توکن اهرمی FTX چیست؟

رمز ارز اف تی ایکس توکن چیست؟ با نمودار و قیمت لحظه ای آن

اکثر ما از قبل با مفهوم ارز رمزنگاری شده آشنا هستیم. با این حال، برای کسانی از شما که نمی‌دانید رمز ارز چیست، به طور مختصر بدانید که رمز ارز (Crypto) یک دارایی مجازی است که می‌تواند برای تحقق اهداف اولیه پول فیزیکی، خرید و فروش کالا و خدمات استفاده شود اما با کمی پیچیده‌تر و فقط از طریق اینترنت قابل انجام است. ارزهای مجازی روش بسیار سریع‌تر و راحت‌تری برای انجام چنین کارهایی هستند و به لطف رمزنگاری بسیار امن هستند. در این مقاله از سری مقالات آموزش رمز ارز قصد داریم تا شما را با یکی دیگر از ارزهای دیجیتال به نام رمز ارز اف تی ایکس آشنا کنیم. تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.
سرفصل‌های این مقاله
معرفی و تاریخچه رمز ارز اف تی ایکس
FTX یک پلتفرم معاملات مشتقات رمزنگاری است که در ۸ می ۲۰۱۹ راه اندازی شد. توکن اختصاصی FTX، FTT است و بنیان‌گذار هر دوی آن‌ها گری وانگ و سم بنکمن هستند، که در حال حاضر به عنوان مدیر عامل و بنیانگذار اف تی ایکس شناخته می‌شوند. این پلتفرم به دنبال ایجاد یک رابط کاربری ساده است و به اندازه کافی و با قدرت بالا بر روی شرکت‌های تجاری حرفه‌ای در سراسر جهان تمرکز دارد. هدف این سیستم افزایش انعطاف پذیری اکوسیستم و استفاده از آن‌ها در معاملات است. با وجود اینکه این پلتفرم در سال ۲۰۱۸ راه اندازی شد، اما تا ماه آگوست ۲۰۱۹ توکن آن در صرافی‌های رمز ارز موجود نبود.
بنیان‌ گذاران رمز ارز FTX چه کسانی هستند؟
همانطور که در بالا گفتیم بنیان گذاران رمز ارز اف تی ایکس گری وانگ و سم بنکمن هستند که در زیر به معرفی این دو می‌پردازیم:

سم بنکمن: بنیان‌گذار و مدیر عامل صرافی FTX است؛ از سوابق کاری او همچنین می‌توان به سمت مدیرعامل Almeda Research و سمت معامله‌گر در سال‎های ۲۰۱۴_۲۰۱۷ درJane Street Capital اشاره کرد. او در رشته فیزیک به تحصیل پرداخت و مدرک کارشناسی خود را از موسسه فناوری ماساچوست (ام آی تی) دریافت کرده است.
گری وانگ: او نیز به عنوان بنیان‌گذار و مدیر ارشد فناوری در FTX مشغول فعالیت است. او همچنین به عنوان مدیر ارشد فناوری در Almeda Research مشغول فعالیت است. در ابتدا او به عنوان ک کارآموز مهندسی نرم افزار در فیسبوک مشغول فعالیت بوده است و تحصیلات او نیز مدرک کارشناسی ریاضیات و علوم کامپیوتر از موسسه فناوری ماساچوست می‌باشد.

هدف توکن FTX
FTX علاوه بر صرافی، یک ارائه دهنده رمز ارز است که به کاربران خود این امکان را می‌دهد با توکن‌های فیوچر و اهرمی وارد بازار ارزهای دیجیتال شوند. این توکن‌ها حتی بدون استفاده از معاملات مارجین می‌توانند در ترید رمزارزها همان نقش مارجین را ایفا کنند. رشد و پیشرفت این صرافی در طول این سال‌ها به قدری زیاد بوده که در حال حاضر بسیاری از توکن‌های موجود در بازار، از جمله توکن‌های بسیار جدید نیز در آن وجود دارد.
همچنین یکی از اهداف دیگر این صرافی این است که بنیان‌گذاران و معامله‌گران از فعالیت و معامله در صرافی‌های معمولی رمز ارز منصرف شوند.
برای به تحقق پیوستن این هدف، FTX یک مدل نقدینگی ۳ لایه را پیاده سازی کرده تا کاربران در صورت انجام معامله و متضرر شدن بتوانند از صندوق بیمه به جبران آن بپردازند. برای استفاده از صندوق بیمه لازم است که فرد یک وثیقه معتبر مالی مانند استیبل کوین‌ها معادل به ارزش پولی که می‌خواهند از صندوق بردارند را گرو بگذارند. این روش را می‌توان مشابه روش بازارهای سنتی سهام دانست. یکی دیگر از مزایای این مدل این است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بدون استفاده از معاملات مارجین یا فیوچر، برای خود پوزیشن‌های فروش باز کنند و حتی در هنگام کاهش قیمت‌ها نیز سود داشته باشند و از سرمایه خود استفاده کنند.
توکن‌های اهرمی که توسط صرافی اف تی ایکس معرفی شده‌اند نیز مانند توکن‌های معمولی معامله می‌شوند با این تفاوت که آن‌ها اجازه دارند تا از اهرم x3-، x1- یا x3- برای معامله با ارزهای دیجیتال محبوب استفاده کنند. در این خصوص آلامدا ریسرچ قصد دارد تا با تاسیس یک میز سفارش برای صرافی FTX، توکن‌ها را به فروش برساند.
ویژگی‌ های رمز ارز اف تی ایکس

FTX یک صرافی رمز ارز متمرکز است که در زمینه مشتقات و محصولات اهرمی تخصص دارد و از رایج ترین ارزهای رمزپایه معامله شده پشتیبانی می‌کند.
FTX برنامه‌های دسکتاپ و تلفن همراه کاربر پسند با انواع سفارشات مختلف را ارائه می‌دهد و این مبادله را برای مبتدیان و متخصصان با تجربه آسان می‌کند.
امکانات کلیدی و مهم FTX شامل معاملات آتی، توکن‌های اهرمی، بازارهای نقطه‌ای و… است.
این صرافی اخیراً با استفان کاری قهرمان NBA همکاری حامی مالی داشته است.

توکن‌ های Leveraged چیست؟
توکن‌های اهرمی یا Leveraged این امکان را برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا موقعیت‌های اهرمی را بدون نیاز به انجام معامله در حاشیه تعیین کنند. به عنوان مثال تصور کنید که یک معامله گر به یک بیت کوین کوتاه با سه اهرم نیاز داشته باشد، حال با استفاده از این قابلیت اف تی ایکس می‌تواند به راحتی یک توکن بیت کوین سه برابر کوتاه در FTX خریداری کند. این توکن‌ها با اتریوم ۲۰ سازگار هستند و به راحتی در هر یک از صرافی‌های متمرکز لیست می شوند. توکن‌های اهرمی EOS ، XRP ، ETH ، BNB ، TRX ، LEO و USDT، تنها توکن‌های اهرمی ارائه شده توسط اف تی ایکس هستند. دلیل محدود بودن توکن‌های اهرمی ارائه شده و ارائه مجموعه محدودی از خدمات توسط سایت پلتفرم ایالات متحده FTX.US، محدودیت‌های اعمال شده در تجارت مشتقات است.
منظور از مشتقات چیست؟
مشتقات به محصولات معاملاتی پیشرفته‌ای گفته می‌شود که شامل قراردادهای تجاری (به منظور خرید یا فروش محصول بدون نیاز به مالکیت محصول اصلی) هستند و معامله گر را قادر به تحلیل نظری در خصوص صعودی یا نزولی بودن بازار می‌سازند.
کارمزد خرید رمز ارز اف تی ایکس
کارمزد معاملاتی در صرافی رمز ارز اف تی ایکس بسته به میزان ارز FTT محاسبه می‌شود و مقدار آن از ۳ تا ۶۰ درصد هزینه معامله کاهش می‌یابد. همین امر معامله گران را ترغیب به خرید توکن‌های FTX برای دریافت تخفیف‌ها و کاهش هزینه معامله می‌کند.
سودهای همگانی در صرافی FTX
یکی از راه‌های جلوگیری از بازپرداخت صرافی‌ها، سودهای همگانی هستند. حال اگر تمامی معامله‌گران سود کنند، دیگر در زمان نوسانات بازار نیازی به کمک مالی صندوق بیمه نخواهند داشت؛ به همین منظور صرافی رمز ارز FTX در خصوص افزایش احتمالی استفاده از صندوق بیمه، به هریک از دارندگان رمز ارز اف تی ایکس در زمان استفاده از صندوق‌های بیمه، پاداش اضافی می‌دهد.
سوزاندن توکن ‌FTT
یکی از روش‌های این صرافی به منظور افزایش قیمت و تقاضای رمز ارز اف تی ایکس، سوزاندن توکن‌های آن است؛ به این منظور این صرافی از یک سوم کارمزدهای دریافت شده برای سوزاندن توکن‌های FTT و افزایش ارزش آن‌ها استفاده می‌کند. صرافی FTX اعلام کرده است که تا زمانی که ۵۰ درصد از حجم کل رمز ارز اف تی ایکس سوزانده نشود از این کار دست نمی‌کشد.
چه چیزی اف تی ایکس توکن را منحصر به فرد می‌ کند؟
رمز ارز اف تی ایکس توسط شرکت Almeda Research، یکی از شرکت‌های پیشرو در زمینه معاملات ارزهای رمزنگاری و بزرگترین تامین کننده نقدینگی، پشتیبانی می‌شود؛ بنابراین FTX توسط متخصصانی حرفه‌ای و خبره در صنعت رمزارزها طراحی شده است؛ این شرکت خدمات مختلفی نظیر وثیقه گرفتن، نگهداری وجه تضمین اولیه، فرآیندهای تسویه، لیست کردن محصولات و… را ارائه می‌دهد. اف تی ایکس همچنین مدعی است که بر روی چرخه های توسعه سریع متمرکز است و این قابلیت به آن‌ها این امکان را می‌دهد که سیستم‌های معاملاتی رمزارز را با سرعت مستقر کنند.
امنیت شبکه اف تی ایکس توکن چگونه است؟

همان‌طور که گفتیم FTT یک توکن سازگار با اتریوم ۲۰ است؛ بنابراین کاربران می‌توانند ذخیره و نگهداری ایمن و مدیریت توکن‌های FTT خود را از طریق کیف پول سخت افزاری Ledger Nano X / S با استفاده از اپلیکیشن اتریوم خودشان انجام دهند.
موارد استفاده توکن FTX

استفاده از آن‌ها مانند پول سنتی، برای خرید در سایت‌هایی که آن‌ها را می‌پذیرند.
استفاده از آن‌ها در سرمایه گذاری
استفاده از توکن FTX و دریافت کاهش کارمزد معاملات بین ۳ تا ۶۰ درصد
استفاده از آن‌ها در معاملات اهرمی
دریافت وثیقه در معاملات

حجم معاملات اف تی ایکس
طبق گزارشات اخیر، حجم معاملات رمز ارز اف تی ایکس به بیش از ۵۰۰ میلیون دلار رسیده است. صرافی FTX به عنوان یکی از بزرگترین صرافی‌های رمز ارز در جهان با همکاری شرکت آلمدا ریسرچ توانسته است که یک پلتفرم ترید بدون مرز فرابورس ارائه دهد. این پلتفرم بیش‌تر توسط سرمایه گذاران و تریدرها با حجم معاملاتی بسیار زیاد مورد استفاده قرار می‌گیرد.
اف تی ایکس که یک بورس مشتقات رمزنگاری شده است، معاملات آتی، نشانه‌های اهرمی و معاملات فرابورس را ارائه می‌دهند. با وجود اینکه در حال حاضر مبادلات آتی نقض‌های توکن اهرمی FTX چیست؟ فلج کننده زیادی دارند که سبب می‌شود فضا عقب نگه داشته شود، FTX به منظور حل این مشکل و انتقال فضای مشتقات به سمت درجه بندی نهادی توکن FTT را تولید کرده است.
اخیراً حجم معاملات آتی FTX به بیش از ۱۰۰ میلیون دلار در روز رسیده است و هدف آن‌ها این است که ظرف مدت یک بتوانند به اندازه Bitmex و Okexسودآور شوند.
دلیست کردن توکن‌ های لوریج شده صرافی FTX توسط بایننس
در ۲۸ مارس ۲۰۲۰ صرافی بایننس طی بیانیه ای اعلام کرد که تمامی توکن‌های لوریج شده ارائه شده توسط صرافی اف تی ایکس، از ۳۱ مارس ۲۰۲۰ در ساعت ۱۰:۰۰ به وقت محلی از لیست خارج می‌شوند و تمامی کاربران در این بازه زمانی فرصت دارند تا توکن‌های خود را از صرافی انتقال دهند و در صورت عدم انتقال، توکن‌های آن ها سوزانده می‌شود. برخی از ارزهای دلیست شده Bull،bear ،Ethbull ،Ethbear،eosbull، Eosbear، Bnbbull، Bnbbear، Xrpbull و Xrpbear بودند؛ تمامی کاربران در این بازه زمانی توکن‌های خود را به فروش رساندند تا ضرری متوجه آن‌ها نشوند. صرافی FTX در همین زمان جفت ارزی را ارائه کرد تا تمامی کاربران بایننس بتوانند در صورت از بین رفتن توکن های اهرمی از آن‌ها استفاده کنند و ضرر نکنند.
محصولات معاملاتی صرافی FTX
پلتفرم FTX طیف گسترده‌ای از انواع سفارشات را ارائه می‌دهد، از سفارشات اصلی بازار گرفته تا سفارشات پیچیده‌تر. برخی از ابزارها و محصولات معاملاتی این پلتفرم کاملاً منحصر به فرد بوده و توسط تیم سازنده آن طراحی شده و توسعه یافته‌اند. در این صرافی اوراق مشتقه معامله می‌شود، یعنی کاربران دارایی‌های اصلی را معامله نمی‌کنند و بجای آن یک دارایی ثابت یا توکنی را خریداری می‌کنند که دارایی یا وجه دیگری را ارائه می‌دهند. تیم اف تی ایکس که توسط شرکت آلمدا ریسرچ پشتیبانی می‌شود محصولاتی منحصربفرد و ابتکاری بسیاری را در بازار ایجاد کرده‌اند.
معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)
همانطور که می‌دانید قرارداد آتی به ابزاری معاملاتی گفته می‌شود که یک خریدار را ملزم به خرید یک نوع دارایی خاص در یک تاریخ مشخص می‌کند و یا به یک فروشنده این امکان را می‌دهد تا در تاریخی مشخص در آینده دارایی توافق شده را تحویل دهد. این نوع قراردادها در حوزه رمزارزها معمولاً برای ترید دارایی‌ها با لوریج انجام می‌گیرد؛ این امر در واقع به معنای وام گرفتن یک سرمایه به منظور افزایش پوزیشن است. این نوع ترید با اهرم، علاوه بر افزایش بازده حاصل از معامله، می‌تواند درصد زیان را نیز بالا ببرد. در صرافی FTXمعامله گران می‌توانند با استفاده از بیش از ۱۰۰ جفت آتی سه ماهه و دائمی از لوریج ۱۰۱ برابری استفاده کنند. این میزان لوریج در صرافی بیتمکس ۱۰۰ برابر و در صرافی بایننس ۱۲۵ برابر است. استیبل کوین‌ها مانند USD و tether (USDT) به عنوان وثیقه برای بازکردن و حفظ موقعیت‌ها استفاده می‌شوند.
توکن‌های اهرمی: FTX توکن‌های مبتنی بر ERC20 را ارائه می‌دهد که تا ۳ برابر از معامله گران در برابر جفت معاملاتی زیرین استفاده می‌کند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر توکن BULL/USD – 3 برابر بیت کوین را باز کند و بیت کوین ۱۰٪ از زمان خرید افزایش یابد، توکن اهرمی FTX چیست؟ توکن اهرمی FTX چیست؟ توکن اهرمی ۳۰٪ افزایش می‌یابد. توکن‌های اهرمی FTX نیازی به حاشیه ندارند.
معاملات آپشن یا اختیار معامله (Options)
در معاملات آپشن که به سبک اروپایی در اف تی ایکس برای بیت کوین ارائه می‌شود، تسویه وجه نقد آن به صورت دلار محاسبه می‌شود. در این نوع قرارداد، خریدار یا فروشنده می‌تواند یک دارایی خاص را به قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ مشخص به تریدرها بدهند، اما آن‌ها را ملزم به انجام این کار نمی‌کنند. این نوع قرارداد به دو صورت “حق خرید (صعودی)” و “حق فروش (نزولی)” وجود دارد.
در صرافی اف تی ایکس زمانی که یک تریدر قراردادهای اختیار معامله خود را تنظیم کند، می‌تواند از صرافی درخواست برآورد قیمت نماید؛ پس از درخواست قیمت FTX طی مدت زمان ۱۰ ثانیه قیمت پیشنهاد خرید را برای قرارداد اختیار معامله مربوطه ارائه می‌دهد. در این زمان پس از استعلام قیمت تریدرها می‌توانند معامله آپشن را بپذیرند یا از آن صرف نظر کنند.
معاملات Move صرافی FTX
قرارداد “موو” اولین بار توسط صرافی اف تی ایکس به بازار معرفی شد. نحوه عملکرد این بازار به این صورت است که یک دارایی خاص، در یک بازه زمانی مشخص و تعیین شده در آن اصطلاحاً حرکت کرده و تغییر قیمت می‌یابد.
قراردادهای Move به سه صورت زیر توسط صرافی FTX ارائه شده است:

روزانه: این نوع توکن اهرمی FTX چیست؟ قرارداد همانطور که از اسمش پیداست پس از یک روز منقضی می‌شود؛ این نوع معامله یک معامله جذاب برای تریدرهای روزانه است.
هفتگی: این نوع قراردادها پس از ۷ روز منقضی می‌شود؛ روز باز کردن و اتمام آن‌ها لزوماً شروع و پایان هفته نیست و در وسط هفته نیز می‌توان آن را باز کرد و بعد از ۷ روز به تاریخ انقضا رسید.
سه ماهه: این نوع قرارداد که پس از ۳ توکن اهرمی FTX چیست؟ ماه منقضی می‌شود، گزینه مناسبی برای معامله گران بلند مدت است.

در خصوص قراردادهای Move توجه کنید که بجز پلتفرم رمز ارز اف تی ایکس، هیچ پلتفرم دیگری این نوع قرارداد را ارائه نکرده است.
برنامه‌ های FTX Token برای آینده

رمز ارز اف تی ایکس قصد دارد تا در آینده یک پلتفرم معاملاتی متمرکز راه اندازی کند که می‌تواند به یک سیستم عامل IEO مشابه که نمونه آن پلتفرم بایننس، تبدیل شود. با توجه به اینکه رمزارز FTT برای خرید در این پلتفرم مورد استفاده قرار خواهد گرفت، به نظر می رسد که با راه اندازی آن، تقاضا برای خرید رمز ارز اف تی ایکس افزایش خواهد یافت.
سخن پایانی
در این مقاله به معرفی و بررسی رمز ارز اف تی ایکس پرداختیم؛ همانطور که گفتیم این رمز ارز توانسته است با پلتفرمی که ارائه داده است به سرعت به یکی از پلتفرم‌های معاملات ارزهای دیجیتال در جهان تبدیل شود. همچنین توکن FTT آن نیز دارای کاربردهای بسیار متنوعی است که سبب شده تا کاربران زیادی جذب آن شوند و تقاضا برای این رمزارز افزایش یابد.
در آخر بدانید که این رمز ارز مانند سایر ارزهای دیجیتال دارای مزایا و معایب مختلفی است که هر فرد با توجه به شرایط خود باید آن ها راتحلیل کرده و درباره سرمایه گذاری و یا عدم سرمایه گذاری خود در آن تصمیم بگیرد.
سوالات متداول
رمزارز اف تی ایکس چیست؟
این رمز ارز یکی از جالب‌ترین و در عین حال محبوب‌ترین توکن‌های موجود در بازار است و در حال حاضر توانسته است با مدت زمان کمی که از شروع فعالیتش گذشته، در میان ۱۰۰ رمز ارز برتر در کوین مارکت کپ قرار گیرد. توکن اختصاصی آن نیز با نماد FTT نمایش داده می‌شود.
موسسان رمز ارز FTX چه کسانی هستند؟
بنیان توکن اهرمی FTX چیست؟ گذاران رمز ارز اف تی ایکس گری وانگ و سم بنکمن هستند و این رمز ارز توسط شرکت آلمدا ریسرچ پشتیبانی می‌شود.
آینده رمز ارز اف تی ایکس چگونه خواهد بود؟
رمز ارز اف تی ایکس قصد دارد تا در آینده یک پلتفرم معاملاتی متمرکز راه اندازی کند که می‌تواند به یک سیستم عامل IEO مشابه که نمونه آن پلتفرم بایننس، تبدیل شود.

به این مقاله امتیاز دهید تا با کمک شما کیفیت آن را بسنجیم

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

اف‌تی‌ایکس توکن چیست؟

اف‌تی‌ایکس توکن (FTX Token) با نماد اختصاری FTT یک ارز دیجیتال یا صورتی از دارایی دیجیتال است که با ارزش بازار حدود 388.11 میلیون دلار، در رتبه 43 بازار قرار دارد. این ارز سهم 0.10 درصدی از کل بازار را در اختیار دارد. هر واحد از اف‌تی‌ایکس توکن در این لحظه با قیمت 4.11 دلار، با احتساب نرخ دلار 23,200 تومان معادل 95,436 تومان معامله می شود و حجم مبادلات روزانه آن 7.9 میلیون دلار است. در ادامه مقاله با وبلاگ کافه ارز همراه باشید.

اف‌تی‌ایکس توکن (FTT) چیست؟

رمز اف‌تی‌ایکس توکن به دست تیکر FTT دنبال می شود و یک رمز ارز است. که توسط FTX Exchange صادر می شود تا اکوسیستم خود را تأمین کند و در عملیات بورس از آن استفاده کند. بلوک پیدایش رمز اف‌تی‌ایکس توکن در ماه آوریل 2019 اتفاق افتاد. اما توکن تا ماه اوت همان سال در صرافی ها شروع به کار نکرد. این صرافی و رمز با کمک Alameda Research، یک شرکت تجارت کامل ارزهای رمزنگاری شده، راه اندازی شد. این بررسی روی نشانه اف‌تی‌ایکس توکن متمرکز خواهد شد. که موارد استفاده و سودمندی آن، هیستوری آن، رویدادهای جاری و مواردی را که در آینده ممکن است برجسته کند برجسته می کند. همانطور که ذکر شد، ما با چند تا از زمینه های مربوط به FTX Exchange ، هیستوری آن و آنچه که سعی دارد تا در اکوسیستم مبادله ارز رمزنگاری انجام دهد، شروع خواهیم کرد.

صرافی اف‌تی‌ایکس توکن

صرافی اف‌تی‌ایکس زاویه دید متفاوتی نسبت به معاملات ارزهای رمزنگاری شده دارد. و در حال تغییر نحوه مشاهده دیگران درباره معاملات ارزهای رمزنگاری شده است. این کار را با ارائه طیف وسیعی از محصولات نوآورانه انجام می دهد که مشخص می کند چه کاری می تواند با دارایی هایی طبق بلاکچین انجام شود. اف‌تی‌ایکس 3 ویژگی مهم را در بازار ارزهای رمزنگاری شده به ارمغان آورده است: نقدینگی، نوآوری و کنترل ریسک.

نشانه های اهرمی اف‌تی‌ایکس

مسلماً بزرگترین نوآوری ایجاد شده توسط اف‌تی‌ایکس نشانه های ارز رمزنگاری شده آن است. با تشکر از این رمزها، دیگر مشکل مدیریت موقعیت های بعدی در ارزهای رمزپایه ضروری نیست. به جای آن سرمایه گذاران می توانند از توکن های + 3x ، -1x یا -3x ایجاد شده توسط اف‌تی‌ایکس استفاده کنند. از ماه مارس 2020 ، نشانه های اهرمی برای Bitcoin ، Ethereum ، EOS ، Ripple ، Tezos ، Bitcoin Cash و بیش تر از ده آلتکوین دیگر موجود است. همینطور توکن های اهرمی برای Tether ، PAX و تعدادی دیگر از پول های ثابت وجود دارد . این علامت های اهرمی با اجازه دادن به آنها برای جلوگیری استفاده از معاملات آتی پیچیده تر برای انجام همان کار، به مزیت قابل توجهی در بازارها می دهند. با استفاده از علامت های اهرمی، هیچ نیازی به مارجین وجود ندارد و ارزیابی ارزش در معرض خطر سرمایه گذاری خیلی خیلی راحت تر می شود. به دلیل آن که معاملات آتی معاملات بسیار پیچیده است. بسیاری از سرمایه گذاران در درک خطراتی که خود را در معرض خطر قرار می دهند و احتمال منفجر کردن حساب و از دست دادن کل پول خود مشکل دارند. و البته معاملات آتی همه افراد بورس را با مشکل احتمالی بازپرداخت مواجه می کند. واضح و مبرهن است که اف‌تی‌ایکس روش خیلی بهتری برای به دست آوردن اهرم نیرو و برای محافظت از موقعیت ها ایجاد کرده.

(FTX Token (FTT چیست؟

رمز FTT برای استفاده در Exchange FTX ایجاد شده. این یک رمز ERC-20 است و به عنوان حلقه اتصال اکوسیستم مبادله عمل می کند و چندین استفاده چشمگیر در موقع کار ارز دارد. کسانی که با مبادلات ارزهای رمزپایه آشنا هستند در جریان اند که FTT نقشی شبیه به رمز BNB در Binance یا رمز HT در Huobi ایفا می کند. به دلیل آن که به صورت کلی توکن ارز در طی سالهای گذشته عملکرد خوبی داشته است، این مورد علاقه زیادی به سرمایه گذاران FTT ایجاد کرده است.

نتیجه گیری در مورد اف تی ایکس

من نمی‌خواهم FTT را به عنوان یک سرمایه گذاری خوب یا بد عنوان کنم. هر شخص باید دقت خود را انجام دهد و تصمیم خود را بگیرد.می توانم بگویم که اف‌تی‌ایکس توکن به سرعت به یکی از محبوب ترین سیستم عامل های معاملات ارزهای رمزپایه در جهان تبدیل شده. همچنین می توانم بگویم که توکن FTT دارای کاربرد بسیار متنوعی در اکوسیستم اف‌تی‌ایکس است. و این ابزار باید تقاضای توکن را بالا نگه دارد.تنها خطر واقعی در این زمان در ذهن من، خطر موجود در بازار ارزهای رمزنگاری شده به طور کلی است. در حالی که می توان ادعا کرد که مشروعیت مبادله تا حدودی خطرناک است. تیم پشت اف‌تی‌ایکس اصیل، صادقانه و شفاف به نظر می رسد. و میتوان اینگونه در نظر گرفت که آنها به سادگی می خواهند با ایجاد یک بورس رمزنگاری ابتکاری و کارآمد، جایگزین خوبی برای معاملات آتی در بازار ارزهای رمزنگاری شده به معامله گران ارائه دهند. یکی دیگر از موارد مثبت بالقوه برای رمز FTT، امکان تبدیل شدن آن به یک منبع درآمد منفعل از طریق مدل سودهای اجتماعی است. در صورت تحقق این دستاوردهای اجتماعی، این می تواند تقاضای زیادی برای اف‌تی‌ایکس توکن در آینده ایجاد کند.

توکن‌ لوریج‌دار (Leveraged Token) چیست و چه کاربردی دارد؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن لوریج‌دار به شما موقعیت لوریج دار در معاملات را می‌دهد؛ به این معنی که درآمد و ضرر شما چند برابر می‌شود. طراحی اولیه توکن اهرم دار توسط صرافی FTX معرفی شد. این توکن‌ها موضوعی بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. در این مقاله به معرفی توکن لوریج‌دار، نحوه محاسبه لوریج، مزایا و معایب آن می‌پردازیم.

توکن‌ لوریج‌دار چیست؟

توکن‌ لوریج‌دار که با نام توکن اهرم دار نیز شناخته می‌شود توکن های ERC-20 هستند که موقعیت اهرم داری را به دارندگان ارائه می‌دهند. با استفاده از این توکن ها، برخلاف روش های معاملاتی سنتی، به طور خودکار موقعیت اهرمی به دست می آورید. این توکن‌ها راحتی را ارائه می‌دهند؛ زیرا نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا درک ریسک لیکوئید ندارند. توکن های اهرم دار دارای لوریج ثابت و متغیر هستند. به طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت ۰۰:۰۲:۰۰ یا زمانی که قیمت بازار نقدی ۱۰ درصد تغییر می‌کند، دوباره تعادل خود را حفظ می‌کنند. با این حال، برای همه صرافی های ارز دیجیتال یکسان نیست. برخی از صرافی ها مجموعه قوانین متفاوتی برای تعادل مجدد دارند.

نکته مهم: قبل از اینکه توکن های لوریج دار را به دلیل ماهیت پرخطرشان معامله کنید، مطمئن شوید که به درستی آنها را درک کرده اید.

لوریج چگونه محاسبه می‌شود؟

اهرم یا لوریج ابزاری است که معامله گران با استفاده از آن می‌توانند مقادیر بزرگتری از ارز را با مقادیر کمتری معامله کنند. برای درک بهتر یک مثال می‌زنیم: وقتی دارایی شما دارای لوریج ۱:۱۰۰ باشد شمت می‌توانید ۱۰۰ دلار را با پرداخت یک دلار معامله کنید. در واقع می‌توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله‌ی شما ۱۰۰ برابر می‌شود.

صرافی یا بازار معاملاتی‌ها لوریج متفاوتی ارائه می‌دهند. فرض کنید شما می‌خواهید یک معامله ۱۰۰ دلاری انجام دهید در این وضعیت اگر لوریج ۱:۱۰۰۰ باشد برای انجام معامله ۱ دلار نیاز است. در واقع شما توکن اهرمی FTX چیست؟ با توجه به موجودی حساب و مقدار ضریب اهرمی معاملات می‌توانید محاسبه کنید تا چه مقدار وارد معامله شوید.

لوریج یک استراتژی افزایش بازگشت سرمایه است. لوریج درصد نرخ بازگشت سرمایه را تغییرنمی‌دهد؛ یعنی اگر شما ۱۰۰ دلار معامله کنید و ۱۵ درصد سود کنید جمع سرمایه شما ۱۵ درصد است یا اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه گذاری کنید مجموع سرمایه شما با این ۱۵ درصد سود ۱۱۵۰ دلار می‌شود.

اهرم ارزش دلاری سود یا ضرر شما را افزایش می‌دهد. اگر لوریج ۵۰x را انتخاب کنید به این معناست که شما اول سرمایه خود را ۵ برابر کرده و سپس معامله می‌کنید. باانتخاب لوریج ۵۰x حداکثر مجاز برای انجام سفارش مشخص می‌شود. اگر قیمت بیت کوین ۱۰ هزار دلار باشد شما با لوریج ۵۰ می‌توانید ۱۰۰ قرارداد لانگ یا شورت بیت کوین ایجاد کنید. در صرافی بایننس (Binance) بیشترین حد مجاز برای لوریج ۱۲۵، ۵۰ هزار دلار است در این صورت اگر قیمت بیت کوین ۱۰ هزار دلار باشد شما می‌توانید ۵ پوزیشن کوتاه مدت و بلند مدت ایجاد کنید.

با توجه به این مثال در می‌یابیم که با افزایش لوریج حداکثر حد مجاز سفارش کاهش می‌یابد.

چرا از توکن های لوریج دار استفاده می‌شود؟

توکن اهرم دار به تنهایی ریسک را مدیریت می‌کند. آنها به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می‌کنند و برخی از آنها را به صورت آنلاین به فروش می‌رسانند که قیمت کاهش یابد (برای جلوگیری از خطر لیکوئید شدن احتمالی).

شما می توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقدینگی و ویژگی های این چنینی، موقعیت لوریج در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورید. به عبارت ساده، می توانید ۱۹۲۶۹ دلار یا هر قیمت فعلی را خرج کنید و یک توکن ۳ برابری لانگ بیت کوین داشته باشید.

در اصل، توکن‌های لوریج دار توکن های ERC-20 هستند؛ به این معنی که هر زمان که بخواهید می‌توانید آنها را پس بگیرید. توکن‌های اهرم دار بر موقعیت‌های مارجین ترجیح داده می‌شوند؛ زیرا شما این اختیار را دارید که آنها را به هر کیف پول اتریوم ارسال کنید یا به هر پلتفرم دیگری که از آنها پشتیبانی می‌کند انتقال دهید.

چگونه توکن اهرم‌ دار را بخریم یا بفروشیم؟

راه‌های مختلفی برای خرید یا فروش توکن‌های لوریج دار وجود دارد. با این حال، سه مورد از رایج ترین راه ها عبارتند از:

بازارهای اسپات برای خرید یا فروش آنها توصیه می شود. برای معامله این توکن ها باید از بازار نقدی توکن لوریج‌دار در هر صرافی بازدید کنید.

راه دیگر این است که ارز دیجیتال خود را در کیف پول خود به توکن اهرم دار تبدیل کنید.

رایج ترین راه در بین این سه، ایجاد یا بازخرید توکن لوریج‌دار است؛ این روش تنها زمانی مناسب است که کاملاً از عملکرد آنها آگاه باشید و مستندات پلتفرم را بررسی کرده باشید.

توکن‌های لوریج دار استراتژی پرریسکی هستند و قبل از معامله باید مزایا و معایب آنها را در نظر بگیرید.

مزایا و معایب توکن‌های لوریج دار

مانند تمام دارایی‌ها، مزایا و معایبی وجود دارد. توکن لوریج‌دار نیز از این قاعده مستثنی نیست. در زیر، فهرستی از مهمترین مزایا و معایب توکن های اهرم دار را توکن اهرمی FTX چیست؟ مشاهده خواهید کرد.

توکن‌های لوریج‌ دار هر کسی را قادر می‌سازد تا در یک دارایی دیجیتال، موقعیت اهرمی را بدون نکات فنی معامله مارجین بگیرد.

از آنجایی که توکن های لوریج دار در بلاک چین اتریوم به عنوان توکن های ERC20 وجود دارند، می توانید آنها را به صورت شفاف ردیابی کرده و در کیف پول شخصی اتریوم نگه دارید.

معاملات توکن اهرم دار بسیار خطرناک است. اگر بازار به طور قابل توجهی حرکت کند، ارزش توکن های شما می تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد.

اینها مشتقات مالی تجربی و جدید هستند و ممکن است اشکالاتی رخ دهد. بنابراین، توصیه می شود که روی این محصولات سرمایه گذاری جدید ریسک زیادی نکنید.

از آنجایی که توکن‌ اهرم دار روزانه دوباره متعادل می‌شوند، برای نگهداری طولانی‌مدت در نظر گرفته نشده‌اند. اگر می‌خواهید یک موقعیت لوریجی میان‌مدت یا بلندمدت داشته باشید، بهتر است از مسیر سنتی خرید یک دارایی رمزنگاری با استفاده از مارجین استفاده کنید.

همه توکن‌های لوریج دار برابر نیستند. برخی از صرافی ها شفافیت بیشتری ارائه می دهند در حالی که برخی دیگر کمتر ارائه می‌دهند.

مقایسه لوریج با مارجین

مارجین نوع خاصی از لوریج است که شامل استفاده از موقعیت نقدی یا اوراق بهادار موجود به عنوان وثیقه برای افزایش قدرت خرید در بازارهای مالی است. مارجین به شما این امکان را می دهد که برای خرید اوراق بهادار، اختیار معامله یا معاملات فیوچرز (قراردادهای آتی) با پیش بینی دریافت بازده قابل توجهی از یک صرافی با نرخ بهره ثابت وام بگیرید.

بنابراین، می‌توانید از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده کنید و قدرت خرید خود را با مقدار مارجین افزایش دهید – به عنوان مثال، اگر وثیقه مورد نیاز برای خرید اوراق بهادار به ارزش ۱۰۰۰۰ دلار ۱۰۰۰ دلار باشد، مارجین ۱:۱۰ (و لوریج ۱۰ برابری) خواهید داشت.

از لوریج در چه جاهایی استفاده می‌شود؟

از لوریج یا اهرم می‌توان برای خرید خانه با سرمایه گذاری در بازارهای مالی استفاده کرد همچنین می‌توان از آنها در کسب و کار، امورمالی شخصی و غیره استفاده کرد.

امورمالی شخصی

لوریج یا همان اهرم در زندگی روزمره نیز کاربرد دارد. برای درک بهتر این موضوع مثال می‌زنیم. فرض کنید شما برای خرید یک وسیله که به نوعی دارایی به شمار می‌آید پولی قرض بگیرید در این زمان لوریج به میان می‌آید. البته زمانی اهرم معنا پیدا می‌کند که وام گرفته شده برای افزایش سرمایه شما باشد. خرید خانه و وام تحصیلی از جمله لوریج‌های زندگی شخصی ما هستند.

سرمایه گذاری

خرید با مارجین نوعی لوریج به حساب می‌آید که اصلی ترین و کاربردی ترین استفاده از لوریج در بازارهای مالی است. در مارجین شما با مقادیر کم می‌توانید معاملات بزرگتری را انجام دهید. با این کار سرمایه و قدرت سرمایه گذاری شما چند برابر می‌شود و در صورتی که همه چیز خوب پیش نرود منجر به ضرر می‌شود.

کسب و کار

فرض کنید صاحب بک کسب و کار قصد دارد فعالیت و سود خود را افزایش دهد. برای تامین پول مورد نیاز یا از دارایی خود یا وام استفاده می‌کند. استفاده از دارایی خود مالک منابع محدودی را در دسترس قرار می‌دهد اما اگر با برنامه ریزی وام دریافت کند علاوه بر حفظ دارایی‌های خود سود نیز بدست می‌آورد، البته باید میزان سود بیشتر از میزان نرخ بهره وام باشد.

سوالات متداول درباره توکن لوریج‌دار

توکن اهرم دار چیست؟

توکن‌های لوریج دار دارایی‌های ERC20 هستند که به‌جای مدیریت موقعیت‌های آتی لوریج، مستقیماً لوریج را به بازارهای ارزهای دیجیتال می‌دهند.

چرا از توکن‌های لوریج دار استفاده کنیم؟

توکن‌های لوریج دار تجربه معاملاتی لوریج دار ساده تری را ایجاد می کنند. با بروز رسانی روزانه، توکن اهرم دار در مقایسه با معاملات سنتی با استفاده از معاملات فیوچرز ریسک لیکوئید نسبتاً کمتری دارند.

علاوه بر این، توکن های اهرمی، توکن های ERC20 هستند. آنها را می توان مانند هر توکن دیگری خارج کرد، کاری که نمی توان با یک موقعیت اهرمی انجام داد.

جمع بندی

توکن‌ لوریج‌دار در صورتی که بازارها افزایش زیادی داشته باشند و سپس بسیار بیشتر شوند، خوب عمل می‌کنند، و در صورتی که بازارها بسیار بالا بروند و سپس کاهش زیادی داشته باشند، ضعیف عمل می‌کنند، که هر دوی اینها نوسانات بالایی دارند. لوریج توکن‌ها در درجه اول به قیمت و در درجه دوم به حرکت آنها بستگی دارد.

آشنایی با ارزهای اهرمی Bull و Bear در صرافی بایننس

به تازگی صرافی بایننس قابلیت مبادله چندین ارز و توکن Bull و Bear را فراهم کرده است. از جمله این ارزها می‌توان به توکن‌های ETHBull ،ETHBear ،XRPBull ،XRPBear و … اشاره کرد. در ادامه این مقاله به معرفی کامل نحوه عملکرد این توکن ها خواهیم پرداخت.

ارزهای Bull و Bear برای اولین بار توسط صرافی FTX ایجاد شدند و اصطلاحا به آن‌ها توکن اهرمی یا لوریج دار گفته می‌شود. این ارزها در واقع نوعی توکن به شمار می‌روند که شما می‌توانید آن‌ها را به کیف پول اتریوم خود منتقل کنید. (برای مشاهده لیست کامل این توکن‌ها به این قسمت مراجعه نمایید).

از مهمترین ویژگی‌های توکن‌های لوریج‌دار می‌توان به این مورد اشاره کرد که نوسانات و افت و خیز قیمت‌ها در تقریبا ۳ برابر ارز متناظر آن‌هاست. به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین ۳ درصد رشد کند، ارز Bull رشدی معادل ۹ درصد و ارز Bear افتی معادل ۹ درصد را تجربه خواهد کرد.

علاوه بر این در صورتی که قیمت بیت کوین به میزان ۱ درصد کاهش پیدا کند، ارز Bull افتی معادل 3 درصد و ارز Bear رشدی معادل 3 درصد خواهد داشت. نکته دیگر اینکه شما در معاملات توکن‌های Bull و Bear هیچ وقت لیکوئید نخواهید شد! بر خلاف معاملات مارجین و فیوچرز، امکان از بین رفتن سرمایه ‌شما در معاملات توکن‌های لوریج دار وجود ندارد.

چرا در توکن‌های لوریج‌دار رشد و افت قیمت ۳ برابر می‌شود؟

همانطور که گفته شد، توکن‌های اهرمی برای نخستین بار در صرافی FTX معرفی شدند. بنابراین هر یک از توکن Bull و Bear قیمت خود را بر اساس معاملات آتی انجام شده در این صرافی محاسبه می‌کنند. این توکن‌ها در صرافی بایننس نیز ارائه شده‌اند و می‌توان آن‌ها را خریداری کرد. البته راه اصلی ایجاد و تهیه این توکن‌ها مراجعه به صرافی FTX می‌باشد. به عنوان مثال فرض کنید که شما قصد تهیه ۵ هزار دلار توکن ETHBULL را دارید.

در این حالت شما به صرافی FTX توکن اهرمی FTX چیست؟ مقدار ۵ هزار دلار ارسال می‌نمایید و این صرافی از طریق حساب ETHBULL، برای شما ۱۵ هزار دلار اوراق آتی دائمی اتریوم خریداری کرده و این اوراق را در حساب خود نگه می‌دارد و در عوض به شما مقداری معادل توکن ETHBULL تحویل می‌دهد. به همین علت است که با رشد و افت قیمت اتریوم ، ارزش توکن ETHBULL نیز ۳ برابر افت یا رشد می‌کند، چراکه ۳ برابر مقدار متناظر آن شما صاحب اوراق آتی هستید.

علاوه بر امکان فروش این توکن‌ها در صرافی بایننس، شما می‌توانید توکن BULL و یا BEAR خود را در صرافی FTX نیز به فروش برسانید. در این حالت، توکن BULL یا BEAR ارسالی از سمت شما نابود می‌شود و در عوض صرافی FTX بلافاصله با فروش اوراق آتی ذخیره شده معادل با مقدار ارسالی، تتر معادل را تهیه می‌کند و به حساب شما واریز می‌نماید.

نکته حائز اهمیت در مورد رشد قیمت این توکن‌ها این است که در طول دوره‌های نسبتا طولانی افت و یا رشد قیمت ۳ برابر نخواهد بود! در واقع اگر در حال حاضر قیمت اتریوم ۱۰۰ دلار و قیمت ETHBULL برابر با ۵۰۰ دلار باشد و پس از ۳ ماه قیمت اتریوم با ۴۰۰ درصد رشد به ۵۰۰ دلار برسد، الزاما قیمت ETHBULL نیز ۱۲۰۰ درصد رشد را تجربه نخواهد کرد. برای درک بهتر این موضوع در نمودار زیر مقایسه قیمت بیت کوین و توکن Bull نمایش داده شده است:

در تصویر بالا مشاهده می کنید که قیمت بیت کوین در یک بازه مشخص، در حدود ۱۲ درصد رشد داشته است، بنابراین انتظار می‌رود که قیمت ارز Bull نیز در طی این مدت ۳۶ درصد رشد داشته باشد، اما اینگونه نیست و قیمت توکن Bull در مدت زمان مشابه با رشد ۱۷درصدی روبرو شده است.

در پایان باید گفت که برخلاف آنچه که تصور می‌شود، ریسک این نوع از معاملات بسیار بالاست. بنابراین همواره سعی کنید که در بازه‌های کوتاه مدت از ارز های Bull و Bear استفاده نمایید تا بتوانید حداکثر عملکرد ۳ برابری در رشد را کسب بدست آورید.

در حقیقت بهترین عملکرد این توکن‌ها در زمانی است که نوسانات زیادی در بازار وجود داشته باشد و شما بتوانید یک موج صعودی و نزولی را به طور کامل شناسایی کنید و در یک بازه زمانی مشخص این توکن‌ها را خریده و سپس بفروشید. توصیه می‌کنیم که از سرمایه‌گذاری بلند مدت بر روی توکن‌های لوریج‌دار بطور جدی خودداری کنید.

راهنمای کامل توکن‌ اهرمی بایننس (BLVT)

برای درک کامل مفهوم توکن‌ اهرمی بایننس ابتدا باید نگاهی به مفهوم توکن اهرمی داشته باشیم.

توکن‌های اهرمی (به انگلیسی leveraged tokens) به شما اجازه می‌دهند تا بدون لیکوئید شدن (یعنی بدون ریسک از دست‌دادن کل سرمایه)، معاملات اهرمی و چند برابر انجام دهید.

به این ترتیب، می‌توانید از سود چندبرابری یک معاملات اهرمی بهره‌مند شوید، بدون اینکه نیاز باشد نگران مدیریت موقعیت اهرمی خود باشید.

به‌عبارت دیگر، شما مجبور نیستید وثیقه‌ای را مدیریت کنید، نگران مارجین (margin) حساب خود باشید یا خطری در مورد ازدست‌دادن سرمایه متحمل شوید.

اولین بار، صرافی مشتقه FTX از توکن‌های اهرمی استفاده کرد. از آن زمان تاکنون، این توکن‌ها موضوع بسیار بحث‌برانگیزی بوده‌اند، خصوصاً به این دلیل که در بلندمدت کارایی مطلوب ندارند. در این بین، توکن‌های اهرمی بایننس (Binance Leveraged Tokens) یا به‌اختصار BLVT طرح جایگزینی ارائه می‌دهند که می‌تواند برای معامله‌گرها ثمربخش‌تر باشد.

نکته: قبلا در مورد مفهوم اهرم در بازارهای مالی شرح داده‌ایم. اینجا در مورد اهرم بیشتر بخوانید.

توکن‌ اهرمی بایننس چیست؟

توکن‌های اهرمی بایننس دارایی‌هایی قابل‌معامله در صرافی بایننس هستند.

هر توکن اهرمی بایننس نمایان‌گر سبدی از موقعیت‌های باز در بازارهای آتی دائمی (بازار perpetual futures) است. بنابراین توکن‌های اهرمی بایننس اساساً نسخه‌های توکنیزه‌شده از موقعیت‌های آتی اهرمی هستند.

اولین توکن‌های اهرمی بایننس توکن‌های BTCUP و BTCDOWN بودند.

توکن BTCUP به‌هنگام افزایش قیمت بیت کوین، سودی اهرمی ارائه می‌دهد و توکن BTCDOWN به‌منظور کسب سود به‌هنگام افت قیمت بیت کوین ایجاد شده است.

این سودهای اهرمی ضرایبی بین 1.25 تا 4 برابر دارند. در بخش بعد در مورد علت و توکن اهرمی FTX چیست؟ چگونگی ایجاد این اهرم‌ها بحث می‌کنیم.

در حال حاضر، توکن‌های اهرمی بایننس فقط در صرافی بایننس فهرست و معامله می‌شوند و شما قادر به انتقال آنها به کیف پول خود نخواهید بود.

در نظر داشته باشید که توکن‌های اهرمی بایننس به‌صورت درون‌زنجیره‌ای (on-chain) ایجاد نمی‌شوند. به زبان ساده، این توکن‌ها روی یک بلاکچین خاص ایجاد نشده‌اند و صرفا برای تسهیل معاملات ایجاد شده‌اند.

توکن‌‌های BLVT چگونه کار می‌کنند؟

یکی از تفاوت‌های اصلی توکن‌های اهرمی بایننس با انواع دیگر توکن‌های اهرمی عدم حفظ اهرم ثابت است. در واقع، میزان اهرم در توکن‌های اهرمی بایننس متغیر است.

به‌عنوان مثال، در مورد توکن‌های BTCUP و BTCDOWN، میزان اهرم در محدوده‌ای بین 1.25 تا 4 برابر قرار دارد که به‌عنوان یک هدف اهرمی دائمی برای توکن‌ها عمل می‌کند.

ایده توکن اهرمی بایننس به‌حداکثررساندن سود بالقوه به‌هنگام افزایش قیمت و به‌حداقل‌رساندن ریسک ازدست‌دادن سرمایه به‌هنگام کاهش قیمت است.

علت ثابت‌نبودن اهرم هدف و قابل‌مشاهده‌نبودن آن برای عموم، جلوگیری از رقابت و برتری یک دسته از معامله‌گران نسبت به دیگران است. اگر این توکن‌ها در فواصل ازپیش‌تعیین‌شده بازتنظیم شوند، احتمال دارد سایر معامله‌گرها از این رویداد مشخص سوءاستفاده کنند.

از آنجا که اهرم هدف ثابت نیست، اگر ضرورتی از سمت شرایط بازار ایجاد نشده باشد، توکن‌ها مجبور به بازتنظیم نیستند. درواقع، پنهان‌کردن اهرم هدف باعث می‌شود که سایر معامله‌گرها نتوانند رویدادهای بازتنظیم پورتفوی شما را پیش‌بینی کنند.

توکن‌های اهرمی در صرافی بایننس معامله می‌شوند. علاوه بر این، آنها می‌توانند به قیمت روز نیز بازخرید شوند. در این حالت، باید کارمزد بازخرید بپردازید. البته، در اغلب موارد بهتر است به‌جای فرآیند بازخرید، از موقعیت خود در بازار خارج شوید. (معامله را ببندید)

خروج از طریق بازخرید معمولاً گران‌تر از خروج از موقعیت در بازار است، مگر اینکه شاهد یک رویداد بسیار خاص باشید. رویدادهای بسیار خاص معمولا به اصطلاح «قوی سیاه» (black swan) نامیده می‌شوند. قوی سیاه اصطلاحی است که به اتفاقات پیش‌بینی‌نشده و عجیب اطلاق می‌شود. به‌ همین دلیل، تقریباً همیشه توصیه می‌شود که از طریق معاملات بازار از موقعیت‌های خود برای توکن‌های اهرمی بایننس خارج شوید تا کارمزد کمتری پرداخت کنید.

در صفحه توکن اهرمی، اصطلاحی تحت عنوان «ارزش خالص دارایی» (Net Asset Value) یا به‌اختصار NAV را مشاهده می‌کنید. این اصطلاح ارزش توکن‌های اهرمی شما را به تتر نشان می‌دهد. هنگامی‌که از توکن‌های خود استفاده می‌کنید، میزان تتر دریافتی شما توسط اندیکاتور NAV نشان داده می‌شود.

چرا از BLVT استفاده می‌شود؟

یکی از مشکلات در حوزه توکن‌های اهرمی، مفهومی به‌نام «کشش نوسانی» (volatility drag) است. به‌عبارت ساده، کشش نوسانی اثر مخربی است که نوسانات ممکن است در طول زمان بر سرمایه‌گذاری شما داشته باشند. هرچه نوسانات بازار و مدت زمان بودن در یک معامله بیشتر باشد، کشش نوسانی بر عملکرد توکن‌های اهرمی اثر قابل‌توجه‌تری دارد.

توکن‌های اهرمی اغلب به‌هنگام روندهای قدرتمند و مومنتوم بالای بازار عملکرد خوبی دارند. با این حال، به‌هنگام یک بازار خنثی (بازار بدون روند) این مسئله صادق نیست. بایننس برای رفع این مشکل، اهرم متغیر را ایجاد کرده است.

توکن‌ اهرمی بایننس فقط در مواقعی که بازار به‌شدت بی‌ثابت است، میزان اهرم را بازتنظیم می‌کند و در غیر این صورت، نیازی به بازتنظیم دوره‌ای ندارند. این مسئله تأثیر بلندمدت کشش نوسانی روی عملکرد توکن‌های اهرمی بایننس را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.

هزینه استفاده از توکن‌‌ اهرمی بایننس چقدر است؟

برای کار با توکن‌های اهرمی بایننس، بهتر است در مورد هزینه و کارمزدی که باید بپردازید، اطلاعات کامل داشته باشید.

کارمزد معاملات: ابتدا باید کارمزد معاملات (trading fee) را پرداخت کنید. از آنجا که توکن‌های اهرمی بایننس مانند سایر کوین‌ها، همچون بیت کوین، اتریوم یا بایننس کوین، در بازار عادی صرافی (Spot) معامله می‌شوند، مانند سایر معاملات Spot دارای کارمزد هستند. ‌می‌توانید میزان کارمزد فعلی این معاملات را در این صفحه از سایت بایننس بررسی کنید.

کارمزد مدیریت: علاوه بر کارمزد معاملات، مبلغی نیز باید به‌عنوان کارمزد مدیریت (management fee) پرداخت شود. در نظر داشته باشید که این توکن‌ها نمایان‌گر موقعیت‌های باز در بازار قراردادهای آتی هستند.

شما با خرید توکن اهرمی درواقع نسخه‌ای توکنیزه‌شده از این موقعیت‌ها را می‌خرید. بنابراین، برای بازنگه‌داشتن این موقعیت‌ها باید روزانه، کارمزدی 0.01 درصدی برای مدیریت پرداخت کنید که در مجموع، برابر با 3.5 درصد کارمزد سالیانه است.

کارمزد بازخرید: برای خروج از موقعیت نگهداری توکن‌های اهرمی بایننس دو راه دارید. ساده‌ترین راه، فروش این توکن در بازار است. علاوه بر این، می‌توانید در ازای ارزش توکن‌ها آنها را بازخرید کنید.

پس از بازخرید توکن‌ اهرمی بایننس از این طریق، به‌تناسب ارزش توکن‌ها تتر دریافت می‌کنید. در این حالت، شما باید 0.1 درصد کارمزد بازخرید (redemption fee) به‌تناسب ارزش توکن‌های خود پرداخت کنید.

البته، در شرایط عادی بازار بهتر است از موقعیت‌های خود خارج نشوید. سازوکار بازخرید درواقع روشی برای خروج از موقعیت‌ها به‌هنگام شرایط اضطراری بازار است.

کارمزد تأمین بودجه: نکته دیگری که باید به آن توجه شود، مسئله کارمزد تأمین بودجه (funding fee) است. همانطور که می‌دانید، توکن‌های اهرمی بایننس نمایان‌گر موقعیت‌های آتی بازار هستند؛ به‌عبارت دیگر، کارمزد تأمین بودجه برای این موقعیت‌ها نیز اعمال می‌شود.

با این حال، نیازی نیست نگران کارمزد تأمین بودجه باشید، زیرا این مبلغ نه توسط نگهدارندگان توکن‌های اهرمی، بلکه توسط معامله‌گران در بازار قراردادهای آتی پرداخت می‌شود.

اما در هر صورت، باید این نکته را در نظر داشته باشید، زیرا کارمزد تأمین بودجه‌ای که برای قراردادهای آتی پرداخت می‌شود روی ارزش توکن‌های اهرمی بایننس تأثیرگذار است.

چگونه توکن‌ BLVT بخریم؟

توکن‌های اهرمی بایننس مانند سایر کوین‌ها و توکن‌ها در بازار Spot بایننس قابل‌معامله هستند.

با این حال، در مکان‌های دیگری همچون سربرگ ETF در رابط معاملاتی پیشرفته (Advanced) نیز می‌توانید آنها را معامله کنید. این مسئله به شما کمک می‌کند از سردرگمی نجات پیدا کنید و بتوانید این توکن‌ها را از سایر دارایی‌های قابل‌معامله تمییز دهید.

علاوه بر این، می‌توانید از نوار بالای صفحه اصلی بایننس، صفحه «توکن‌های اهرمی» (Leveraged Tokens) را پیدا کنید و با طی‌کردن مراحل زیر توکن‌های اهرمی بایننس بخرید.

• وارد حساب کاربری خود در صرافی بایننس شوید.
• روی نوار بالای صفحه و نزدیک به «مشتقات» (Derivatives) نشان‌گر خود را قرار دهید و گزینه «توکن‌های اهرمی» (Leveraged Tokens) را انتخاب کنید.
• جفت‌ارز معاملاتی موردنظر خود را از بخش توکن‌های اهرمی بایننس انتخاب کنید تا به صفحه این توکن‌ها هدایت شوید.
• با کلیک روی گزینه «خرید» (Buy)، رابط معاملاتی پیشرفته (Advanced) را مشاهده خواهید کرد.
• پیش از شروع، متن «سلب مسئولیت» (Risk Disclaimer) را بخوانید. اگر بیش از 18 سال سن دارید و با این متن موافق هستید، در کادر علامت بزنید و با تأیید گزینه Confirm به صفحه بعد بروید.
• در این مرحله، باید بتوانید توکن‌ اهرمی بایننس را همچون سایر کوین‌ها و توکن‌ها معامله کنید.

به‌عنوان مثال، این صفحه مختص معامله توکن BTCUP است. اگر از قبل توکن‌ اهرمی بایننس در اختیار دارید و قصد دارید از آن استفاده کنید، مراجعه به این صفحه و کلیک‌ روی دکمه «بازخرید» (Redeem) به شما کمک خواهد کرد.

سخن پایانی

توکن‌های اهرمی بایننس معامله‌گران را قادر می‌سازند تا به‌دور از مشکلات معمول سایر توکن‌های اهرمی سایر صرافی‌ها، معاملات اهرمی ارزهای دیجیتال را انجام دهید.

این توکن‌ها به دلیل اهرمی بودن و وجود نوسانات شدید در ارزش آنها، ریسک توکن اهرمی FTX چیست؟ بالاتری نسبت به توکن‌ها و ارزهای دیگر دارند.

توکن اهرمی بایننس به‌لطف اهرم متغیر در طولانی‌مدت عملکرد بهتر و ثابت‌تری خواهد داشت. اگرچه نگهداری توکن‌های اهرمی بایننس معادل با معاملات آتی نیست، می‌توانید با استفاده از توکن‌های اهرمی بایننس ابزارهای معاملاتی خود را گسترده‌تر و استراتژی معاملاتی خود را بهینه‌تر کنید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: