، با نرخ بهره پایین) داشته باشند. هدف یک سیاست پولی انبساطی افزایش تولید اقتصادی و افزایش اشتغال است.
بنابراین، اگر نرخ بیکاری بالاتر از حد معمول باشد، تصور می‌شود که اقتصاد کمتر از پتانسیل خود پیش می‌رود و سیاستگذاران برای تحریک آن تلاش می‌کنند. یک سیاست پولی محرک مستلزم کاهش نرخ بهره و کاهش تقاضا برای دلار است (پول از یک ارز کم بازده خارج می شود). برای اطلاع از نحوه عملکرد این روش، به مقاله ما در این زمینه مراجعه کنید چگونه نرخ بهره بر فارکس تاثیر می گذارد .
نمودار زیر نشان می‌دهد که فارکس پس از انتشار NFP چقدر می‌تواند نوسان داشته باشد. نتایج مورد انتظار NFP برای 8 مارس 2019 180 هزار شغل (افزودن شغل) بود، نتیجه واقعی تنها با اضافه شدن 20 هزار شغل ناامید کننده بود. در نتیجه، شاخص دلار (DXY) از نظر ارزش کاهش یافت و نوسانات افزایش یافت.
معامله گران فارکس باید مراقب انتشار داده هایی مانند NFP باشند. معامله گران ممکن است به دلیل افزایش ناگهانی نوسانات متوقف شوند. وقتی نوسانات افزایش می یابد، گسترش می یابد نیز انجام دهید، و افزایش اسپرد می تواند منجر به تماس های حاشیه .
کدام جفت ارز بیشتر تحت تأثیر NFP قرار می گیرد
داده‌های NFP نشان‌دهنده اشتغال آمریکا است، بنابراین جفت ارز شما که شامل آن می‌شود دلار آمریکا ( یورو/دلار آمریکا ، USD/JPY ، GBP/USD ، AUD/USD ، USD/CHF و دیگران) بیشتر تحت تأثیر انتشار داده ها قرار می گیرند.
جفت ارزهای دیگر نیز هنگام انتشار NFP افزایش نوسانی را نشان می دهند و معامله گران نیز باید از این موضوع آگاه باشند، زیرا ممکن است متوقف شوند. نمودار زیر نشان می دهد CAD/JPY در طول انتشار داده های NFP. همانطور که می بینید، افزایش نوسانات می تواند معامله گر را از موقعیت خود باز دارد، حتی اگر آنها جفت ارز مرتبط با دلار آمریکا را معامله نمی کنند.
تاریخ انتشار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی
آمار اداره کار معمولاً داده های NFP را در اولین جمعه هر ماه در ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی منتشر می کند. تاریخ انتشار را می توان در وب سایت اداره آمار کار .
با توجه به ماهیت فرار نسخه NFP، توصیه می کنیم از a استراتژی عقب نشینی به جای یک استراتژی شکست. با استفاده از استراتژی عقب نشینی، تی ریدرها باید منتظر بمانند تا جفت ارز دوباره دنبال شود قبل از ورود به یک تجارت
با استفاده از مثال بالا (نتایج NFP 20k در مقابل 180k مورد انتظار) انتظار داریم دلار آمریکا کاهش یابد. در مثال زیر از یورو/دلار آمریکا . از آنجایی که داده های NFP بدتر از حد انتظار بود، پیش بینی می کنیم که EUR/USD افزایش یابد.
تجارت انتشار داده های NFP: نکات برتر و خواندن بیشتر
در اینجا چند نکته وجود دارد که باید هنگام استفاده از انتشار داده‌های NFP برای اطلاع از معاملات فارکس خود به خاطر بسپارید:
- داده های NFP در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود.
- انتشار داده های NFP با افزایش نوسانات و گسترش اسپرد همراه است.
- جفت‌های ارزی که به دلار آمریکا مرتبط نیستند نیز می‌توانند شاهد افزایش نوسانات و گسترش اسپرد باشند.
- تجارت انتشار داده های NFP می تواند به دلیل افزایش نوسانات و افزایش احتمالی اسپرد خطرناک باشد. برای مبارزه با این، و برای جلوگیری از متوقف شدن، توصیه می کنیم از آن استفاده کنید اهرم مناسب ، یا اصلاً اهرمی وجود ندارد.
سایر اطلاعات مهم منتشر شده برای تماشا:
در حالی که NFP به طور کلی بازار را به حرکت در می آورد، داده ها مانند CPI (تورم)، نرخ های وجوه فدرال رزرو، و رشد تولید ناخالص داخلی نیز انتشار داده های مهمی هستند.
اگر می‌خواهید درباره تجارت اخبار و اطلاعات منتشر شده بیشتر بدانید، به ما مراجعه کنید تجارت راهنمای مبتدیان اخبار. ما همچنین پیشنهاد می کنیم ما را بخوانید راهنمای ویژگی های معامله گران موفق برای جلوگیری از اشتباه شماره یک معامله گران هنگام معامله در فارکس.
مطالعه بیشتر در مورد اصول فارکس
همچنین توصیه می‌کنیم درباره نقش بانک‌های مرکزی در بازار فارکس بیشتر بدانید مداخلات بانک مرکزی درگیر کردن
از DailyFX استفاده کنید تقویم اقتصادی برای نظارت بر تمام اطلاعات مهم اقتصادی منتشر شده، از جمله سخنرانی های بانک مرکزی و داده های نرخ بهره. فراموش نکنید که ما را نشانه گذاری کنید تقویم نرخ های بانک مرکزی بنابراین می توانید برای اطلاعیه های منظم آماده شوید.
تجارت انتشار داده های NFP
تحلیل طلا
تحلیل طلا
تحلیل یورودلار
تحلیل یورودلار
تحلیل دلار
اخبار روز 26/07/2021
یورو / دلار هفته معاملاتی جدید را با فعالیت نسبت کمی آغاز می کند.
بازده خزانه داری آمریکا تقاضای دلار را تقویت می کند.
بر اساس داده های امیدوارکننده اشتغال، شاخص دلار آمریکا به 93.00 می رسد.
با افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا، میزان خرید دلار روز دوشنبه یورو / دلار را در بازار معاملات آسیا همچنان متزلزل می کند. پس از رسیدن به پایین ترین سطح چند ماهه نزدیک 1.1740، این جفت ارز 20 پیپ بالاتر می رود.
در زمان نگارش این تحلیل، یورو / دلار در سطح 1.1761 معامله می شود که 0.01% در روز افزایش یافته است.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ارزیابی می کند، با رشد بازدهی خزانه داری از سطوح پایین تر، برتری خود را پس گرفت و در نزدیکی 93.00 ثابت ماند.
بازدهی 10 ساله خزانه داری آمریکا در روز دوشنبه با بیش از 1 درصد افزایش به 1.30 درصد رسید. اظهارنظرهای موافق با افزایش نرخ بهره مقامات فدرال رزرو و دستاوردهای قابل توجه در داده های اشتغال، سناریوی افزایش قیمت زودتر از حد انتظار را به واقعیت تبدیل کرد.
آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی (NFP) در ماه جولای 943 هزار شغل در مقایسه با انتظارات بازار از افزایش 870 هزار شغلی ایجاد کرد.
از سوی دیگر، یورو با داده های اقتصادی ضعیف دست و پنجه نرم می کند. شاخص مدیران خرید (PMI) شرکت IHS Markit در منطقه یورو در ماه جولای از 50.3 در ماه قبل به 49.8 رسید.
در همین حال، ینس ویدمن، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا گفت اگر نرخ تورم از میزان پیش بینی شده بانک مرکزی بیشتر شود، تغییر سیاست های پولی بسیار محتمل است.
در حال حاضر، تریدرها منتظر داده های تراز تجاری آلمان هستند تا شرایط بازار را بسنجند.
به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.
تحلیل AUDUSD: بادگیرهای حرکت فاندامنتال از کار افتاده اند
جفت ارز AUD / USD از اوایل زمان باز شدن بازار معاملاتی اروپا حرکت یک طرفه خود را گسترش داد و در محدوده پایین تر از سطح 0.7700$ باقی ماند.
این جفت ارز در تلاش برای حرکت مثبت در حدود ۱۰۰ پیپ در روز جمعه بود. همچینن در اولین روز از هفته معاملات جدید شاهد تلاش های بی نتیجه برای حرکت صعودی بودیم که تا به الان به نتیجه نرسیده است. در حالیکه معامله‌گران گزارش ماهانه مشاغل امریکا را مورد بررسی قرار داده بودند، دلار آمریكا با اعلام شاخص هایش باعث بالاتر رفتن متوسط سود اوراق قرضه. این ، به نوبه خود ، به عنوان یک عامل کلیدی در نظر گرفته شد که برای هر جفت ارز، AUDUSD روند صعودی معناداری را حفظ می کند. در نمودار این جفت ارز الگوی TBTL پرایس اکشن به چشم می خورد.
تحلیل فاندامنتال AUDUSD
لازم به یادآوری است که انتشار داده های NFP نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در ماه می 559 هزار شغل جدید در مقابل 650 هزار ایجاد شغل پیش بینی شده ایجاد کرده است.
عدد اعلام شده برای شاخص NFP باعث می‌شود تا از بانک فدرال انتظار سخت تر کردن سیاست های مالی را داشته باشیم. همانطور که گفته شد، نگرانی ها در خصوص فشار افزایش تورم به عنوان یک بادگیر برای اوراق قرضه امریکا عمل کرد که در ابتدای این هفته منتشر شد و مسیر حرکت بازار را تحت تاثیر خودش تغییر داد
جدا از این ، داده ها از تجارت چین و لحن ملایم تر در مورد معاملات آتی سهام ایالات متحده بیشتر معامله گران را از قرار دادن هرگونه معامله ریسکی باز داشت. با توجه به روند دلار ، میزان درآمد تجاری چین در ماه می از 50.45 میلیارد دلار به 45.53 میلیارد دلار کاهش یافت، در حالیکه هم واردات و هم صادرات فاصله چشم گیری با میزان پیشبینی شده داشتند که همین امر باعث محدود شدن حرکت صعودی جفت ارز AUDUSD شد.
هیچ شاخص آماری اقتصادی عمده ای در آمریکا اعلام نمی شود که باعث نوسان و موج جدید در بازار شود، به همین خاطر، تمایل بیشتری در بازار برای ریسک بیشتر وجود دارد و خیلی از افراد نیم نگاهی به سرمایه گذاری روی اوراق قرضه دارند. این امر به نوبه خود ممکن است انگیزه ای برای حرکت صعودی جفت ارز AUDUSD ایجاد کند و به معامله گران اجازه دهد که از بعضی از فرصت های کوتاه مدت بهترین استفاده را ببرند.
شما تنها سه قدم تا ورود به دنیای فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):
3. دنبال کردن اخبار از فارکس فکتوری
پیش بینی هفتگی قیمت پوند - 7 آگوست 2022
جفت ارز GBP/USD پس از افزایش سیاست های تسهیلی پولی و مالی بانک مرکزی انگلیس (BOE)، دو افزایش هفتگی متوالی را تجربه کرد.
تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم انگلستان، رکود بالقوه را تایید می کند، تورم ایالات متحده نیز بسیار مهم است.
پیش بینی هفتگی قیمت پوند: کاهش یافته است اما حذف نشده است؟ تمرکز بر تورم ایالات متحده، تولید ناخالص داخلی بریتانیا
پذیرش بالای 1.2200 برای گاوهای پوند برای حفظ روند بهبود حیاتی است.
گاوهای جفت ارز GBP/USD پس از دو رشد هفتگی متوالی با کاهش مواجه شدند و بنابراین، هفته را در محدوده منفی به پایان رساندند. افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس (BOE) و نگرانی های مداوم از رکود ممکن است با عملکرد ضعیف کیبل مرتبط باشد. گزارش چشمگیر اشتغال ایالات متحده در ماه ژوئیه در روز جمعه، تاکید کرد تردید خریداران کیبل به سمت تورم بحرانی ایالات متحده و انتشار سه ماهه تولید ناخالص داخلی بریتانیا است.
هفته گذشته چه اتفاقی افتاد؟
ضعف دلار آمریکا در ابتدای هفته در روز دوشنبه ادامه یافت، درحالیکه جریان های ریسک در بحبوحه کاهش احتمال افزایش 75 واحد پایه ای نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر غالب شد. جفت ارز GBP/USD بر اساس افزایش 150 پیپی هفته گذشته رشد کرد و با پیش بینی افزایش 50 واحدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلیس (BOE) برای مبارزه با تورم، به بالاترین سطح در چهار هفته گذشته در 1.2293 رسید. اما با تشدید نگرانی‌ها از رکود در کنار تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک، دلار در اواسط هفته به رشد خود بازگشت. پیش از سفر نانسی پلوسی، رئیس مجلس نمایندگان آمریکا به تایوان، با وجود هشدار چین نسبت به انجام این سفر توسط آمریکا، پیشنهادات امن برای دلار دوباره مشاهده شد. در همین حال، سرمایه‌گذاران داده‌های ترکیبی شاخص مدیران خرید (PMI) تولید و خدمات ISM ایالات متحده را ارزیابی کردند، درحالیکه بازده اوراق قرضه خزانه‌داری همچنان در سطوح پایین‌تر تلاش می کند که نشان‌دهنده رکود اقتصادی است.
اظهارات سختگیرانه سیاستگذاران فدرال رزرو، چارلز ایوانز، جیمز بولارد و مری دالی، احتمال افزایش 75 واحد پایه نرخ بهره را در سپتامبر به حدود 50 درصد افزایش داد و حمایت بسیار مورد نیاز را برای گاوهای دلار ارائه کرد. علاوه بر این، نتایج خوش‌بینانه درآمد شرکت‌های ایالات متحده باعث کاهش ترس از رکود شد، در حالی که بازارها بر این باور بودند که فدرال رزرو می‌تواند از طریق تراز سال جاری به مسیر انقباضی خود ادامه دهد. جفت ارز GBP/USD منطقه تقاضای 1.2100 را قبل از افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس (BOE) در روز پنجشنبه آزمایش کرد. داده‌های ضعیف بریتانیا، پوند را بیشتر ضعیف کرد، درحالیکه نشان داد که بخش خدمات فعالیت تجاری این کشور با ضعیف‌ترین سرعت خود در 17 ماه گذشته گسترش یافته است. شاخص مدیران خرید (PMI) نهایی خدمات S&P انگلستان از 54.3 در ژوئن در مقابل 53.3 پیش بینی شده در ژوئیه، به 52.6 کاهش یافت.
این جفت ارز پس از کاهش ارزش پوند به دلیل پیش بینی رکود اقتصادی تجارت انتشار داده های NFP در اواخر سال جاری توسط بانک مرکزی انگلیس (BOE)، تحت فشار فروش مجدد قرار گرفت. همان طور که انتظار می رفت، بانک مرکزی نرخ های بهره کلیدی را 50 واحد پایه افزایش داد و به 1.75 درصد رساند، اما اشاره کرد که در مسیر انقباض از پیش تعیین شده قرار ندارد. پیشبینی تورم تا اکتبر به بالای 13 درصد اصلاح شد. کیبل با افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس (BOE) به پایین ترین سطح پنج روزه خود یعنی 1.2065 رسید، اما توانست برخی از کاهش های خود را جبران کند، درحالیکه دلار آمریکا پس تجارت انتشار داده های NFP از افزایش 260 هزار نفری مطالبات اولیه بیکاری هفتگی، در نزدیکی بالاترین سطح خود در 8 ماهه قرار داشت، جایگاه خود را در کنار بازده اوراق قرضه از دست داد.
در آخرین روز معاملاتی هفته، جفت ارز در میان نگرانی های قبل از گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) کاهش یافت. با گزارش دفتر آمار کار ایالات متحده، افزایش 528،000 اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در مقایسه با انتظار 250،000 بازار، دلار افزایش یافت و GBP/USD را مجبور کرد تا به سمت 1.2000 کاهش یابد. جزئیات بیشتر گزارش مشاغل نشان داد که تورم دستمزد سالانه در 5.2 درصد ثابت مانده است.
هفته آینده: تاکید بر تورم ایالات متحده و تولید ناخالص داخلی بریتانیا است
هفته پیش رو شروع ضعیف از دیدگاه انتشار داده های اقتصادی را جبران می کند که منجر به نیمه دوم پر رویداد می شود. شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) و تولید ناخالص داخلی سه ماهه بریتانیا احتمالاً در کانون توجه قرار خواهند گرفت. علاوه بر این، تنش‌های آمریکا و چین بر سر تایوان، ترس از رکود اقتصادی و کاهش انتظارات فدرال رزرو همچنان به هدایت احساسات منجر خواهد شد.
دوشنبه در هر دو سوی اقیانوس اطلس کاملاً بدون داده است، در حالی که سه شنبه شاهد انتشار گزارش های جزئی ایالات متحده، در مورد هزینه های اولیه کار واحد و بهره وری اولیه اشتغال غیر کشاورزی خواهیم بود.
تورم ماهانه ایالات متحده در روز چهارشنبه گزارش خواهد شد، که تأثیر قوی بر بازار خواهد داشت، درحالیکه نرخ تورم فعلی در بالاترین سطح از نوامبر 1981 در 9.1٪ به صورت سالانه قرار دارد. آمار بالای شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) نیاز به افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در جلسه بعدی خود تقویت می کند، که می تواند دلار را به قیمت پوند افزایش دهد.
داده های هفتگی ادعاهای بیکاری و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده در روز پنجشنبه نیز برای عمل به انتظارات فدرال رزرو بسیار مهم است. در روز جمعه، با انتشار داده های تولید ناخالص داخلی ماهانه و فصلی بریتانیا، توجهات به سمت بریتانیا معطوف خواهد شد. این اولین برآورد تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم است و برای معامله گران پوند بسیار مهم است، به ویژه با توجه به آخرین چشم انداز اقتصادی نامشخص بانک مرکزی انگلیس (BOE). داده های تولیدی و صنعتی کشور نیز همزمان منتشر خواهد شد.
در بخش کلان اقتصادی ایالات متحده، داده های اولیه احساسات مصرف کننده و انتظارات تورمی UoM هفته مهم دیگری را به پایان خواهد رساند.
چشم انداز اقتصاد جهانی | آگوست 2022
جکسون هول به جای بانک های مرکزی!
علیرغم انتظارات اولیه مبنی بر اینکه آگوست می تواند ماه آرامی باشد، داده های ترکیبی از چین و در کل اقتصادهای آسیایی از یک سو، و داده های ایالات متحده از سوی دیگر شرایط را در روزهای اول آگوست تغییر داد. و اکنون، در حالی که بانک‌های بزرگ از جمله فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن تا سپتامبر جلسات سیاست پولی نخواهند داشت، ما رویداد دیگری داریم که می‌تواند شرایط بازی و بازار را تغییر دهد. نماد های اصلی را یکی یکی مرور می کنیم تا ببینیم در ماه آگوست چه انتظاراتی از اقتصاد جهانی باید داشته باشیم.
دلار:
پس از نیمه اول ژوئیه، شاخص دلار آمریکا به صعود خود برای چاپ رکوردهای جدید ادامه می دهد، در نیمه دوم،آمارهای اقتصادی ضعیف تر از انتظارات، از جمله تولید ناخالص داخلی ضعیف تر، انتظارات قبلی را برای افزایش 75 واحدی نرخ بهره کاهش داد. انتظارات کمتر سخت گیرانه باعث کاهش تقاضای دلار و افزایش بازارهای سهام شد. در روزهای اول ماه آگوست نیز این روند نزولی که از 15 ژوئیه شروع شده بود ادامه داشت.
با این حال، با شگفتی NFP با 528,000 شغل جدید ایجاد شده در ماه جولای و کاهش نرخ بیکاری به 3.5٪، دوباره بازار بر روی افزایش نرخ های بالاتر بهره حساب کرد. تا کنون در 8 آگوست، برآوردها برای افزایش 75 واحدی نرخ بهره در نشست سپتامبر به 70 درصد افزایش یافته است. در حالی که ما جلسه سیاست پولی فدرال رزرو را در ماه آگوست نداریم، سمپوزیوم جکسون هول فدرال رزرو در 25 تا 27 آگوست، سرنخ های بیشتری در مورد حرکت های بعدی بانک های مرکزی در سراسر جهان به ما می دهد.
برای بقیه ماه اوت، CPI و PPI (10 و 11ام)، مجوزهای ساختمانی و تولیدات صنعتی (16ام)، خرده فروشی (هفدهم)، داده های مسکن (هجدهم و نوزدهم)، سفارشات کالاهای بادوام (24ام)، تولید ناخالص داخلی (25ام)، شاخص قیمت PCE و درآمد شخصی (بیست و ششم)، مهمترین رویدادها و داده هایی هستند که برای پیش بینی روند دلار باید بررسی کرد.
یورو:
ژوئیه یکی از بدترین ماه ها برای یورو بود. در 14 ژوئیه، ارز مشترک اروپایی برای اولین بار در 20 سال گذشته به زیر 1.00 دلار سقوط کرد، با این حال، درست پس از آن بهبودی آغاز شد، زیرا بانک مرکزی اروپا اولین افزایش نرخ بهره خود را در 11 سال گذشته برای خلاص شدن از شر نرخ سپرده منفی برای اولین بار از 2014، انجام داد.
درباره اقدامات بعدی، مانند FED، رئیس بانک مرکزی اروپا، لاگارد نیز تاکید کرد که بانک مرکزی اروپا بر اساس جلسه به جلسه عمل خواهد کرد. بازار اکنون انتظار دارد نرخ سپرده 1.0% تا پایان سال جاری دیده شود. در همان زمان، بر اساس نظرسنجی بلومبرگ، شانس سقوط منطقه یورو به رکود در 12 ماه آینده 45 درصد افزایش یافت که در مقایسه با 30 درصد در ماه می و ژوئن بیشتر است.
علاوه بر داده های اقتصادی، عدم اطمینان سیاسی و فروپاشی دولت دراگی در ایتالیا، خطرات منفی در منطقه یورو را افزایش داده است. با این حال، همچنان داده های اقتصادی نقش اصلی را در تحرکات آینده یورو ایفا خواهند کرد. در بقیه ماه، تورم آلمان (دهم)، تولید صنعتی (دوازدهم)، داده های ZEW و تراز تجاری (16ام)، تولید ناخالص داخلی اتحادیه اروپا (هفدهمین)، تورم (هجدهم)، PMI (23ام)، تولید ناخالص داخلی آلمان (25ام)، و سمپوزیوم جکسون هول در 25 تا 27 آگوست، مهمترین داده ها و رویدادهایی برای بررسی خواهند بود.
ین ژاپن:
همانند یورو، ین ژاپن نیز پایین ترین سطح تاریخی خود را در برابر دلار آمریکا آزمایش کرد. در 14 ژوئیه، ین در برابر دلار به پایین ترین سطح 24 سال اخیر سقوط کرد. بعدها، کاهش بازده اوراق قرضه، به ویژه در ایالات متحده، به ین کمک کرد تا بخشی از زیان خود را به دست آورد. با این حال، آغاز ماه اوت با افزایش نرخ دلار و بازده اوراق قرضه همراه بود که باز هم فشار بر ین ژاپن را افزایش داد. در عین حال، بانک مرکزی ژاپن به سیاست‌های تطبیقی خود ادامه می‌دهد، بنابراین، انتظار حرکت معنی‌داری خارج از محدوده 130 تا 140 نداریم.
برای ین، باید انتظارات تورمی (هشتم)، تورم تولیدکننده (دهم)، سرمایه‌گذاری‌های خارجی (12ام)، تولید ناخالص داخلی (15ام)، داده‌های تجاری (هفدهم)، CPI ملی (19ام)، PMI تولیدی (23ام)، و تورم توکیو (بیست و ششم) را با دقت بیشتری بررسی کنیم تا بتوانیم حرکات بعدی را پیش بینی کنیم.
پوند انگلیس:
دو عاملی که این روزها بر اقتصاد بریتانیا تأثیرگذار است، وضعیت سیاسی و تورم بسیار بالا است. در حالی که محافظه‌کاران باید بین وزیر سابق خزانه‌داری سوناک و تراس وزیر امور خارجه یکی را به‌عنوان نخست‌وزیر بعدی بریتانیا انتخاب کنند، بر اساس آخرین برآوردهای بانک مرکزی، انتظار می‌رود تورم در بریتانیا به 13.3 درصد افزایش یابد. BoE نرخ ها را 50 واحد پایه افزایش داد تا نرخ اصلی بانک مرکزی در اجلاس 4 آگوست 1.25 درصد باشد.
انتخابات در 5 سپتامبر برگزار می شود و تا آن زمان نمی توان انتظار تغییرات عظیمی در ارزش پوند داشت، زیرا نامزدهای ذکر شده برنامه های اقتصادی متفاوتی دارند. هنوز از نقطه نظر اقتصادی نیز ما آنقدر نشانه روشن نداریم. با توجه به تورم فعلی و مورد انتظار، BoE قرار است در سه جلسه آخر خود تا 100 واحد دیگر افزایش نرخ بهره خود را تا پایان سال 2022 ادامه دهد. در حالی که پوند در برابر دلار کاهش یافته است، در ماه جولای تقریباً 2.6 درصد در برابر یورو افزایش یافت که بیشترین میزان در سه سال اخیر است.
در روزهای اول آگوست، کیبل مقداری تصحیح صعودی داشت. با این حال، عامل اصلی در نمودار کیبل، عملکرد USD خواهد بود تا رفتار استرلینگ. برای بقیه ماه، نباید داده های اقتصادی را فراموش کنیم، بنابراین باید رویداد های مهم را دنبال کنیم، از جمله خرده فروشی BRC (نهم)، سرمایه گذاری تجاری، تولید بخش ساخت و ساز، اعداد تجاری، تولید ناخالص داخلی (12ام)، داده های اشتغال (16ام)، تورم (هفدهم) ، و خرده فروشی (19th).
طلا
طلا در ماه جولای تقریباً 100 دلار از دست داد، اما روند صعودی از یک سوم پایانی ماه آغاز شد. این روند صعودی پس از آن تقویت شد که بانک‌های مرکزی بزرگ، به‌ویژه FED نشانه‌هایی از کاهش سیاست‌های تهاجمی آنها به دلیل کندی بهبود اقتصادی داشتند. این احساس مثبت در روزهای اول مرداد نیز ادامه یافت، زیرا بازار انتظار سیاست‌های انقباصی کمتری از بانک‌های مرکزی را داشت. روز جمعه، 5 آگوست، پس از غافلگیری NFP، زمانی که بازار احتمال افزایش 75 واحدی نرخ بهره را بیشتر دید، دلار آمریکا قوی تر شد و بر قیمت طلا فشار آورد. با این حال، در ابتدای هفته بعد از آن، با انتشار داده‌های اقتصادی به هم ریخته از چین، ترس از رکود افزایش یافت، که به معنای سیاست‌های تهاجمی کمتر از سوی FED و ضعیف‌تر شدن دلار و بازدهی اوراق قرضه است که هر دو افزایش قیمت طلا را حمایت می‌کنند.
رکود اقتصادی و نرخ‌های بهره بالاتر، هر دو می‌توانند قیمت‌ها را افزایش دهند و در عین حال، هر دو می‌توانند روند صعودی را کاهش دهند. اگر ترس از رکود اقتصادی جدی‌تر شود و باعث وحشت در بازار شود، تقاضای پناهگاه امن طلا می‌تواند قیمت‌ها را افزایش دهد. از سوی دیگر، فرود نرم باعث وحشت نمی شود و احساسات مثبت در بازار سهام، گاوها را در نمودار طلا محدود می کند. بنابراین این سلامت اقتصاد ایالات متحده است که می تواند مسیر سیاست پولی FED را روشن تر کند.
پس از غافلگیری NFP که احتمال افزایش 75 واحدی نرخ بهره را افزایش داد، اکنون چشم ها به اعداد تورمی در 10 اوت معطوف خواهد شد تا ببینیم از نشست سپتامبر فدرال رزرو چه انتظاری داریم. همچنین در اواخر این ماه در سمپوزیوم جکسون هول می‌توانیم ایده‌های رهبران بانک‌های مرکزی را در مورد چشم‌انداز اقتصادی و سیاست‌های پولی آتی آنها دریافت کنیم.
قیمت طلا مستقیماً به تصمیمات فدرال رزرو و قدرت دلار بستگی دارد.
نفت خام
قیمت نفت خام امریکا در ماه جولای بیش از 10 درصد کاهش یافت. در حالی که گاز طبیعی در اروپا تجارت انتشار داده های NFP بیش از 50 درصد افزایش یافت و این نشان می دهد که چگونه بازار انرژی به هم ریخته و نامتعادل است. در اولین روزهای آگوست، نشست اوپک پلاس همچنین برنامه تولید را تنها 100 هزار بشکه در روز افزایش داد که کمترین افزایشی است که اوپک تا کنون داشته است.
قیمت نفت به دو عامل تنش های ژئوپلیتیکی و عرضه و تقاضا در بازار بستگی دارد. در بخش تحولات ژئوپلیتیک، بازار در حال انطباق با تنظیمات جدید و تغییرات مربوط به عرضه و تحریم روسیه است. خریداران به دنبال تامین‌کنندگان جدید هستند که ممکن است با توافق سریع‌تر با ایران در مورد توافق هسته‌ای به پایان برسد، که اگر این اتفاق بیفتد، به نوعی کمبود عرضه برطرف خواهد شد و می‌تواند به کاهش قیمت‌ها کمک کند.
در جبهه اقتصادی، تقاضا نیز می تواند بازی را تغییر دهد. آخرین داده‌های اقتصادی چین به‌ویژه داده‌های تجاری نشان می‌دهد تجارت انتشار داده های NFP که این کشور نسبت به ماه‌های گذشته واردات کمتری از جمله واردات نفت کمتر داشته است. داده های ایالات متحده همچنین نشان می دهد که در هفته های گذشته، آمریکایی ها در مقایسه با مدت مشابه در سال گذشته گاز کمتری مصرف کرده اند. کنار هم قرار دادن داده ها و اخبار نشان می دهد که ضعیف تر شدن آمارهای اقتصادی و افزایش ترس از رکود برای قیمت نفت منفی است. برای ماه آگوست، قیمت می تواند در محدوده 80-90 دلار باشد. چشم انداز کوتاه مدت انرژی سازمان اطلاعات انرژی امریکا (نهم) و چشم انداز ماهانه اوپک در 11 آگوست برای فعالان بازار انرژی بسیار مهم خواهد بود.
وال استریت
در حالی که جولای با ترس از رکود به پایان رسید، آگوست با کمی احساسات مثبت آغاز شد. غافلگیری NFP با 528,000 شغل تازه ایجاد شده نشان می دهد که ممکن است رکود داشته باشیم، اما می تواند یک فرود نرم باشد. این انتظار باعث شد تا بازارهای سهام در روز معاملاتی بعدی پس از انتشار اعداد NFP ضرر های خود را جبران کنند. اقتصاد جهانی مانند یک زنجیره به هم متصل است و اکنون نوبت چینی ها است که هشدارها را روشن کنند.
هشدار چین در هر دو زمینه ریسک های اقتصادی و ژئوپلیتیکی است. از یک سو، داده های اقتصادی اندکی نرم شدن را نشان می دهد، اما بیشتر از آن، تنش های تایوان است که می تواند توجه ها را به خود جلب کند. هر اقدامی علیه تایوان، آمریکا و چین را در یک جبهه مستقیم نبرد روبرو خواهد کرد. و اگر تنش ها بین اقتصادهای اول و دوم افزایش یابد، سقوط به رکود سوال اصلی نخواهد بود، ما باید به این فکر کنیم که این رکود چقدر طول می کشد.
در همان زمان، فصل گزارش های درآمدی ادامه یافت و نتایج خوب بود، که باعث شد برخی از سرمایه گذاران بر این باور باشند که بدترین دوره فروش بازار به پایان رسیده است. گزراش های درآمدی یکی از دلایلی بود که سرمایه گذاران داده های اقتصادی ضعیف و تنش های ژئوپلیتیکی را نادیده گرفتند و S&P 500 در ماه جولای 9.1 درصد رشد کرد. برای شاخص معیار، سود جولای بهترین عملکرد ماهانه در نزدیک به دو سال گذشته بود.
- با این حال، این سوال همچنان باقی است که آیا اقتصاد ایالات متحده در رکود است؟
- فدرال رزرو معتقد است که به دلیل قدرتی که در بازار کار دیده می شود، نمی توانیم بگوییم که بازار ایالات متحده در رکود است. با این حال، سرمایه گذاران و معامله گران دو سوال می پرسند:
- آیا این بخش های قوی همچنان به اندازه کافی قوی خواهند ماند؟
- آیا آن بخش های قوی می توانند بر نقاط ضعف برتری داشته باشند؟
برای پاسخ به این سوالات، FED دو ماه دیگر فرصت خواهد داشت. داده‌های زیادی در این روزها منتشر خواهد شد که می‌توانند نقش مهمی را ایفا کنند، از جمله ادعاهای هفتگی بیکاری، شاخص‌های اقتصادی پیشرو و سفارش‌های جدید برای کالاهای بادوام. این داده ها دید بهتری از وضعیت واقعی اقتصادی به ما می دهد، بنابراین FED می تواند با خیال راحت تصمیم عاقلانه ای بگیرد.
برای آگوست، به احتمال زیاد ماه آرامی با کاهشی ملایم خواهیم داشت، زیرا خطرات و نگرانی ها در مورد عوامل مختلف در حال افزایش است.
دیدگاه شما