تعیین حد ضرر ثابت

حد ضرر را بیشتر بشناسید

قبلا گفته شد که شرط ماندگاری در بازار سرمایه مشخص کردن «حد ضرر» (نقطه خروج) در معاملات است. یعنی معامله‌گر قبل از خرید سهم الف، قیمتی را مشخص می‌کند که در صورتی که قیمت سهم الف از این حد پایین‌تر آمد، حد ضرر (Stop Loss) فعال شده و باید از آن سهم با قبول ضرر خارج شود، به امید اینکه ضرر بیشتری را متحمل نشود.

حد ضرر متحرک چیست؟

زهرا درخشنده تحلیلگر بازار سرمایه به دنیای اقتصاد می‌گوید: موضوعی که می‌تواند محل اشکال باشد این است که اگر سهم الف از زمانی که معامله‌گر اقدام به خرید آن می‌کند، برای مثال ۲۰۰ درصد رشد کرده باشد، حد ضرر کجاست؟ آیا همان حد ضرری که قبل از معامله مشخص کرده بود، قابل قبول است؟ جواب این سوال در مفهوم «بالا بردن حد ضرر» یا «حد ضرر متحرک» (Trailing Stop Loss) قرار دارد.

اگر معامله‌گر به همان حد ضرر اولیه اکتفا کند، تمام سود بالقوه خود را از دست خواهد داد. برای مثال سهم الف را هزار تومان خریده‌ایم. حد ضرر اولیه ۹۰۰ تومان تعیین شده است. قیمت سهام رشد می‌کند و به ۳ هزار تومان می‌رسد. در اینجا معامله‌گر ۲۰۰ درصد سود کرده است. روند بازار بر می‌گردد. قیمت سهم روز به روز افت می‌کند و حد ضرری تا ۹۰۰ تومان وجود ندارد که معامله‌گر از سهام الف خارج بشود. اما این سوال پیش می‌آید که راهکار در این وضعیت چیست؟

درخشنده ادامه می‌دهد: هر بار که قیمت یک پله بالا می‌رود،‌ حد ضرر نیز یک پله بالا می‌رود. چگونه می‌توان حد ضرر‌های جدید تعریف کرد؟ ممکن است سهم در حرکت صعودی خود کف‌ها و حمایت‌های جدید ساخته باشد. در این صورت هر کدام از این قیمت‌ها، حد ضرر جدید خواهند بود. در صورتی که قادر به شناسایی خطوط حمایت نبودیم، راه‌حل، تعیین حد ضرر درصدی است. مثلا در هر بار ریزش قیمت، اگر قیمت بیش از ۱۰ درصد افت کرد، حد ضرر فعال می‌شود و از سهم خارج می‌شویم. توجه داشته باشید که برای سهمی که محدوده نوسانات روزانه آن مثلا ۵ درصد است، حد ضرر را ۵ درصد قرار ندهید.

به‌عنوان یک قانون کلی، زمانی که احتمال زیادی برای تغییر روند صعودی وجود دارد، بالا بردن حد ضرر به شما کمک می‌کند تا جلوی کاهش سودهای بالقوه خود را بگیرید و پایبند بودن به حدود ضرر تعیین شده به شما کمک می‌کند تا منضبط، اصولی و با آرامش معامله کنید.

مدیریت سرمایه در فیوچرز

چه چیزی معامله‌گران خوب را از توده‌ها متمایز می‌کند؟ لزوماً توانایی انتخاب دقیق ورودی‌ها و نقاط خروجی نیست، بلکه درک ریسک و مدیریت ریسک است.
مدیریت ریسک هنگام معامله سرمایه در فیوچرز دارای بسیاری از ویژگی‌های مشابه سهام است. برای مثال، معامله‌گران آتی در معرض ریسک قیمت در بازار هستند. اما برخلاف سهام، قراردادهای آتی، قراردادهای مشتقه با تاریخ انقضای معینی هستند که نیازمند تحویل دارایی پایه هستند. معاملات فیوچرز نیز برای استفاده از اهرم در حاشیه که می‌تواند سود و زیان را افزایش دهد، بسیار دوستانه‌تر است.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

نحوه مدیریت سرمایه در فیوچرز

معاملات آتی مدیریت شده می‌تواند وزن‌های مختلفی در سهام و سرمایه‌گذاری‌های مشتقه داشته باشد. یک حساب آتی مدیریت شده متنوع عموماً در معرض تعدادی از بازارها مانند: کالاها، انرژی، کشاورزی و ارز است. اکثر حساب‌های آتی مدیریت شده دارای یک برنامه معاملاتی اعلام شده هستند که رویکرد بازار آن را توصیف می‌کند. که عبارتنداز:

1. استفاده از استراتژی بی‌طرف بازار

استراتژی‌های خنثی از بازار به دنبال سود از اسپرد و آربیتراژ ایجاد شده توسط قیمت‌گذاری اشتباه هستند. سرمایه‌گذارانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، اغلب به دنبال کاهش ریسک بازار از طریق تطبیق موقعیت‌های خرید و فروش در یک صنعت خاص در تلاش برای دستیابی به سود از افزایش و کاهش قیمت‌ها هستند.

2. استراتژی پیروی از روند

استراتژی‌های پیروی از روند با توجه به اصول و یا سیگنال‌های فنی بازار به دنبال سود هستند. زمانی که قیمت یک دارایی در حال کاهش است، معامله‌گران روند ممکن است تصمیم بگیرند که در یک موقعیت کوتاه در آن دارایی قرار بگیرند. برعکس، زمانی که یک دارایی روند صعودی دارد، معامله‌گران روند ممکن است وارد یک موقعیت خرید شوند. هدف این است که با تجزیه و تحلیل شاخص‌های مختلف، تعیین جهت دارایی، و سپس اجرای یک معامله مناسب، سود کسب کنید.
سرمایه‌گذارانی که به دنبال معاملات آتی مدیریت شده هستند می‌توانند اسناد افشایی را درخواست کنند که استراتژی معاملاتی، نرخ بازده سالانه و سایر معیارهای عملکرد را مشخص می‌کند.

3. توقف ضرر‌ها و تعیین حد سود و ضرر

هنگام تعیین توقف ضرر خود در نظر داشته باشید که قیمت توقف باید متناسب با بازار باشد. اگر ریسک مورد نیاز در یک معامله برای تحمل ریسک یا اندازه حساب معامله‌گر بیش از حد باشد، معامله‌گر باید بازار مناسب را پیدا کند. این احمقانه است که بازاری را با سرمایه کم معامله کنیم.
حد سود حداقل باید دو برابر حد ضررتان باشد. گزاشتن حد ضرر باعث می‌شود ضررهای سنگینی نکنید در صورت خلاف جهت پیش رفتن بازار و همچنین داشتن حد سود باعث می‌شود سود معامله‌تان در صورت برگشت مجدد بازار از بین نرود. حد ضرر، دستوری است که به سرمایه گذارها اجازه می‌دهد با تعیین محدوده قیمتی که دارایی بر روی آن حرکت می‌کند، ضرر احتمالی ناشی از سرمایه‌گذاری را محدود کند.

4. میزان تحمل ریسک مدیریت سرمایه در فیوچرز

هرگز پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارید، سرمایه‌گذاری نکنید، مطمئن شوید که بازارهایی که معامله می‌کنید با اندازه حساب و میزان تحمل ریسک شما مطابقت دارند. اطمینان حاصل کنید که درصدی که مایل به ریسک در هر معامله هستید با برنامه و بازار مطابقت دارد. و به یاد داشته باشید که هیچ یک از این اجزا در خلاء وجود ندارد. روی یکی بدون دیگری تمرکز کنید و به دردسر می‌افتید. این عوامل را با هم بسنجید و خود را در مسیر ساختن یک برنامه تجاری موفق قرار دهید. گذاشتن مقداری بیش از آنچه که توان از دست دادن آن را دارید، شما را در تنگنا قرار می‌دهد. بنابراین شما فقط باید معاملات فیوچرز رمزارزها را پس‌انداز اضافی معامله کنید تا احساسات را از تصمیمات سرمایه‌گذاری خود جدا کنید.

5. رعایت قانون 2% تا 5% مدیریت سرمایه در فیوچرز

استراتژی برای محدود کردن سرمایه وجود دارد که در هر ترید به 5% یا کمتر از کل سرمایه نیاز است که بیشتر از آن توصیه نمی‌شود و بهترین گزینه 2% تا 5% از ارزش کل سرمایه است.
قاعده کلی در مورد تجارت دارایی‌های ناپایدار این است تعیین حد ضرر ثابت که فقط 1-2% از سرمایه خود را در یک معامله معین ریسک کنید.

6. صبور بودن و داشتن سه چشم انداز

صبور بودن و داشتن هر سه چشم‌انداز کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت، برای یک تریدر موفق، الزامی است. شما نباید آنقدر درگیر وضعیت فعلی بازار شوید که فرصت‌های معاملاتی بزرگتر را از دست بدهید. این بدیهی است که باید سفارشات باز، مانده حساب و … را کنترل کنید، اما این به معنای آن نیست که حتما باید در هر پیچ و خم بازار گرفتار شده و اسیر موج‌های آن شوید. یک تریدر موفق، باید چون عقاب تیزبین به انتظار نشسته و به موقع از موقعیت‌های جذاب بازار، استفاده کند. به عبارت دیگر، سعی کنید کمی دیدگاه بلندمدت را حفظ کنید. طولانی کردن مدت معاملات شما می‌تواند بهتر از تلاش برای معامله هر موج در بازار باشد. صبور بودن و تنها یک معامله درست باز کردن حتی در هفته و یا ماه کافی است که شما در محیطی مثل فیوچرز که دارای اهرم است سودهای بسیار بالایی کسب کنید.
به هیچ وجه در ابتدا کار سراغ تایم فریم‌های پایین نروید. تایم فریم‌های زیر یک ساعته برای کسانی است که تجربه چندین ساله در این بازارها دارند.

برای جلوگیری از ترید بیش از حد، فرد باید پایبند به برنامه معاملاتی خود باشد و در رعایت استراتژی از قبل برنامه‌ریزی شده، نظم و انضباط را اعمال کند. بیشتر معامله‌گران جدید به معامله بیش از حد گرفتار می‌شوند و این مورد اغلب به دلیل عدم کنترل احساساتی مانند: ترس و طمع، منجر به ضررهای زیادی می‌شود.

حد سود و ضرر چیست؟

هنگامی که وارد معامله‌ای می‌شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش می‌رود، باید مکانی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم.

به گزارش سرمایه نگر ، نوسانات قیمتی در بازار و تصمیم‌گیری صحیح و به‌موقع برای خروج از موقعیت سرمایه‌گذاری یا ادامه آن، همواره یکی از دغدغه‌‌های اصلی سرمایه‌‌گذاران بوده است. حفظ اصل سرمایه در بورس نسبت به کسب سود اولویت دارد و برای تحقق این امر، تعیین حد سود و ضرر اهمیت پیدا می‌کند.

سرمایه‌‌گذاران فعال در بازارهای مالی، حتماً ضرر در معاملات را تجربه کرده‌اند. ممکن است سهمی را خریداری کنیم و پس از آن سهم دچار افت قیمت شود. حال با این سوال مواجه می‌شویم که “تا چه زمانی و چه قیمتی سهم مورد نظر را نگهداری کنیم و یا تصمیم به فروش آن بگیریم؟”

این سوالات به مفهوم حد ضرر در سرمایه‌گذاری اشاره دارد. اشتباه در معاملات امری طبیعی است؛ چرا که بازارهای مالی محیطی پویا دارند و همچنین شرایط متغیر و کلان سیاسی و اقتصادی نیز بر آن تأثیرگذار است.‌ در این بحث تفاوتی که میان معامله‌گران وجود دارد در تعداد معاملاتی که با ضرر انجام داده‌اند نیست؛ بلکه در نحوه برخورد آنها با شرایط نامطلوب بازار، پایبندی به اصول معاملاتی و پذیرفتن سریع اشتباهات است.‌

هنگامی‌که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت می‌کند، اگر به‌موقع از بازار خارج شویم، از گسترش زیان جلوگیری کرده‌ایم و سرمایه خود را حفظ نموده‌ایم. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به صورت احساسی و بدون در نظر گرفتن قواعد انجام یک معامله موفق، تصمیم‌گیری می‌کنند و بنابراین هرگز تمایلی به باور زیان نداشته و سعی در توجیه معامله اشتباه خود دارند.

درنهایت زیان‌های بالاتری را تجربه می‌کنند و دچار حس ناامیدی، شکست و سرخوردگی از بازارهای مالی می‌شوند. حال این سوال پیش می‌آید “اگر ما سهمی را خریداری کردیم و قیمت آن کاهش یافت، تا چه زمانی سهم را نگهداری کنیم و چه حد ضرری برای آن در نظر بگیریم؟”

حد سود: هنگامی که وارد معامله‌ای می‌شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش می‌رود، باید مکانی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم. مکان قرار گیری حد سود جایی است که ما این احتمال را می‌دهیم که معامله انجام شده مجدداً در خلاف جهت ما برگشت کند و سودمان را کاهش دهد. چندین روش برای مشخص کردن مکان قرار گیری حد سود قرار دارد که همه آنها بستگی به استراتژی معاملاتی شما دارد. اگر استراتژی شما نمی‌تواند حد سود مشخصی به شما بدهد، پس کاملاً بیخیال آن شده و سراغ یک استراتژی دیگر بروید!

در ادامه به بررسی چند مورد از پرکاربردترین روش‌های محاسبه آن می‌پردازیم:

• حد سود ثابت
• حد سود بر اساس شناسایی نواحی مهم چارت
• استفاده از الگوهای قیمتی

حد سود ثابت: در این روش حد سود شما ثابت است. فرض کنید برای هر معامله‌ای که انجام می‌دهید ۲۰ درصد حد سود در نظر می‌گیرید و با رسیدن به هدف مورد نظر از بازار خارج می‌شوید. روش ساده‌ای است اما معایبی نیز دارد. ممکن است بازار بر اساس نواحی مهمی که مدنظر معامله‌گران بازار قرار دارد، اصلاً توان این را نداشته باشد که به حد سود شما دستیابی پیدا کند یا اینکه در بین این فاصله ۲۰ درصد به ناحیه حمایتی یا مقاومتی وجود داشته باشد و باعث جلوگیری از حرکت به سمت هدف شود.

حد سود بر اساس شناسایی نواحی مهم چارت: در این روش از نمودار استفاده می‌کنیم و با استفاده از آن، نواحی مهم ورود و خروج را شناسایی می‌کنیم.

استفاده از الگوهای قیمتی: در این روش از ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنیم. البته این روش با “احتمال و شاید و اگر” گره خورده است و ممکن از خطوط ترسیمی ما برای آن سهم بنا به دلایل مختلف شکل نگیرد.

همه چیز در مورد حد ضرر در بورس

همه چیز در مورد حد ضرر در بورس

حد ضرر در بورس از آن دست مسائل مهم است که هرچه از اهمیت آن بگوییم کم گفته‌ایم. از همین ابتدا این را بدانید که اگر به دنبال موفقیت‌ در بازار بورس هستید، باید فکر همه‌چیز را بکنید. تا زمانی که همه‌چیز رو به راه است و شما مدام سود می‌کنید، همه برای‌تان دست می‌زنند؛ تحسین‌تان می‌کنند و استاد خطاب‌تان می‌کنند. حتی بسیاری از افراد از شما مشورت می‌خواهند. اما درِ بازار بورس همیشه روی یک پاشنه نمی‌چرخد. باید فکر روزهای قرمز و بازار خرسی را هم بکنید.

آشنایی با مفهوم حد ضرر در بورس

ما در دنیای عدم قطعیت‌ها زندگی می‌کنیم. پس هرگز نمی‌توانیم در بستری که خود بخش کوچکی از این دنیاست، با اطمینان عمل کنیم. افرادی که چشم‌انداز وسیع‌تر و واقع‌گرایانه‌تری دارند همواره به این نکته توجه می‌کنند که معاملات همیشه با برد همراه نیستند. این سکه روی دیگری هم دارد. همین‌جاست که مبحث حد ضرر در بورس اهمیت پیدا می‌کند. یک معامله‌گر حرفه‌ای می‌داند که با اقدامات درست حتی می‌توان بدترین شرایط را هم به نفع خود تغییر داد.

حد ضرر در بورس یعنی چه؟

همان‌قدر که زمان ورود به یک دارایی مهم است، تعیین موقعیت خروج از آن نیز امر بسیار مهمی به شمار می‌رود. بر همین اساس است که سرمایه‌گذاران با تعیین حد ضرر در بورس تلاش می‌کنند تا جلوی ضرر و زیان‌های احتمالی را بگیرند. اما سوالی که در این‌جا پیش می‌آید این است که اصلا حد ضرر در بورس یعنی چه؟

ترس و حرص دو حسی هستند که می‌توانند به میزان زیادی در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران تاثیر بگذارند. زمانی که سود خوبی از یک سهم نصیب‌مان شده است، حرص و طمع اجازه نمی‌دهد که از آن خارج شویم. پس در این‌جا لازم است که از پیش حد سود تعیین کرده باشیم.

اما برعکس این مورد مربوط به زمانی است که سهم روندی نزولی پیدا می‌کند. در چنین شرایطی فرد به امید آن‌که سهم برمی‌گردد، می‌ترسد آن را بفروشد. مشکل دقیقا از جایی شروع می‌شود که برخی از معامله‌گران از تعیین حد ضرر در بورس پرهیز می‌کنند. با قطعیت تمام می‌توان گفت که چنین افرادی با دست خود سرمایه‌ی خود را به باد می‌دهند. برخی از مواقع هم پیش می‌آید که افراد حد ضرر را مشخص می‌کنند ولی در عمل به آن پایبند نیستند. نهایتا در بسیاری از مواقع مشاهده شده است که فرد به امید برگشت سهم، تمام سرمایه‌ی اصلی خود را از دست داده است. اگر در ادامه‌ی این مطلب مجددا دیدید که به پایبندی بر حد ضرر تاکید کردیم، تعجب نکنید! چرا که این امر نشان‌دهنده‌ی اهمیت موضوع است.

لزوم توجه به حد ضرر در بورس

اهمیت تعیین حد ضرر در معاملات بورس

همان‌طور که گفتیم، یکی از مخرب‌ترین عوامل تاثیرگذار بر تصمیم معامله‌گران، احساسات است. تعیین حد ضرر در معاملات بورس باعث می‌شود با دیدی واقع‌بینانه و منطقی عمل کنیم و به این ترتیب حتی در صورت ضرر و زیان، اجازه ندهیم که میزان آن افزایش پیدا کند. آن‌چه در این میان مهم جلوه می‌کند، عمل به حد ضرر است.

بسیاری از مواقع پیش می‌آید که با فعال شدن حد ضرر، افراد نمی‌توانند سهم خود را بفروشند. یعنی احساسات بر منطق‌شان غلبه می‌کند. این امر نهایتا منجر به عملکردی نادرست و اشتباه خواهد شد. به همین دلیل است که بر این مسئله تاکید فراوان داریم که تعیین حد ضرر در بورس به تنهایی کافی نیست؛‌ بلکه باید عمل به آن نیز صورت پذیرد.

زمانی که به برنامه و استراتژی خود عمل می‌کنید و طبق نقشه‌ی از پیش‌تعیین‌شده اقدام می‌کنید، در حقیقت می‌توانید این امید را داشته باشید که ضرر و زیان حاصل را از طریق سرمایه‌گذاری در فرصت‌های معاملاتی مناسب جبران کنید. بسیاری از افرادی که در بازارهای مالی به داد و ستد مشغول هستند، با همین اقدامات درست، همیشه بهترین نتیجه را می‌گیرند.

اهمیت پایبندی به حد ضرر در بورس

اجازه دهید مثالی بیان کنیم تا میزان اهمیت این امر بیشتر مشخص شود. فرض کنید سهمی را در قیمت ۵۸۰ تومان خریداری می‌کنید. حد ضرر خود را روی ۵۰۰ تومان قرار می‌دهید. پس از این‌که سهم چند روز پیاپی در دامنه‌های مثبت نوسان داشت، ناگهان قیمت سهم دچار افت می‌شود. این افت قیمتی تا جایی پیش می‌رود که قیمت به نزدیکی‌های ۵۰۰ می‌رسد.

پایبندی به حد ضرر برای بهره‌گیری از فرصت‌های معاملاتی سودده

این شرایط به مثابه یک شمشیر دولبه است. ممکن است دارایی خود را بر طبق حد ضرر تعیین‌شده بفروشید و از فردا سهم برگردد. در این صورت مدام حسرت می‌خورید و خود را بابت این اشتباه نمی‌بخشید. از سویی دیگر ممکن است بدون توجه به حد ضرر در بورس، در سهم بمانید و شاهد آن باشید که قیمت هر روز بیش از پیش افت می‌کند و سرمایه‌تان مقابل چشم‌تان از دست می‌رود. این‌ها همه احتمالاتی هستند که همیشه ممکن است در بازار بورس رخ دهند. اما دقت کنید؛ گفتیم احتمالات.

حال در نظر بگیرید سرمایه‌گذار در قیمت ۵۰۰ تومان سهم خود را بفروشد. طبیعی است که وی تا کنون ضرر کرده است. چرا که سهم ۵۸۰ تومانی را ۸۰ تومان زیر قیمت فروخته است. اما همین فرد پس از فروش سهم مذکور، در یک فرصت معاملاتی بکر سرمایه‌گذاری می‌کند و سرمایه‌اش ۱۵۰ برابر می‌شود. با یک حساب سرانگشتی می‌توان در یافت که او با عمل به حد ضرر در بورس و پایبندی به شیوه‌های سرمایه‌گذاری خود، نه تنها ضرر را جبران کرد، بلکه توانست سود خوبی هم کسب کند.

پس می‌بینید که توجه به حد ضرر و خروج از سهم در فرصت مناسب و درست تا چه میزان می‌تواند مهم باشد. اگر این‌قدر بر تعیین حد ضرر پیش از ورود به سهام تاکید می‌کنیم، تنها دلیلش همین است. یک معامله‌گر حرفه‌ای می‌داند که بازار همیشه سبز نیست. او از همان ابتدا و پیش از ورود به سهام شرکت‌های مختلف، فکر روزهای قرمز را هم می‌کند. به طور کلی تعیین حد ضرر در بورس به میزان آینده‌نگری افراد اشاره دارد.

شیوه‌های تعیین حد ضرر در معاملات بورس

حد ضرر را به کمک معیارهای مختلفی می‌توان تعیین کرد. اگر شخص A برای سهم X حد ضرری مشخص تعیین می‌کند، دلیل بر این نیست که شخص B هم برای همان سهم، همان حد ضرر را تعیین کند. استراتژی‌های افراد با هم متفاوت است و به همین دلیل است که شاهد چنین اختلاف‌هایی هستیم.

حد ضرر ثابت

اما برخی از افراد برای تعیین حد ضرر در بورس، به اعداد ثابت متوسل می‌شوند. ممکن است فردی یک سهم را با قیمت ۴۰۰ تومان خریداری کند. استراتژی این فرد به این شکل است که اگر قیمت سهم به ۳۷۰ برسد باید سهم را فروخت. به این ترتیب او با تعیین یک عدد ثابت، حد ضرر خود را مشخص می‌کند.

اما ممکن است فرد دیگری همین رویه را به صورت درصدی از قیمت در نظر بگیرد. یعنی به جای آن‌که عدد ۳۷۰ را به عنوان حد ضرر مشخص کند، استراتژی دیگری در پیش بگیرد. به تعیین حد ضرر ثابت این ترتیب او یک حد ضرر ۱۰ درصدی برای خود قرار می‌دهد. هنگامی که قیمت سهم از زمان ورود، به میزان ۱۰ درصد افت کند، او باید سهم خود را به فروش برساند.

حد ضرر تریلینگ

آشنایی با حد ضرر تریلینگ

اما علاوه بر چنین شیوه‌های ثابتی، می‌توان به یک طریق دیگر نیز به تعیین حد ضرر در بورس پرداخت. در این شیوه بر خلاف متد قبلی، حد ضرر میزان متحرکی دارد و تغییر می‌کند که به اصطلاح آن را با عنوان حد ضرر تریلینگ می‌شناسند. در این شیوه، هم‌چنان که سهم روند خود را تغییر می‌دهد، نقطه‌ی خروج از سهم نیز تغییر می‌کند. یعنی میزان حد ضرر با توجه به حرکت سهم تعیین می‌شود. به نظر می‌رسد استفاده از چنین شیوه‌ای منطقی‌تر باشد. هر چند در همان شیوه‌ی ثابت نیز، ممکن است برخی از افراد نقطه‌ی ورود به سهم را به عنوان حد ضرر تعیین کنند و به این ترتیب، جای هیچ‌گونه ضرری را در معاملات خود در نظر نگیرند.

در شیوه‌ی حد ضرر تریلینگ هم‌زمان که روند صعودی سهم ادامه پیدا می‌کند، حد ضرر نیز تغییر می‌کند و جابجا می‌شود. به این ترتیب ریسک معاملاتی کاهش پیدا می‌کند و این خود یک نکته‌ی مثبت به شمار می‌رود. برخی از اندیکاتورها می‌توانند در این مسیر به شما کمک کنند و به محاسبات و تصمیمات شما اعتبار بخشند.

استفاده از اندیکاتور حد ضرر در معاملات بورسی

حال که با لزوم تعیین حد ضرر در بورس آشنا شدیم، زمان آن رسیده است تا اندیکاتورهای کاربردی را نیز در این خصوص بررسی کنیم. همان‌طور که می‌دانید اندیکاتورها ابزارهایی هستند که در تحلیل‌ها به کار می‌روند و قرائت آن‌ها می‌تواند اطلاعات خوبی را در اختیار ما قرار دهد. این اندیکاتورها با محاسبات ریاضی و آماری می‌توانند ما را از روند سهم‌های مختلف مطلع کنند.

اکنون تعیین حد ضرر در معاملات بورس به کمک برخی از این اندیکاتورها قابل انجام است. همان‌گونه که در بالا اشاره شد، برخی از شیوه‌های تعیین حد ضرر بدون نیاز به اندیکاتورها و سایر ابزارها و تنها با تعیین اعداد و درصدهای ثابت انجام می‌شود. اما معامله‌گران حرفه‌ای با استفاده از ابزارهای معاملاتی و تحلیلی، تلاش می‌کنند در کنار پرهیز از ضرر و کاستن میزان آن، به سود هم دست پیدا کنند.

با توجه به شرایط بازار، هنگام روندهای نزولی بازار، ضرر نکردن خودش سود محسوب می‌شود. به طور معکوس، در روندهای صعودی بازار،‌ سود نکردن را می‌توان معادل ضرر دانست. به هر حال شما سرمایه‌ی خود را وارد بازارهای مالی می‌کنید تا به کمک آن به سود برسید.

معرفی چند اندیکاتور حد ضرر

با این تفاسیر، استفاده از اندیکاتورها برای تعیین حد ضرر در معاملات بورس مسئله‌ی مهمی به نظر می‌رسد. بر همین اساس، یکی از مهم‌ترین اندیکاتورها در این خصوص، اندیکاتور Parabolic SAR نام دارد.

تعیین حد ضرر به کمک اندیکاتور پارابولیک سار

این اندیکاتور مزایای بسیار خوبی دارد. شاخص پارابولیک سار در دسته‌ی اندیکاتورهای پیرو قرار می‌گیرد و می‌تواند در روندهای صعودی حد ضرر تریلینگ را برای سهم‌های مختلف مشخص کند. در این اندیکاتور ما تعدادی نقطه می‌بینیم که در روندهای صعودی در زیر نمودار قرار دارد. زمانی که این نقاط به بالای نمودار منتقل می‌شوند می‌توان حد ضرر را تعیین کرد. اما یک نکته‌ی بسیار مهم را به خاطر بسپارید. همیشه و در همه حال بر این امر تاکید می‌شود که اندیکاتورها را به تنهایی مدنظر قرار ندهید و همیشه از ترکیب آن‌ها بهره ببرید. به این ترتیب احتمال خطا کمتر خواهد شد و نتایج‌ قابل استنادتر خواهند بود.

اما اگر بخواهیم از یک اندیکاتور حد ضرر دیگر نام ببریم، می‌توانیم به ATR یا همان اندیکاتور میانگین محدوده‌ی واقعی اشاره کنیم. عدد نشان داده شده در این اندیکاتور در نقطه‌ی ورود به سهم، با استفاده از محاسبات ریاضی می‌تواند تعیین‌کننده‌ی حد ضرر باشد. اگر عددی را که این اندیکاتور نشان می‌دهد در عدد دو یا سه ضرب کنیم و از قیمت ورود کم کنیم، حد ضررمان مشخص می‌شود.

افزون بر این اندیکاتور از اندیکاتور میانگین متحرک یا همان MA نیز می‌توان استفاده کرد. یکی از استراتژی‌های مرسوم به کمک این اندیکاتور این است که با اندازه‌گیری دو میانگین متحرک در بازه‌های ۱۴ و ۳۱ روزه می‌توان حد ضرر در بورس را تعیین کرد. پس از تعیین این دو میانگین، اگر میانگین ۱۴ روزه میانگین ۳۱ روزه را از بالا به پایین قطع کند، حد ضرر فعال خواهد شد. این نقطه یک سیگنال خروج است و باید به آن عمل کنید. در این صورت می‌توانید به میزان زیادی ریسک خود را کم و از سرمایه محافظت کنید.

اندیکاتور باند بولینگر نیز می‌تواند تعیین حد ضرر ثابت در تعیین حد ضرر کارگر باشد. به این ترتیب می‌توانید پس از ورود به سهم، حد ضرر خود را پایین باند بولینگر قرار دهید. اندیکاتورهای دیگری مانند پین بار هم در این خصوص وجود دارند؛ منتهی هدف ما در این بخش تنها اشاره به چندین مورد مطرح‌تر بود که بیشتر از سایر اندیکاتورها مورد استفاده قرار می‌گیرد.

کلام پایانی

در این مطلب کوشیدیم به این سوال پاسخ دهیم که حد ضرر در بورس یعنی چه و سپس به لزوم اهمیت تعیین حد ضرر پرداختیم. نکته‌ی مهم در این میان این است که برای تعیین حد ضرر روش‌های مختلفی وجود دارد. ممکن است شما چندین شیوه را بیازمایید و در نهایت با بررسی جنبه‌های مثبت و منفی هر یک، شیوه‌ی بهتر را انتخاب کنید. چند اندیکاتور حد ضرر که در این مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، می‌تواند به میزان زیادی به شما کمک کند.

کاهش ریسک با تعیین حد ضرر

مسئله‌ای که توجه به آن بسیار مهم است این است که پس از تعیین حد ضرر در معاملات بورس حتما به آن پایبند باشید. این‌طور در نظر بگیرید که منزل شما مجهز به سیستم اعلام حریق است. زمانی که سیستم، آتش‌سوزی را تشخیص می‌دهد و به اطلاع شما می‌رساند، شما می‌توانید جان خود را با خروج از آن موقعیت نجات دهید. اما اگر به هشدار سیستم بی‌توجه باشید، در آن صورت وجود این سیستم به چه دردی می‌خورد؟ پایبند نبودن به استراتژی و محدود‌ه‌ی حد ضرر و حتی حد سود نیز دقیقا به همین شکل است. برای آن‌که کارایی خود را در سامانه‌های معاملاتی افزایش دهید باید به استراتژی‌های خود پایبند بمانید. البته فراموش نکنید گاهی لازم است در میانه‌ی راه استراتژی خود را تغییر دهید. درست مانند حد ضرر تریلینگ که با حرکت بازار تغییر می‌کند، شما هم باید استراتژی‌های خود را به شیوه‌ی منطقی و هر کجا که لازم بود اصلاح کنید.

درباره مدیریت سایت

از کوچیکی علاقه زیادی به کامپیوتر داشتم و از همون موقع دوست داشتم کارای جالبی باهاش انجام بدم و نه فقط بازی کنم پس خلاصه بگم یه برنامه نویس شدم

مفهوم حد ضرر یا استاپ لاس (stop loss)

حد ضرر (stop loss) ابزاری است که برای حداقل رساندن ضرر معامله گران در بازارهای مالی استفاده می شود. معامله گران با استفاده از این ابزار در روند های نزولی، جلوی ضرر بیشتر را می گیرند. انواع مختلفی از حد ضرر وجود دارد که بسته به وضعیت بازار، در سناریوهای مختلف قابل اجراست. به دلیل بسیاری از نتایج احتمالی بازار، گاهی جبران ضرر هایی که می کنیم بسیار دشوار است، اما با یک حرکت به موقع در تعیین حد ضرر ثابت جلوگیری از ضرر بیشتر می توانید سرمایه خود را نجات دهید.

چه زمانی از حد ضرر استفاده کنیم؟

یک تریدر ارزهای دیجیتال از سفارش حد ضرر برای محدود کردن ضررهای احتمالی استفاده می کنند. این نه تنها در جهت سود آوری بیشتر است، بلکه با افزایش کنترل خود بر روی ریسک، برای خود استراتژی مناسبی را انتخاب می کنند. برای انتخاب یک حد ضرر مناسب، تریدر باید یک پیش بینی صحیح از رفتار بازار داشته باشد و حد ضرر را متناسب با آن تنظیم کند. داشتن دانش حداقلی از تحلیل تکنیکال نیز می تواند شما را در انتخاب یک حد ضرر مناسب یاری کند.

چرا باید حد ضرر داشته باشیم؟

بعضی معامله گران در معاملات خود احساسی بر خورد کرده و بدون در نظر گرفتن قوائد یک معامله ی حرفه ای، هیچ گاه از ضرر خارج نمی شود و حتی دیده می شود با داشتن ۵۰ درصد ضرر، باز در معامله باقی می مانند. اما به یاد داشته باشید بار روانی ۱۰ درصد ضرر با ۳۰ درصد سود برابر است. همچنین نکته ی مهم دیگر این است که برای جبران ۵۰ درصد ضرر باید ۱۰۰ درصد سود کنید.

این که تا کجا می خواهید در یک معامله بمانید، به استراتژی شما بستگی دارد. اگر شما یک تریدر بلند مدتی هستید، می توانید حد ضرر های پایین تری را برای خود انتخاب کنید. اما در صورتی که تریدر نوسانی هستید و قصد ندارید مدت زیادی سرمایه ی خود را در یک دارایی نگه دارید، بهتر است حد ضرر بالاتری را انتخاب کنید. در واقع با استفاده از استراتژی معاملاتی که برگزیدید، می توانید حد ضرر خود را انتخاب کنید.

انواع حد ضرر

در این نوع از حد ضرر، تریدر تمام دارایی خود را با فعال شدن حد ضرر نقد می کند. این نوع در بازاری که دچار نوسانات غیرمتنظره شده است، مفید خواهد بود. اگر این گونه پیش بینی می کنید که بازار در شرایطی است که امکان بازگشت ندارد، حد ضرر خود را فعال کنید. همچنین باید هنگام وارد شدن به معامله، ریسک و ریوارد آن را در نظر بگیرید.

در اینجا معامله گر قسمتی از دارایی خود را هنگام فعال شدن حد ضرر به فروش می رساند. در بازار نوسانی شدید، مثل بازار ارزهای دیجیتال، می توان امید داشت قیمت ها در محدوده های پایین باقی نمانند. در اینجا بهتر است با قسمتی از دارایی خود در بازار باقی بمانید و قسمت دیگر را در زمانی بهتر دوباره وارد معامله کنید.

تریلینگ استاپ (trailing stop)

ارزش حد ضرر را باید با توجه به وضعیت بازار تنظیم کرد. معمولاً این ارزش با درصد یا با یک قیمت خاص از دارایی مشخص می شود. حال تصور کنید که بعد از خرید، ارزش دارایی شما افزایش یابد، در این شرایط حد ضرر نیز با آن افزایش می یابد. اما با کاهش قیمت دارایی، حد ضرر کاهش پیدا نمی کند. تصور کنید که ارز دیجیتالی را در قیمت ۱۰۰ دلار خریداری کرده و حد ضرر آن را روی ۸۵ دلار قرار می دهید. اگر قیمت افزیش پیدا کرد و به ۱۱۰ دلار رسید، شما نیز باید حد ضرر خود را بالا برده و ۹۵ دلار برسانید.

خطرات

بعضی اعتقاد دارند که رعایت حد ضرر برای معامله گر های مبتدی می تواند گمراه کننده باشد. این عقیده تا حدی درست است، زیرا با بستن یک معامله در ضرر، ممکن است وارد معامله ای شوند که ضررهای بعدی را در پی داشته باشد.

برای یک تریدر حرفه ای و با تجربه بستن یک معامله حتی در ضرر می تواند آغازی برای یک معامله ی موفق در جایی دیگر باشد. پس عاقلانه است که جلوی ضرر بیشتر خود را بگیرند و سرمایه خود را در دارایی دیگر قرار دهند که احتمال رشد بیشتری دارد.

پس تا زمانی که به اصول اولیه بازارهای مالی مسلط نشدید، سعی نکنید از یک معامله به معامله ی دیگر بپرید. این کار نتیجه ای جز از دست دادن سرمایه ندارد.

نکات مهم در تعیین حـد ضرر

در بازارهای نوسانی انتخاب حد ضرری که فاصله ی کمی با قیمت دارایی دارد، باعث خروج زود هنگام از بازار می شود. گاهی این خروج زود هنگام باعث پشیمانی معامله گر می شود. پس شرایط بازار و روند آن را در انتخاب حد ضرر در نظر داشته باشید. در بازارهای گاوی با اخبار بنیادی خوب، لزومی ندارد در اصلاح های کوچک قیمتی از بازار خارج شوید. در این شرایط بهتر است صبر را چاشنی کار کنید.

گاهی حد ضرری که از قیمت فاصله ی زیادی دارد، باعث زیان بیش تر می شود. در اینجا نیز شرایط بازار می تواند تعیین کننده باشد.

اگر بعد از فعال شدن حد ضرر دست به فروش دارایی خود زدید، با بالا رفتن دوباره ی قیمت خود را سرزنش نکنید و به فکر فرصت های تازه باشید. بازار همیشه در جریان است.

افرادی که با دید سرمایه گذاری بلند مدت اقدام به خرید یک دارایی می کنند، به حـد ضرر اعتقادی ندارند. اگر به بنیاد شرکت یا ارز دیجیتالی که در آن سرمایه گذاری کرده اید، ایمان دارید، بهتر است به استراتژی خود پایبند باشید و تا رسیدن به هدف صبر کنید.

نحوه ی تعیین حد ضرر

روش ثابت عددی

در این روش، معامله گر یک قیمت خاص از دارایی را مد نظر قرار می دهد. این قیمت گاه یک حمایت مهم تکنیکالی یا یک حمایت روانی برای آن دارایی محسوب می شود که با شکست آن، زنگ خطر معامله به صدا در می اید.

روش ثابت درصدی

در این روش، معامله گر یک درصد خاص برای سرمایه ی خود در نظر می گیرد و با رسیدن با آن محدوده، حد ضرر خود را فعال می کند. گاهی تریدر سرمایه کلی خود در بازار را در نظر می گیرد و برای آن درصدی را مشخص می کند. مثلاً ۳۰ درصد از کل سرمایه را به عنوان حد ضرر مشخص می کند.

حـد ضرر تکنیکال

تحلیل تکنیکال می تواند شما را در تحقیق بیشتر در مورد حد ضرر یاری کند. حمایت ها و مقاومت ها در بازار می توانند به عنوان حـد ضرر استفاده شوند. با تسلط به ابزار تحلیل تکنیکال تصمیم بهتری در انتخاب استاپ لاس خواهید گرفت.

در انتها باید گفت هیچ قائده و قانون خاصی در تعیین حد ضرر وجود ندارد و می تواند به عنوان یک استراتژی شخصی مورد استفاده قرار گیرد تا از ریسک سرمایه گذاری های شما کم کند. گاهی نداشتن حد ضر به معنی نداشتن برنامه و عدم مدیریت سرمایه است که به زیان های زیاد منجر شود.