شاخص بورس چیست؟ مهم ترین شاخص های بورس
به منظور سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، فعالین این حوزه مؤلفه‌های مختلفی را مورد بررسی و ارزیابی خود قرار می‌دهند. به عبارتی برای کسب سود مناسب در خریدوفروش سهام شرکتهای بورسی، باید روند قیمت یا بازده سهام شرکتها، سود شرکت در دوره‌های مختلف، روند بازدهی صنعت مربوطه و همینطور وضعیت بازار را مورد بررسی قرار داد. تمامی این اطلاعات در صورت‌های مالی شرکتها که در دوره‌های متفاوت منتشر میشوند در دسترس عومم افراد قرار می گیرد. علاوه بر این ابزارها و روش های متفاوت دیگری در بازار سرمایه هستند که با استفاده از آن قادر به ارزیابی بازار خواهید بود. یکی از ابزارهای مهم در ارزیابی بازار سرمایه شاخص‌ها هستند، بنابراین سهامداران نیازمند استفاده از شاخص‌ها (Index) هستند که از این طریق بتوانند به اطلاعات عمومی قیمت یا بازدهی در میان تمام یا گروهی از شرکتهای بورسی دست پیدا کنند. شاخص از انواع مختلفی در بازار بورس تشکیل شده است.
تعریف شاخص بورس
کلمه شاخص در اصطلاح به معنای نماگر یا نشانگر و بیانگر عددی است که با استفاده از آن می‌توان تغییرات ایجاد شده در یک یا چند متغیر را طی یک بازه زمانی خاص مشاهده و بررسی کرد. از همین جهت شاخص را می‌توان نشان‌دهنده سطح عمومی پارامتری مشخص به طور معمول قیمت یا بازدهی در میان گروهی از متغیرهای مورد بررسی در بازار بورس تعریف کرد.
معمولاً رکود و یا رونق اقتصادی در بازار سرمایه با استفاده از پارامترهای مختلف قابل ارزیابی هستند که یکی از معیارهای سنجش آن، از طریق شاخص‌ها است؛ به بیان دیگر فعالان بازار سرمایه از این طریق می‌توانند وضعیت کلی بازار را بسنجند و تصمیمات مهم خود در حیطه معاملات را مدیریت کنند و حتی با استفاده از آن تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده دنبال کنند. این موضوع نیز بسیار مورد توجه است است که سهامداران می‌توانند از طریق شاخص‌ها، به مقایسه تغییرات یک پدیده در دو زمان متفاوت بپردازند و بر آن قدرت تحلیل داشته باشند؛ در مجموع شاخص ابزاری برای مقایسه تغییرات گروهی چند پدیده با یکدیگر است. در این میان با استفاده از شاخص قیمت می‌توان صنایع مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.
انواع شاخص‌های شرکتهای بورسی چیست؟
در بورس اوراق بهادار تهران انواع شاخص به شرح زیر هستند:
- شاخص کل قیمت
- شاخص بازده نقدی
- شاخص قیمت و بازده نقدی
- شاخص صنعت و شاخص مالی
- شاخص سهام آزاد شناور
- شاخص بازار اول و بازار دوم
- شاخص 50 شرکت برتر
- شاخص 30 شرکت بزرگ
در نظر داشته باشید که هر یک از شاخص‌ها با توجه به پارامتر مورد بررسی در نهایت به شاخص قیمت و شاخص بازدهی تقسیم می‌شود و معنا و مفهومی را در بر دارند که بر اساس متغییر‌های مورد نظر قابل تفکیک هستند؛ به عنوان نمونه شاخص کل تمامی شرکتهای بورس را در برمی‌گیرد، شاخص صنعت شرکتهای تولیدی و شاخص مالی شرکتهای گروه خدمات مالی و سرمایه‌گذاری را شامل می‌شود. در ادامه به شرح جزئی از انواع شاخص‌ها می پردازیم.
شاخص کل بورس چیست؟
شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار که به اختصار آن را شاخص کل می‌گویند، نشان دهنده تغییرات سطح عمومی قیمت‌ها در کل بازار بوده و به نوعی بیانگر میانگین افزایش یا کاهش قیمت سهام در بازار است. همینطور به این نکته دقت نمایید که شاخص کل، میزان سود نقدی پرداختی به سهامداران را نشان نمی‌دهد. به عنوان مثال وقتی گفته می‌شود شاخص کل ۳۰ درصد رشد کرده است، یعنی میانگین قیمت سهام شرکتهای بورسی به شاخص سهام آزاد شناور میزان ۳۰ درصد نسبت به سال پایه، افزایش پیدا کرده است .در نظر داشته باشید که شاخص کل به صورت لحظه ای در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس به نشانی www.tsetmc.com قابل بررسی و مشاهده است. و شما در هر لحظه می توانید به آن دسترسی داشته باشید و با استفاده از آن تا حدی نسبت به بازار شناخت پیدا کنید.
شاخص بازده نقدی (TEDIX)
تغییرات شاخص بازده نقدی، نشانگر میانگین بازده ناشی از پرداخت سود نقدی شرکتهای بورسی به سهامداران است. این سود در انتهای سال مالی شرکت ها تحت عنوان جلسه مجمع مورد ارزیابی قرار گرفته می شود و به سهامداران شرکت تخصیص پیدا می کند. لذا در نظر داشته باشید که وقتی شاخص سود نقدی رو به کاهش است، شرکتها به طور میانگین سود کمتری را به‌صورت نقد بین سهامدارانشان تقسیم میکنند.
شاخص قیمت و بازده نقدی (TEDPIX)
حتما در بررسی و مشاهده اخبارها به گوشتان خورده است که از شاخص بازار بورس صحبت می شود. این شاخص همان شاخصی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به عنوان شاخص بورس تهران صحبت می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایهگذاران یکی از پرکاربردترین شاخص‌هاست و از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس است و تمامی سرمایهگذاران در بازار سرمایه به صورت روزانه پیگیر تغییرات این شاخص در حواشی اخبار و هیجانات هستند.
شاخص صنعت و شاخص مالی
همان طور که می دانید به صورت کلی تمامی شرکتهای بورسی در دو بخش صنعتی و مالی تقسیم میشوند. در شاخص سهام آزاد شناور بخش صنعتی شرکتهای تولیدی و صنعتی نظیر مخابرات، خودروسازی، سیمان، پتروشیمی و … قرار دارند و در بخش مالی نیز بانک‌ها، شرکتهای سرمایه‌گذاری، بیمه و… حضور دارند. در این میان شاخص صنعت نشان‌دهنده میانگین تغییرات قیمت سهام شرکتهای فعال در بخش صنعت و شاخص مالی نیز میانگین تغییرات قیمت سهام شرکتهای فعال در بخش مالی است. همینطور در بخش صنعت و بخش مالی نیز قادر هستند که به صنایع تشکیل‌دهنده تقسیم شوند و شاخص هر یک از این صنایع جداگانه محاسبه شود؛ به عنوان نمونه شاخص صنعت خودروسازی متوسط تغییرات قیمت شرکتهای فعال در صنعت خودروسازی را نشان میدهد.
شاخص سهام آزاد شناور (TEFIX)
در مجموع سهام شرکتهای بورسی توسط سهامداران حقیقی و حقوقی خریداری می‌شود و معمولاً سهامداران حقوقی مالکان پرنفوذی در شرکتهای بورسی به شمار آمده و در صورت خریداری سهام شرکتهای بورسی، درصد بالایی از سهام شرکت را تصاحب میکنند. با توجه به این موضوع، به میزان سهامی که معمولاً در شرکتهای بورسی در اختیار سهامداران حقیقی قرار دارد و مداوم در بازار خریدوفروش می‌شود، سهام شناور آزاد گفته شاخص سهام آزاد شناور می‌شود. به منظور کسب اطلاعات بیشتر راجع به این نوع از شاخص در بازار بورس باید دقت داشته باشید که هر مقدار سهام شناور آزاد یک شرکت در بازار بورس بیشتر باشد، فرآیند سرمایه گذاری در آن شرکت از ریسک کمتری برخوردار است اما در عوض نباید توقع افزایش قیمت لحظهای در سهم را داشته باشید. شرکتهایی که سهام شناور آزاد کمتری دارند از نظر سرمایه‌گذاری پر ریسک بوده و پتانسیل بالایی برای تغییر قیمت لحظهای را دارند.
شاخص بازار اول و بازار دوم
بورس اوراق بهادار بر اساس مؤلفه‌های مختلف نظیر میزان سرمایه، تعداد سهامداران، وضعیت سودآوری، تعداد سهامی که توسط سهامداران حقیقی در بازار خریدوفروش می‌شود یا اصطلاحاً سهام شناور آزاد و …شرکتهای بورسی را دسته‌بندی کرده است. بر اساس این تقسیم‌بندی، شرکتهایی که شرایط بهتری داشته باشند در بازار اول و دیگر شرکتهای بورسی در بازار دوم دسته‌بندی میشوند. در این میان شرکتهایی که در بازار اول حضور دارند نیز به دو دسته تابلو اصلی و فرعی تقسیم میشوند. برای هر یک از این دسته‌بندی‌ها یک شاخص وجود دارد که میانگین تغییرات قیمت سهام شرکتهایی را نشان میدهد که در این گروه‌ها حضور دارند.
شاخص ۵۰ شرکت برتر
معمولاً هر سه ماه یک‌بار، ۵۰ شرکت برتر در بورس اوراق بهادار معرفی میشوند که سهام این شرکتها نسبت به سایر شرکتهای موجود در بورس اوراق بهادار، قابلیت نقدشوندگی بیشتری را دارد و از مزایای خاص دیگری بهره‌مند هستند. شاخص ۵۰ شرکت برتر میانگین قیمت سهام این ۵۰ شرکت برتر را نشان میدهد. این شرکتها در طول روز، به تعداد قابل توجهی خریدوفروش میشوند و سهامداران به راحتی می‌توانند سهام این شرکتهای بورسی را خریدوفروش کنند. از همین رو این سهم ها مورد استقبال اکثر سرمایهگذاران در بازار بورس قرار گرفته میشوند.
شاخص ۳۰ شرکت بزرگ
شاخص ۳۰ شرکت بزرگ نیز میانگین تغییرات قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ بورس را نشان میدهد. معیار انتخاب این ۳۰ شرکت نیز بر اساس اندازه شرکت است و اندازه شرکتها نیز از ارزش روز بازار سهم تعیین می‌شود که ارزش روز بازار سهام از حاصل‌ضرب قیمت سهم در تعداد سهام منتشر شده شرکت به دست می‌آید. شاخص ۳۰ شرکت بزرگ تغییرات قیمت سهامی را نشان میدهد و اگر چه این شرکتهای بورسی کمتر از ده درصد تعداد شرکتهای بورسی را تشکیل می‌دهند اما بیش از ۷۰ درصد ارزش بورس تهران را به خود اختصاص داده‌اند و تغییرات قیمت آنها می‌تواند اثر بزرگی بر شاخص بورس و کل داشته باشد. این شاخص هر سه ماه یک‌بار به‌روزرسانی می‌شود.
سخن آخر
در این بخش اطلاعات جامع و کاملی راجع به شاخص بورس و انواع آن، در اختیار شما قرار گرفت. لذا افراد به منظور سرمایه‌گذاری در هر بازار باید ابتدا وضعیت آن بازار را مورد ارزیابی قرار دهند؛ بازار سرمایه نیز از این قضیه مستثنی نیست. شاخص‌ها یکی از ابزارهایی هستند که وضعیت بازار سرمایه را طی دوره‌های قبل و جاری نشان میدهد این نکته را در نظر داشته باشید که افزایش شاخص کل، به معنی سودآوری تمام شرکتهای بورسی نیست و همینطور بالعکس. شما علاوه بر در نظر گرفتن عملکرد شاخص بورس بازار باید مؤلفه‌های گوناگون دیگر را نیز به‌منظور سرمایه‌گذاری یا خریدوفروش سهام در نظر داشته باشید. توجه داشته باشید که علاوه بر شاخص ها شما باید از ابزارهای دیگری نظیر تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال به منظور ارزیابی بازار استفاده نمایید.
سوالات رایج شاخص بورس
ممکن است در بعضی مواقع، قیمت سهم‌ها در بازار بیشتر از ارزش واقعی آنها باشد، در این وضعیت «اصلاح شاخص بورس» به وجود می‌آید که این امر یک حرکت مثبت برای شفاف‌تر شدن بازار و فرآیند سرمایه‌گذاری در بورس است. شایان ذکر است اصلاح شاخص بورس با ریزش شاخص متفاوت است. در ریزش شاخص هجوم سهامداران برای فروش سهام، قیمت سهام را به حدی کاهش میدهد که قیمت سهام از ارزندگی واقعی آن به مراتب کمتر می‌شود در صورتی که فرآیند اصلاح شاخص بورس این چنین نیست.
برنامه دولت سیزدهم برای تقویت شاخص کل بورس تا پایان سال 1401
شاخص کل بورس اوراق بهادار با افزایش ۱۳۴۷ واحدی معادل ۰.۰۹ درصد، به یک میلیون و ۵۰۲ هزار و ۹۷۹ واحد رسید. همچنین در فرابورس شاخص کل با کاهش ۱۳ واحدی به ۲۰ هزار و ۱۹۵ واحد رسید.
به گزارش تیتربرتر؛ این مبلغ بخشی از دوازده هزار میلیارد تومان پولی بود که وعده داده شده بود تا به بازار کمک شود. برخی عنوان میکنند که فارغ از بی‌نتیجه بودن این واریزی‌ها، میزان این مبلغ نیز به هیچ عنوان دردی از بورس را دوا نمیکند.
آخرین وضعیت بورس
آخرین وضعیت بورس
امروز (یکشنبه ۱۲ تیرماه ۱۴۰۱)، تالار شیشه‌ای شاهد روند صعودی شاخص‌های منتخب بود. به گونه‌ای که شاخص قیمت (وزنی-ارزشی)، با افزایش ۳۲۶ واحدی، به رقم ۳۶۴ هزار و ۴۱۳ واحد رسید.
شاخص کل هم وزن نیز با افزایش ۱۱۵۹ واحدی، عدد ۴۱۸ هزار و ۳۶۲ واحد را به نمایش گذاشت. شاخص قیمت (هم وزن) نیز با افزایش ۷۰۶ واحدی به رقم ۲۵۵ هزار و ۱۰۸ واحد رسید.
همچنین شاخص سهام آزاد شناور ۴۹۰ واحد افزایش را رقم زد و به سطح یک میلیون و ۸۹۶ هزار و ۵۲۵ واحد رسید. همچنین شاخص بازار اول با ۱۴۰۵ واحد کاهش به رقم یک میلیون و ۱۳۱ هزار و ۲۷۰ واحد رسید و شاخص بازار دوم نیز با ۱۰۱۴۵ واحد افزایش همراه بود و عدد ۲ میلیون و ۹۳۲ هزار و ۶۴۵ واحد را به نمایش گذاشت.
- زمان ثبت نام مجدد جاماندگان سهام عدالت در سال 1400
- مبلغ قسط ماهیانه وام سهام عدالت چقدر است؟+شرایط
پیش بینی بورس
پیش بینی بورس
با توجه به روندی که بورس تهران در هفته‌های اخیر در پیش گرفته این انتظار می‌رود که بازار در روزهای آینده نیز شاهد نوسانات گسترده نباشد. البته این احتمال وجود دارد که انتشار خبری مثبت بتواند وضعیت بازار را تغییر دهد. اما نشانه‌هایی که در حال حاضر مشاهده می‌شود حاکی از تداوم فضای رکود در بورس است.
بسیاری از تحلیلگران و فعالان بازار سهام اعتقاد دارند ریسک‌های متعددی بازار را تحت تاثیر قرار داده است. ریسک‌هایی که هریک پرونده‌ای پیچیده دارند و به این سادگی قابل حل نیستند. مهمترین مورد از این ریسک‌ها مربوط به وضعیت برجام است. پرونده اتمی ایران که اینبار در ایستگاه دوحه متوقف شد باعث بلاتکلیفی بسیاری از فعالان بورسی شده است. حالا کارشناسان بر این باورند که اگر دولت در راستای حصول توافق و احیای برجام اقدامی نکند به طور قطع بورس نیز در وضعیت فعلی راکد خود باقی خواهد ماند.
ریسک برجام برای سهامداران گروه بانکی و بیمه‌ای بیش از هر گروه دیگری حائز اهمیت است. البته سهم‌های کامودیتی‌محور نیز با این ریسک دست و پنجه نرم میکنند. اما این سئوال که آیا رکود بازار سرمایه ادامه دارد یا خیر، ذهن بسیاری از سهامداران را به خود مشغول کرده است. البته این مشکل برای فعالان حوزه بورس کالا نیز وجود دارد. ارتباط قیمتی کامودیتی‌ها با بازارهای جهانی هم با توجه به محدودیت‌های برجامی همواره دچار خدشه بوده است.
از همین رو انتظار می رود در صورت به نتیجه رسیدن مذاکرات برجامی و تعیین تکلیف این پرونده، اوضاع بخش‌های مورد اشاره در بازار سرمایه بهبود پیدا کند. اما فعلا نشانه خاصی از رفع بلاتکلیفیهای برجامی دیده نمی‌شود. از همین رو بسیاری از کارشناسان اعتقاد دارند روند درجا زدن شاخص بورس کماکان ادامه خواهد داشت.
تحلیلگران تکنیکی سطح یک میلیون و 500 هزار واحد را سطح حمایت مهم شاخص می‌دانند که شکسته شدن آن سیگنال منفی بزرگی برای معامله‌گران است.
پیش بینی بورس
دیروز اغلب نمادهای بزرگ بازار قرمزپوش بودند، خصوصا گروه‌های ریالی نزول بیشتری داشتند. فولاد، پارس، خودرو، وبملت، فملی، شستا، شبندر، شپنا، وتجارت، خساپا، شتران، وبصادر، وپارس، نوری، فارس، فخوز، میدکو، خگستر و خبهمن نمادهای بزرگ بورس بودند که موجب افت شاخص کل شدند. دو گروه «بانک‌ها و مؤسسات اعتباری» و «خودرو و ساخت قطعات» بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.
در مقابل نمادهای سبز عمدتا از شاخص سهام آزاد شناور نمادهای کوچک و متوسط بازار بودند. گروه انبوه سازی املاک و مستغلات و گروه کشاورزی و دامپروری سبزهای بازار در روز شنبه بودند.
دیروز ارزش معاملات خرد سهام در سطوح قبلی باقی ماند و به 3 هزار و 663 میلیارد تومان رسید که شاخص سهام آزاد شناور شاخص سهام آزاد شناور همچنان در سطح پائینی قرار دارد. در پایان معاملات شنبه ارزش صف‌های خرید –نسبت به روز چهارشنبه- افت 30 درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش افزایش 800 درصدی پیدا کرد.
دیروز برای سیزدهمین روز کاری سرمایه حقیقی از بورس خارج شد و در میان نمادها شپنا، خودرو، خساپا، وساپا، شستا، فملی، وبملت، خگستر، وبصادر و شاوان بیشترین خروج پول را داشتند. ارزش سرمایه حقیقی خروجی دیروز به 583 میلیارد تومان رسید که بالاترین رقم در 10 روز اخیر است.
ناظران علت اصلی نزول بازار را شکست مذاکرات دوحه می‌دانند. در حالی که حضور طرفین ایرانی و امریکایی در قطر در میان فعالان اقتصادی امیدواری ایجاد کرده بود اما بدون نتیجه مشخصی این نشست دو روزه پایان یافت. طرفین اروپائی روز پنجشنبه در جلسه شورای امنیت ادعا کردهاند که ایران مطالبات فرابرجامی دارد. با این حال گفته می‌شود جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، قصد سفر به خاورمیانه را دارد که این سفر بر مذاکرات احیای برجام اثرگذار خواهد بود. بلومبرگ به نقل از منابع اروپائی اعلام کرده که مذاکرات پس از سفر بایدن از سر گرفته خواهد شد.
بنابراین در چنین شرایطی بخشی از بازار دست از معامله کشیده است تا نتایج این رفت و آمدهای دیپلماتیک مشخص شود. گروهی دیگر نیز به خروج از بازار تمایل دارند که در 13 روز معاملاتی اخیر در مجموع 5 هزار و 352 میلیارد تومان سرمایه حقیقی از بورس خارج شده و روانه بازارهای موازی شده است. با این وصف می‌توان گفت انتظارات سهامداران و معامله‌گران نسبت به آینده بازار منفی است.
شاخص کل بورس کانال ۱.۵ میلیون واحدی را از دست داد
شاخص کل بورس اوراق بهادار با کاهش ۲۷۸۱۰ واحدی معادل ۱.۸۲ درصد به یک میلیون و ۴۹۶ هزار و ۹۹۷ واحد رسید. همچنین در فرابورس شاخص کل با افت ۱۵۱ واحدی به ۲۱ هزار و ۹۶۰ واحد رسید.
به گزارش خبرنگار ایبِنا، امروز تالار شیشه‌ای در معاملات چهارمین روز کاری هفته (سه شنبه نهم شهریورماه ۱۴۰۰)، شاهد ادامه روند نزولی اکثر شاخص‌های منتخب بود.
به گونه‌ای که شاخص قیمت (وزنی-ارزشی)، با کاهش ۶۹۴۳ واحدی معادل ۱.۸۲ درصد به رقم ۳۷۳ هزار و ۵۳۶ واحد رسید.
شاخص کل هم وزن نیز، با افت ۷۴۶۶ واحدی، عدد ۴۴۶ هزار و ۸۹۳ واحد را به نمایش گذاشت. شاخص قیمت (هم وزن) نیز با کاهش ۴۷۱۱ واحدی به رقم ۲۸۱ هزار و ۹۹۲ واحد رسید.
همچنین شاخص سهام آزاد شناور، ۳۲۹۳۴ واحد کاهش را رقم زد و به سطح یک میلیون و ۷۴۱ هزار واحد رسید.
همچنین شاخص بازار اول با ۲۰۹۹۷ واحد کاهش به رقم یک میلیون و ۱۳۸ هزار واحد رسید و شاخص بازار دوم نیز، با ۵۴۰۷۱ واحد کاهش همراه بود و عدد ۲ میلیون و ۸۸۱ هزار واحد را به نمایش گذاشت.
بر اساس این گزارش، در معاملات امروز بورس تهران، نمادهای معاملاتی فارس، شستا، پارسان، فولاد، فملی و شپنا با بیشترین کاهش، تاثیر منفی در روند نزولی شاخص کل بورس داشتند.
در مقابل، شاخص سهام آزاد شناور نمادهای معاملاتی میدکو، شبندر و کگل ، بیشترین تاثیر مثبت را در برآورد نماگر کل بورس داشتند.
با پایان فعالیت بازار سرمایه در چهارمین روز کاری هفته، معامله‌گران بورس ۱۴ میلیارد و ۲۲۸ میلیون برگه بهادار و سهام را در قالب یک میلیون و ۲۰۲ هزار نوبت معامله و به ارزش ۱۲۰ هزار و ۷۶۵ میلیارد ریال داد و ستد کردند.
در بازار امروز، بیشترین افزایش قیمت متعلق به نماد کحافظ(کاشی وسرامیک حافظ) با ۴.۹۹ درصد رشد و پس از آن، نمادهای شسپا، وتوس، کرازی و ساربیل بود.
همچنین نماد معاملاتی فنورد(نوردوقطعات فولادی) با ۴.۸۱ درصد، بیشترین کاهش قیمت را داشت و پس از آن نیز، نمادهای دتماد، وبشهر، فاذر و نمرینو قرار گرفتند.
شاخص کل بورس کانال ۱.۵ میلیون واحدی را از دست داد
شاخص کل بورس اوراق بهادار با کاهش ۲۷۸۱۰ واحدی معادل ۱.۸۲ درصد به یک میلیون و ۴۹۶ هزار و ۹۹۷ واحد رسید. همچنین در فرابورس شاخص کل با افت ۱۵۱ واحدی به ۲۱ هزار و ۹۶۰ واحد رسید.
به گزارش خبرنگار ایبِنا، امروز تالار شیشه‌ای در معاملات چهارمین روز کاری هفته (سه شنبه نهم شهریورماه ۱۴۰۰)، شاهد ادامه روند نزولی اکثر شاخص‌های منتخب بود.
به گونه‌ای که شاخص قیمت (وزنی-ارزشی)، با کاهش ۶۹۴۳ واحدی معادل ۱.۸۲ درصد به رقم ۳۷۳ هزار و ۵۳۶ واحد رسید.
شاخص کل هم وزن نیز، با افت ۷۴۶۶ واحدی، عدد ۴۴۶ هزار و ۸۹۳ واحد را به نمایش گذاشت. شاخص قیمت (هم وزن) نیز با کاهش ۴۷۱۱ واحدی به رقم ۲۸۱ هزار و ۹۹۲ واحد رسید.
همچنین شاخص سهام آزاد شناور، ۳۲۹۳۴ واحد کاهش را رقم زد و به سطح یک میلیون و ۷۴۱ هزار واحد رسید.
همچنین شاخص بازار اول با ۲۰۹۹۷ واحد کاهش به رقم یک میلیون و ۱۳۸ هزار واحد رسید و شاخص بازار دوم نیز، با ۵۴۰۷۱ واحد کاهش همراه بود و عدد ۲ میلیون و ۸۸۱ هزار واحد را به نمایش گذاشت.
بر اساس این گزارش، در معاملات امروز بورس تهران، نمادهای معاملاتی فارس، شستا، پارسان، فولاد، فملی و شپنا با بیشترین کاهش، تاثیر منفی در روند نزولی شاخص کل بورس داشتند.
در مقابل، نمادهای معاملاتی میدکو، شبندر و کگل ، بیشترین تاثیر مثبت را در برآورد نماگر کل بورس داشتند.
با پایان فعالیت بازار سرمایه در چهارمین روز کاری هفته، معامله‌گران بورس ۱۴ میلیارد و ۲۲۸ میلیون برگه بهادار و سهام را در قالب یک میلیون و ۲۰۲ هزار نوبت معامله و به ارزش ۱۲۰ هزار و ۷۶۵ میلیارد ریال داد و ستد کردند.
در بازار امروز، بیشترین افزایش قیمت متعلق به نماد کحافظ(کاشی وسرامیک حافظ) با ۴.۹۹ درصد رشد و پس از آن، نمادهای شسپا، وتوس، کرازی و ساربیل بود.
همچنین نماد معاملاتی فنورد(نوردوقطعات فولادی) با ۴.۸۱ درصد، بیشترین کاهش قیمت را داشت و پس از آن نیز، نمادهای دتماد، وبشهر، فاذر و نمرینو قرار گرفتند.
شاخص کل و هم وزن در بورس چیست و چه تفاوتی دارند؟
حتماً شما هم در بسیاری از اخبارهایی که روزانه گوش می‌دهید یا خبرهایی که دنبال می‌کنید دیده و شنیده‌‌‌‌اید که شاخص بورس بالا و یا پایین رفته است. اما آیا دلیل این بالا و پایین رفتن شاخص کل را می‌‌‌‌دانید؟ چه عواملی بر شاخص کل در بورس تاثیرگذار هستند؟ ما در این مقاله می خواهیم به شما بگوییم که شاخص بورس چیست و چه چیزی را به ما نشان میدهد. همچنین به معرفی شاخص کل، شاخص هم وزن و تفاوت شاخص کل و هم وزن بپردازیم. حال ابتدا به معرفی انواع شاخص در بورس می‌پردازیم.
انواع شاخص
- شاخص کل
- شاخص کل هم وزن
- شاخص قیمت
- شاخص قیمت هم وزن
- شاخص سهام آزاد شناور
- سایر شاخص‌های بورس (منظور از سایر شاخص‌های بورس مانند سهام شاخص های ۳۰ شرکت بزرگ یا سهام شاخص ۵۰ شرکت بزرگ)
اما این شاخصی که در همه جا مشاهده میکنیم و در مورد آن می‌‌‌‌شنویم شاخص کل است. در این مقاله می-خواهیم این شاخص را بررسی کنیم. همچنین میخواهیم به معرفی شاخص کل هم وزن نیز بپردازیم و آن را به شاخص کل مقایسه کنیم.
شاخص کل چیست؟
شاخص کل بیانگر سطح عمومی قیمت ها و سود سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس است. به شاخص کل، شاخص بازدهی، شاخص قیمت یا بازده نقدی نیز گفته می‌شود که یکی از پرکاربردترین شاخص‌‌‌‌هایی است که بین فعالان حوزه سرمایه و سرمایهگذاران بسیار رایج است و مورد استفاده قرار می‌‌‌‌گیرد.
تغییرات شاخص کل:
تغییرات شاخص کل نشان دهنده میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بورس است. حال برای اینکه این مفهوم را بهتر درک کنید باید ابتدا به مفهوم بازدهی سهم بپردازیم.
بازدهی سهم چیست؟
به طور کلی سهامداران سود سهام و بازدهی خودشان را از طریق دو منبع به دست میآورند. یکی شرکتهایی که سهامشان را خریداری کردهاند به دست میآورند و دیگری تغییر قیمت سهم در طول دوره سرمایه گذاری می‌‌‌‌باشد و این مورد بازدهی سهم را برای سهامداران مشخص می‌کند. برای مثال اگر شخصی یک سهم به قیمت ۳۰۰ تومان در ابتدای سال بخرد و قیمت سهم در پایان سال ۳۶۰ تومان شود و در طی سال شرکت ۶۰ تومان تقسیم سود نمایند. این شخص چقدر بازدهی به دست آورده است؟ ۹۰=۶۰+۳۰
با یک حساب سرانگشتی ساده طبق آنچه در بالا گفته شد این شخص ۹۰ تومان سود کرده است که معادل با ۳۰ درصد سرمایه ابتدایی شخص است.
افزایش شاخص بورس چیست؟
به عنوان مثال اگر شاخص بورس در ابتدای سال ۲۰ هزار تومان باشد و پایان سال این مقدار به ۳۰ هزار تومان افزایش یابد و شاخص بورس ۱۰ هزار واحد افزایش داشته باشد معادل ۵۰ درصد بورس در آن سال بازدهی داشته است. این بازدهی میانگین تغییر قیمت سهم و سود نقدی سالیانه می باشد. شاخص کل بورس را به صورت روزانه هفتگی و سالانه اعلام می کنند. شاخص کل نشان دهنده میانگین بالا رفتن و پایین آمدن قیمت سهم شرکتهای مختلف می‌‌‌‌باشد.
- اگر سبد سهام شما متنوع باشد سود و ضررتان به شاخص کل نزدیک تر است.
- اطلاعات شاخص بورس به صورت لحظهای در سایت بورس اوراق بهادار تهران و همچنین شرکت فناوری بورس تهران مشاهده کنید.
شاخص هم وزن چیست؟
شاخص هم وزن زیر شاخه‌‌‌‌ای از شاخص کل است. و شاخص کل هم وزن از دل شاخص کل بیرون آمده است. با این تفاوت که شاخص هم وزن همان‌طور که از اسمش پیداست سهام‌‌‌‌ها را در وزن یکسان در نظر می‌‌‌‌گیرد.
تفاوت شاخص کل و هم وزن
شاخص کل و شاخص هم وزن هر دو یک میانگین از سهام های داخل شاخص سهام آزاد شناور بازار هستند و هرچه سهام‌‌‌‌ها افزایش داشته باشند به طبع این دو شاخص نیز افزایش خواهند داشت.
نکته ای که وجود دارد این است که در شاخص کل افزایش‌‌‌‌ها به صورتی است که هر شرکتی متناسب با وزن خودش در شاخص کل تاثیر می گذارد. یعنی اگر شرکت A یک واحد ارزش شرکت است و شرکت B پنچ واحد ارزش شرکت باشد؛ اگر شرکت B یک واحد سود در آن روز خاص بسازد شرکت A باید ۵ درصد سود در آن روز بسازد تا برابر با سود شرکت B شود سودآوری کمتر و یا حتی زیان تاثیرات بیشتری را در شاخص کل دارند و شرکتهای بزرگتر در شاخص کل بزرگتر دیده میشوند. مثلاً اگر به عنوان مثال یک شرکت ۲۰ درصد بازار را در اختیار داشته باشد نوساناتش ۱/۵ کل بازار است. شرکت های کوچک هرچقدر هم که سودآوری داشته باشند،اگر این شرکت بزرگ زیان ده باشد عملاً شرکت های کوچک نمی توانند شاخص کل را تغییر دهند.
اما در شاخص هم وزن این موضوع و مشکل حل شده است و شرکت ها همگی با وزن یکسان نگاه میشوند مثلاً اگر ۶۰۰ شرکت در شاخص بررسی میشوند، در شاخص هم وزن این ۶۰۰ شاخص را برابر در نظر می‌گیرند و یک درصد شرکت کوچک با یک درصد شرکت بزرگ برابر است و تفاوتی نمیکند. پس در شاخص هم وزن شرکتها تاثیر برابر بر شاخص می‌‌‌‌گذارند. به همین دلیل است که از اصطلاح هم وزن برای آن استفاده میکنیم. یعنی شرکتها هم وزن و برابر شده‌‌‌‌اند و بین آنها یکسان‌‌‌‌سازی صورت گرفته است. نکته‌‌‌‌ای که در این ارتباط بیشتر باید به آن توجه کرد این است که برای اینکه روند درست بازار رو بتوانیم تشخیص بدیم شاخص هم وزن به ما اطلاعات دقیق و درست‌‌‌‌تری را میدهد مثلا وقتی که ما میخواهیم بگوییم که بازار صعودی است باید حداقل ۷۰ درصد بازار را مثبت داشته باشیم که بگوییم بازار صعودی است. در صورتی که اگر آن ۳۰ درصد بازار شرکتهای بزرگ باشند که عملاً از نظر تعدادی ۳۰ درصد هستند اما از نظر وزنی ۶۰ درصد بازار در اختیار آن-هاست ما شاخص کل را منفی می‌‌‌‌بینیم. در صورتیکه شاخص شاخص سهام آزاد شناور هم وزن را مثبت می‌‌‌‌بینیم.
پس برای درک بهتر از اینکه باید شاخص هم وزن را بررسی کنیم یا شاخص کل را، و کدام یک ارجعیت دارد؟ باید بگوییم که شاخص هم وزن آیتم دقیق‌تری است برای این که کلیت بازار به ما گزارش بدهید. اما در بسیاری از موارد است که برای ما شرکتهای بزرگ اهمیت دارند و میخواهیم ببینیم که آیا این موضوع در ارتباط با شرکت های بزرگ وجود دارد یا خیر؟
کلام آخر
در نهایت اگر شاخص هم وزن صعودش از شاخص کل بیشتر باشد نشان دهنده این است که شرکتهای کوچک‌تر به نسبت شرکتهای بزرگتر بیشتر رشد کردهاند. اگر این پارامتر را نداشته باشیم و شرکتهای بزرگتر و عملاً در آن روز نزولی باشند احتمالا این پارامترها معکوس عمل میکنند. یعنی شاخص کل نزولی یا منفی باشه شاخص سهام آزاد شناور ولی شاخص هم وزن صعودی باشه یا مثبت باشد. برای نگاهی دقیق‌تر به بازار و اینکه بتوانیم در مورد کلیت بازار صحبت بکنیم و شاخص هم وزن پارامتر دقیق تری هست و سعی میکنیم که از این شاخص برای بررسی کلیت بازار استفاده کنیم.
دیدگاه شما