تالار بورس
مقایسه تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال
تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی و تحلیل فاندامنتال دو نگرش مختلف به بازار های مالی هستند. همانطور که ذکر شد تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی حرکت های گذشته قیمت را بررسی می کند تا با استفاده از اطلاعات استخراج شده و بررسی آنها حرکت های آینده قیمت را پیشبینی کند. تحلیل فاندامنتال به عکس شاخص های اقتصادی را بررسی می کند که همه به زمان حال مربوط هستند اگرچه آنها را با اعداد قبلی نیز مقایسه می کند. اکنون ببینیم این دو نگرش در جزئیات چه تفاوت هائی با هم دارند، چه ایراداتی به تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال می شود گرفت و چگونه می توان از هر دو نگرش به طور همزمان برای پیشبینی قیمتها استفاده کرد.
تفاوتها: تفاوتهای تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال
مقایسه: تحلیل فاندامنتال سعی در ارزیابی ارزش واقعی و اثرات شاخص ها بر قیمت آن در آینده را دارد ولی تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال بر این فرض بنا شده که بررسی این عوامل مورد لزوم نیست زیرا همه آنها عملا دردل قیمت موجودند و تنها چیزی که برای بررسی مورد نیاز است چارت قیمت هاست.
بازه زمانی یا همان تایم فریم: تحلیل فاندامنتال کلا به بازه های زمانی یا همان تایم فریم های بزرگترمی نگرد و برای پوزیشن های بلند مدت تر بیشتر صادق است در حالی که تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی به بازه های زمانی یا همان تام فریم های کوتاه تر می نگرد و برای پوزیشن های کوتاه مدت تر و تارگت های نزدیک تر بیشتر صادق است. دلیل این مطلب بسیار ساده است. اعداد مورد مصرف در تحلیل فاندامنتال هفتگی، ماهانه و سالانه اعلام می شوند. مثلا در مورد سهام یک شرکت انجام تصحیحات در سیاست های یک شرکت توسط مدیریت جدید آن و تولید یک محصول جدید و طراحی و اجرای یک برنامه بازار یابی جدید و . تا به نتجه رسیدن و تاثیر بر فاکتور های فاندامنتال قیمت سهام آن شرکت نیاز به مدت زمان طولانی دارد. بر خلاف آن، قیمت و حجم معاملات هر لحظه تغییر کرده و اطلاعات مورد استفاده تکنیکال یا فاندامنتال؟ در تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال را بوجود می آورند. خریداران و فروشندگان در بازار هر لحظه نسبت به حرکات قیمت عکس العمل نشان می دهند و این مطلب روانشناسی بازار را که در تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال بر آن تکیه می شود برای خرید و فروش های سریعتر مناسب تر می کند. حرکت قیمت طلا یا نوسانات بازار فارکس (تغییر برابری ارزها)، مگر در هنگام نشر یک خبر بسیار تاثیر گذار بر آن، در طول یک روز، یک ساعت یا چند دقیقه بیشتر به روانشناسی بازار یا همان عکس العمل های انسانی موثر بر قیمت حساس است تا شاخص های اقتصادی.
سرمایه گذاری و ترید یا معامله گری: نه فقط تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی به تایم فریم یا همان بازه زمانی کوتاه تری نسبت به تحلیل فاندامنتال می نگرد بلکه هدفش از خرید و فروش هم با آن متفاوت است. تحلیل فنی عموما برای ترید یا همان معامله گری استفاده می شود در حالی که تحلیل فاندامنتال عموما مورد استفاده برای سرمایه گذاری است. سرمایه گذار یک چیز را می خرد زیرا متقاعد شده که ارزش آن در طول یک مدت زمان معقول افزایش می یابد ولی یک تریدر یا همان معامله گر آنرا می خرد چون معتقد است آنرا می تواند به دیگری به قیمت بالاتری بفروشد. رسم یک خط بین سرمایه گزاری و ترید یا همان معامله گری بسیار دشوار است ولی به هر حال این حقیقت هم جزئی از شخصیت این دو نگرش متفاوت می باشد.
منتقدین تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال: برخی اعتقاد دارند که تحلیل تکنیکال مانند جادوگری حقیقت ندارد. حتی اگر شنیدید کسی تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال را مسخره می دارند تعجب نکنید. در واقع تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال در چند دهه اخیر پیروان جدی و پر تعداد پیدا کرده است. شخصا اعتقاد دارم که متولد شدن کامپیوتر و پیشرفت آن نقش اصلی را در این مطلب بازی کرده است. تحلیل گران وال استریت نیویورک هنوز هم فاندامنتالیست هستند ولی امروز در اکثر کارگزاری ها حداقل یک نفر به تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال وارد و مسلط بوده و از آن استفاده می کند. فاندامنتالیست ها درست بر خلاف چارتیست ها می گویند که قیمت حال حاضر در بازار نتیجه حرکات گذشته قیمت بوده و این حرکات گذشته دیگر ارزشی ندارند. هیچ جوابی برای این بحث وجود ندارد از این رو این خود شما هستید که باید تحقیق و تجربه کنید تا صاحب منطق خاص خود شوید.
آیا می توان از هردو نگرش همزمان استفاده کرد؟: اگرچه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال مثل دو قطب مخالف به نظر می آیند و یا مثل آب و روغن غیر قابل حل در یکدیگر، بسیاری از سرمایه گذاران و تریدر های موفق در بازار از ترکیب این دو نگرش استفاده می کنند. به عنوان مثال برخی از فاندامنتالیست ها از تحلیل تکنیکال یا همان تحلیل فنی برای تعیین نقطه مناسب ورود به بازار استفاده می کنند. خرید چیزی که قیمت آن رو به بالاست در لحظه ای که قیمت آن به طور چشمگیری نزول کرده میزان سود این سرمایه گذاری را به میزان قابل توجهی بهبود می بخشد و زمان رسیدن به تارگت سود مورد نظر را کوتاه تر می کند از این رو یک سرمایه گذار که بر تحلیل فاندامنتال متکی است به تحلیل چارت هم اهمیت می دهد. چارتیست ها هم به فاندامنتال می نگرند تا نشانه های تایید سیگنال های تکنیکال خود را در آن بیابند. مثلا اگر یک چارتیست سیگنالی را که فروش را توصیه می کند داشته باشد به شاخص های فاندامنتال هم نگاه می کند تا ببیند آیا این شاخص ها هم حکایت از تضعیف قیمت داشته باشند و در این صورت با اطمینان بیشتری پوزیشن می گیرد. در مجموع باید گفت که توجه و استفاده همزمان از هر دو نگرش چه برای تریدر ها یا همان معامله گران و چه برای سرمایه گذار قویا توصیه می شود.
در حال حاضر با سرازیر شدن سرمایه از بازارهای موازی به بورس می توان با کمی دقت و البته با برخورادی از لطف خداوند متعال از مواهب این نعمت استفاده کرد. بی شک در سال حماسه اقتصادی رشد و بالندگی بورس ایران که نشان دهنده نبض اقتصاد ایران است موجب نفع بردن سرمایگذاران و شرکت های تولیدی شده و در همین راستا دولت جمهوری اسلامی ایران نیز میتواند با جهت بخشی به نقدینگی و کنترل تورم و . در جهت افزایش رفاه عمومی در بلند مدت گام های بلندی بردارد.
تحلیل بنیادی چیست؟ تحلیل فاندامنتال در فارکس و بازارهای مالی
در طول اردوی آموزشی خود و مطالعه مجموعه مقالات آموزش فارکس، احتمالا با گالیور، ارباب حلقه ها، میتی کومان و مبحث تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال برخورد داشتید.
یک دقیقه صبر کنید…
ما قبلاً در دروس ابتدایی یک تیزر تبلیغاتی از تحلیل فاندامنتال را به شما نشان دادیم! پس حالا بیایید به مبانی بپردازیم!
تحلیل فاندامنتال دقیقاً چیست و آیا استفاده از آن لازم است؟ خوب، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی مطالعه اصول و مبادی بنیادین است!
آسان بود، نبود؟ آهان! گرفتم.
واقعیت را بگوییم جریان خیلی بیشتر و پیچیده تر از این حرفهاست.. خیلی خیلی پیچیده تر.
اگر شنیدید که مردم از فاند یا مباحث بنیادی صحبت می کنند، آنها واقعاً در مورد اصول بنیادین اقتصادی کشور میزبان ارز صحبت می کنند.
اصول بنیادین اقتصادی شامل مجموعه وسیعی از اطلاعات می شود – که به صورت گزارش های اقتصادی، سیاسی یا محیطی، داده ها، اطلاعیه ها و یا به صورت رویدادهای خبری انتشار می یابند.
حتی پایین آمدن رتبه اعتباری، در دسته داده های بنیادین قرار می گیرد و بعدها خواهید دید که دوستان “پیپ گیر” ما چگونه این خبر را تبدیل به یک فرصت کرده و با فروش روی EUR / USD سودی خوبی کرده اند.
تحلیل بنیادی استفاده و مطالعه این عوامل است.
تحلیل فاندامنتال مطالعه این است که منظر اقتصادی و مالی جهان و محیط اطراف ما چگونه است و تمرکز آن بر این است که چگونه عناصر کلان اقتصادی (مانند رشد اقتصادی، تورم، بیکاری) بر هر آنچه معامله می کنیم تأثیر گذار است.
آمار بنیادی و شکل های مختلف آن
تحلیل فاندامنتال شامل مطالعه روند های اقتصادی و رویدادهای ژئوپولیتیکی است که بر قیمت ارز تأثیر گذار است. به عبارت دیگر، تحلیل بنیادی، مطالعه اخبار مالی و آمار اقتصادی است.
آن دسته از آمار اقتصادی که رصد آنها مهم تر از سایرین است عبارتند از:
- نرخ بهره
- تورم
- تولید ناخالص ملی (GDP)
- آمار اشتغال
هنگامی که یک آمار اقتصادی منتشر می شود، تحلیل بنیادی یک دید کلی در اختیار ما می گذارد که قیمت در برابر یک رویداد اقتصادی خاص چگونه “باید” یا “ممکن” است واکنش نشان دهد.
داده های بنیادی در اشکال گوناگون نمود می یابند.
می تواند به شکل گزارشی باشد که توسط بانک فدرال رزرو در مورد فروش خانه های موجود در امریکا منتشر شده است. و یا می تواند با توجه به این احتمال که بانک مرکزی اروپا سیاست پولی خود را تغییر می دهد یا نمی دهد، خود را نشان دهد.
انتشار این آمار برای عموم مردم اغلب باعث تغییر فضای اقتصادی (یا بهتر بگوییم ذهنیت اقتصادی) شده و واکنش سرمایه گذاران و نوسان گیران را به دنبال دارد.
حتی مواردی وجود دارد که گزارش خاصی منتشر نمی شود، اما انتظار انتشار چنین گزارشی، خود نمونه دیگری از اصول بنیادین است.
گمانه زنی ها درباره افزایش نرخ بهره می تواند ساعت ها یا حتی چندین روز پیش از اعلام واقعی نرخ بهره مورد ارزیابی قرار گرفته و “سبک و سنگین شود”.
در حقیقت، بسیار دیده می شود که جفت ارزها لحظاتی پیش از اخبار مهم اقتصادی، گاهی تا حتی 100 پیپ جابجا می شوند، که آنها را تبدیل به فرصتی سودآور برای یک تریدر شجاع می سازد.
به همین دلیل است که بسیاری از معامله گران فارکس اغلب پیش از انتشار آمار و وقایع اقتصادی پشت سیستم بوده و آماده و هوشیار هستند و شما نیز باید چنین تکنیکال یا فاندامنتال؟ باشید!
به طور کلی، بخش عمده ای از داده های مورد استفاده در تحلیل فاندامنتال را آمار ها و شاخص های اقتصادی تشکیل می دهند. همچون به صدا درآمدن آژیر آتش بمحض کشف دود، شاخص های اقتصادی نیز یک دید کلی از سلامت اقتصاد کشور در اختیار ما می گذارند.
گرچه دانستن مقدار عددی یک شاخص مهم است، اما انتظار بازار از این مقدار نیز مهم است.
درک صحیح تأثیر حاصل از رقم واقعی نسبت به رقم پیش بینی شده مهمترین بخش کار است. باید به همگی این عوامل هنگام تصمیم گیری برای معامله توجه کرد.
نگران نباشید. ساده تر از آنچه فکر می کنید است و برای استنباط و درک آن نیاز نیست دانشمند هسته ای باشید.
پیشنهاد می کنم هر روز از صفحات تقویم اقتصادی بازدید کنید تا بتوانید در جریان انتشار اخبار اقتصادی آتی باشید.
تحلیل بنیادی ابزاری ارزشمند در ارزیابی شرایط آینده اقتصاد است، اما استفاده از آن برای پیش بینی جهت قیمت ارز چندان کارساز نیست.
این نوع تحلیل دارای مناطق خاکستری زیادی است. زیرا اطلاعات بنیادین که به صورت گزارش، آمار اقتصادی یا بیانیه تغییر سیاست های پولی منتشر می گردند در مقایسه با اندیکاتورها و شاخص های تکنیکالِ واقعی، ابهام بیشتری دارند.
تجزیه و تحلیل آمار اقتصادی انتشار یافته و گزارش داده های بنیادی معمولاً چیزی شبیه به این است:
“افزایش نرخ بهره با این مقدار درصد ممکن است باعث بالا رفتن یورو شود.”
“دلار آمریکا با عدد شاخص در فلان محدوده باید پایین رود.”
“اعتماد مصرف کننده 2 درصد نسبت به آخرین گزارش کاهش یافته است.”
آیا قطعیتی در تحلیل فاندامنتال وجود دارد؟
بازار تمایل دارد که بر اساس احساس مردم واکنش نشان دهد. این احساسات می تواند براساس واکنش آنها به گزارش های اقتصادی، یا براساس ارزیابی آنها از شرایط فعلی بازار باشد.
و همانطور که احتمالا حدس می زنید – هزاران هزار نفر، با احساسات و ایده های مختلف وجود دارند.
احتمالاً با خود می گویید: “پناه بر خدا پس هیچ قطعیتی در تحلیل فاندامنتال وجود ندارد!”
در واقع کاملا درست می گویید.
به هیچ وجه نمی توان بر اساس یک سری آمار جدید بنیادی، صد در صد دانست که جفت ارز به کجا خواهد رفت.
این بدین معنا نیست که تحلیل فاندامنتال را باید کنار گذاشت.
به دلیل حجم سنگین داده های بنیادین موجود، اکثر مردم به سختی می توانند همه آنها را کنار هم قرار دهند.
آنها یک گزارش خاص را درک می کنند، اما نمی توانند آن را در تصویر کلی اقتصادی قرار دهند. این کار به زمان و درک عمیق تری از داده ها نیاز دارد.
همچنین ، بیشتر داده های بنیادین فقط برای تکنیکال یا فاندامنتال؟ یک ارز گزارش می شوند، در حالیکه به داده های بنیادی برای ارز دیگر در یک جفت ارز نیز نیاز است تا بتوان آنها را قیاس کرد و تصویری دقیق بدست آورد.
همانطور که در ابتدای کار گفتیم، موضوع سر این است که یک ارز قوی با یک ارز ضعیف جفت شود.
تحلیل فاندامنتال بهتر است یا تحلیل تکنیکال ؟
در این مرحله، شما احتمالاً همچنان منتظر پاسخ به این سوال هستید: “آیا برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق فارکس نیاز است که حتما از تحلیل بنیادی استفاده کنم؟”
کاملاً متوجهیم که هر جناح طرفداران و عاشقان خود را دارد.
به نظر می رسد تحلیل تکنیکال، روش ترجیحی معامله گران کوتاه مدت فارکس است که تمرکز اصلی آنان بر نمودار و قیمت است.
معامله گران میان مدت و برخی از معامله گران بلند مدت علاوه بر آن دوست دارند روی تحلیل بنیادی نیز تمرکز کنند زیرا این امر به ارزش گذاری و قیمت گذاری ارز کمک می کند.
ما دوست داریم با گفتن اینکه باید از هر دو استفاده کنید کمی جالب تر شویم!
استراتژی های متمرکز بر تحلیل تکنیکال، هنگامی که یک رویداد کلیدی بنیادین رخ می دهد، چیزی جز نابودی حساب نیستند.
به همین ترتیب، معامله گران صرفا بنیادی فرصت های کوتاه مدتی را که الگو ها و آرایش های نموداری و سطوح تکنیکال نشان می دهند را از دست می دهند.
ترکیبی از تحلیل تکنیکال و بنیادی همه نقاط و زوایا را پوشش می دهد. شما از انتشار برنامه ریزی شده یک رویداد خبری اقتصادی آگاهی دارید، اما در کنار آن می توانید ابزارها و الگوهای تکنیکالی مختلف که بازیگران درشت بازار روی آنها تمرکز کرده اند را شناسایی و از آنها استفاده کنید.
در دروس بعدی چند مثال معاملاتی برای شما داریم که نشان می دهند چگونه ترکیب مناسب تحلیل بنیادی و تکنیکال منجر به سودهای کلان می گردد.
و در ادامه، در مورد عمده عوامل بینادی که ارزها را تحت تأثیر قرار می دهند بحث خواهیم کرد.
عواملی نظیر نرخ بهره، سیاست های پولی و گزارش های اقتصادی که تکان دهنده بازار هستند.
تحلیل فاندامنتال چیست؛ مزایا و معایب این نوع تحلیل
یکی از مهمترین دغدغه‌های افرادی که تصمیم به سرمایه‌گذاری در مورد ارزهای تکنیکال یا فاندامنتال؟ دیجیتال می‌گیرند این است که قیمت آنها در آینده چگونه خواهد بود؟ تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال یکی از راه‌های موثر تحلیل و پیشبینی قیمت بیت کوین در آینده است. در این مقاله، به بررسی تحلیل فاندامنتال می‌پردازیم. با ما همراه باشید.
تحلیل فاندامنتال بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال روش تجزیه و تحلیل از بالا به پایین است که سعی می‌کند از طریق ارزیابی ارزش یک دارایی با توجه به عوامل اقتصادی و اجتماعی مؤثر بر این دارایی، ارزش آن را محاسبه کند.
پایه‌گذار این تحلیل بنجامین گراهام (Benjamin Graham) است. او یکی از مدیران بزرگ سرمایه‌گذاری، اقتصاددان معروف و یکی از فعالان حوزه بورس ایالت متحده آمریکاست. طبق نظر بنجامین گراهام، در تحلیل فاندامنتال ارزش درونی اوراق بهادار، عوامل زیادی مانند ضرایب قیمتها، درآمد و پرداختی‌های شرکت و غیره مورد توجه قرار می‌گیرد.
واضح است که دنیای ارزهای دیجیتال کاملاً متفاوت از دارایی‌های سنتی نظیر سهام است، چرا که در این تحلیل ارزهای دیجیتال، عملاً معیارهای سنتی برای ارزش‌گذاری داخلی وجود ندارد. از این رو، تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال حتی برای بسیاری از تحلیل‌گران حرفه‌ای نیز کاری بسیار دشوار است. اما یک تحلیل تخصصی میتواند اطلاعات دقیقی در مورد بهترین زمان خرید بیت کوین، قیمت بیت کوین در آینده و در مورد این که به جز بیت کوین، کدام ارز برای خرید و فروش مناسب است را در اختیار تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران قرار دهد.
تحلیل فاندامنتال نیازمند کسب دانش برای آگاهی از عوامل موثر بر قیمت ارزهای دیجیتال در بلند مدت است. پس از جمع‌آوری اطلاعات و تحلیل آنها، می‌توان چشم اندازی از آینده ارزهای دیجیتال به دست آورد.
چه عواملی باید در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفته شود؟
همانطور که اشاره شد، تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال نیاز به انجام مطالعات عمیق در این حوزه دارد. یک سرمایه‌گذار باهوش ارزهای دیجیتال باید به اندازه کافی در زمینه بازی با ارقام سنگین متبحر باشد و در فرایند سرمایه‌گذاری همواره دقت عمل داشته باشد تا یاد بگیرد چگونه سرمایه‌گذاری کند. در اینجا این سوال مطرح می‌شود که عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟
در ادامه، به معرفی برخی از این عوامل موثر می‌پردازیم:
ارزش بازار
اگر بخواهیم ارزش بازار را به صورت ساده بیان کنیم، عبارت تکنیکال یا فاندامنتال؟ است از:
«تعداد سهام یا دارایی یک شرکت ضرب در قیمت هر واحد از سهام یا دارایی»
به‌عنوان مثال اگر قیمت بیت کوین (هر واحد) ۸,۳۵۱.۲۴ دلار باشد و تعداد بیت کوین‌های در گردش ۱۸,۱۸۰,۳۰۰ میلیون باشد، برای محاسبه ارزش بازار بیت کوین کافی است قیمت هر واحد از بیت کوین را در تعداد بیت کوین‌های در گردش ضرب کنیم که می‌شود ۱۵۱۸۲۸۰۴۸۵۷۲ و یا تقریباً ۱۵۱ میلیون دلار.
ارزش بازار در واقع یک فاکتور بسیار مهم برای سرمایه‌گذاران است تا کل سرمایه موجود آن ارز در بازار ارزهای دیجیتال را تعیین کنند و بتوانند در مورد سرمایه‌گذاری تصمیم عاقلانه‌ای بگیرند. هر چقدر مقدار ارزش بازار یک ارز بالا باشد، نشان دهنده‌ی پایین بودن ریسک سرمایه‌گذاری است.
توجه به این نکته ضروری است که ارزش بازار تنها یکی از عوامل موثر بر تحلیل وضعیت بازار و یا قیمت بیت کوین در آینده است. برای ارزیابی دقیق، در نظر گرفتن تمام عوامل موثر در این مدل تحلیل ضروری است.
بررسی موجودی کوین
آیا تابه‌حال برای شما این سوال پیش آمده است که برخی افراد چرا به جای خرید و فروش ارزهای دیجیتال اقدام به حفظ آن می‌کنند؟ یکی از راهکارها برای کنترل تورم، عرضه تنها ۲۱ میلیون بیت کوین در بازار بود که در حال حاضر ۱۹ میلیون بیت کوین استخراج شده است. طبق قانون عرضه و تقاضا، عرضه کم و تقاضای زیاد باعث افزایش قیمت بیت کوین در آینده خواهد شد. از این رو، یکی از عوامل مهم که در تحلیل فاندامنتال باید به آن دقت کرد، موجودی کوین است.
حجم معاملات
یکی از عوامل بسیار مهم در این تحلیل در بازار بورس، حجم معاملات است. اما جالب است که بدانید حجم معاملات یکی از پارامترهای مهم در سنجش میزان محبوبیت یک ارز دیجیتال نیز است. حجم معاملات در بازار ارز دیجیتال عبارت‌اند از:
«میزان ارز دیجیتال معامله شده در بازه‌ی زمانی مشخص»
حجم معاملات بالای یک ارز دیجیتال نشان دهنده‌ی این است که میزان تقاضای آن ارز زیاد است. برخی از افراد مبتدی ممکن است تنها به حجم مبادلات یک ارز دیجیتال در یک روز توجه کنند، در حالی که حجم مبادلات روزانه میتواند تحت تاثیر یک خبر یا شایعه، تغییر ناگهانی داشته باشد. از این رو، بهتر است در این مدل تحلیلی ارز دیجیتال، حجم معاملات در یک ماه مورد بررسی قرار بگیرد.
نرخ بازگشت سرمایه
بازده سرمایه‌گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه یک ارز دیجیتال به عبارت ساده یعنی:
«میزان سود دریافتی به ازای هر یک تومان سرمایه‌گذاری»
محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به سرمایه‌گذاران برای ارزیابی عملکرد ارز دیجیتال کمک شایانی می‌کند. به‌عنوان‌مثال، قیمت بیت کوین در ابتدای راه‌اندازی ۱۳۵ دلار بوده است. در زمان نگارش این مقاله در تاریخ ۲۰ ژانویه ۲۰۲۰، هر واحد از بیت کوین با قیمت ۸۳۵۱ دلار با احتساب نرخ دلار ۱۲۹۹۰ تومان معادل ۱۰۸۴۸۲۶۶۵ تومان معامله می‌شود.
هزینه لازم برای استخراج ارز دیجیتال
یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال، ارز دیجیتال محاسبه مقدار هزینه لازم برای استخراج آن ارز است. زیرا در صورتی که استخراج یک ارز دیجیتال نسبت به قیمت آن بسیار پر هزینه باشد، ماینرها تمایلی به استخراج آن ارز نخواهند داشت. در نتیجه، با توجه به کاهش مقدار استخراج، قیمت ارز سیر نزولی خواهد داشت.
بنابراین، یکی از عوامل موثر در این مدل تحلیلی که باید توسط ماینرها در نظر گرفته شود، مقایسه قیمت ارز دیجیتالی با مقدار هزینه‌ای است که باید برای استخراج آن صرف کنند. متأسفانه برخی از سرمایه‌گذاران مبتدی بدون توجه به این موضوع دچار خسارات زیادی می‌شوند.
آینده ارز
با توجه به محبوبیت ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر، پروژه‌های بسیار زیادی در حوزه ارز دیجیتال راه‌اندازی شده است. اما پس از بررسی و تحلیل اطلاعات به دست آمده، مشخص می‌شود که اغلب آنها دارای نقشه راه مشخصی نیستند و چشم‌انداز واضحی از خود به سرمایه‌گذاران ارائه نمی‌دهند.
توصیه می‌کنیم قبل از ورود به بازار خرید و فروش ارز دیجیتال موردنظر، در مورد برنامه کلی پروژه تحقیقات لازم را انجام دهید. در صورتی که در این زمینه از تکنیکال یا فاندامنتال؟ دانش کافی برخوردار نیستید، می‌توانید از افراد متخصص کمک بگیرید.
وایت پیپر
به شدت توصیه می‌شود که قبل از سرمایه گذاری، وایت پیپر هر پروژه را مطالعه کنید. این یک سند فنی است که یک نمای کلی از پروژه ارزهای دیجیتال به ما می‌دهد. یک وایت پیپر خوب باید اهداف شبکه را مشخص کند و در حالت ایده‌آل بینشی در مورد موارد زیر به ما بدهد:
- فناوری مورد استفاده (آیا منبع باز است؟)
- مورد(های) استفاده ای که قصد دارد به آنها رسیدگی کند
- نقشه راه برای ارتقاء و ویژگی های جدید
- طرح عرضه و توزیع کوین یا توکن
اگر تیم خاصی پشت شبکه ارز دیجیتال وجود داشته باشد، سوابق اعضای آن میتواند نشان دهد که آیا تیم مهارت‌های لازم برای به ثمر رساندن پروژه را دارد یا خیر. آیا اعضا قبلاً سرمایه گذاری‌های موفقی در این صنعت انجام داده‌اند؟ آیا تخصص آنها برای رسیدن به نقاط عطف پیش بینی شده کافی است؟ آیا آنها در پروژه‌های مشکوک یا کلاهبرداری مشارکت داشته‌اند؟
اگر تیمی وجود نداشته باشد، جامعه توسعه دهندگان چگونه به نظر می رسد؟ اگر پروژه دارای یک GitHub عمومی است، بررسی کنید که تعداد مشارکت کنندگان و میزان فعالیت آن چقدر است. کوینی که توسعه آن ثابت بوده است ممکن است جذاب‌تر از کوینی باشد که منبع آن طی دو سال به روز نشده است.
یک وایت پیپر قوی باید به ما ایده‌ای از مورد استفاده‌ای که دارایی کریپتو را هدف قرار داده است بدهد. در این مرحله، شناسایی پروژه‌هایی که با آنها رقابت می‌کند و همچنین زیرساخت‌های قدیمی که به دنبال جایگزینی آن هستند، مهم است.
در حالت ایده‌آل، تحلیل بنیادی این موارد باید به همان اندازه دقیق باشد. ممکن است یک دارایی به خودی خود جذاب به نظر برسد، اما همان شاخص‌هایی که برای دارایی‌های رمزنگاری مشابه اعمال می‌شود، میتواند نشان دهد که دارایی ما ضعیف تر از سایرین است.
مکانیسم‌های تامین
برای برخی، مکانیسم‌های عرضه یک کوین یا توکن برخی از جالب‌ترین ویژگی‌ها از دیدگاه سرمایه‌گذاری هستند. در واقع، مدل‌هایی مانند نسبت سهام به جریان (S2F) در بین طرفداران بیت کوین محبوبیت بیشتری پیدا می‌کنند.
حداکثر عرضه، عرضه در گردش و نرخ تورم میتواند نتیجه تصمیمات را تعیین کند. برخی از سکه‌ها تعداد واحدهای جدیدی را که تولید می‌کنند در طول زمان کاهش می‌دهند و آنها را برای سرمایه گذارانی جذاب می‌کند که معتقدند تقاضا برای واحدهای جدید از در دسترس بودن آنها بیشتر خواهد شد.
از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران مختلف ممکن است سقف سخت‌گیرانه اعمال شده را در بلندمدت ریسکی ببینند. چنین نگرانی‌هایی ممکن است اینچنین باشد که استفاده از سکه‌ها/توکن‌ها را از بین می‌برد زیرا کاربران ترجیح می‌دهند آنها را ذخیره کنند. انتقاد دیگر این تکنیکال یا فاندامنتال؟ است که به طور نامتناسبی به پذیرندگان اولیه پاداش می‌دهد، در حالی که یک سیاست تورمی ثابت برای تازه واردان منصفانه‌تر خواهد بود.
مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال
سرمایه‌گذاران بسیار زیادی در سراسر جهان از این مدل تحلیلی برای ارزیابی ارزهای دیجیتال و یا تخمین بیت کوین کمک می‌گیرند اما در مقابل برخی نیز هستند که از روشهای دیگر برای بررسی وضعیت بازار استفاده می‌کنند. آن چه که مشخص است این است که تحلیل بنیادی یا فاندامنتال نیز مانند روشهای دیگر دارای مزایا و معایبی است که در ادامه برخی از آنها را برای شما لیست کرده‌ایم
مزایای تحلیل فاندامنتال
- در فهم و درک کلی بازار ارز دیجیتال به ویژه تخمین قیمت بیت کوین بسیار موثر است.
- این مدل تحلیلی یکی از روشهای محبوب تحلیل برای سرمایه‌گذاری بلند مدت در حوزه ارزهای دیجیتال است.
- عوامل موثر برای پیشبینی قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در این مدل تحلیلی در نظر گرفته می‌شود.
معایب تحلیل فاندامنتال
- سرمایه‌گذار برای درک درست از وضعیت بازار باید از تمام فاکتورهای تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال با خبر باشد. این امر، مستلزم تحقیق و مطالعه زیاد است.
- امکان برداشت اشتباه از برخی عوامل موثر در این مدل تحلیلی وجود دارد.
- تحلیل فاندامنتال زمان‌بر است. با توجه به اینکه این تحلیل به بررسی همه‌جانبه عوامل مختلف نیاز دارد، مستلزم صبر و حوصله بسیار است.
نحوه عملکرد تحلیل فاندامنتال
قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال به دنبال اخبار، رویدادها و حتی شایعات میتواند تغییر کند. بخش عمده‌ای از نوسانات ارز دیجیتال که طی چند سال شاهد آن بودیم، به دلیل احساساتی شدن برخی سرمایه‌گذاران اتفاق افتاده است؛ بنابراین، بسیار ضروری است که در صورت عدم داشتن تجربه کافی در تحلیل فاندامنتال، از نظرات افراد تکنیکال یا فاندامنتال؟ با تجربه برای پیشبینی قیمت بیت کوین بهره‌مند شوید تا بتوانید بهترین تصمیم را اتخاذ کنید.
اگر تصمیم گرفته‌اید به سراغ این مدل از تحلیل ارزهای دیجیتال بروید، حتماً موارد زیر را که نقش اساسی در تعیین قیمت بیت کوین و ارزهای دیجیتال دارند را مورد توجه قرار دهید:
- نحوه عرضه و استخراج ارزهای دیجیتال در طولانی مدت
- میزان تقاضا برای ارز دیجیتال
- وضعیت کنونی بازار
تحلیل فاندامنتال روشی مناسب برای پیش بینی بازار
تحلیل فاندامنتال کار بسیار سختی نیست اما نیازمند گردآوری اطلاعات صحیح و تحلیل است. اگر به دنبال پیدا کردن بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری هستید، این مدل تحلیلی یک روش بسیار مطمئن برای بررسی وضعیت بازار است. با توجه به این که در حال حاضر بیش از ۲ هزار ارز دیجیتال در جهان وجود دارد، قطعاً تحلیل فاندامنتال میتواند برای انتخاب مناسب ارز دیجیتال جهت سرمایه‌گذاری، بسیار موثر باشد.
تحلیل تکنیکال به بررسی روند قیمتی ارزها می‌پردازد در حالی که تحلیل فاندامنتال به ارزیابی شرایط آینده ارز از نطر اقتصادی می‌پردازد. هر دو این تکنیک‌ها در کنار یکدیگر شرایط مناسبی را برای سرمایه‌گذاری فراهم می‌کنند.
این مدل تحلیلی برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که به دنبال بررسی روند بلند مدت یک رمز ارز هستند.
بازار گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک رمزارز در حال افزایش هستند، در حالی که بازار خرسی زمانی رخ می‌دهد که قیمت برای یک دوره زمانی پایدار سقوط کند.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال (تحلیل بنیادی) چیست؟ برای آشنایی با تحلیل فاندامنتال این مقاله را از دست ندهید. در این مقاله قصد داریم مزایا و معایب این تحلیل را مورد بررسی قرار دهیم و تفاوت تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال و همچنین تحلیل تکنیکال بیت کوین، برای شما فراهم شده است که قطعاً برای کسب موفقیت در بازار کریپتوکارنسی باید این تحلیل آشنایی داشته باشید.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال یا بنیادی چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟ تحلیل فاندامنتال همانند تحلیل تکنیکال در بازارهای بورس، ارزهای دیجیتال و اوراق مورد استفاده قرار می‌گیرد که به‌عنوان علمی برای ارزیابی متغیرهای اقتصادی، مالی و عوامل تغییرپذیر دیگر یک دارایی می‌باشد. تحلیل بنیادی باعث می‌شود تا ارزش احتمالی و ارزش حقیقی یک رمزارز یا سهام در آینده را مشخص شود.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
در اصل تحلیل فاندامنتال به تحلیل و بررسی یک پروژه می‌پردازد که ممکن است سهام یا ارز دیجیتال باشد و این پروژه‌ها را از جوانب مختلف مانند اخبار و اتفاقات و رویدادهای اخیر آن پیگیری می‌کند. به این ترتیب اگر با بررسی تمام جوانب تأثیرگذار در یک پروژه و جنبه‌های گوناگون آن بتوان به ارزش درونی و پتانسیل ویژه آن دست یافت، می‌توان گفت که از تحلیل فاندامنتال یا بنیادی استفاده کرده‌ایم.
فرض کنید ایلان ماسک توییتی در مورد روند صعودی بیت کوین یا اتریوم و … در آینده خبر می‌دهد. این یک نمونه برای تحلیل فاندامنتال است که اگر شما با بررسی این موضوع بتوانید سود خوبی از این موضوع ببرید و اقدام به خرید آن ارز بکنید، درواقع از این تحلیل استفاده کرده‌اید.
چه عواملی در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال تأثیر دارند؟
چه عواملی در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال تأثیر دارند؟
• میزان حجم معاملات
یکی از عوامل مهم و ضروری در تحلیل فاندامنتال است که به شما به کمک حجم معاملات می‌توانید میزان محبوبیت رمزارز موردنظر در بازار کریپتوکارنسی را مورد بررسی قرار دهید که این مقدار معادل با میزان معامله شده ارز دیجیتالی در یک بازه زمانی مشخص و خاص است. از این عملکرد نتیجه می‌گیریم، زمانی که حجم معاملات در ارزی دیجیتال بالا است، پس به معنای محبوبیت و آینده درخشان آن کوین خواهد بود.
البته نباید تکنیکال یا فاندامنتال؟ به شایعات دامن بزنید چراکه ممکن است رمزارزی با یک خبر و یک شایعه مورد توجه کاربران قرار بگیرد. درواقع نباید فقط به حجم معاملات یک ارز دیجیتالی توجه کرد؛ بنابراین سعی کنید برای یک ارز دیجیتال به‌صورت ماهانه تحلیل بنیادی انجام دهید تا با این کار از ضرر مالی جلوگیری کنید.
• تحلیل و بررسی موجودی رمزارز
در دنیای ارزهای دیجیتال افرادی مشغول به معامله و خرید و فروش ارز دیجیتال هستند، اما تعدادی از کاربران در عوض خرید و فروش، ارز خود را ذخیره و نگهداری می‌کنند. این یک روش بسیار مهم برای کنترل تورم می‌باشد که امروزه کاربرد زیادی دارد.
برای مثال تمام توکن‌های بیت کوین 21 میلیون است که تاکنون 18 میلیون از توکن از این رمزارز محبوب استخراج شده است؛ با توجه به این موضوع شاهد به پایان رسیدن استخراج بیت کوین هستیم و بنا به موضوع “عرضه و تقاضا” هرچه تعداد تقاضا بالا و میزان عرضه پایین باشد، روند قیمت بیت کوین صعودی خواهد بود که در آینده شاهد آن خواهیم بود.
بر این اساس موجودی ارز دیجیتال نیز از مهمترین عوامل مؤثر در تحلیل فاندامنتال است که باید مورد توجه قرار بگیرد.
• ارزش بازار
ارزش بازار، به میزان دارایی یک شرکت ضرب‌در قیمت هر واحد از آن ارز به دست می‌آید. ارزش بازار در تحلیل بنیادی کی از فاکتورهای مهم و ضروری است که به کمک آن می‌توان تصمیمات بزرگی برای سرمایه‌گذاری گرفت که آینده‌ساز باشد. توجه داشته باشید که هرچه میزان ارزش بازار یک رمزارز بلا باشد که به معنای پایین بودن خطر (ریسک)سرمایه‌گذاری است.
• بازگشت سرمایه
میزان سودی دریافت شده به ازای هریک تومان سرمایه‌گذاری، بازگشت سرمایه گفته می‌شود که این معیار در واقع محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در تحلیل فاندامنتال (بنیادی)به سرمایه‌گذاران در ارزیابی عملکرد رمزارز دیجیتالی کمک شایانی می‌کند.
• هزینه مورد نیاز برای استخراج توکن
یکی دیگر از عوامل مؤثر در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، محاسبه هزینه تمام شده برای استخراج و ماین کردن آن رمزپایه است. ماینرها یعنی افرادی که مشغول به استخراج کوین هستند، با محاسبه هزینه‌ها بررسی می‌کنند که آیا استخراج کوین موردنظر نسبت به قیمت آن هزینه بالاتری دارد یا خیر؟ و اگر هزینه ماین کردن بیشتر از ارزش کوین باشد، ماینرها علاقه‌ای به استخراج آن ارز دیجیتال نخواهند داشت.
در نتیجه هزینه استخراج ارز باید با قیمت ارز موردنظر تفاوتی داشته باشد که با ماینینگ بتوان کسب سود کرد، در غیر این صورت استخراج بی‌فایده بوده و هزینه اضافی متقبل شده‌اید.
برخی از سرمایه‌گذاران با بی‌توجهی به این مسئله زیان‌های بسیاری را به کار خود وارد می‌کنند که متأسفانه راهی برای جبران آن وجود ندارد و سرمایه‌شان را از دست داده‌اند؛ بنابراین نسبت به استخراج ارز دیجیتال دقت کافی را داشته باشید و از تحلیل بنیادی غافل نشوید.
• سرنوشت ارز دیجیتال
تاکنون ارزهای دیجیتالی زیادی پا به عرصه بازار کریپتوکارنسی گذاشته‌اند که بعد از مدتی فعالیت دچار مشکلات فراوانی شده‌اند که دیگر قادر به ادامه مسیر خود نیستند. نبود برنامه‌ریزی حرفه‌ای و نداشتن مسیر مشخص در پروژه در حال انجام سبب نابودی و از بین رفتن آن در سال‌های آتی می‌شود.
امروزه کریپتوهای زیادی در سراسر جهان مورد استفاده قرار می‌گیرند، آیا تمام آنها پتانسیل پیشرفت و افزایش قیمت دارند؟
بنابراین نباید از تحلیل فاندامنتال غافل شد زیرا به‌راحتی می‌توان تشخیص داد که کدام ارز دیجیتال در 3 سال آینده در بین ارزهای دیگر وجود نخواهد داشت و کدام یک پیشرفت زیادی را در پرونده خود به ثبت می‌رساند.
تفاوت فاندامنتال و تکنیکال چیست؟
در ادامه مقاله تفاوتهای تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال را با یکدیگر بررسی می‌کنیم. حتماً برای شما نیز این سؤال پیش‌آمده که آیا می‌توان تنها از یک تحلیل فاندامنتال استفاده کرد؟ در جواب این سؤال باید گفت که تقریباً می‌توان تنها با تحلیل تکنیکال به درآمد رسید و در ارزهای دیجیتال درخشید اما بالعکس این امر امکان‌پذیر نیست و نمی‌توان تنها با تحلیل فاندامنتال موفقیت را تجربه کرد.
تفاوت فاندامنتال و تکنیکال چیست؟
تحلیلگر تکنیکال بررسی‌های خود را روی نمودار انجام می‌دهد که هدف از این کار، دسترسی به نتیجه‌ای است که فرد تحلیلگر انتظار دارد عملکرد قیمت ارز دیجیتال همانند قیمت گذشته آن است. برای آشنایی با تحلیل تکنیکال می‌توانید مقاله تحلیل تکنیکال چیست؟ را در بایننس فارسی مطالعه کنید.
تحلیلگر تکنیکال سعی بر این دارد که نمدار را تجزیه و تحلیل کند تا الگوهایی را برای شناخت رفتار آن ارز در زمان آینده را پیش بینی کند و بتواند با عملکرد سنجیده خود در آن بازه زمانی سود زیادی دریافت کند. اما تحلیل فاندامنتال بر پارامترهای شرکتی تمرکز دارد.
شاید بر این باور باشید که تحلیل تکنیکال غیرمنطقی باشد ولی می‌توان ثابت کرد که یک رابطه روان‌شناختی بسیار قوی بین روانشناسی فعالان حوزه کریپتو و تغییرات قیمت وجود دارد.
تحلیل تکنیکال بر اساس 3 اصلی که در آن وجود دارد، تنها تغییرات قیمت و اطلاعات قیمت را مورد هدف قرار می‌دهد که برخلاف تحلیل بنیادی است.
تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال
تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال یکی از مهمترین شاخصه‌های یک تحلیلگر است که باید تسلط کافی روی ارزهایی مانند اتریوم، بیت کوین، استلار، ریپل و… داشته باشد و به‌صورت منظم آنها را مورد بررسی قرار دهد. برای یادگیری این اصول عجله نکنید زیرا به زمان زیاد و کسب تجربه نیاز است و نمی‌توان بلافاصله وارد بازار شد. همانطور که در مطالب قبلی گفتیم تحلیل فاندامنتال تنها مربوط به ارز دیجیتال نیست و در بازار سهام و … نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد؛ بنابراین با یادگیری تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال (بنیادی)در بازارهای مختلفی تسلط خواهید داشت.
مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال
مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال
مزایای فاندامنتال (تحلیل بنیادی)
1- با تحلیل درستی از ارزها می‌توان به درک و فهم بازار رسید و به آینده کریپتوهای بررسی شده امیدوار بود.
2- تحلیل فاندامنتال از جمله تحلیل‌ها و روش‌هایی است که در حوزه‌های گوناگون مورد استفاده قرار می‌گیرد و از محبوب‌ترین روشهای تحلیل و بررسی برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت می‌باشد.
معایب فاندامنتال (تحلیل بنیادی)
1- در برخی اوقات محاسبه عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندامنتال به مشکل خورده و به اشتباه محاسبه می‌شوند.
2- در این نوع از تحلیل باید زمان بسیاری را برای درک درست از شرایط و اوضاع بازار ارز دیجیتال صرف کرد؛ همچنین باید تمام پارامترها و فاکتورهای مؤثر در قیمت و ارزش رمزارز را بررسی نمود.
3- تنها با زمان گذاشتن روی این موضوع می‌توانید در مسیر حرکتتان موفق شوید و اگر از صبر و حوصله شما خارج است پیشنهاد می‌کنم از یک تحلیلگر حرفه‌ای کمک بگیرید.
تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال از موضوعات مهمی هستند که هرکس به‌عنوان تحلیلگر و یا فردی که در بازارهای ارز دیجیتال فعالیت دارد، باید به شناخت کاملی از آنها برسند که البته تحلیلگر این حوزه تمام زمان خود را صرف تحلیل می‌کنند. در این مقاله سعی کردیم تمام مفاهیم تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادی را به شما ارائه کنیم و مزایا و معایب، تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و … را خدمت شما تقدیم کنیم.
تحلیل بنیادی چیست؟ تحلیل فاندامنتال در فارکس و بازارهای مالی
در طول اردوی آموزشی خود و مطالعه مجموعه مقالات آموزش فارکس، احتمالا با گالیور، ارباب حلقه ها، میتی کومان و مبحث تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال برخورد داشتید.
یک دقیقه صبر کنید…
ما قبلاً در دروس ابتدایی یک تیزر تبلیغاتی از تحلیل فاندامنتال را به شما نشان دادیم! پس حالا بیایید به مبانی بپردازیم!
تحلیل فاندامنتال دقیقاً چیست و آیا استفاده از آن لازم است؟ خوب، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی مطالعه اصول و مبادی بنیادین است!
آسان بود، نبود؟ آهان! گرفتم.
واقعیت را بگوییم جریان خیلی بیشتر و پیچیده تر از این حرفهاست.. خیلی خیلی پیچیده تر.
اگر شنیدید که مردم از فاند یا مباحث بنیادی صحبت می کنند، آنها واقعاً در مورد اصول بنیادین اقتصادی کشور میزبان ارز صحبت می کنند.
اصول بنیادین اقتصادی شامل مجموعه وسیعی از اطلاعات می شود – که به صورت گزارش های اقتصادی، سیاسی یا محیطی، داده ها، اطلاعیه ها و یا به صورت رویدادهای خبری انتشار می یابند.
حتی پایین آمدن رتبه اعتباری، در دسته داده های بنیادین قرار می گیرد و بعدها خواهید دید که دوستان “پیپ گیر” ما چگونه این خبر را تبدیل به یک فرصت کرده و با فروش روی EUR / USD سودی خوبی کرده اند.
تحلیل بنیادی استفاده و مطالعه این عوامل است.
تحلیل فاندامنتال مطالعه این است که منظر اقتصادی و مالی جهان و محیط اطراف ما چگونه است و تمرکز آن بر این است که چگونه عناصر کلان اقتصادی (مانند رشد اقتصادی، تورم، بیکاری) بر هر آنچه معامله می کنیم تأثیر گذار است.
آمار بنیادی و شکل های مختلف آن
تحلیل فاندامنتال شامل مطالعه روند های اقتصادی و رویدادهای ژئوپولیتیکی است که بر قیمت ارز تأثیر گذار است. به عبارت دیگر، تحلیل بنیادی، مطالعه اخبار مالی و آمار اقتصادی است.
آن دسته از آمار اقتصادی که رصد آنها مهم تر از سایرین است عبارتند از:
- نرخ بهره
- تورم
- تولید ناخالص ملی (GDP)
- آمار اشتغال
هنگامی که یک آمار اقتصادی منتشر می شود، تحلیل بنیادی یک دید کلی در اختیار ما می گذارد که قیمت در برابر یک رویداد اقتصادی خاص چگونه “باید” یا “ممکن” است واکنش نشان دهد.
داده های بنیادی در اشکال گوناگون نمود می یابند.
می تواند به شکل گزارشی باشد که توسط بانک فدرال رزرو در مورد فروش خانه های موجود در امریکا منتشر شده است. و یا می تواند با توجه به این احتمال که بانک مرکزی اروپا سیاست پولی خود را تغییر می دهد یا نمی دهد، خود را نشان دهد.
انتشار این آمار برای عموم مردم اغلب باعث تغییر فضای اقتصادی (یا بهتر بگوییم ذهنیت اقتصادی) شده و واکنش سرمایه گذاران و نوسان گیران را به دنبال دارد.
حتی مواردی وجود دارد که گزارش خاصی منتشر نمی شود، اما انتظار انتشار چنین گزارشی، خود نمونه دیگری از اصول بنیادین است.
گمانه زنی ها درباره افزایش نرخ بهره می تواند ساعت ها یا حتی چندین روز پیش از اعلام واقعی نرخ بهره مورد ارزیابی قرار گرفته و “سبک و سنگین شود”.
در حقیقت، بسیار دیده می شود که جفت ارزها لحظاتی پیش از اخبار مهم اقتصادی، گاهی تا حتی 100 پیپ جابجا می شوند، که آنها را تبدیل به فرصتی سودآور برای یک تریدر شجاع می سازد.
به همین دلیل است که بسیاری از معامله گران فارکس اغلب پیش از انتشار آمار و وقایع اقتصادی پشت سیستم بوده و آماده و هوشیار هستند و شما نیز باید چنین باشید!
به طور کلی، بخش عمده ای از داده های مورد استفاده در تحلیل فاندامنتال را آمار ها و شاخص های اقتصادی تشکیل می دهند. همچون به صدا درآمدن آژیر آتش بمحض کشف دود، شاخص های اقتصادی نیز یک دید کلی از سلامت اقتصاد کشور در اختیار ما می گذارند.
گرچه دانستن مقدار عددی یک شاخص مهم است، اما انتظار بازار از این مقدار نیز مهم است.
درک صحیح تأثیر حاصل از رقم واقعی نسبت به رقم پیش بینی شده مهمترین بخش کار است. باید به همگی این عوامل هنگام تصمیم گیری برای معامله توجه کرد.
نگران نباشید. ساده تر از آنچه فکر می کنید است و برای استنباط و درک آن نیاز نیست دانشمند هسته ای باشید.
پیشنهاد می کنم هر روز از صفحات تقویم اقتصادی بازدید کنید تا بتوانید در جریان انتشار اخبار اقتصادی آتی باشید.
تحلیل بنیادی ابزاری ارزشمند در ارزیابی شرایط آینده اقتصاد است، اما استفاده از آن برای پیش بینی جهت قیمت ارز چندان کارساز نیست.
این نوع تحلیل دارای مناطق خاکستری زیادی است. زیرا اطلاعات بنیادین که به صورت گزارش، آمار اقتصادی یا بیانیه تغییر سیاست های پولی منتشر می گردند در مقایسه با اندیکاتورها و شاخص های تکنیکالِ واقعی، ابهام بیشتری دارند.
تجزیه و تحلیل آمار اقتصادی انتشار یافته و گزارش داده های بنیادی معمولاً چیزی شبیه به این است:
“افزایش نرخ بهره با این مقدار درصد ممکن است باعث بالا رفتن یورو شود.”
“دلار آمریکا با عدد شاخص در فلان محدوده باید پایین رود.”
“اعتماد مصرف کننده 2 درصد نسبت به آخرین گزارش کاهش یافته است.”
آیا قطعیتی در تحلیل فاندامنتال وجود دارد؟
بازار تمایل دارد که بر اساس احساس مردم واکنش نشان دهد. این احساسات می تواند براساس واکنش آنها به گزارش های اقتصادی، یا براساس ارزیابی آنها از شرایط فعلی بازار باشد.
و همانطور که احتمالا حدس می زنید – هزاران هزار نفر، با احساسات و ایده های مختلف وجود دارند.
احتمالاً با خود می گویید: “پناه بر خدا پس هیچ قطعیتی در تحلیل فاندامنتال وجود ندارد!”
در واقع کاملا درست می گویید.
به هیچ وجه نمی توان بر اساس یک سری آمار جدید بنیادی، صد در صد دانست که جفت ارز به کجا خواهد رفت.
این بدین معنا نیست که تحلیل فاندامنتال را باید کنار گذاشت.
به دلیل حجم سنگین داده های بنیادین موجود، اکثر مردم به سختی می توانند همه آنها را کنار هم قرار دهند.
آنها یک گزارش خاص را درک می کنند، اما نمی توانند آن را در تصویر کلی اقتصادی قرار دهند. این کار به زمان و درک عمیق تری از داده ها نیاز دارد.
همچنین ، بیشتر داده های بنیادین فقط برای یک ارز گزارش می شوند، در حالیکه به داده های بنیادی برای ارز دیگر در یک جفت ارز نیز نیاز است تا بتوان آنها را قیاس کرد و تصویری دقیق بدست آورد.
همانطور که در ابتدای کار گفتیم، موضوع سر این است که یک ارز قوی با یک ارز ضعیف جفت شود.
تحلیل فاندامنتال بهتر است یا تحلیل تکنیکال ؟
در این مرحله، شما احتمالاً همچنان منتظر پاسخ به این سوال هستید: “آیا برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق فارکس نیاز است که حتما از تحلیل بنیادی استفاده کنم؟”
کاملاً متوجهیم که هر جناح طرفداران و عاشقان خود را دارد.
به نظر می رسد تحلیل تکنیکال، روش ترجیحی معامله گران کوتاه مدت فارکس است که تمرکز اصلی آنان بر نمودار و قیمت است.تکنیکال یا فاندامنتال؟
معامله گران میان مدت و برخی از معامله گران بلند مدت علاوه بر آن دوست دارند روی تحلیل بنیادی نیز تمرکز کنند زیرا این امر به ارزش گذاری و قیمت گذاری ارز کمک می کند.
ما دوست داریم با گفتن اینکه باید از هر دو استفاده کنید کمی جالب تر شویم!
استراتژی های متمرکز بر تحلیل تکنیکال، هنگامی که یک رویداد کلیدی بنیادین رخ می دهد، چیزی جز نابودی حساب نیستند.
به همین ترتیب، معامله گران صرفا بنیادی فرصت های کوتاه مدتی را که الگو ها و آرایش های نموداری و سطوح تکنیکال نشان می دهند را از دست می دهند.
ترکیبی از تحلیل تکنیکال و بنیادی همه نقاط و زوایا را پوشش می دهد. شما از انتشار برنامه ریزی شده یک رویداد خبری اقتصادی آگاهی دارید، اما در کنار آن می توانید ابزارها و الگوهای تکنیکالی مختلف که بازیگران درشت بازار روی آنها تمرکز کرده اند را شناسایی و از آنها استفاده کنید.
در دروس بعدی چند مثال معاملاتی برای شما داریم که نشان می دهند چگونه ترکیب مناسب تحلیل بنیادی و تکنیکال منجر به سودهای کلان می گردد.
و در ادامه، در مورد عمده عوامل بینادی که ارزها را تحت تأثیر قرار می دهند بحث خواهیم کرد.
عواملی نظیر نرخ بهره، سیاست های پولی و گزارش های اقتصادی که تکان دهنده بازار هستند.
دیدگاه شما