شناخت مفهوم جریان نقدینگی

به کمک سیستم erp شماران سیستم، شما می توانید برای آینده کاری خود بهتر برنامه ریزی کنید؛ همچنین افزایش کارایی، سودآوری و بهره وری از دیگر مزایا استفاده از نرم افزار erp می باشد.

تعریف درآمد چیست؟

درآمد پولی است که از عملیات عادی کسب و کار به دست می آید که به صورت میانگین قیمت فروش ضربدر تعداد واحدهای فروخته شده محاسبه می شود. این رقم بالایی (یا درآمد ناخالص) است که هزینه ها برای تعیین درآمد خالص از آن کم می شود. درآمد نیز به عنوان فروش در صورت سود و زیان شناخته می شود. درآمد یا Revenue هزینه ای است که یک فرد یا شرکت با سرمایه گذاری بدست می آورد. در حالت کلی، درآمد مقدار پولی است که از به کمک روش های مختلف تجاری بدست می آید که برای محاسبه درآمد، روش های مختلفی وجود دارد که در این مقاله با تعریف درآمد و انواع آن آشنا خواهیم شد.

نکات کلیدی

• درآمد عملیاتی عبارت است از درآمد (از فروش کالا یا خدمات) منهای هزینه های عملیاتی.
• درآمد، که اغلب به عنوان فروش یا خط برتر شناخته می شود، پولی است که از عملیات عادی کسب و کار دریافت می شود.
• درآمد غیرعملیاتی درآمد غیر متداول یا غیر تکراری است که از منابع ثانویه (مثلاً درآمدهای دعوی قضایی) به دست می‌آید.

آشنایی با مفهوم درآمد

درآمد پولی است که از طریق فعالیت های تجاری به شرکت وارد می شود. بسته به روش حسابداری استفاده شده، روش های مختلفی برای محاسبه درآمد وجود دارد. حسابداری تعهدی شامل فروش های اعتباری به عنوان درآمد برای کالاها یا خدمات تحویل شده به مشتری خواهد بود.

بررسی صورت جریان وجوه نقد برای ارزیابی میزان کارآمدی یک شرکت ضروری است. از سوی دیگر، حسابداری نقدی، تنها هنگام دریافت پرداخت، فروش را به عنوان درآمد محاسبه می کند. پول نقدی که به یک شرکت پرداخت می شود به عنوان “رسید” شناخته می شود. امکان داشتن رسید بدون درآمد وجود دارد؛ به عنوان مثال، اگر مشتری برای خدماتی که هنوز ارائه نشده است یا کالای تحویل‌ نشده پیش‌ پرداخت داشته باشد، این فعالیت منجر به دریافت می‌شود نه درآمد.

به کمک سیستم erp شماران سیستم، شما می توانید برای آینده کاری خود بهتر برنامه ریزی کنید؛ همچنین افزایش کارایی، سودآوری و بهره وری از دیگر مزایا استفاده از نرم افزار erp می باشد.

درآمد به عنوان خط برتر شناخته می شود زیرا در صورت سود و زیان شرکت ظاهر می شود. درآمد خالص، همچنین به عنوان خط پایان شناخته می شود. زمانی سود حاصل می شود که درآمدها از هزینه ها بیشتر شود.

برای شناخت مفهوم جریان نقدینگی افزایش سود و در نتیجه سود هر سهم (EPS) برای سهامداران خود، یک شرکت یا درآمدها را افزایش می دهد یا هزینه ها را کاهش می دهد. سرمایه گذاران معمولاً درآمد خالص یک شرکت را جداگانه در نظر میگیرند تا سلامت یک تجارت را تعیین کنند. درآمد خالص می تواند رشد کند در حالی که درآمدها به دلیل کاهش هزینه ها راکد می مانند.

وقتی شرکت‌های دولتی درآمدهای فصلی خود را گزارش می‌کنند، دو رقمی که توجه زیادی را به خود جلب می‌کنند، درآمد و EPS می باشند. شرکتی که انتظارات تحلیلگران و درآمد هر سهم را شکست یا از دست می دهد، اغلب می تواند قیمت سهام را تغییر دهد.

انواع درآمد

درآمد یک شرکت ممکن است بر اساس بخش هایی که آن را ایجاد می کند تقسیم شود؛ به عنوان مثال، یک بخش وسایل نقلیه تفریحی ممکن است یک بخش تامین مالی داشته باشد که می تواند دارای منبع درآمد جداگانه ای باشد.

درآمد را می توان به درآمد عملیاتی – فروش حاصل از کسب و کار اصلی یک شرکت – و درآمد غیر عملیاتی که از منابع ثانویه به دست می‌آید تقسیم کرد. از آنجایی که این منابع درآمد غیرعملیاتی اغلب غیرقابل پیش‌بینی یا غیرقابل تکرار هستند، می‌توان آن‌ها را رویدادها یا سودهای یک‌باره نامید. به عنوان مثال، درآمدهای حاصل از فروش یک دارایی، درآمدهای بادآورده از سرمایه گذاری ها، یا پولی که از طریق دعوی قضایی اعطا می شود، درآمد غیر عملیاتی است.

نمونه هایی از درآمد

در مورد دولت، درآمد عبارت است از پول دریافتی از مالیات، کارمزد، جریمه، کمک های مالی یا نقل و انتقالات بین دولتی، فروش اوراق بهادار، حقوق معدنی یا منابع و همچنین هرگونه فروش انجام شده.

از نظر سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، درآمد به درآمد حاصل از یک ملک، مانند هزینه اجاره یا پارکینگ اشاره دارد. هنگامی که هزینه های عملیاتی متحمل شده در اداره دارایی از درآمد دارایی کسر شود، ارزش حاصله خالص درآمد عملیاتی (NOI) است. رایج ترین نمونه های درآمد عبارتند از:

• درآمد شخصی: شامل حقوق ها، پاداش، سود سهام، درآمد اجاره و …
• درآمد دولت: مالیات بر درآمد، مالیات بر دارایی، مالیات بر ارزش افزوده
• درآمد واحد های تجاری: فروش کالا، فروش خدمات و سود سهام

منابع مختلف درآمدها در انواع مختلف آنها متفاوت است که ما به درآمدهای رایج اشاره کردیم. به طور کلی، سه حوزه اصلی درآمد که صنعت مالی را تشکیل میدهند عبارتند از: درآمد دولت، شخصی و درآمد شرکت ها.

آیا درآمد و جریان نقدی یکسان هستند؟

خیر. درآمد، پولی است که یک شرکت از فروش محصولات و خدمات خود به دست می آورد. جریان نقدی مقدار خالص وجه نقدی است که به داخل و خارج از شرکت منتقل می شود. درآمد معیاری از اثربخشی فروش و بازاریابی یک شرکت است، در حالی که جریان نقدی بیشتر یک شاخص نقدینگی است. هر دو درآمد و جریان نقدی باید با هم برای بررسی جامع سلامت مالی یک شرکت تجزیه و تحلیل شوند.

درآمد چگونه توسط یک نفر ایجاد می شود؟

برای بسیاری از شرکت ها، درآمد از فروش محصولات یا خدمات به دست می آید. به همین دلیل، گاهی اوقات درآمد به عنوان فروش ناخالص شناخته می شود. درآمد را می توان از طریق منابع دیگر نیز به دست آورد. مخترعان یا سرگرم کننده ها ممکن است درآمدی از مجوز، حق ثبت اختراع یا حق امتیاز دریافت کنند یا سرمایه گذاران املاک و مستغلات ممکن است از درآمدِ اجاره درآمد کسب کنند.

درآمد دولت های فدرال و محلی احتمالاً به صورت درآمدهای مالیاتی از دارایی یا مالیات بر درآمد می باشد. دولت ها همچنین ممکن است از فروش دارایی یا سود حاصل از اوراق قرضه، درآمد کسب کنند. موسسات خیریه و موسسات غیرانتفاعی معمولاً درآمدهای خود را از کمک های مالی دریافت می کنند. دانشگاه‌ها می‌توانند از دریافت شهریه و همچنین از سود سرمایه‌گذاری در صندوق وقف خود درآمد کسب کنند.

درآمد تعهدی و معوق چیست؟

درآمد انباشته درآمدی است که یک شرکت برای تحویل کالاها یا خدماتی به دست می آورد که هنوز توسط مشتری پرداخت نشده است. در حسابداری تعهدی، درآمد در زمان انجام معامله فروش گزارش می شود و ممکن است لزوماً نشان دهنده وجه نقد در دست نباشد.
درآمد معوق یا غیرقابل کسب را می‌توان مخالف درآمد انباشته در نظر گرفت؛ به این معنا که درآمد غیرقابل‌ به‌کارگیری پولی است که مشتری برای کالاها یا خدماتی که هنوز تحویل داده نشده است، پرداخت می کند.

نتیجه گیری

در این مقاله سعی کردیم با مفهوم درآمد و انواع آن آشنا شویم. شناخت راه های متفاوت برای کسب درآمد بیشتر در شناخت مفهوم جریان نقدینگی شناخت مفهوم جریان نقدینگی کنار کاهش ضرر، می تواند به شما کمک کند تا برای رشد کسب و کارتان راه های متنوعی را در نظر بگیرید. اتوماسیون سازی کسب و کار، در کنار صرفه جویی در زمان، به بهبود عملکرد سازمان شما کمک خواهد کرد. شماران سیستم به چندین سال سابقه در زمینه طراحی و تولید نرم افزارهای حسابداری، آماده ارائه خدمات به شما می باشد؛ تنها کافی است که با مشاوران ما در این زمینه مشورت نمایید.

آموزش صفر تا صد اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI یا شاخص جریان نقدینگی یک اندیکاتور از گروه نوسانگرهاست که می‎تواند جریان ورود و خروج نقدینگی به بازار را به فرم یک شاخص به نمایش بگذارد؛ بنابراین برای درک بهتر اندیکاتور MFI بهتر است به اهمیت جریان ورود و خروج نقدینگی به بازار سرمایه پی ببریم تا درک بهتری از کاربرد این اندیکاتور به دست بیاوریم.

اگر بخواهیم جریان ورود و خروج نقدینگی به بازار را توضیح دهیم، باید بگوییم که هنگامی که حجم پول در بازار زیاد می‎شود، نشان دهنده قدرت بالای خرید خریداران است که در نتیجه آن، فروشندگان هم تمایل چندانی به فروش در قیمت پایین نخواهند داشت به همین دلیل فروشندگان از عرضه اجتناب می‎کنند تا قیمت‎ها افزایش پیدا کند. این افزایش قیمت تا آن‎جا ادامه پیدا می‎کند که قیمت‎ها به اندازه‎ای افزایش یابند که فروشندگان ترغیب به عرضه شوند. البته این مورد ممکن است به صورت وارونه هم اتفاق بیفتد و قیمت‎ها با کاهش رو به رو شوند.

در بازار بورس در ایران هم وقتی سهام یک شرکت از سوی فعالان بازار مورد توجه قرار می‎گیرد، حجم زیادی از پول وارد شرکت می‎شود و قیمت سهام آن شرکت افزایش پیدا می‎کند. به همین دلیل تشخیص ورود نقدینگی به سهام یکی از روش‎هایی است که معامله گران می‎توانند به کمک آن اقدام به خرید سهام کنند.
به دلیل اهمیت استفاده از اندیکاتور MFI برای نمایش جریان ورود و خروج نقدینگی، تصمیم گرفتیم تا در این مقاله درباره این اندیکاتور، بررسی سیگنال‎های آن و تحلیل فرمول‎های آن مطالبی را ارائه دهیم، پس با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله:

اندیکاتور MFI چیست؟

اندیکاتور MFI یا شاخص جریان نقدینگی (Money Flow Index) ورود و خروج نقدینگی را به بازار نشان می‎دهد. نکته جالب درباره اندیکاتور MFI این است که این اندیکاتور به اندیکاتور RSI شباهت دارد و تنها تفاوت آن‎ها به چگونگی انجام محاسبات حجم در فرمول باز می‎گردد؛ به این شکل که در اندیکاتور RSI زمانی که اعداد به بالای مرز ۷۰ می‎رسند، اشباع خرید رخ می‎دهد و زمانی که اندیکاتور به زیر مرز ۳۰ می‎رسد، اشباع فروش اتفاق می‌افتد ولی در اندیکاتور MFI به این صورت است که زمانی که اندیکاتور به بالای ۸۰ برسد، اشباع خرید و زمانی که به عدد ۲۰ یا زیر آن برسد، اشباع فروش به وجود می‎آید.

کاربرد اندیکاتور MFI

خط روند در اندیکاتور MFI: در اندیکاتور MFI می‎توانید از بعضی الگوهای قیمتی، برخی استراتژی‎ها و هم چنین ابزارهایی که در نمودار قیمت وجود دارد، استفاده کنید. در این اندیکاتور از خط روند هم می‎توان بهره برد و هنگامی که اندیکاتور MFI خط روند را می‎شکند، معامله گران بازار موفق به دریافت سیگنال‎های ورود و خروج از سهم می‎شوند. چگونگی ترسیم این خط روند نیز مانند روش ترسیم خط روند در نمودار قیمت است.

توجه به این نکته ضروری شناخت مفهوم جریان نقدینگی است که از این متد بیشتر به منظور تأیید سیگنال‎ها استفاده می‎شود و استفاده از آن به صورت هم زمان با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال می‎تواند توانایی شما را در انتخاب ناحیه‎های ورود و خروج به سهم‎ها به شدت بالا ببرد.

واگرایی در اندیکاتور MFI: به جرأت می‎توان گفت که مهم‎ترین و اصلی‎ترین کاربرد اندیکاتور MFI در نمایش واگرایی‎ها است. این واگرایی‎ها درباره تغییر روند هم هشدار می‎دهند و پدیدار شدن واگرایی در روندها و نمودارها نشانگر احتمال تغییر در روند موجود یا تضعیف روند است.

در برخی مواقع برخلاف اینکه اندیکاتور MFI سیگنالی مبتنی بر خرید یا فروش صادر کند، قیمت سهام رشد چندانی ندارد یا شاهد کاهش قیمت آن نیستیم. به همین دلیل صرفاً با استفاده از اندیکاتور MFI نمی‎توان برای خرید یا فروش سهام اقدام کرد؛ این اندیکاتور هم نظیر دیگر اندیکاتورها فقط یک ابزار تحلیل تکنیکال است و بهتر است در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به کار رود تا در نتیجه آن بتوان به یک سود بالا با ریسک پایین دست یافت.

پیشنهاد می‌کنیم مقاله چگونه در فارکس معامله کنیم را مطالعه کنید.

چگونگی محاسبه اندیکاتور MFI

به طور کلی برای یادگیری انواع اندیکاتورها، دانستن فرمول محاسبه آن‎ها اهمیت چندانی ندارد اما بعضی از افراد مایل هستند تا به طور دقیق و کامل شناخت مفهوم جریان نقدینگی نحوه محاسبه اندیکاتورها را فرا بگیرند. همان طور که قبلاً به آن اشاره کردیم، اندیکاتور MFI به اندیکاتور RSI بسیار شبیه است و تفاوت این دو اندیکاتور در حجم معاملات است. بسیاری از تحلیل گران بر این باور هستند که اندیکاتور MFI در واقع همان اندیکاتور RSI است. لازم به ذکر است که محاسبات اندیکاتور MFI بسیار راحت و آسان است.

چگونگی محاسبه اندیکاتور MFI به این صورت است که در مرحله اول قیمت بسته با بیشترین و کمترین قیمت جمع شده و عدد به دست آمده بر ۳ تقسیم می‌شود؛ به عددی که در این محاسبه به دست می‌آید، قیمت تایپیکالی گفته می‌شود.

قیمت تایپیکالی = ۳/(بیشترین قیمت + کمترین قیمت + قیمت بسته)

در مرحله دوم، جریان نقدینگی محاسبه می‎شود. لازم به ذکر است که این جریان به سه دسته جریان مثبت و جریان منفی و جریان خنثی تقسیم‌بندی می‌شود. در ادامه این مطلب هر یک از این جریان‏ها را به طور جداگانه مورد بررسی قرار می‌دهیم تا با مفهوم کلی آن‎ها بیشتر آشنا شوید.

جریان نقدینگی مثبت: زمانی که قیمت تایپیکالی یک سهم از قیمت روز گذشته همان سهم بالاتر رود، در این صورت جریان نقدینگی را مثبت می‌گویند.

جریان نقدینگی منفی: زمانی که قیمت تایپیکالی یک سهم از قیمت روز گذشته همان سهم پایین‎تر رود و یا کمتر شود، در این صورت جریان نقدینگی را منفی می‎دانند.

جریان نقدینگی خنثی: زمانی که در قیمت تایپیکالی یک سهم نسبت به قیمت روز گذشته همان سهم هیچ گونه تغییری حاصل نشود، در این صورت به این وضعیت جریان نقدینگی خنثی می‎گویند.

جریان نقدینگی = قیمت تایپیکالی * حجم

در مرحله سوم نوبت به محاسبه نسبت نقدینگی می‎رسد و این نسبت از تقسیم جریان نقدینگی مثبت بر منفی به دست می‎آید:

نسبت نقدینگی = جریان نقدینگی منفی / جریان نقدینگی مثبت

با انجام محاسبات بالا، تمام داده‎های مورد نیاز برای محاسبه اندیکاتور MFI تکمیل شده است و به راحتی می‌توان شاخص جریان نقدینگی را محاسبه کنیم. البته لازم به ذکر است که تحلیل گران تکنیکال معمولاً نیازی به محاسبه اندیکاتور MFI ندارند و تنها به منظور آموزش و درک هرچه بهتر موضوع، نحوه محاسبه آن آموزش داده می‎شود.

((نسبت نقدینگی-۱)/۱۰۰) – MFI = 100

مطالعه مقاله آموزش اندیکاتور Envelope از دست ندهید.

روش کار با اندیکاتور

همان طور که پیشتر هم اشاره کردیم، اندیکاتور MFI شباهت زیادی به اندیکاتور RSI دارد. به این صورت که اندیکاتور MFI هم مانند اندیکاتور RSI نوسانات خود را در محدوده ۰ تا ۱۰۰ برقرار می‎کند و اگر بخواهیم به سطوح پر اهمیت در این اندیکاتور بپردازیم، باید به سطوح ۲۰ و ۸۰ اشاره کنیم. در واقع ناحیه ۸۰ در این اندیکاتور، ناحیه اشباع ورود نقدینگی است و ناحیه زیر ۲۰ ناحیه خروج نقدینگی محسوب می‎شود.

از سوی دیگر یکی از مواقع مناسب برای دریافت سیگنال از اندیکاتور MFI زمانی است که شاهد واگرایی در نمودار قیمت هستیم، واگرایی هم زمانی روی می‎دهد که روند معکوس نوسانگر نسبت به روند قیمت در نمودار را شاهد باشیم . علاوه بر این، اندیکاتور MFI با رسیدن به ناحیه‌های اشباع خرید و اشباع فروش، سیگنال‎های واضحی می‎فرستد که در ادامه به آن‎ها اشاره می‎کنیم:

سیگنال فروش اندیکاتور MFI

هنگامی که شاخص نمودار MFI رشد خود را آغاز کند از سطح ۸۰ وارد ناحیه اشباع ورود نقدینگی می‎شود؛ در این حالت مشخص می‎شود که جریان نقدی پول وارد بازار شده است.

با گذشت زمان، قیمت‌ها افزایش پیدا می‎کنند و در نتیجه عرضه‌کنندگان انگیزه بیشتری پیدا می‎کنند و پس از مدت زمانی، افزایش فروش و خروج نقدینگی از بازار حاصل می‎شود. در این میان، یک تحلیلگر باید با نشانه‌های فروش آشنا باشد. زمانی این نشانه‎ها بیشتر می‌شوند که نمودار MFI از ناحیه اشباع ورود نقدینگی خارج شود. در این صورت این نمودار از بالا به پایین سطح ۸۰ را می‎شکند. این موضوع نشان می‌دهد که با توجه به خروج نقدینگی به احتمال زیاد قیمت سهم ریزش خواهد داشت.

هم چنین یکی از مهم‎ترین موارد در اندیکاتور MFI، واگرایی است. فرآیند واگرایی زمانی اتفاق می‎افتد که حرکت نوسانگر اندیکاتور و روند قیمت در خلاف جهت یکدیگر باشد. به عنوان مثال، فرض کنید شما یک ارز دیجیتال را به قیمت ۱۵ دلار خریداری کرده‎اید، پس از مدتی با مراجعه به نمودار قیمت در می‎یابید که قیمت این ارز دیجیتال رو به کاهش گذاشته است، ولی نوسانگر اندیکاتور با خط‎های روند، در حال افزایش است، در این صورت می‎توانیم بگوییم که واگرایی در حال انجام است و می‎توان آن را به کمک اندیکاتور MFI تشخیص داد.

سیگنال خرید اندیکاتور MFI

به طور کلی فروش مداوم به همراه خروج نقدینگی از بازار موجب کاهش قیمت سهم‌ها می‌شود و در نتیجه آن، با توجه به افزایش ارزش و افت قیمت‌ها، باز هم در بین سرمایه‌داران شاهد ایجاد انگیزه برای خرید خواهیم بود و با گذشت زمان ورود نقدینگی به بازار را شاهد خواهیم بود. همین موضوع سبب می‌شود که نمودار MFI حرکت خود را آغاز کند و از ناحیه خروج نقدینگی به حالت عادی خود برگردد. ولی برای اینکه متوجه شوید که چه زمانی سیگنال خرید ارسال می‎شود، باید به این موضوع دقت کنید که هر زمان که سطح ۲۰ به دلیل خط MFI از پایین به بالا شکسته شود، در واقع سیگنال خرید ایجاد شده است و بهترین فرصت است که از موقعیت استفاده کنید و خرید خود را انجام دهید.

به عبارت دیگر، سیگنال خرید در ناحیه اشباع فروش برای شما ارسال می‎شود. معمولاً در این ناحیه ما شاهد عددی زیر ۲۰ برای اندیکاتور MFI خواهیم بود که پس از مراجعه به نمودار قیمت ریزش آن را خواهیم دید. در این حالت فشار فروش از سوی معامله گران افزایش پیدا می‎کند و در نهایت با تضعیف این روند، بازار رشد می‎کند.

دامیننس بیت کوین چیست؟

Dominance یک واژه انگلیسی می باشد که مفهوم لغوی به معنی سلطه یا تسلط دارد. شاید این سوال برای شما پیش بیاید که مفهوم تسلط در بازار ارزهای دیجیتال یا دامیننس چیست؟ کدام ارز در بازار ارزهای دیجیتال تسلط مطلق دارد؟ پاسخ کاملاً واضح است، بیت کوین به عنوان پادشاه بلامنازع ارزهای دیجیتال شناخته می شود. اما منظور از تسلط یا دامیننس بیت کوین چیست؟ واقعیت این است که در بازارهای مالی مفاهیم مختلفی به منظور ارزش گذاری مطرح می شود. درک این مفاهیم در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری بسیار موثر می باشد. در این مقاله به بررسی این موضوعات می پردازیم.

دامیننس بیت کوین چیست؟

مفهوم دامیننس یا تسلط در بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی بر اساس سهم یک ارز دیجیتال در کل بازار می باشد. به عنوان مثال، فرض کنید کل سرمایه موجود در بازار ارز دیجیتال 100 میلیون دلار است. اگر گفته شود تسلط بیت کوین 50 است، یعنی 50 میلیون دلار از کل سرمایه بازار در بیت کوین سرمایه گذاری می شود. بنابراین سهم سایر ارزهای دیجیتال در بازار، تنها 50 میلیون دلار به حساب می آید.

همانطور که می بینید، موضوع ارزهای دیجیتال تنها برای ارزهای دیجیتال بزرگ و تاثیرگذار در بازار مطرح می شود که سهم زیادی از دارایی ها را به خود اختصاص می دهند. البته این بدان معنا نیست که فقط بیت کوین دامیننس دارد. درک مفهوم دامیننس بیت کوین می تواند در شناخت و تحلیل روند های بازار ارزهای دیجیتال بسیار موثر واقع گردد. اگرچه مفهوم دامیننس به هیچ وجه نباید تنها مبنای تصمیم گیری برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال باشد.

دلیل اهمیت Bitcoin Dominance چه چیزی است؟

پاسخ به این سوال نقش بسیار مهمی در بازار ارزهای دیجیتال دارد. اهمیت شاخص دامیننس بیت کوین به این موضوع بر می گردد که با مشاهده آن می توان حرکت جریان پول، بین آلت کوین و بیت کوین را ارزیابی کرد. اگر این شاخص روند صعودی داشته باشد، می توان نتیجه گرفت که تمایل معامله گران به خرید بیت کوین افزایش یافته است. زیرا پول بیشتری برای خرید آن خرج می شود. طبیعتاً برعکس آن نیز صدق می کند. یعنی اگر شاخص کاهش یابد، می توان دریافت که تمایل سرمایه گذاران از بیت کوین به ابزارهای مبتنی بر کوین ها تغییر کرده است.

نظارت بر جریان نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال یکی از عوامل مهم تحلیلی در تصمیم گیری بسیاری از معامله گران به شمار می آید. بازارهای مالی به شدت تحت تأثیر سیستم عرضه و تقاضا می باشند. به این معنا که هر زمان تقاضا افزایش یابد، قیمت ها نیز بالا می رود. همچنین، زمانی که عرضه از تقاضا بیشتر شود، قیمت ها به طور خودکار کاهش می یابد.

دامیننس بیت کوین چه ربطی به سهم آن در بازار دارد؟

برای محاسبه دامیننس شناخت مفهوم جریان نقدینگی بیت کوین از سهم بازار بیت کوین و کل سهم بازار ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرد. دامیننس نتیجه تقسیم سهم بازار بیت کوین بر کل سهم بازار ارز دیجیتال می باشد. محاسبه این مقدار، بسیار ساده است و به راحتی می توانید نمودار آنها را رسم کنید.

به طور کلی، بازار ارزهای دیجیتال به شدت به بازار بیت کوین وابسته می باشد. این بدان معناست که اگر قیمت بیت کوین افزایش پیدا کند، قیمت سایر ارزها نیز افزایش می یابد و اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، سایر ارزها نیز کاهش می یابد. به این دلیل است که بیت کوین اولین و بزرگترین ارز دیجیتال جهان به شمار می آید و بسیاری از ارزهای دیگر با الهام از آن ایجاد شده اند.

عوامل مهم در دامیننس بیت کوین

در روزهای اولیه ظهور ارز دیجیتال، تسلط بیت کوین 95 درصد یا بیشتر بود، زیرا تعداد آلت کوین‌هایی که می توانستند سرمایه را افزایش دهند بسیار کم بود، اما با فراگیرتر شدن تعداد آلت کوین‌ها، میزان دامیننس به طور چشمگیری کاهش یافت. به عنوان مثال، پس از ظهور ICO های مختلف و رشد چشمگیر آنها در سال 2017، بسیاری از افراد شروع به سرمایه گذاری روی آلت کوین ها کردند و در نتیجه دامیننس بیت کوین حدود 35 درصد کاهش پیدا کرد. اگرچه در ابتدای سال 2018 با وجود ورشکستگی بسیاری از پروژه های آلت کوین، دامیننس به حدود 70 درصد بازگشت. همچنین در ابتدای سال 2021 با توجه به افزایش سرمایه گذاری در آلت کوین ها و اخبار منفی در مورد مصرف انرژی بیت کوین، این شاخص مجددا با افت قابل توجهی مواجه شد. اگر فرمول دامیننس بیت کوین را بررسی کنیم، می بینیم که به طور کلی دو عامل زیر تاثیر زیادی بر این شاخص دارند:

این دو فاکتور مهم‌ترین مواردی هستند که تعیین کننده شاخص دامیننس می باشند.

بیشتر بخوانید: بیت کوین کش چیست؟ و چه تفاوتی با بیت کوین دارد؟

بازتابی بر شناخت مفهوم جریان نقدینگی مفهوم روندها در نمودار دامیننس بیت کوین

درک و تحلیل صحیح روند دامیننس بیت کوین مختص خریداران بیت کوین نخواهد بود. اما برای خرید و فروش آلت کوین ها، باید نگاهی به روندهایی که در دامیننس بیت کوین در حال رخ دادن است، بیندازید. به طور کلی، پیامدهای روند صعودی یا کاهش تسلط بیت کوین چیست؟

روند صعودی

افزایش شاخص دامیننس بیت کوین سه نکته اساسی و مهم را معرفی می کند که شامل موارد زیر می باشد:

1. جریان نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال به سمت بیت کوین در حال حرکت است.
2. تقاضا برای خرید بیت کوین در بازار در حال رشد است. در نتیجه قیمت بیت کوین نیز در حال افزایش می باشد.
3. از طرفی با کاهش نقدینگی در آلت کوین ها عملا شاهد کاهش ارزش و قیمت بازار آنها خواهیم بود.

روند نزولی

کاهش شاخص دامیننس بیت کوین همچنین چند نکته کلیدی را به معامله گران یادآوری می نماید که شامل موارد زیر می شود:

1. جریان نقدینگی از بیت کوین خارج می شود.
2. برخلاف انتظار، کاهش دامیننس بیت کوین لزوماً قیمت آن را کاهش نمی دهد. بلکه ممکن است سرمایه عظیم جدیدی وارد بازار شده باشد که صرف خرید آلت کوین شده است. این موضوع عملاً سهم بیت کوین را در کل بازار ارزهای دیجیتال کاهش می دهد.
3. در بسیاری از موارد، با کاهش دامیننس بیت کوین، قیمت بیت کوین شروع به نوسان در یک روند رنج می نماید و کاهش یا افزایش قابل توجهی را تجربه نمی کند.

درک دقیق روند نزولی دامیننس بیت کوین می تواند پاسخ بسیار روشنی به این ابهام ذهنی بدهد که با کاهش سهم بازار بیت کوین نیز کاهش خواهد یافت. اگر می خواهید نمودار لحظه به لحظه بیت کوین را ببینید، می توانید این کار را از طریق سایت bitcoindominance.com انجام دهید. در این سایت به راحتی می توانید دامیننس بیت کوین امروز را در صفحه اول سایت مشاهده نمایید و آن را با روزهای قبل مقایسه کنید.

بهترین ابزار برای دانستن دامیننس بیت کوین چیست؟

مفهوم دامیننس یک مفهوم کاملاً لحظه ای محسوب می شود و ممکن است در مدت کوتاهی دستخوش تغییرات جدی شود. در نتیجه نیاز به نظارت مستمر بر این شاخص وجود دارد. سایت Coin360.com بهترین ابزار برای مقایسه دامیننس بیت کوین در مقایسه با آلت کوین ها به حساب می آید. همچنین سایت Coin360 به عنوان یک سایت دامیننس بیت کوین نیز شناخته شده است. در این سایت بخشی به نام نمودارها وجود دارد که به راحتی می توانید Dominance بیت کوین را با سایر ارزهای دیجیتال مقایسه کنید.

ابزار دیگری برای تجزیه و تحلیل دقیق شاخص دامیننس برای بیت کوین وجود دارد. به سایت tradeview.com مراجعه کنید و روی نمودار کلیک کنید. با جستجوی دامیننس بیت کوین در قسمت جستجو، به راحتی می توانید نمودار معاملات نمای بیت کوین را با استفاده از ابزارهای تحلیلی این سایت مشاهده و ارزیابی کنید. سایت خوب دیگری برای این منظور موجود است. Coinmarketcap.com همچنین یک ابزار نظارت بر Dominance در صفحه اصلی خود دارد. با مراجعه به این سایت و کلیک بر روی گزینه BTC Dominance در منوی بالای سایت، می توانید نمودار دامیننس بیت کوین را به صورت لحظه ای مشاهده کنید.

تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی تحت تأثیر BTC Dominance قرار می گیرند؟

چگونه تجزیه و تحلیل دامیننس بیت کوین به معامله گران در بازار ارزهای دیجیتال کمک می کند؟ اغلب اوقات معامله گران یک تحلیل تکنیکی و بنیادی جامع را روی یک سکه ای خاص در بازار ارزهای دیجیتال انجام می دهند. سپس با دیدن شرایط مساعد آن را خریداری می کنند. اما ناگهان همه چیز برخلاف انتظار آنها پیش می رود. در چنین مواردی، برخی از معامله گران قادر به درک آنچه اتفاق می افتد نیستند. واقعیت این است که تا زمانی که جریان نقدینگی در بازار تغییر نکرده باشد، اعتبار تحلیل ها باقی می ماند. به محض تغییر جریان نقدینگی، ممکن است تمام تحلیل ها آسیب ببینند و ارزیابی ها باید دوباره بررسی شوند. به همین دلیل است که توصیه می شود همیشه قبل از خرید و فروش در بازار ارز دیجیتال وضعیت دامیننس را ارزیابی کرده و روند آن را بررسی کنید.

شاخص‌های مالی، روش تدوین پیش بینی مالی استارتاپ‌ها

خروجی پیش‌بینی مالی شاخص‌های مالی است که به سرمایه گذار ارائه می‌شود و یکی از پرکاربردترین شاخص مالی، cashflow statemanet (جریان نقدیگی) است که برابر است با اختلاف sheet درآمد و هزینه، در خالص جریان نقدینگی، میزان پول موردنیاز مشخص می‌شود و موضوع دیگر در شاخص‌های مالی ارزش‌گذاری است که یکی از روش‌های محاسبه آن NPV است که مبتنی بر پیش‌بینی درآمد، پیش‌بینی هزینه و خالص جریان نقدینگی، ارزش فعلی کسب‌وکار شما را مشخص می‌کند.

ارزش کسب‌وکار شما در زمان حال برابر است با NPV جریان نقدینگی شما در 5 سال و ارزش terminal value شما که به سال صفر تنزیل پیدا کرده است. خروجی ارزش‌گذاری که اتفاق می‌افتد اصطلاحا post money valuation است، یعنی ارزش گذاری شما پس از جذب سرمایه، ارزش گذاری شما پیش از جذب سرمایه برابر است با اختلاف post money valuation شما با cash need شما. و درصد سهامی که به سرمایه گذار می‌دهید برابراست با cash need شما تقسیم بر post money valuation.

انصراف

بزرگراه ارتش شرق به غرب، بعد از بلوار شهید مژدی (اوشان) ، خیابان ابولفضل صمیع،قبل از مرکز دانش‌های بنیادی(IPM)، باغ بهشت، مجموعه‌ی سلام، ۱۰۰استارت‌آپ

اثر انعطاف پذیری مالی بر جریان های نقدی و نقش آن در تأمین مالی جهت سرمایه گذاری ها و برنامه ریزی های مالی شرکت ها

کنفرانس جهانی مدیریت، اقتصاد حسابداری و علوم انسانی در آغاز هزاره سوم

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 18 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله اثر انعطاف پذیری مالی بر جریان های نقدی و نقش آن در تأمین مالی جهت سرمایه گذاری ها و برنامه ریزی های مالی شرکت ها

چکیده مقاله :

در مفاهیم نظری استانداردهای حسابرسی ایران انعطاف پذیری مالی، توانایی واحد تجاری برای اقدام مؤثر جهت تغییر میزان و زمان بندی جریان های نقدی آن است به گونه ای که واحد تجاری بتواند در قبال رویدادها و فرصت های غیر منتظره واکنش نشان دهد. انعطاف پذیری مالی، واحد تجاری را قادر می سازد تا از فرصت های غیر منتظره ی سرمایه گذاری به خوبی بهره گیرد و در دوراین که جریان های نقدی حاصل از عملیات مثلاً به دلیل کاهش غیر منتظره در تقاضا برای محصولات تولیدی واحد تجاری در سطح پایین و احتمالاً منفی قرار دارد به حیات خود ادامه دهد. با توجه به اینکه شناخت کمی در مورد انعطاف پذیری مالی و تأثیر آن در بالا بردن توانایی سرمایه گذاری وجود دارد، لذا این پژوهش در تلاش است این خلاء را پر کند. همچنین شناخت سیاست های مالی و رابطه ی آن ها با میزان سرمایه گذاری شرکت ها می تواند کمک زیادی به برنامه ریزی های مالی در شرکت های بورس اوراق بهادار تهران کند.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا MEAHBTM01_490 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

حر، مسعود،1395،اثر انعطاف پذیری مالی بر جریان های نقدی و نقش آن در تأمین مالی جهت سرمایه گذاری ها و برنامه ریزی های مالی شرکت ها،کنفرانس جهانی مدیریت، اقتصاد حسابداری و علوم انسانی در آغاز هزاره سوم،شیراز،https://civilica.com/doc/524935

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود شناخت مفهوم جریان نقدینگی پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1395، حر، مسعود؛ )
برای بار دوم به بعد: ( 1395، حر؛ )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

• احمدپور، احمد و پاکدلان سعید. (1392). نقش فرصت های رشد .
• ایزدی نیا، ناصر و رسائیان، امیر. (1389). ابزارهای نظارتی راهبردی .
• آقایی، محمد علی؛ نظافت، احمدرضا؛ ناظمی اردکانی، مهدی و جوان، .
• بشیری، فهیمه و جمالی امیرحسین. (1392). بررسی تاثیر دارایی نقدی .
• بشیری، وهاب و حقیقت، حمید. (1391). بررسی رابطه انعطاف پذیری .
• بولو، قاسم؛ بابجانی، جعفر و محسنی ملکی، بهرام. (1391). رابطه .
• بیگلر، کیومرث .(1385). بررسی ارتباط بین ساختار سرمایه و ویژگی‌های .
• دارابی، رویا. (1392). رابطه انعطاف پذیری مالی و تصمیمات ساختار .
• راستی، محمد. (1388). تعیین سطح بندی و رتبه بندی توسعه .
• رسائیان، امیر؛ حنجری، سارا و رحیمی، فروغ. (1389). تاثیر مکانیزم .
• رحیمیان، نظام الدین و توکل نیا، اسماعیل. (1392). اهرم مالی .
• Aivazian, V. & Ge, Y. & Qiu, J. (2005). The .
• Al-Najjar, B & Hussainey, K. (2011). "Revisiting the capital- structure .
• Arslana, 6. & Florackis, C. (2009). Financial flexibility, corporate investment .
• Autukaite, R., Molay, E., (2010), :Cash Holdings, Working Capital and .
• Bao, D. Chan, K., Zhang, W. (20 1 2). "Asymmetric .
• Belkaoui, R.A. (2000). Accounting Theory, 1st Edition. Thomson Learning. .
• Bortun r. and Smith، C. Jr. (2002). The Athurity Structure .
• Byoun, S. (2008). Financial flexibility and capital structure decision, SSRN .
• Byoun soku, (2007). "Financial flexibility, leverage and firm size", _ .
• Clark, B. (2010). The impact of financial flexibility on capital .
• Clark, B. (2013). "The Impact of Financial Flexibility on Capital .
• Denis, D. J. (2011). Financial flexibility and corporate liquidity. Journal .
• Dittmar, A. Duchin, R. (2013). Looking in the Rear View .
• Fazzari, Steven M.; Hubbard, R. Glenn; and Petersen, Bruce C" .
• Gamba, _ & Triantis, A. 2008. "The Value of Financial .

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.