شاخص اس اند پی

ویژگی مهم شاخص S&P 500 آن بود که در زمان واقعی محاسبه و منتشر می‌شد.

قیمت لحظه‌ای و چارت تحلیل تکنیکال شاخص 500 S&P

ابزار فوق به صورت کاملا اتوماتیک بر اساس اندیکاتورهای مختلف به شما پیشنهاد خرید یا فروش می‌دهد. هرچه تعداد اندیکاتورهای بیشتری سیگنال نشان‌داده شده را تایید کنند بهتر است.

هشدار: اکیدا توصیه می‌کنیم به سیگنالهای اتوماتیک اندیکاتورها اکتفا نکنید و صرفا از آنها به عنوان تاییدی بر تحلیل خود استفاده نمایید.

شاخص S&P500 چیست؟

S&P 500 یا Standard & Poors 500، شاخصی است که بر اساس ارزش بازار برگرفته از 500 شرکت سهامی عام در ایالات متحده تشکیل شده است. فهرست دقیقی از این 500 شرکت برتر ایالات متحده، بر اساس ارزش بازار وجود ندارد. با این حال، شاخص S&P 500 به عنوان یکی از بهترین معیار‌های سنجش عملکرد بازار سهام در نظر گرفته می‌شود.

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

شاخص S&P500 چیست؟

یکی از نمادهای شاخص اس اند پی بسیار مهم در بازارهای مالی، شاخصی با نام S&P است که در حقیقت، خلاصه‌ی Standard & Poors بوده و مهمترین نماد سهام در آمریکای شمالی است.

یکی از نمادهای بسیار مهم در بازارهای مالی، شاخصی با نام S&P است که در حقیقت، خلاصه‌ی Standard & Poors بوده و مهمترین نماد سهام در آمریکای شمالی است.

شاخص S&P

یکی از نمادهای بسیار مهم در بازارهای مالی، شاخصی با نام S&P است که در حقیقت، خلاصه‌ی Standard & Poors بوده و مهمترین نماد سهام در آمریکای شمالی است. اگرچه شاخص داوجونز زودتر معرفی گردید، اما به دلیل ماهیت S&P، این نماد نقش مهمتری در ارزیابی سهام و اوراق بهادار داشته و به نوعی به نمادهای وال استریت مرتبط است. شاخص S&P چندین مدل داشته که معروفترین آن، S&P500 بوده و بیانگر وضعیت 500 شرکت بزرگ در بورس نیویورک یا نزدک است.

تاریخچه

در دهه 1860 میلادی، فردی با نام هنری وارنام شرکتی با نام Standard and poors را تاسیس کرد و اولین شاخص مرکب را در سال 1923 میلادی معرفی نمود. در سال 1941 میلادی، انتشارات پور که شرکتی متعلق به هنری بود، با شرکت آمار استاندارد ترکیب شد و نام امروزی S&P را ایجاد کرد. این شرکت، شاخصی را معرفی کرد درصد تغییرات قیمتی و ارزش 500 شرکت مطرح را با وزن دهی خاص خود، ارائه کرد.

نمادهای شاخص S&P

اگرچه تعداد نمادهای S&P500 همواره 500 عدد است، اما نمادهای در نظر گرفته شده همواره ثابت نبوده، بلکه یک کمیته‌ی تخصصی اجزای این شاخص کلی را انتخاب می‌کند. این کمیته، سه شرط اصلی را در نظر گرفته و صلاحیت اضافه شدن شرکت به این شاخص را بررسی می‌کند. شرط اول، داشتن سرمایه و ارزشی بیش از 8.2 میلیارد دلار است، شرط دوم داشتن حجم مبادلاتی بیش از 250 هزار سهم در هر شش ماه است و شرط سوم، رابطه‌ی ارزش سالانه دلار و حجم بازار شناور است.

در حقیقت، کمیته ارزیابی شرکت‌ها، شرکت‌های مختلفی که به نوع پیشگام یا سرآمد هر حوزه از صنایع باشند را انتخاب کرده و در صورت نیاز آن را با یکی از اعضای فعلی S&P500 جایگزین خواهند کرد. اگرچه شاخص اس اند پی در حال حاضر بیشتر این شرکت‌ها، آمریکایی هستند، اما هیچگونه محدودیتی بر اساس کشور برای شرکت‌های حاضر در این شاخص در نظر گرفته نشده است.

وزن دهی در شاخص S&P

وزن دهی در این شاخص، بر اساس حجم مبادلات سهام است. یعنی هر چقدر که تبادلات بیشتر بوده و قیمت هر سهم نیز بیشتر باشد، این نماد وزن بیشتری در شاخص خواهد داشت. بنابراین، سهام با ارزشی که حجم مبادلات کمتری داشته باشد، احتمالا وزن کمتری در شاخص داشته و نمی‌تواند باعث تغییر چندانی در شاخص شود. به همین جهت نیز این شاخص، بیانگر بخش فعال صنعت در بورس‌های مختلف بوده و تفاوت‌های اساسی با شاخص‌های دیگر از جمله داوجونز یا حتی شاخص بورس نیویورک (که نمادهای تقریبا مشابهی دارند) دارد.

آیا امکان معامله S&P وجود دارد؟

اگرچه اس اند پی یک نماد معاملاتی نیست، اما با کمک و بهره‌گیری از معاملات CFD می‌توان آن را معامله کرد. از آنجاییکه در این نوع معاملات، نیازی به رد و بدل کردن اصل دارایی وجود نداشته، امکان معامله‌ی تمامی نمادها برای خرده معامله‌گران یا اصطلاحا تریدرها فراهم شده است. یکی از نمادهایی که در کارگزاری‌ها برای معامله کردن ارائه شده است، نماد S&P500 بوده که به‌صورت CFD در آی تی بی قابل معامله است.

معامله S&P

این شاخص، بیانگر حرکت کلی 500 شرکت برتر در حوزه‌های مختلف بوده که معامله‌ی خود این نماد، در حقیقت معادل خرید همزمان سهام 500 شرکت برتر جهانی است. به دلیل تجمیع شدن نمادها تحت یک نماد، هم فرآیند معامله کردن آسانتر بوده و هم ریسک سرمایه‌گذاری به دلیل تقسیم شدن سرمایه برروی نمادهای مختلف، کاهش خواهد یافت.

یکی از مزایای معاملات CFD این است که چه در زمان روند صعودی قیمت‌ها و چه در زمان روند نزولی، سرمایه‌گذار می‌تواند با تحلیل دقیق بازار، در سمت صحیح بازار معامله کرده و درآمد کسب نماید.چه هنگامیکه شاخص S&P صعودی باشد (سرمایه گذار نماد را خریداری خواهد کرد) و چه زمانیکه این نماد نزولی باشد (سرمایه گذار نماد را خواهد فروخت)، می‌تواند صرفا از تغییرات قیمتی، درآمد کسب نماید.

اجزای مهم شاخص S&P

از جمله مهمترین نمادهایی که در شاخص اس اند پی گنجانده شده، می‌توان به شرکت اپل با نماد AAPL، مایکروسافت با نماد MSFT، فیسبوک با نماد FB، گوگل با نماد GOOGL، آمازون با نماد AMZN، آلفابت با نماد GOOG (شرکت مادر گوگل)، آمریکن اکسپرس با نماد AXP، ای تی اند تی با نماد T (مخابرات آمریکا)، بانک آمریکا با نماد BAC و بیوژن با نام BIIB اشاره کرد.

استراتژی های معاملاتی و سرمایه گذاری شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 بزرگترین و موفق ترین شاخص‌ بازار سهام در جهان است که می توان آن را از طریق کارگزاران فارکس معامله کرد . در این مقاله خواهیم گفت که چگونه می توان با شاخص S&P 500 معاملات خود را انجام دهید و چگونه این شاخص می‌تواند فرصت‌های خوبی را برای سودآوری و معاملات موفق به شما نشان دهد .

شاخص S&P 500 چیست ؟

شاخص S&P 500 ، شاخصی است که شامل 500 کمپانی بزرگ در بورس آمریکا می باشد . این شاخص با توجه به سرمایه های مربوط به هر کمپانی عضو آن وزن می گیرد و بنابراین به طور موثر ارزش بازار معاملاتی آمریکا را نشان می دهد .

به عنوان مثال اگر شرکت الف دارای یک میلیون سهام در بازار باشد که هر کدام از آن ارزشش یک دلار است اما اگر شرکت ب دارای یک میلیون سهام موجود در بازار باشد که هر کدام ۲ دلار ارزش دارد ، تغییرات قیمت سهام شرکت ب نسبت به شرکت الف دو برابر بر روی شاخص تاثیرگذار است .

در 100 سال اخیر ایالات متحده آمریکا پیشرو ترین اقتصاد در جهان بوده است . بازار سهام آمریکا از سال ۱۹۷۰ که قوانین را برای سرمایه گذاران خرده راحت تر کرده ، علاقه شدیدی از سرمایه‌گذاران بین‌المللی را به خود جذب کرده است .

چرا باید به شاخص S&P 500 توجه کرد ؟

شاخص S&P 500 به عنوان یک شاخص که نشان دهنده بزرگترین و موفق ترین اقتصاد جهان است مورد توجه سرمایه گذاران و معامله گران سراسر جهان قرار گرفته است . این شاخص به همراه شاخص NASDAQ 100 جزو شاخص های مهم بازار معاملات هستند و اکثر سرمایه گذاران و معامله گران به فرصتهایی که این شاخص ها برای کسب درآمد برای آنها بر ارمغان می‌آورند علاقه مند هستند .

نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه شاخص S&P 500 از اوایل دهه ۱۹۹۰ از بسیاری از شاخص‌های بازارهای دیگر کشورها پیشی گرفته و رشد بهتری داشته است :

با مشاهده نمودار می توانیم ببینیم که شاخص S&P 500 دارای یک روند طولانی مدت است که این روند نمایانگر این است که قیمت‌ها در طول زمان افزایش یافته اند .

این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند از روش ساده ای که معامله توسط شاخص S&P 500 است بهره مند شوند و با یک آمار مثبت طولانی مدت همراه شوند.
همراه شدن با اینگونه روند مثبت در فارکس یا در سایر ارزها کار دشوارتری است .

شاخص S&P 500 را می‌توانید در بروکر آلپاری معامله کنید همچنین این شاخص CFD های ارزان و قابل اعتمادی را به معامله‌گران ارائه می‌کند به همین دلایل این شاخص بسیار مورد علاقه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران سرتاسر جهان قرار گرفته است .

چگونه می توان بر شاخص S&P 500 سرمایه‌گذاری کرد ؟

سرمایه‌گذاری معمولاً به معنای خرید و نگهداری یک دارایی برای مدت ماه‌ها یا سال‌ها می باشد . نکته مهم این است که در سرمایه گذاری ، به هزینه های نگهداری و کمیسیون توجه کنید . برای سرمایه گذاری در شاخص S&P 500 پیشنهاد می شود که از CFD کارگزاری استفاده نکنید زیرا استفاده از این CFD ها باعث می‌شود تا یک هزینه مبادله روزانه برای شما حساب شود که این مورد باعث از بین رفتن سود شما در بلند مدت خواهد شد .

یک راه حل جذاب برای سرمایه گذاران خرده این است که سهام شاخص S&P 500 را در صندوق‌های معاملاتی یعنی ETF خریداری کنند . به طور دقیق عملکرد شاخص S&P 500 بر ETF موثر است ETF . ها معمولا مقداری از سهام ۵۰۰ کمپانی موجود در شاخص S&P 500 هستند
ETF ها تاثیر بسیار زیادی در شاخص S&P 500 ندارند اما برای سرمایه‌گذاران خرده بی تردید بهترین گزینه برای سرمایه گذاری هستند .

برخی از محبوب‌ترین تیفای شاخص S&P 500 که در سایر کارگزاری ها یافت می شوند عبارتند از :

• SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPY)
• SPDR PORTFOLIO S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPLG)
• VANGUARD S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO)
• iSHARES CORE S&P 500 ETF (NYSEARCA:IVV)

چگونه میتوان شاخص S&P 500 را معامله کرد ؟

معامله گران که به دنبال کسب سود از موقعیت های کوتاه مدت یا بلند مدت با استفاده از شاخص S&P 500 می باشند ، علاقه‌مند هستند تا از معاملات نقدی که در دسترس هستند استفاده کنند و برای این گونه افراد هزینه های اضافی از جمله کمیسیون ها اهمیت ندارد .

ساده ترین راه معامله گران برای معاملات شاخص S&P 500 این است که آن را به عنوان CFD معامله کنند .بسیاری از کارگزاران فارکس معاملات CFD را در بازار سهام ارائه می‌دهند .

معامله‌گران با سرمایه های بزرگتر ممکن است به جای CFD ها از شاخص S&P 500 در فیوچرز استفاده کنند که این شیوه گزینه های بهتری را برای معاملات برای آنها به ارمغان می آورند .

از جمله این گزینه ها می توان به مینی S&P 500 در فیوچرز اشاره کرد .

مینی S&P 500 در فیوچرز دارای هر سهم به قیمت ۱۲.۵۰ دلار می باشد که کمترین موقعیتی که می توانید از آن استفاده کنید می بایست با ارزش کلی تقریباً ۵۰۰ هزار دلار استفاده کنید این مبلغ برای اکثر معامله‌گران بسیار زیاد است . خوشبختانه از سال ۲۰۱۹ یک آپشن جدید به S&P 500 ایمنی اضافه شده که اند که معاملات با قیمت یک دهم در دسترس است . بدین معنی که شما با استفاده از این گزینه تنها برای هر سهم ۱.۲۵ دلار و به ‌طور کلی با ۵۰ هزار دلار می توانید معاملات خود را انجام دهید .

معنی بازار سهام صعودی و نزولی در شاخص S&P 500

همان طور که شاهد آن هستیم و در دهه های اخیر در بازارهای سهام نمایان شده ، بازار سهام تمایل به افزایش ارزش دارد و تحلیلگران به بازار هایی که سهام آنها در حال افزایش است ” بازارهای صعودی ” و بازارهایی که رو به پایین هستند و قیمت‌های آنها افت می کنند ” بازارهای نزولی ” می‌گویند .

تعریف بازار نزولی هنگامی که شاخص سهام عمده بازار بیش از ۲۰ درصد از بالاترین حد خود به پایین برود بازار نزولی است . هنگامی که بازار بیش از ۲۰ درصد از پایین ترین نقطه قبلی خود به بالاتر برود بازار صعودی است .

تعریف تکنیکال بازار صعودی و نزولی با مووینگ اوریج 50 و 200 روزه
می باشد . اگر مووینگ اوریج 50 بالاتر از مووینگ اوریج 200 باشد بازار صعودی است و اگر در زیر آن قرار بگیرد بازار نزولی حساب میشود .

این موضوع لازم است که شما بازارهای سهام را به بازارهای صعودی و نزولی تقسیم بندی کنید زیرا طبق داده های تاریخی شاخص S&P 500 مشخص شده که شما می توانید بازار را پیش بینی کنید روند صعودی به صورت قابل توجهی ، روند نزولی را در طولانی مدت از بین می‌برد و این موضوع در طول زمان برای سرمایه گذاران و معامله گران ثابت شده است .

استراتژی های معاملاتی و سرمایه‌گذاری بر شاخص S&P 500

موضوعی که از زمان ایجاد شاخص S&P 500 تا به حال ثابت شده و در دهه های اخیر نیز تقویت شده این است که معاملات طولانی مدت این شاخص یک رویکرد بسیار مناسب برای هر سرمایه گذار است .

آمار زیر بر اساس رفتارهای قیمت نمودار روزانه بین سال ۱۹۵۷ تا سال ۲۰۲۱ که شامل بیش از ۱۵۰۰۰ داده می باشد :

به طور متوسط قیمت شاخص هرروز ۰.۰۳ درصد افزایش یافته است .
طبق نمودار روزانه شاخص S&P 500 در 52.98 درصد روزها روند صعودی داشته است .
طبق تعریف تکنیکال روزهای که مووینگ 50 روز بالاتر از مووینگ اوریج 200 روزه قرار می گیرد بازار مثبت تعریف می شود به طور متوسط در این روز ها 0.08 درصد افزایش یافته و 55.38 درصد روزها این افزایش قیمت در بازار اتفاق می‌افتد .

نحوه معاملات روزانه با شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 یک دارایی بزرگ در معاملات روزانه می باشد هرچند باید به این نکته اشاره کرد که زمانی که با CFD معامله شود میتواند اسپرد نسبتا بالاتری را نسبت به جفت ارزهای فارکس داشته باشد .

این بدان معناست که بهتر است به عنوان یک معامله گر روزانه برای استراتژی های معاملاتی محافظه‌ کارانه تان بهتر است حداکثر تنها یک معامله را در یک شرایط کاملاً مناسب در هر روز به هنگامی که شرایط کامل مناسب به نظر می ‌رسید انجام دهید .

معاملات روزانه واقعا چالش برانگیز هستند و برای این که شانس بهتری برای موفقیت داشته باشید باید به نمودارهای با تایم فریم های بالاتر دقت کنید و میبایست به هنگامی که مووینگ اوریج ۵۰ روزه بالاتر از ۲۰۰ روزه قرار می‌گیرد توجه کنید .

معاملات کوتاه مدت بسیار دشوار هستند و هنگامی باید از آنها استفاده کرد که بازار در حال سقوط است و قیمت در پایین تر از مووینگ اوریج ۲۰۰ روزه قرار دارد .

دلیل شکست بسیاری از معامله‌گران روزانه این است که آنها می‌خواهند با با پایان زمان معاملات از آن معامله خارج شده و معاملات را به اتمام برسانند . شیوه درست معامله روزانه این است که این موضوع که بایستی معامله را در همان روز ببندید را فراموش کنید . باید بدانید که یک معامله مناسب همچنان به سود خود ادامه خواهد داد ، با این طرز فکر شما می توانید اطمینان حاصل کنید که یک معامله مناسب را در دست دارید و میزان استرس را از معاملات خود کم کنید .

یک استراتژی برای ورود معامله گران به معاملات روزانه این است که بعد از باز شدن بازار در ساعت 09:30 به زمان نیویورک ، در ساعت اولیه هنگامی که نمودار روز قبل بسته شده و مووینگ اوریج ۵۰ روزه بالاتر از مووینگ اوریج ۲۰۰ روز در حرکت است ، اکنون با قرار دادن یک سفارش و یک استاپ لاس در زیر نقطه خرید ، به معامله ورود می کنند .

اگر قبل از ورود قیمت به نقطه استاپ لاس برسد سفارش را لغو کنید و در آن روز معاملات را انجام ندهید .

اگرچه معامله‌گران هر روزه می توانند در هر ساعت شاخص S&P 500 را به فروش برسانند و معاملات خود را انجام دهند اما ایده مناسب برای معاملات با S&P 500 این است که به ساعات کار بازار نیویورک دقت داشته باشند . این ساعات کار از ساعت ۹ صبح تا ۴ بعد از ظهر به وقت نیویورک است و معمولاً در این زمان‌ها بالاترین میزان حجم و نقدینگی را در بازار مواجه می شویم .

نوسانات فصلی شاخص S&P 500

بسیاری از تحلیلگران اشاره کردند که بازارهای سهام نظر میرسد در طی ماه های متفاوت تمایل به انجام روند های مختلفی هستند . اینگونه گرایش به عنوان نوسانات فصلی شناخته می‌شود .

یکی از نظراتی که در مورد بازارهای سهام اغلب بیان می شود این است که میبایست تا قبل از ماه می فروش خود را انجام دهید . این بدان معنی است که بازارهای سهام معمولاً در چهار یا پنج ماه اول سال قبل از تابستان به خوبی در اوج قرار دارند .

جدول زیر عملکرد شاخص S&P 500در هر روز در ماه های تقویم بین سال های ۱۹۵۰ تا سال ۲۰۲۱ نمایش می دهد :

یافته‌ها نشان می‌دهد که شاخص تمایل دارد تا در اوایل و اواخر سال تقویمی بهتر عمل کند در حالی که در ماه‌های تابستان به طور معمول عملکردی معمولی و رو به پایین دارد این آمار مثالی که گفته بود تا قبل از ماه می فروش خود را انجام دهید را ثابت می‌کند .

اما باید گفت عمل عاقلانه این است که شما فرصت‌های خرید و معاملاتی را که بر اساس تجزیه و تحلیل تکنیکال می باشد را از دست ندهید .

داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که شاخص در روزهای میانی هفته مانند دوشنبه و سه‌شنبه عملکرد بهتری دارد و همچنین در روزهای جمعه تنها روزی در هفته است که عملکرد منفی دارد .

باز هم باید اشاره کرد که این آمارها تنها برای آگاهی هستند و بدون استراتژی و تجزیه و تحلیل نمی توان از آنها در معاملات استفاده کرد .

معامله‌گران نیازی به انتخاب سهام خاص برای به سود رسیدن در بازار سهام ندارند بلکه آنها می‌توانند به جای سرمایه گذاری بر سهام‌های خاص ، از شاخص‌هایی مانند S&P 500 به منظور کاهش ریسک در بازار استفاده کنند و در معرض حرکت مثبت اینگونه شاخص‌ها در بازار سهام که در سال‌ها و دهه‌های اخیر ثابت شده است قرار بگیرند .

در حال حاضر اکثر کارگزاران فارکس معاملات شاخص S&P 500 را در سرتاسر جهان انجام می‌دهند معامله‌گران خرده می‌توانند به این فرصت بپردازند و از این فرصت نهایت استفاده را انجام دهند و نکته آخر این است که معاملات کوتاه مدت میبایست با احتیاط بیشتری با شاخص S&P 500 انجام شود .

شاخص S&P 500؛ نشان‌گر وضعیت شرکت‌های فعال در بورس نیویورک و نزدک

در بازار بورس به اطلاعات زیادی نیاز داریم تا بتوانیم چشم‌اندازی از وضعیت صنایع و شرکت‌های مختلف داشته باشیم. شاخص‌ها این وظیفه مهم را به عهده دارند و می‌توانند در این زمینه اطلاعات خوبی را در اختیار ما قرار دهند. مثلا شاخص کل بازار بورس ایران، برای سرمایه‌گذاران بسیار اهمیت دارد و معامله‌گران با بررسی آن به تحلیل وضعیت بورس ایران می‌پردازند. به همین ترتیب، شاخص S&P 500 یکی از مطرح‌ترین شاخص‌های دنیاست که به بورس آمریکا مربوط است. تعداد شرکت‌های حاضر در شاخص S&P 500، دقیقا ۵۰۵ عدد است. این شاخص که ممکن است در فارسی با نام شاخص استاندارد و پور (Standard & Poor) نیز از آن یاد شود، به دلایل مختلفی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است؛ در این مطلب ضمن بررسی تاریخچه این شاخص، تعریف کاملی از ساز و کار آن ارائه و لیست شرکت‌هایش را مرور می‌کنیم.

شاخص S&P 500 چیست؟

S&P 500 مخفف عبارت Standard & poor’s 500‌ است. ۵۰۰ شرکت برتر بورس نیویورک و نزدک در کنار هم داده‌های این شاخص را شکل می‌دهند. با وجود شاخص‌های قدیمی‌تری مانند داوجونز، شاخص اس اند پی ۵۰۰ برای سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد. در وال استریت سرمایه‌گذاران با توجه به این شاخص دست به خرید و فروش اوراق بهادار می‌زنند. هم‌چنین در هنگام انجام معاملات فیوچرز (آتی) یا خرید گواهی‌ها نیز به این شاخص توجه می‌کنند. به همین دلیل این فهرست با فهرست فرچون ۵۰۰ (Fortune 500) تفاوت دارد و نباید با آن یکسان در نظر گرفته شود.

وزن‌دهی در این شاخص به این صورت است که اوراق بهادار با قیمت بالاتر وزن بیشتری دارند. معیار وزن‌دهی این شاخص بر اساس سهام شناور آزاد است.

اجزای این شاخص و هم‌چنین وزن‌دهی آن‌ها از سوی S&P Dow Jones مشخص می‌شود. بین این شاخص و شاخص‌های دیگر نظیر میانگین صنعتی داوجونز یا نزدک مرکب به لحاظ وزن‌دهی و تعیین متغیرها، تفاوت‌هایی وجود دارد.

این شاخص تعداد زیادی از شرکت‌های برتر آمریکایی را با توجه به گردش مالی آن‌ها فهرست می‌کند.

بیشتر بخوانید

تاریخچه شاخص S&P 500

شرکت استاندارد و پور (Standard & poor’s) به تحلیل داده‌ها و اطلاعات مالی می‌پردازد. فردی به نام هنری وارنام پور (Henry Varnum Poor) این شرکت را در سال ۱۸۶۰ تاسیس کرد. در سال ۱۹۲۳ شاخصی با نام شاخص مرکب معرفی شد که چند سهم در آن حضور داشتند اما سه سال بعد تعداد سهام این شاخص به ۹۰ عدد رسید.

ویژگی مهم شاخص S&P 500 آن بود که در زمان واقعی محاسبه و منتشر می‌شد.

در سال ۱۹۴۱ بود که شرکت پور با شرکت آمار استاندارد که در سال ۱۹۰۶ تاسیس شده بود، ادغام شد. حاصل این ادغام پدید آمدن شرکت Standard & poor’s بود. سرانجام در سال ۱۹۵۷ شاخص کنونی S&P 500 ایجاد شد. در آن زمان این شاخص از شرکت‌های کمی تشکیل شده بود اما پس از گسترش بازار و گذشت زمان این تعداد به بیش از ۵۰۰ عدد رسید.

این شاخص از آن موقع تا کنون ملاکی است برای سنجش سطح عمومی قیمت‌های سهام. زیرا هم سهام رشدی و هم سهام ارزشی را در بر می‌گیرد.

اکنون این شاخص توسط S&P‌ داوجونز مدیریت می‌شود. وزن‌های مولفه‌های مختلف این شاخص با توجه به قوانینی که از جانب S&P منتشر می‌شود تغییر می‌کند.

معیارهای انتخاب شرکت‌های شاخص S&P 500

از آن جا که وضعیت صنایع مختلف از جنبه‌های متعددی در حال تغییر است، فهرست شرکت‌های S&P 500 نیز عوض می‌شود. یک کمیته اجرایی مسئولیت بررسی شرکت‌ها را به عهده دارد تا صلاحیت آن‌ها را برای حضور یا عدم حضور در این شاخص بسنجد. در این میان مواردی نظیر ارزش بازار، میزان نقدینگی، سهام شناور آزاد، صورت‌های مالی، مدت زمان و سابقه حضور در بازار از جمله موارد مهمی هستند که در این انتخاب دخیل هستند.

این شاخص از برخی لحاظ به میانگین صنعتی داوجونز شباهت دارد اما با شاخصی مانند راسل ۲۰۰۰ (Russell 2000 Index) که کاملا بر مبنای قانون حرکت می‌کند، متفاوت است. به منظور ارزیابی افزوده شدن شرکت‌های جدید به این شاخص، کمیته با توجه به فاکتورهایی که مدنظر دارد، می‌تواند شرکت جدید را رد یا تایید کند. اگر بخواهیم فاکتورهای موجود را کمی با دقت بررسی کنیم، باید به چند مورد مهم زیر اشاره کنیم:

• ارزش بازار باید بیش از ۸.۲ میلیارد دلار باشد.
• دفتر اصلی شرکت باید در آمریکا باشد.
• ارزش سالانه مبادلات سرمایه ‌شرکت مهم است.
• دست کم ۲۵۰ هزار سهام آن در شش ماه گذشته باید مبادله شده باشد.
• بیشتر سهام آن باید در اختیار عموم باشد. (یعنی به صورت عمومی عرضه شده باشد.)
• دست کم باید یک سال از عرضه اولیه آن گذشته باشد.
• مجموع سودآوری شرکت در گزارش‌های سه‌ماه در یک سال اخیر هم‌چون دوره گذاشته باید مثبت باشد.
• حداقل قیمت هر برگه سهم باید یک دلار شاخص اس اند پی باشد.

برخی از شرکت‌های غیرآمریکایی که در بورس نیویورک پذیرش شده‌اند نیز در این فهرست قرار می‌گیرند. حدود ۳۰ درصد از مجموع شرکت‌های این لیست آمریکایی نیستند. در سمت دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری محدود، ETFها، ETNها، سازمان‌های نظارتی مالی، اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام و شماری از واحدهای فناوری اطلاعات در این لیست حضور ندارند.

بیشتر بخوانید

فهرست شرکت‌های حاضر در شاخص S&P 500

شرکت‌هایی که توسط کمیته برای حضور در این شاخص انتخاب می‌شوند، باید نماینده صنایع در اقتصاد آمریکا باشند. این شرکت‌ها چیزی در حدود ۸۰ درصد از بازار بورس آمریکا را پوشش می‌دهند. اوراق بهادار این شرکت‌ها باید در بورس نیویورک یا نزدک عرضه شده باشند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات (REIT) و هم‌چنین شرکت‌های توسعه کسب و کار نیز در این فهرست قرار می‌گیرند. با مراجعه به آدرس slickcharts.com/sp500 می‌توانید از فهرست به‌روز شرکت‌های شاخص S&P 500 مطلع شوید.

در تصویر زیر ۱۰ مورد از شرکت‌های برتر S&P 500 را در فوریه سال ۲۰۲۱ با توجه به ارزش بازار مشاهده می‌کنید. می‌بینید که شرکت اپل در صدر این فهرست قرار دارد. شرکت‌های مایکروسافت و آمازون نیز رده‌های بعدی را از آن خود کرده‌اند.

سهم صنایع مختلف در شاخص اس اند پی ۵۰۰

از آن جا که شاخص S&P 500 بیان‌گر نقش صنعت در اقتصاد آمریکا است، بهتر است نگاهی هم به سهم صنایع مختلف در این شاخص بیندازیم. در تصویر زیر می‌توانید درصد صنایع را مشاهده کنید. البته این درصد در برهه‌های زمانی مختلف تغییر می‌کند.

مطابق تصویر درصدها به شرح زیر هستند:

وزن‌دهی

اکنون این شاخص به منظور بررسی حجم بازار هر یک از شرکت‌ها، به تعداد سهامی که در معاملات عمومی رد و بدل می‌شود، توجه می‌کند. شاخص به شکلی سنتی با توجه به حجم سهام وزن‌دهی شده است. یعنی سهامی که حجم‌های بالاتری دارند در ارزش شاخص اثرگذارترند. اگر قیمت شرکت‌های با حجم بالا تغییر کند، نمود آن در شاخص بیشتر به چشم می‌خورد.

کسب درآمد با S&P 500

به طور کلی می‌توان با سنجش این شاخص به پیش‌بینی عملکرد شش‌ماهه یا میان‌مدت بازار پرداخت. سرمایه‌گذاران می‌توانند به طرق مختلف در این شاخص سرمایه‌گذاری کنند. مثلا می‌توانند واحدهای یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک با شاخص S&P 500 را خریداری کنند یا سهام یک صندوق ETF را بخرند که مالکیت اوراق بهاداری را دارد که شاخص استاندارد و پور نیز یکی از آن‌هاست.

از آن‌ جا که شاخص S&P 500 خود از شرکت‌های معتبر تشکیل شده است، می‌توان مستقیما روی آن سرمایه‌گذاری کرد. پس سرمایه‌گذاری روی این شاخص به منزله سرمایه‌گذاری روی شرکت‌های تشکیل‌دهنده آن است.

در بازار مشتقات بورس کالای شیکاگو (CME) قراردادهای آتی که بر اساس این شاخص منعقد می‌شوند نیز به منظور سرمایه‌گذاری مورد توجه قرار می‌گیرند. افزون بر این موارد، بازار سهام شیکاگو ETFهای دارای اهرم را نیز ارائه می‌دهد که سرمایه‌گذاران می‌توانند این گزینه را نیز مدنظر داشته باشند.

قراردادهای مابه‌التفاوت یا CFD موجب می‌شوند که در صورت افزایش یا افت شاخص بتوان به سود رسید. مزیت این قراردادها آن است که بدون مالکیت دارایی می‌توان اقدام به معامله آن کرد. تفاوت قیمت خرید و بسته شدن شاخص به عنوان سود برای معامله‌گر لحاظ خواهد شد.

بیشتر بخوانید

هم‌چنین می‌توان با در نظر گرفتن همبستگی معکوس اوراق قرضه دولتی با این شاخص نیز اقدام به کسب درآمد کرد. زمانی که شاخص S&P 500‌ صعودی است، ارزش اوراق قرضه دولتی با افت مواجه می‌شود. توجه به این مسئله می‌تواند فرصت سودآوری مطلوبی را فراهم کند.

شاخص S&P 500 VIX چیست؟

شاخص نوسانات بازار یا Volatility Index شاخصی مهم برای معامله‌گران بورس آمریکاست. این شاخص نشان‌گر انتظارات سرمایه‌گذاران از شاخص S&P 500 در آینده است.

VIX با توجه به معاملات اختیار خرید و فروش شاخص اس اند پی ۵۰۰ در یک ماه آینده بازار اختیار معاملات شیکاگو تشکیل می‌شود. به دلیل این‌ که این شاخص معیاری برای سنجش میزان ریسک و هیجانات سهام‌داران است، به آن شاخص ترس نیز گفته می‌شود. این شاخص به صورت درصدی هر روز محاسبه و منتشر می‌شود.

در مواقعی که این شاخص در پایین‌ترین میزان خود باشد، نشان‌گر آن است که بازار سهام در نقطه اوج به سر می‌برد و باید منتظر ریزش احتمالی قیمت‌ها باشیم. از آن جا که در این شرایط قیمت‌ها با افزایش زیادی مواجه شده‌اند، ریسک سرمایه‌گذاری بیش از پیش به چشم می‌خورد.

اما بالا بودن مقدار شاخص VIX به منزله افزایش ترس سهام‌داران تلقی می‌شود. در این وضعیت، بازار در کف خود قرار دارد و باید منتظر شروع رشد آن باشیم. افزایش مقدار این شاخص ترس سهام‌داران را از آینده بازار نشان می‌دهد که افت شاخص را در پی خواهد داشت. عکس این قضایا نیز صادق است. پس می‌توان نتیجه گرفت ضریب همبستگی بازار سهام و شاخص VIX معکوس است.

این شاخص محدوده‌هایی دارد که هر یک تفاسیر مشخصی دارند. به موارد زیر دقت کنید:

• مقادیر کمتر از ۱۲ نشان‌گر ریسک پایین سرمایه‌گذاری است.
• مقادیر بین ۱۲ تا ۲۰ از ریسک متعادل سخن می‌گوید.
• مقادیر بالای ۲۰ حاکی از ریسک بالاست و نشان می‌دهد که سهام‌داران دید خوبی نسبت به آینده بازار و معاملات ندارند.

با مقایسه دو شاخص VIX و اس اند پی ۵۰۰ می‌توان به اطلاعات خوبی دست پیدا کرد. مثلا در سال ۲۰۰۸ بود که افت ۱۵ درصدی شاخص S&P 500 با رشد ۲۶۰ درصدی VIX همراه بود. این مسئله نشان می‌دهد که هیجانات معامله‌گران چه اثری در تصمیم‌گیری و اقدامات آن‌ها دارد.

جمع‌بندی

شاخص S&P 500 شاخص بسیار مهمی است که در حال حاضر وضعیت ۵۰۵ شرکت برتر پذیرفته شده در بورس نیویورک و نزدک را نشان می‌دهد. شرکت‌های S&P 500 به مرور زمان و با توجه به تغییراتی که در آن‌ها به وجود می‌آید تغییر می‌کنند اما معمولا ده رتبه برتر معمولا نصیب شرکت‌های برتری نظیر اپل، آمازون، مایکروسافت، تسلا و فیسبوک می‌شود. سهم صنایع مختلف نیز در این فهرست تغییر می‌کند. ممکن است در یک برهه از زمان شرکت‌های فناوری الکترونیک سهم بیشتری داشته باشند و در بازه‌ای دیگر شرکت‌های مالی. هر گونه تغییر در سهام این شرکت‌ها، در شاخص نیز نمود پیدا می‌کند. سهام‌داران و معامله‌گران با بررسی این شاخص اطلاعات مفیدی به دست می‌آورند و بر اساس آن دست به معامله می‌زنند. این شاخص در کنار شاخص میانگین صنعتی داوجونز می‌تواند بازتاب‌دهنده اوضاع صنعت در اقتصاد باشد و از این رو همواره به آن توجه می‌شود.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 یا Standard and Poor’s 500 یک شاخص بازار سهام است که عملکرد 500 شرکت بزرگ فهرست شده در بورس های ایالات متحده را ردیابی می کند. این یکی از متداول ترین شاخص های سهام است. تا 31 دسامبر 2020، ارزش دارایی های لیست شده در این شاخص بیش از 5.4 تریلیون دلار است.

نمودار تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل تکنیکال S&P 500

شاخص تکنیکال در این قسمت در بازه زمانی یک ساعته برای S&P 500 نمایش داده شده است. شما میتوانید بنابر نیاز خود در قسمت بالای این شاخص بازه زمانی یا تایم فریم آن را بصورت 1، 5، 15 و 30 دقیقه ای و حتی تا یک روزه تغییر دهید. این شاخص نشان میدهد که در این این بازه زمانی شاخص های تحلیل تکنیکال چه روندی را برای این شاخص نشان میدهند.

برای مثال اگر در بازه زمانی 1 ساعته این شاخص برروی STRONG SELL است به این معنی است که در این بازه زمانی بیشتر شاخص ها نزولی هستند. همچنین در زیر آن میتوانید 3 بخش به نام های Sell، Neutral و Buy را ملاحظه نمایید که هر کدام به این معنی هستند:

• Sell : چه تعداد از شاخص های تکنیکال برای این دارایی نزولی هستند و فروش را پیشنهاد میدهند.
• Neutral : چه تعداد از شاخص های تکنیکال برای این دارایی خنثی هستند و خرید و فروش را پیشنهاد نمیدهند.
• Buy : چه تعداد از شاخص های تکنیکال برای این شاخص اس اند پی دارایی صعودی هستند و خرید را پیشنهاد میدهند.

شاخص هایی که در این سیگنال خرید و فروش لحاظ شده اند از مهمترین اندیکاتورها و اسیلاتورها تشکیل شده اند. مهمترین اندیکاتورها و اسیلاتورها عبارتند از: میانگین متحرک، اندیکاتور ایچیموکو، اندیکاتور مکدی، سطوح فیبوناچی، اندیکاتور RSI، اندیکاتور CCI.

با این حال تصمیم گیری صرف بر مبنای سیگنال های خرید و فروش تولید شده در این شاخص تحلیل تکنیکال اشتباه است. شما برای تصمیم گیری نیاز به بررسی الگوها، روانشناسی بازار، مدیریت ریسک، تحلیل فاندامنتال نیز دارید.

شاخص S&P 500

به نقل از دیلی اف اکس، شاخص S&P 500 (SPX) عملکرد 500 شرکت از بزرگترین شرکت های فهرست شده در بورس های ایالات متحده، مانند بورس نیویورک (NYSE) و نزدک را دنبال می کند. S&P 500 که با نام US 500 نیز شناخته می شود، می تواند به عنوان یک شاخص زنده برای قدرت سهام ایالات متحده استفاده شود. قیمت S&P 500 را با استفاده از نمودار بلادرنگ دنبال کنید و با آخرین پیش‌بینی‌ها، اخبار و مقالات تحلیلی S&P 500 به‌روز باشید.

تحلیل فاندامنتال SPX

داده های اقتصادی می توانند S&P را به حرکت درآورند، داده هایی مانند نرخ اشتغال، CPI، نرخ بهره و تولید ناخالص داخلی و غیره. این داده ها می تواند نشان دهد که آیا بانک فدرال رزرو باید نرخ بهره را برای مبارزه با تورم به دلیل داغی بیش از حد اقتصاد افزایش دهد یا خیر. نرخ‌های بهره بالاتر منجر به بازده بالاتر اوراق قرضه دولتی می‌شود که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران برای بازده بالاتر و کاهش ریسک سرمایه خود از سهام به اوراق قرضه حرکت کنند.

حرکت از سهام به اوراق قرضه می تواند باعث کاهش قیمت S&P به دلیل افزایش فشار فروش شود. مهم است که این اصول را هنگام تدوین استراتژی معاملاتی خود در نظر بگیرید زیرا روند اساسی مبتنی بر رفاه عمومی اقتصاد ایالات متحده است. تقویم اقتصادی زیر که برگرفته از سایت تریدینگ ویو است رویدادهای اقتصادی از ایالات متحده را بصورت زنده نشان می دهد.

معامله در S&P 500 با استفاده از تحلیل تکنیکال

یک استراتژی معاملاتی در شاخص S&P 500 می تواند از ترکیبی از عملکرد قیمت، نوسانگرها، سطوح حمایت و مقاومت، کانال های روند، ایچیموکو، میانگین متحرک و الگوهای قیمت مثلثی استفاده کند.

معامله گران با جستجوی سیگنال های خریدی که مطابق با روند فعلی بازار هستند، احتمال موفقیت در معاملات خود را افزایش می دهند. به عنوان مثال، اگر S&P روند صعودی داشته است، معامله گران به دنبال خرید در سطوح حمایتی هستند و به همین ترتیب اگر بازار روند نزولی داشته باشد، به دنبال فروش در سطوح مقاومت خواهند بود.

معامله گران همچنین ورودی ها را با استفاده از ابزارهای فنی رایج مانند شاخص قدرت نسبی تنظیم می کنند. نمودار زنده بالا نمودار روزانه S&P 500 را با سیگنال خرید RSI (خط بنفش پایین نمودار تحلیل تکنیکال) نشان می دهد. هنگامی که RSI به زیر سطح 30 سقوط می کند، نشان می دهد که بازار ممکن است در ناحیه فروش افراطی باشد. معامله‌گران می‌توانند از این اطلاعات به‌عنوان سیگنال خرید احتمالی استفاده کنند.

معامله گران همچنین می توانند از RSI به عنوان سیگنال فروش استفاده کنند، یعنی زمانی که RSI در یک روند به بالای سطح 70 یعنی ناحیه خرید افراطی وارد میشود.

برای معامله شاخص S&P 500 میتوانید از بروکرهای مورد اعتماد در ایران استفاده نمایید

سلب مسئولیت: مطالب ارسال شده در اینجا صرفاً برای اهداف اطلاعاتی است و اتکا به آن ممکن است منجر به ضرر شود. عملکرد گذشته شاخص قابل اعتمادی برای نتایج آینده نیست.