معامله الگوریتمی در عمل

نکاتی درباره اوراق دولتی، معاملات الگوریتم، علت تاخیر تغییر مدیریتی و درخواست از رسانه ها و سهامداران

رئیس سازمان بورس درباره فروش اوراق دولتی، معاملات الگوریتمی، تضاد منافع مدیران شرکت‌های بورسی ، علت تاخیر در تغییر هیات مدیره سازمان و زمان جلسه شورای عالی بورس و. توضیح داد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، محمدعلی دهقان دهنوی که دیروز با اعلام برنامه وزیر اقتصاد به تغییر مدیریتی سازمان بورس ، خبر ساز شده بود با هدف شفاف‌سازی معامله الگوریتمی در عمل و پاسخگویی به موضوعاتی از جمله فروش اوراق دولتی، معاملات الگوریتمی، تغییر مدیریتی و . که به عنوان دغدغه های فعالان بازار مطرح شده به سنا توضیح داد.

چند نکته درباره فروش اوراق دولتی با نگرانی به حق

فروش اوراق دولتی طی چند سال اخیر در بین اهالی بازار پررنگ تر شده و بیشتر از آنکه اثر واقعی بر بازار داشته باشد، اثر روانی دارد . در حالی که باید بین فروش اوراق و نرخ اوراق ، تمایز قایل شد تا فعالان بازار گمراه نشده و در تحلیل ها دچار اشتباه نشوند.

فروش اوراق ، رقیب بازار سرمایه نیست. زیرا متقاضی خرید اوراق لزوماً خریدار سهام نخواهد بود. برای نمونه، بانک‌ها، خریدار بخش قابل توجهی از اوراق هستند، درحالی‎که بانک‌ها برای خرید سهام منع قانونی دارند. بخش دیگری از این اوراق توسط صندوق‌های با درآمد ثابت خریداری می‌شود، برای اینکه این صندوق‌ها بتوانند درآمد ثابتی برای خریداران واحدهای صندوق فراهم کنند، باید بخش قابل توجهی از سرمایه‌های جمع شده را در سپرده بانکی و اوراق بدهی سرمایه گذاری کنند.

صندوق‌های با درآمد ثابت نمی‌توانند بیش از سقفی که قانون به آنها اجازه داده سهام بخرند. در نتیجه این موضوع که اگر اوراق نخرند این امکان برای آنها وجود دارد که سرمایه‌های صندوق را به خرید سهام اختصاص دهند، بی‌مورد است. چون این صندوق‌ها برای خرید سهام سقف دارند.

به همین دلیل فروش اوراق نباید به عنوان رقیب بازار سرمایه تلقی شود و این نگرانی‌ها ، جایگاهی ندارد و با درک درست آن فعالان بازار در می‌یابند نیازی به موضع گیری نسبت به فروش اوراق وجود ندارد.

اما نگرانی از نرخ فروش اوراق دولتی، درست و به‌ حق بوده و می‌تواند به بازار آسیب بزند. چرا که درصورت عرضه زیاد اوراق و وجود مازاد عرضه ، دولت یا هر فروشنده دیگری تصمیم می گیرد اوراق را با کسر زیاد ارزش به فروش برساند که باعث افزایش نرخ بهره می‌شود. افزایش نرخ بهره هم به دلیل ارتباط سیستماتیک بین متغیرهای اقتصادی می‌تواند اثر منفی روی بازار سهام بگذارد.

مخالفت وزیر اقتصاد با افزایش نرخ بهره اوراق

مسائلی درباره کسری بودجه دولت به عنوان عامل عرضه‌های زیاد اوراق مطرح است. بی‌تردید یکی از مشکلات ساختاری سال‌های اخیر، کسری بودجه زیاد و اتکا به فروش اوراق برای جبران آن است اما برای بحث درباره نرخ اوراق، سیستم‌های کنترلی وجود دارد که باید به آن توجه کرد.

اولین و مهمترین نکته این است که وزارت اقتصاد و خرانه‌داری به عنوان متولی انتشار اوراق، اعتقادی به افزایش نرخ بهره اوراق ندارند. احسان خاندوزی وزیر اقتصاد نه تنها به‌صراحت در جلسات با پیشنهاد افزایش نرخ بهره اوراق ، مخالفت بلکه تلاش کرد با تنظیم سر رسیدهای کوتاه‌مدت‌تر، منابع مورد نیاز را تأمین کند.

وجود این التزام و اعتقاد که در بدنه اقتصاد انگیزه یا قصدی برای افزایش بهره وجود ندارد، می‌تواند زمینه‌ساز آرامش بازار سرمایه باشد . تجربه سال گذشته و سال‌های پیشین گواه این نکته است که هرگاه نرخ سود از نرخ‌های فعلی فاصله گرفته و در پی رشدهای غیرعادی به مرز 28 تا 30 درصد نزدیک شده، توانسته به بازار سرمایه آسیب بزند.

در سنوات گذشته، ساز و کار عملیات بازار باز وجود نداشت ولی الان وجود دارد. به عبارتی افزون بر سد دفاعی اول که اعتقاد و الزام وزیر اقتصاد به عدم افزایش نرخ بهره بانکی است، سد دوم عملیات بازار باز بانک مرکزی است.

درخواست چند باره از بانک مرکزی و خیال آسوده سهامداران !

بازار بین بانکی و بازار اوراق بدهی ارتباط سیستماتیکی با یکدیگر دارند و نرخ ها نمی‌توانند در این دو بازار از همدیگر فاصله زیادی بگیرند. بانک مرکزی در حالی هنوز عملیات بازار باز را بین بانکی انجام می‌دهد که بارها درخواست شد این عملیات بازار باز در بازار بدهی نیز انجام شود. با این وجود، چون نرخ‌ها در بین بازارها با هم ارتباط مستقیم و همگرایی دارند، اگر نرخی در یک بازار بالا برود نمی توان انتظار داشت در بازار دیگر پایین بیاید و برعکس.

بنابراین اگر افزایش نرخی در بازاری کنترل شود این نرخ در بازار دیگر سرریز شده و اجازه افزایش نرخ در بازار دیگر را نیز نمی‌دهد. خوشبختانه، نرخ بهره آستانه دخالت بانک مرکزی که از آن به عنوان سقف کریدور نرخ بهره یاد می شود، بسیار پایین‌تر از نرخ‌های آسیب‌زننده به بازار سرمایه است‌.

با وجود این دو سد باید اطمینان داد خیال سرمایه گذار و سهامدار آسوده و راحت باشد که نرخ‌ها نمی‌توانند افزایش غیرعادی و غیرمتعارفی داشته باشند. پس، اگر فعالان بازار به این دو موضوع دقت کنند درمی‌یابند نگرانی در این‌باره بی‌مورد است.

علت تاخیر در تغییر هیات مدیره سازمان بورس / نه استعفا و نه کناره‌گیری

درباره حرف و حدیث‌های زیاد این روزها درباره تغییر مدیریتی سازمان بورس هم باید گفت دو روز پیش با پیامی در گروه تلگرامی، سعی بر شفاف سازی موضوع شد تا از داستان‌ سازی ، حاشیه‌ و شایعه‌ سازی پرهیز شود اما متأسفانه کماکان درباره این موضوع صحبت می‌شود. در حالی‌که هدف این است که کمتر درباره این موضوع گفت‌وگو شود و بیشتر از این مطبوعات، رسانه‌ها و فعالان بازار سرمایه ادامه ندهند .

دوره فعالیت هیأت‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در قانون بازار سرمایه، 5 ساله تعریف شده که در این مدت 5 سال، رییس سازمان برای دو دوره 2.5 ساله منصوب می‌شود. در قانون قید شده اگر در همین دوره، عضوی استعفا دهد و شخص دیگری جایگزین شود، فرد جدید ادامه‌دهنده دوره فرد قبلی خواهد بود. به این ترتیب در رأس هر 5 سال تمامی اعضای هیأت مدیره اعم از اینکه از ابتدای 5 سال وارد هیأت‌مدیره شده باشند یا حتی ماه آخر وارد شده باشند، دوره آنها به انتها می‌رسد.

دوره 5 ساله هیأت‌مدیره سازمان، چند ماه پیش از شروع دوره دولت به پایان رسیده بود اما چون هنوز دولت جدید بر سر کار نیامده بود و وزرای جدید معرفی نشده بودند در شورای ‌عالی بورس تصمیم‌ گرفته شد انتخاب هیأت‌مدیره جدید به پس از انتصاب وزیر دولت جدید موکول شود. به همین دلیل در این چند ماه افزون بر دوره 5 ساله، اعضا باقی ماندند تا کار تعیین اعضای هیات مدیره جدید توسط وزیر دولت انجام شود.

بنابراین اصلاً نه موضوع استعفا و نه موضوع کناره‌گیری ، هیچ‌کدام مطرح نیست. موضوع تنها پایان یک دوره 5 ساله و تعیین اعضای هیات مدیره برای یک دوره 5 ساله جدید است.

فرایند تعیین رییس سازمان بورس هم به این ترتیب است که وزیر اقتصاد، اعضای هیات مدیره را به شورای‌عالی بورس معرفی می‌کند و در صورت رای اعضا شورا برای 5 سال عضو هیات‌مدیره می شوند و سپس یک نفر به عنوان رییس سازمان بورس و اوراق بهادار به شورا معرفی می‌ شود و باید دوباره به عنوان رییس سازمان از شورای عالی بورس رای اعتماد بگیرد.

این فرایند 8 ماه پیش نیز برای انتصاب به عنوان رییس سازمان بورس طی شده اما متأسفانه برخی افراد به دلیل اغراض سیاسی و دیگر نیت ها، حرف‌های نادرستی درباره انتصاب زدند . درحالی‌که دقیقا همین فرایند در شورای عالی بورس انجام شد .

زمان جلسه شورای عالی بورس و درخواست کاهش حساسیت به تغییرات سازمان بورس

قرار بود جلسه این هفته شورای عالی بورس تشکیل ‌شود که به دلیل ناتمام ماندن کارهای اداری به هفته آتی یا هفته پس از آن موکول شد .

این تغییرات، طبیعی و کاملاً قانونی است. بنابراین بازار اصلاً نباید نسبت به این موضوعات حساسیت داشته باشد. چون عمیق‌تر از آن است که متأثر از تغییر رییس سازمان باشد. تحولات اقتصادی، سیاسی، بین‌المللی، نرخ‌های بین‌المللی، بحث‌های تجارت خارجی و میزان صادرات همگی عوامل اقتصادی مهمی هستند که روندهای بازار سرمایه را تعیین می‌کنند.

فعالان بازار لطفا به این موضوع و مباحث پیرامونی آن پایان دهند. چون مهم نیست که چه زمانی دوره خدمت به پایان می‌رسد بلکه مهم این است که تا زمان حضور در سمت ، کار به درستی انجام شود. به عنوان رییس سازمان در کنار دیگر اعضای هیات‌مدیره‌ تا آخرین لحظه‌ای که انتخاب اعضای جدید در شورای عالی بورس به اتمام برسد، وظایف را به نحو دقیق انجام خواهیم داد و از هیچ فعالیت، بررسی یا اقدامی که برای بازار لازم باشد کوتاهی نخواهیم کرد.

در هر تصمیم بنابر این است که باید تا 10 سال آینده را دید و ارزیابی کرد. پس باید به گونه ایی تصمیم‌ گرفت که برای آینده بازار سرمایه و برای چشم‌انداز مطلوب مفید باشد. بنابراین با این نگاه و با این رویکرد این چند روز باقی‌مانده را نیز طی خواهیم کرد و مجدد از همه اصحاب رسانه درخواست می‌کنم بیش از این به این موضوع نپردازند .

چند و چون معاملات الگوریتمی و نحوه برخورد با متخلفان

معاملات الگوریتمی از جمله موضوعاتی است که به‌تازگی به آن بیش از اثر واقعیش پرداخته و منجر به اثر روانی شده است در حالی‌ که با نگاهی درست ، گاهی اوقات به عنوان فعال بازار با پر و بال دادن بیش از حد به یک موضوع کم اهمیت از آن پدیده‌ای مسأله‌ساز ایجاد می شود. اینکه گاه همه نکات منفی به یک موضوع منتسب شود آن پدیده به عامل ترسناک تبدیل و می‌تواند تبدیل به محرک روانی شود و تقاضاهای بازار را تحت‌تأثیر قرار دهد.

معاملات الگوریتمی، ابزار فناورانه است که به خدمت معاملات درآمده و مثل همه ابزارهای فناوری دیگر چنانچه از آن استفاده درست شود، مفید و سودمند بوده . پس، وقتی درباره معاملات الگوریتمی صحبت می‌شود به این معنی نیست که ماهیت این پدیده منفی است بلکه ابزاری است که باید به درستی از آن استفاده شود.

این نوع معاملات با برچسب یا تگ، وارد سامانه معاملات می‌شود تا ناظر تشخیص دهد معامله به صورت الگوریتمی انجام شده و باید با قوانین نظارتی تطبیق داده شود. بنابراین هر فعالیتی مانند ممنوعیت "رنج کشیدن" در معاملات معمولی، درباره معاملات الگوریتمی لحاظ می شود.

معاملات الگوریتمی فقط برای اشخاصی که تحت نظارت و با برچسب‌گذاری در سامانه معاملاتی سفارش را ثبت می کنند، قانونی و بدون مشکل است. بازارگردان‌ها هم می‌توانند از الگوریتم استفاده کنند. زیرا در غیر این صورت باید یک فرد ، تمام وقت برای انجام دستورالعمل بازارگردانی پای سیستم معاملاتی باشد.

ممکن است کسانی بدون داشتن مجوز یا با داشتن مجوز و بدون گذاشتن تگ، اقدام به استفاده از الگوریتم کنند که به معنی تخلف است. در این خصوص یعنی در بحث نظارت بر بازار، خط مقدم اول، کارگزاری‌ها هستند و این ماموریت داده شده که فقط در صورت داشتن سیستم نظارتی حق دارند امکان معاملات الگوریتمی را برای سهامداران فراهم کنند تا این اطمینان حاصل شود مشتری‌های الگوریتم‌دار با تگ الگوریتم وارد سامانه معاملاتی می‌شوند و کارگزار می‌تواند روی آنها نظارت کند.

بنابراین چنانچه کارگزاری سامانه نظارتی نداشته باشد اجازه انجام معاملات الگوریتمی برای سهامداران را ندارد. همچنین این احتمال وجود دارد که فردی بدون اطلاع کارگزار اقدام به انجام معاملات الگوریتمی کند. در این صورت و در خط دوم ، نظارت سازمان بورس وارد عمل خواهد شد. از بورس تهران، فرابورس و مدیریت فناوری هم خواسته شده بر روی تشخیص معاملات الگوریتمی کار کنند که کار سختی ولی امکان پذیر است.

اولین برخورد به تخلف ارسال بدون ارسال تگ یا مجوز معامله الگوریتمی ، بستن کد معاملاتی سهامدار است .سپس بعد از بررسی اگر از این معاملات برای دستکاری در بازار یا نوسان گیری استفاده شده باشد ، برخورد ویژه خواهد شد.

فضای نظارتی برای سالم‌سازی معاملات به درستی انجام شده اما هیچ ادعایی بر صفر شدن تخلفات وجود ندارد و بی‌تردید نمی توان منکر استفاده از معاملات الگوریتمی بود و ادعای نیست که هیچ دستکاری در بازار صورت نمی گیرد. حتماً ممکن است در گوشه و کنار بازار اتفاقاتی بیفتد که از چشم ناظر دور بماند اما از فعالان بازار تقاضا می شود با هر پدیده و تخلفی در حد اندازه آن برخورد شود. حد و اندازه این موضوع به شکلی نیست که به‌ تازگی در شبکه‌های اجتماعی نسبت به آن بزرگ‌نمایی شده است.

بسباری از مطالب و نمودارهای منتشره در فضای مجازی به اداره های مرتبط و حتی ارکان ارجاع داده می شود که اغلب آنها ظن و گمانه به دلیل کمبود اطلاعات، اکتفا به تابلوی معاملات و بی‌اطلاعی از جزییات معاملات درست نیستند. بنابراین با تاکید از فعالان بازار درخواست می شود به موضوعات در حد و اندازه واقعی بها دهند و اگر کسی نظر و پیشنهادی برای شناسایی معاملات الگوریتمی یا اطلاعی از کاربرد سو معاملات الگوریتمی دارد، می تواند از طریق اداره دیدبان بازار در مسیر شناسایی این دست تخلفات یا پیشگیری از آنها کمک کند.

فضای غیر شفاف بازار و دو گروه از ناراضیان نظارت

در این دوره فعالیت های اساسی و بنیادی در سازمان بورس انجام شد. هرچند برای دستیابی به نتیجه مطلوب به زمان بیشتری نیاز بود و ممکن است این اقدامات بزودی به نتیجه نرسد اما لازم است در آینده تحولی در بازار اتفاق بیفتد.

فعالان بازار در حال حاضر نسبت به بعد نظارت رضایت کافی ندارند. این نارضایتی دو طیف کاملا متضاد را شامل می شود. عده‌ای معتقدند نظارت به اندازه کافی نیست و عده‌ای که معتقدند نظارت آن قدر زیاد است که مانع فعالیت مطلوب شده است.

این موضوع نشان می‌دهد هنوز فضا به اندازه کافی در بازار شفاف و روشن نیست؛.براین اساس، باید به سمتی رفت که مصادیق نظارتی به نحوی مشخص باشد تا هیچ ابهامی برای فعالان بازار ایجاد نشود.

امید است مدیران آینده سازمان نیز چنین مسیری را دنبال کنند . لازمه رسیدن به این مقصود، مشخص شدن تعاریف در تک تک حوزه‌ها، تقویت و هوشمندتر شدن حوزه‌های نظارتی، ساماندهی نحوه برخوردها، تسریع و افزایش دقت در رسیدگی به شکایت‌ها و فرایندهای قضایی و نیز افزایش قدرت بازدارندگی است، رسیدن به این نقطه هم نیازمند فرایند مستمر است و یک شبه ایجاد نمی شود.

متخلفان در یک نقطه نمی‌ایستند و روزبه‌روز روش‌های جدیدتری را ابداع می‌کنند. بنابراین نظارت‌ها نیز باید متناسب با تخلف‌ها متحول و روزآمد شود .

توضیح درباره شائبه تضاد منافع مدیران شرکت‌های بورسی

در پاسخ به شائبه تضاد منافع مدیران شرکت‌های بورسی هم باید توضیح داد که تعارض منافع هرجایی ممکن است وجود داشته باشد. ممکن است برای هر فردی در موقعیت‌های مختلف بین منافع شخصی با منافع مربوط به شرکت یا سازمان محل کار، تضاد منافع ایجاد شود. موضوع تضاد منافع بحث گسترده و پر دامنه‌ای است اما در بررسی این موضوع باید دانست در چه حوزه ای قرار دارد و چرا و بر چه اساسی یک موقعیت خاص مصداق تضاد منافع است ؟

یکی از اقدامات برای حل تعارض منافع به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مربوط است. برای نمونه ممکن است مدیر یک صندوق سرمایه‌گذاری از معامله کردن زیاد منفعت شخصی کسب کند درحالی‌ که ممکن است انجام معاملات زیاد برای صاحبان واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق مفید نباشد . در چنین شرایطی با در نظر گرفتن مقررات، تضاد منافع تنظیم شد و برهمین اساس سازمان بورس به تدوین مقررات پرداخت. به طوری‌که کارمزدها به نحوی تنظیم شود که مدیر صندوق برای کسب سود بیشتر در یونیت‌های صندوق و عملکرد مناسب، انگیزه کافی داشته باشد.

اما موقعیت دیگری که این‌ چند روز به آن پرداخته شده، حضور مدیران نهادهای مالی در هیات‌مدیره شرکت‌های بورس و فرابورس است. در بررسی این موقعیت باید توجه کرد که فرایند و عملیات بازار منفک از فعالیت هیأت مدیره شرکت‌ها است. هیات مدیره شرکت بورس و فرابورس هیچ نقشی در عملیات بازار ندارد.

مدیرعامل شرکت و معاون نظارت بر بازار تحت نظارت معاونت نظارت سازمان، عملیات بازار را رصد و در صورت وجود تخلف، گزارش می‌دهند. هیات‌های بدوی تخلفات، مسایل را بررسی و به سازمان ارجاع می‌دهند و هیات‌مدیره این شرکت‌ها هیچ دخالتی در این فرایندها ندارند. در واقع کل فرایندی که در ارتباط با بازار است کاملا مجزا از فعالیت هیات مدیره شرکت‌ها است. هیات مدیره شرکت‌ها حق و اجازه دسترسی به اطلاعات بازار را هم ندارند. تنها افراد مجاز، اجازه دسترسی به این اطلاعات را دارند.

نقش هیات مدیره این شرکت‌ها ، مدیریت عملیات داخلی و مباحثی مانند بودجه‌ریزی، حسابرسی، مدیریت منابع انسانی، پشتیبانی در حوزه مدیریت این افراد جای دارند.

حضور افراد متخصص در علوم مالی و دارای سابقه کار در این حوزه در هیات مدیره شرکت‌ها هم اقدامی ضروری است. چون این معامله الگوریتمی در عمل افراد هستند که توان شرکت داری مطلوب را دارند. این متخصصان بهترین گزینه برای انجام مدیریت شرکت‌ها هستند تا کمک کنند شرکت به بهترین شکل مدیریت و اداره شود. بنابراین برخلاف آن چه عنوان شده، داشتن سابقه مدیریتی و حضور در هیات مدیره چند شرکت ، نقطه مثبت برای اعضای هیات مدیره بورس ها است و نمی‌تواند به عنوان تعارض منافع مطرح شود.

سازمان بورس نیز باید بر جدا بودن این افراد از عملیات بازار، تاکید و نظارت داشته باشد تا محلی برای ایجاد تعارض منافع نشود .

پلتفرم اجرای سفارشات الگوریتمی

این محصول سفارشات خرید و فروش شما را به صورت خودکار و بهینه (با توجه به استراتژی شما) انجام می‌دهد. به این صورت دیگر نیاز نیست نگران نوسانات عرضه و تقاضا باشید، استراتژی خود را انتخاب کرده و خرید و فروش را به کامپیوتر بسپارید؛ و زمان گران بهای خود را صرف کار اصلی خود کنید.

“فراموش نکنید الگوریتم ها دقیقتر از انسان ها هستند”

از آنجا که بسته به استراتژی مورد نظر معامله گر و هدف معامله گر از خرید یا فروش، نحوه ارسال سفارشات می‌تواند متفاوت بوده، تهاجمی و غیر تهاجمی و یا سریع و کند باشد، الگوریتم معامله‌گر باید بتواند استراتژی های مختلف معامله‌گران را در عمل اجرا کند.

تیم روندالگو بدین منظور ۵ استراتژی اجرای سفارشات خرید و فروش را توسعه داده است که کاربران بنابر موقعیت و هدف خود از خرید و فروش می‌توانند به فراخور نیاز خود از آنها برای انجام معاملات استفاده کنند.

این استراتژی ها عبارتند از:

چرا معامله الگوریتمی

بازارهای مالی به شکل امروزی خود سالهای سال است که جایگاه خود را در اقتصاد و جامعه بشری یافته‌اند. از زمانی که این بازارها به صورت ساختار یافته و قانونمند درآمده‌اند شیوه های معامله در بازار نیز تکامل یافته‌اند. در ابتدا معاملات به صورت کاغذی انجام می‌گرفت. با پیشرفت تکنولوژی در دهه های اخیر پلتفرمهای کامپیوتری و آنلاین مسئولیت گرفتن سفارشات خرید و فروش از خریداران و فروشندگان و انجام معاملات را به عهده گرفته‌اند.

کامپیوترها اگرچه کمک بزرگی به کارایی بازار کردند، اما همچنان یک نقطه ضعف داشتند و آن ارسال سفارش توسط انسان بود. انسانها به دلیل ماهیت وجودیشان از خطا مبرا نیستند و در هنگام ارسال سفارشات خرید و فروش اشتباهاتی می‌کنند که باعث کم شدن سود معاملات می‌شود.

اشتباهات انسانی در معاملات کوچک ممکن است به چشم نیاید اما در معاملاتی که در ابعاد بزرگ انجام می‌شوند، اشتباهات معامله‌گر می‌تواند قیمت تمام شده خرید و فروش را تا چندین درصد جا به جا کند که می‌تواند رقم‌‌های بزرگی حتی برای سرمایه‌گذاران نهادی باشد. از این رو بیش از ۱۰ سال است که در بازارهای مالی جهان ماشین ها جای انسانها را در معاملات گرفته‌اند. طبق آخرین آمار بیش از ۸۰% معاملات در بازار بورس آمریکا و بازار فارکس توسط ماشین‌ها انجام می‌شود.

ما در روندالگو با طراحی و توسعه پلتفرم معاملات الگوریتمی، انجام و ارسال سفارشات خرید و فروش را به ماشین سپرده ایم و از این طریق نقش انسان و خطاهای انسانی در انجام سفارشات را حذف کرده‌ایم. حذف خطای انسانی از معاملات و سپردن آن به ماشین می‌تواند بازدهی معامله‌گران را تا چندین درصد بهبود بخشد.

واقعیت هایی که در مورد ربات‌های معامله‌گر نمیدانید

این روزها ارزهای دیجیتال محبوبیت زیادی در بین عموم مردم کسب کرده است، افراد از بازارهای مالی با هدف های متفاوت به بازار کریپتو جذب شده اند. در بین این افراد برخی به فکر توسعه الگوهای معاملاتی افتاده اند تا مبادلات را از حالت سنتی خارج کرده و به صورت سیستماتیک کارها را پیش ببرند. این فکر اولین استارت برای ربات‌های معامله‌گر در بازار ارزهای دیجیتال بود.

در مبادلات سنتی معامله‌گر موقعیت های بازار را مدنظر قرار می‌دهد و با استفاده از نمودارها آن را بررسی می‌کنند علاوه بررسی بازار اخبار را هم بررسی می‌کنند. به این دو تحلیل در دنیای کریپتو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌گویند. اما در معاملات سیستماتیک که توسط ربات ها انجام می‌شود نیازی به تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نداریم و معامله توسط ربات های معاملعه‌گر انجام می‌شود.

ربات معامله گر چیست؟

ربات‌های معامله‌گر با استفاده از الگوریتم های خاص از پیش تعیین شده به معامله می پردازد. و با استفاده از الگوریتم هایی که برایش تعریف شده تشخیص می‌دهد کدام ارز را بخرد یا بفروشد.

ربات های معامله گر توسط برنامه نویسان نوشته میشود و دودسته ربات عمومی و اختصاصی داریم ربات های عمومی کارایی لازم را ندارند و باعث ضرر معامله گر میشوند. تریدرهای حرفه ای از ربات های اختصاصی اسفده میکنند. ازآنجایی که ربات ها نمی توانند با عقل انسان رقابت کنند تکیه کردن کامل به یک ربات غیر منطقی به نظر می رسد.

ربات معامله گر هوشمند چگونه کار می‌کند؟

ربات‌ها قبل از هر چیز به تجزیه و تحلیل می‌پردازند و براساس الگوریتم‌های از پیش تعیین شده مبادلات را انجام می‌دهند. بعضی از ربات‌ها فقط معامله را انجام می‌دهند و برخی به پیشبینی بازار و تحلیل داده‌ها می‌پردازند. ربات‌های معامله‌گر بر اساس داده‌های منطقی موجود کار می‌کنند و این قابلیت را دارند تا به اتفاقات روز واکنش نشان بدهند.

انواع ربات‌های معامله‌گر

ربات‌های ساده معامله‌گر

ربات های ساده با وصل شدن به حساب صرافی و آی پی کاربر همه چیز را تحت کنترل می‌گیرند و فقط میتوانند چند استراتژی محدود را به اجرا در آورند. در ربات های ساده میزانی به عنوان حد ضرر مشخص میشود و جفت ارزهایی که میخواهید را مشخص کنید تا برهمان اساس معامله انجام شود.

ربات‌های پیشرفته معامله‌گر

در سمت مخالف ربات‌های پیشرفته توانایی تشخیص تغییرات در بازار را دارند. البته شکل کار آن‌ها بسته به نوع طراحی می‌تواند بسیار متفاوت باشد. معمولاً اعتماد به این ربات‌ها به قدری بالاست که تمام تصمیمات معاملاتی به طور خودکار به آن‌ها سپرده می‌شود. از آن جایی که این ربات‌ها به طور هم‌زمان داده‌هایی با حجم بسیار زیاد را تحلیل و آنالیز می‌کنند؛ به کامپیوترهایی با توان بالا برای کارکرد درست نیازمندند.

نسخه‌های بسیار پیشرفته این ربات‌ها علاوه بر صورت دادن معامله، تحلیل تکنیکال، بنیادین و حتی بررسی سنتیمنتال بازار را نیز برعهده می‌گیرند و می‌توانند به محض ایجاد تغییرات در بازار، استراتژی معاملاتی خود را تغییر داده و با بازار منطبق شوند.

به عنوان مثال پلتفرم غیرمتمرکز Augur بر اساس تجربه شرکت‌کنندگان درون شبکه‌اش به پیش‌بینی قیمتی ارزهای دیجیتال می‌پردازد. این نوع جمع‌آوری داده متکی به تجربه کاربران است و نکته جالب آن است که درصد پیش‌بینی صحیح در این پلتفرم از میزان بالایی برخوردار است.

برخلاف ربات‌های پلتفرم Augur، پلتفرم دیگری به نام ربات‌های عصبی (Neurobots) به ساز و کار بسیار پیشرفته و پیچیده‌ای مجهز شده‌اند. این ربات‌ها دارای شبکه عصبی هستند و به کمک آن می‌توانند بازار پویا و پر نوسانی مانند ارزهای دیجیتال را در دست گرفته و پیش‌بینی‌هایی با دقتی بیش از ۹۰ درصد داشته باشند.

سیستم این ربات‌ها به‌گونه‌ای طراحی‌شده است که نرخ نوسان و تغییرات قیمتی را زیر نظر گرفته سپس میزان این اطلاعات را با یکدیگر مقایسه می‌کند و نرخ نوسان روز بعد را پیش‌بینی می‌کنند.

چنین پلتفرم‌هایی می‌توانند زندگی را برای معامله‌گران مبتدی بسیار مفید باشند، اگرچه تکیه بر بسترهای پیش‌بینی برای همه رویدادهای بازار غیرممکن است؛ اما می‌توان اطمینان داشت چنین ربات‌هایی حداقل تحلیل تکنیکال را با درستی و دقت بالایی انجام می‌دهند.

ربات معامله گر ارز دیجیتال

ربات های معامله گر ارز دیجیتال نیز مانند دیگر تریدرها به بررسی پیشنهادات خرید و فروش می‌پردازند و با سفارش ساخت یکی از آن‌ها می‌توانید در صرافی‌های ایرانی نیز به معامله بپردازید. همچنین هر کدام از این ربات‌ها با داشتن امکانات جانبی می‌توانند به تحلیل بپردازند و با دریافت نرخ ارز دیجیتال از صرافی‌های خارجی آن را به ریال تبدیل کنند.

ربات معامله گر بیت کوین

ربات های معامله گربیت کوین نیز از جمله پرطرفدارترین ربات‌ها به شما می‌آیند که سرعت معاملات را بالا برده و مانند دیگر تریدرها بازار را تحلیل می‌کنند. برای استفاده از این گونه ربات‌ها تنها کافیست عبارت Trader bot را در اینترنت سرچ کرده و تریدرها زیادی را بیابید.

همچنین ربات‌های رایگان زیادی وجود دارد که با امکانات مختلف مورد توجه کاربران قرار می‌گیرند. در نظر داشته باشید که در صورت سفارش و ساخت ربات معامله گر می‌توانید ابزاری پیشرفته و عالی را در اختیار داشته باشید و روزانه به رصد بازار بپردازید.

ربات معامله گر بورس ایران

ربات های معامله گر در بورس نیز بسیار مفید عمل می‌کنند و با سرعت بالا خود معامله‌ای منطقی را برای افراد رقم می‌زنند. همچنین به دلیل دور بودن از احساسات هیچ گونه حس طمع و استرس ندارند و تصمیمات را دقیق اجرا می‌کنند. در میان ربات‌های معامله‌گر بورس ربات سیگنال یاب نیز کاربرد مفیدی دارد و با تحلیل ارزش سهام‌های شرکت‌ها مختلف به خریداران سیگنال خرید و فروش می‌دهد.

فراموش نکنید که با استفاده از این گونه ربات ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید و معامله‌ای منطقی انجام دهید. برای استفاده از ربات‌های سیگنال یاب تنها کافیست سفارش ساخت به یکی از شرکت‌های مربوطه بدهید، چرا که تقریبا هیچ ربات حرفه‌ای در این باره در ایران وجود ندارد.

مزایا استفاده از ربات‌های معامله‌گر

معاملات شبانه‌روزی: برخلاف انسان، ربات نیازی به خوابیدن یا انجام کارهای دیگر ندارد.

حذف عامل انسانی: ربات دچار خطاهای ناخواسته انسانی نمی‌شود مثلاً در وارد کردن جزئیات توسط ربات اشتباهی صورت نخواهد گرفت.

انجام خودکار معاملات براساس الگوریتم های خاص

عدم دخالت عواطف و احساسات در تصمیمات و پایبندی دقیق به برنامه.

توانایی آزمایش ایده‌های تجاری با بهره‌گیری از داده‌های تاریخی بازار.

برخورداری از تنوع مناسب سبد و تقسیم ریسک.

معایب استفاده از ربات های معامله گر

وجود ربات‌های قدیمی بسیار زیاد در بازار که از استراتژی‌های ناموفق یا بسیار قدیمی استفاده می‌کنند؛ ممکن است باعث از دست رفتن سرمایه یک کاربر بی‌تجربه شود.

وجود پروژه‌های کلاهبرداری ربات‌های تریدر بسیار زیاد در این حوزه که سود کلانی را وعده می‌دهند.

نظارت و به روزرسانی نکردن بر ربات ها

ربات‌های بسیاری در بازار وجود دارند که متأسفانه از لحاظ نرم‌افزاری بی‌کیفیت محسوب می‌شوند و دارای باگ و خطاهای بسیاری هستند.

یک ربات حتی اگر از پیکربندی مناسبی برخوردار باشد، باز هم نمی‌توان اطمینان داشت که صد درصد شما را به سود خواهد رساند؛ چرا که قیمت در بازار تحت تأثیر عوامل بسیاری است.

اجزا اصلی ربات‌های معامله‌گر

آنالیز بازار

این ماژول داده‌های خام بازار را از سورس‌های مختلفی دریافت می‌کند، آن‌ها را تحلیل کرده و درمورد خرید یا فروش یک سرمایه خاص تصمیم‌گیری می‌کند. بیشتر ربات‌ها نیز به کاربر این امکان را می‌دهند تا تصمیم بگیرد کدام داده‌ها باید تحلیل شوند.

پیش بینی ریسک بازار

این ماژول نیز یکی از مهم‌ترین بخش‌های تشکیل‌دهنده یک ربات تریدر است. مانند ماژول قبلی، ماژول پیش‌بینی ریسک هم از اطلاعات بازار برای محاسبه و پیش‌بینی ریسک استفاده می‌کند و براساس این اطلاعات تصمیم می‌گیرد که روی چه ارزهایی و چه مقدار سرمایه‌گذاری کند.

خرید/ فروش

با استفاده از API صرافی‌های مختلف، این ماژول خرید و فروش ارزها را در زمان مناسب انجام می‌دهد. برخی اوقات ممکن است نیاز داشته باشید به‌صورت گروهی و تحت شرایط خاصی، ارزهای خودتان را بفروشید، اما برخی اوقات خرید فوری ممکن است بهترین گزینه در اختیار شما باشد. ماژول خرید/ فروش وظیفه تصمیم‌گیری در این مورد خاص را بر عهده دارد.

آیا می‌توان به ربات‌های معامله‌گر اعتماد کرد؟

پاسخ کوتاه به این سوال «خیر» است. هیچ تضمینی نیست که اگر از یک ربات استفاده کنید، باعث ضرر شما نشود. در مقطع فعلی، ربات‌های تریدر نمی‌توانند با خرد انسانی رقابت کنند. اما اگر تمایل به‌ استفاده از ربات‌ها داشتید، حتماً با سرمایه کم آن را امتحان کنید.

لازم است ربات معتبری را پیدا کنید که خطاهای برنامه‌نویسی ندارد و در تمام مواقع آپ‌تایم و فعال باشد. ربات‌ها همچنین باید توأم با ویژگی‌هایی باشند که از کاربران در برابر سقوط‌های ناگوار حفاظت کنند.

همچنین، مواردی گزارش‌شده که در آنها ربات‌های به‌ظاهر قابل‌اعتماد در واقع دام کلاهبرداران بوده‌اند و سرمایه زیادی را به سرقت برده‌اند. همیشه مطمئن شوید از سرویسی استفاده می‌کنید که برای مدت قابل قبولی کار کرده است. با این حال، بازهم ریسک به صفر نمی‌رسد.

در نهایت، لازم است بدانید که از نظر معامله‌گران بزرگ، اگر به‌دنبال یک درآمد ثابت هستید، استفاده صرف از ربات‌ها گزینه مناسبی برای شما نیست. استفاده از ابزارها و سیستم‌های تحلیلی می‌توانند به شما کمک کنند، اما نباید تمام کار را به سیستم‌ها بسپارید.

یادگیری ماشین و هوش مصنوعی کمک شایانی به توسعه و تکامل ربات‌ها می‌کند، ولی هنوز راه بسیار زیادی تا غلبه فناوری به هوش و غریزه انسان در پیش است.

به نظر نمی‌رسد به‌این زودی‌ها یک ربات بتواند یک تهدید بزرگ علیه دنیای ارزهای دیجیتال را تشخیص داده یا اهمیت فناوری‌های در حال ظهور را بفهمد. هرچند باید به این موضوع فکر کنیم که اگر همه افراد از یک نوع استراتژی در ربات‌ها استفاده کنند، دیگر کسی نمی‌تواند در جایگاهی قرار بگیرد که به سوددهی برسد.

جمع‌بندی

استفاده گسترده از فناوری‌های هوش مصنوعی محدودیت‌های متعددی دارد. به طور خاص، کمبود اطلاعات در حوزه ارزهای دیجیتال یکی از این محدودیت‌ها است. بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با بازار سنتی مانند سهام، نسبتاً جدید است و دانش هوش مصنوعی برای یادگیری متکی بر داده‌های گذشته است و هرچه این اطلاعات و داده‌ها بیشتر و دقیق‌تر باشد؛ یادگیری بهتری اتفاق می‌افتد.

مشکل دیگر این است که الگوریتم‌های بسیار دقیق و پیچیده یادگیری ماشین به سخت‌افزار محاسباتی بسیار قدرتمند و پیچیده‌ای نیاز دارند که تنها شرکت‌های بزرگ قادر به خرید این تجهیزات هستند.

کیفیت ربات‌های معامله‌گر یک همبستگی بین راندمانشان و ارزش واقعی آن‌ها دارد بنابراین این ربات‌ها باید همواره عملکرد پایداری داشته باشند.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال و شروع خرید و فروش را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه گذاری موفق در ارزهای دیجیتال می‌توانید از دوره های آموزشی ارز دیجیتال همیار کریپتو استفاده کنید.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزارمی‌کند.

سوالات متداول

1. ربات‌ معامله‌گر چیست؟

ربات تریدر یا ربات معامله‌گر به یک برنامه کامپیوتری گفته می‌شود که وظیفه آن خودکارسازی معاملات ارز است و می‌تواند در هر ساعتی از روز معاملات را به‌جای شما انجام دهد.

2. بهترین ربات‌های معامله‌گر چه نام دارند؟

3. نقطه ضعف ربات‌های معامله‌گر چیست؟

در بازارهای پیش بینی ناپذیر مطمئن نیستند به عنوان مثال در شرایط کرونا هیچکس نمی‌توانست پیش بینی کند وضعیت بازار چگونه خواهد شد.

4. ربات‌های معامله‌گر در معامله موفق تر هستند یا انسان ها؟

ربات‌های معامله‌گر از انسان‌ها مطمئن‌تر هستند؛ زیرا استرس و احساسات انسانی را به‌صورت کامل از روند معامله حذف می‌کنند. با استفاده از ربات تریدر حتی زمانی که خواب باشید، می‌توانید بهترین تصمیم ممکن را بگیرید، اما این موضوع لزوماً به این معنا نیست که ربات‌ها عملکرد بهتری در مقایسه با انسان‌ها دارند.

5. ربات های رایگان قابل اطمینان هستند؟

باید توجه داشته باشید که برنامه‌نویسان و توسعه‌دهندگان حرفه‌ای ربات‌های خود را بدون دریافت هزینه در اختیار کاربر قرار نمی‌دهند. ربات معامله‌گر رایگان قطعاً توسط یک متخصص طراحی معامله الگوریتمی در عمل نشده و می‌تواند سرمایه‌ی شما را به خطر بیندازد.

6.ربات‌های معامله‌گر چگونه کار می‌کند؟

با توجه به الگوریتم‌هایی که سازنده‌ی آن در پیکربندی نرم افزار قرار می‌دهد، کار می‌کند. این ربات‌ها برخلاف تریدرها که گاهی احساسی و هیجانی معامله انجام می‌دهند از احساسات انسانی به دور هستند و به‌طور دقیق بر اساس تحلیل‌های تکنیکال پیش می‌روند.

معاملات الگوریتمی در بورس (ربات)

ساعد نیوز:منظور از الگوتریدینگ یا همان معاملات الگوریتمی استفاده از یک سیستم معاملاتی برای تصمیم‌گیری در مورد معاملاتی است که در بازار مالی انجام می‌دهیم. معاملات الگوریتمی با استفاده از فرمول‌های ریاضی پیشرفته و الگوریتم‌های مختلف انجام می‌شود که در آن دخالت انسان به حداقل می‌رسد و تصمیم‌گیری در آن به سرعت انجام می‌شود.

منظور از الگوتریدینگ یا همان معاملات الگوریتمی استفاده از یک سیستم معاملاتی برای تصمیم گیری در مورد معاملاتی است که در بازار مالی انجام می دهیم. معاملات الگوریتمی با استفاده از فرمول های ریاضی پیشرفته و الگوریتم های مختلف انجام می شود که در آن دخالت انسان به حداقل می رسد و تصمیم گیری در آن به سرعت انجام می شود. یکی از ویژگی های الگوتریدینگ آن است که سیستم می تواند تمام فرصت های سودآوری موجود در بازار را شناسایی و بررسی کند و آن را به معامله گر پیشنهاد دهد.

درالگوتریدینگ از برنامه ها و نرم افزارهای رایانه ای استفاده می شود تا سرعت تجارت بالا برود و در زمان کمی می توان داده های زیادی را بر اساس معیارهای مختلف از پیش تعیین شده بررسی کرد. الگوریتم هایی که برای الگوتریدینگ استفاده می شوند می توانند بر اساس اصول متفاوتی تعریف شوند. بر این اساس معامله گران می توانند از الگورتیم های مختلفی استفاده کنند و پس از آن داد و ستد به صورت خودکار توسط خود سیستم و ربات معامله گر انجام می شود.

در واقع در الگوتریدینگ از یک برنامه کامپیوتری که به سیستم معاملاتی متصل است استفاده می کنیم تا آن برنامه عملا به جای ما معامله و خرید و فروش سهام را انجام دهد. این نوع برنامه ها به طور کلی چند گام را برای انجام معامله استفاده می کند. اول داده های موجود را دریافت می کند. سپس به آنالیز و محاسبه این داده ها می پردازند، سپس شرایط را با استفاده از ابزار تحلیل و بررسی می کند و در نهایت دستور مناسب را برای معامله اجرا می کند.

اگر بخواهیم این طیف را بر اساس عملکردهای آن طبقه بندی کنیم، می توانیم دسته بندی زیر را معرفی کنیم:

1. الگوریتم های معاملاتی اجرای معاملات: این دسته از الگوریتم های معاملاتی که در نوشته های بعد به آنها بیشتر خواهیم پرداخت، صرفا برای اجرای دستورات معاملاتی تحلیلگر طراحی شده اند. یعنی معامله گر، نماد مورد نظر و نقطه ورود / خروج را نیز انتخاب کرده است (البته ممکن است تمام این تحلیل ها را اشتباه کرده باشد و معامله او به ضرر منجر شود.) از این نقطه، تحلیلگر صرفا می خواهد مقداری از وجوه خود را به سهام تبدیل کند و مساله او اجرای معامله است. مثلا با اعداد و ارقام بازار سرمایه ایران، فرض کنید یک معامله گر می خواهد ۵ میلیارد تومان سهام ایران خودرو خریداری کند. واضحا نمی توان یک سفارش به ارزش ۵ میلیارد تومان در بازار ثبت کرد، این موضوع باعث تاثیرگذاری بر بازار (Market Impact) می شود که معمولا برای معامله گر زیانبار است، زیرا افراد با مشاهده سفارش او در قیمت های بالاتر اقدام به خرید می کنند و لذا قیمت قبل از اینکه معامله گر سهام را خریداری کند، رشد می کند. لذا یک الگوریتم معاملاتی وظیفه شکستن سفارش به سفارش های کوچک در حجم های متفاوت و اجرای آنها در بازه های زمانی متفاوت دارد، لذا Market Impact کاهش می یابد.
2. الگوریتم های سیگنال دهی: این دسته از الگوریتم ها معمولا به معامله گر یا تحلیلگر، دیتای اضافه ای ارائه می کنند و باعث می شوند فرآیند تصمیم گیری تحلیلگر یا معامله گر بهبود یافته و در نتیجه بازدهی او بهتر شود. این دسته از الگوریتم های معاملاتی معمولا به خودی خود سودآور نیستند و باید با مجموعه ای از آنها به طور همزمان کار یا صرفا در کنار تحلیل های دیگر، نقش افزایش بهره وری را بازی کرد. از جمله الگوریتم های سیگنال دهی می توان به تمام اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مثل RSI، MacD، MA یا Ichimoku اشاره کرد که به صورت آماری ثابت شده است در بلندمدت سودآوری بیش از میانگین بازار ندارند.
3. الگوریتم های مانیتورینگ یا پایش بازار: این دسته از الگوریتم ها که به نوعی می توان آنها را در طبقه الگوریتم های سیگنال دهی هم قرار داد، وظیفه پایش و مانیتور کردن بازار را دارند. مثلا فرض کنید قصد دارید با باز شدن نماد یک سهم، برای بازه کوتاهی نمادهای همگروه این سهم را بفروشید معامله الگوریتمی در عمل / خریداری کنید. یا مثلا می خواهید به محض ارسال شدن اطلاعیه صورت های مالی تعدادی از نمادهای خاص از آن مطلع شوید. یا دائما پیغام های ناظر بازار مربوط به نمادهای پورتفوی خود را دنبال کنید. یا در موارد حرفه ای تر، قصد دارید در حالت کاهش نرخ بهره (وام)، شرکت هایی که کمترین مقدار وام را در حساب خود دارند شناسایی کنید. به کمک الگوریتم های پایش بازار می توانید با جست وجوی شرایط مورد نظر خود بر روی همه یا بخشی از بازار، عملیات monitoring بهینه داشته باشید.
4. الگوریتم های position trading یا کم بسامد: این دسته از الگوریتم های معاملاتی که با شرایط فعلی بازار سرمایه ایران تطابق بسیاری دارند به خرید یا فروش سهم به منظور نگهداری بلندمدت می پردازند. لازم به ذکر است در حوزه معاملات الگوریتمی به هر فرآیند که زمانی بیش از یک ساعت داشته باشد، بلندمدت گفته می شود. مثلا فرض کنید استراتژی شما فروش به صف خرید در شرایط عرضه شدن صف و خرید در قیمت های پایین تر است. یک الگوریتم معاملاتی position trading می تواند به محض رسیدن حجم صف خرید / فروش به شرایط پیش بینی شده شما، به صورت خودکار دستور خرید / فروش نماد را انجام دهد و در قیمت های پایین تر که احتمالا رسیدن به آن بیش از چند دقیقه زمان خواهد برد، دستور معکوس را انجام دهد. همچنین الگوریتم های دیگری نیز در این طبقه وجود دارند که خریدوفروش هر نماد در آنها به طور متوسط بیش از چند هفته زمان می برد. تفاوت الگوریتم های position trading با دسته های قبل، تشخیص نقاط ورود و خروج با احتمال بالا است. در واقع فرض کنید شما از الگوریتم های monitoring استفاده و ۱۰ نماد انتخاب کرده اید، به کمک مجموعه ای از الگوریتم های سیگنال دهی به این نتیجه رسیده اید که سهم X می تواند به شما بازدهی ۱۰ درصدی معامله الگوریتمی در عمل در مدت زمان یک الی دو هفته ارائه دهد. حال شما به کمک الگوریتم های اجرای معاملات، اقدام به معامله این سهم کرده اید. در صورتی که تمام این فرآیند اتوماتیک باشد، تبریک! شما نه تنها یک ماشین چاپ پول دارید، که می توانید آن را در طبقه الگوریتم های position trading این نوشته طبقه بندی کنید.
5. الگوریتم هایHFT یا پر بسامد(High Frequency Trading): این دسته از الگوریتم ها بنا به تعریف سایت investopedia باید به طور متوسط مدت زمان خرید تا فروش دارایی خریداری شده آنها کمتر از پنج دهم ثانیه باشد تا در این طبقه قرار گیرند. در بازار سرمایه بین الملل، کارگزاری های بسیاری هستند که به ارزش معامله شما هیچ کاری ندارند که برعکس به ازای هر معامله از شما کارمزد ثابتی دریافت می کنند. حال اگر ارزش سرمایه شما به سمت بی نهایت میل کند، درصد کارمزد معامله به سمت صفر میل می کند. مثلا شما ممکن است ارزش معامله تان آنقدر زیاد باشد که در صورت رشد رقم چهارم بعد از ممیز به اندازه یک واحد، کارمزد معاملاتی شما پرداخت شود. این دسته از معاملات که بازار NASDAQ و NYSE را قبضه کرده است، معمولا در جفت ارزها (Forex) نیز بسیار پرکاربرد است اما به دلیل ساختار کارمزد در ایران، استفاده از آن معمولا با زیان به دلیل پرداخت کارمزد همراه است. الگوریتم های آربیتراژ معمولا در این طبقه قرار می گیرند.

مزایای به کارگیری معاملات الگوریتمی چیست؟

سرعت عمل موردنیاز و حجم انبوه اطلاعات بازار و روند تغییرات، نیاز به سازوکار تصمیم ساز هوشمند براساس تجزیه و تحلیل تخصصی داده ها است. سیستم های معاملات خودکار الگوریتمی محصول این نیاز بازارهای حرفه ای در دنیا بوده که در بازار سرمایه کشور نیز معرفی شده است. دسترسی مستقیم بازارگردان به سامانه معاملات در راستای کاهش هزینه های معاملاتی از طریق کاهش شکاف قیمتی خرید و فروش و تثبیت نقدینگی در بازار سرمایه خواهد بود. همچنین به منظور بهره گیری از انجام معاملات با سرعت بالا، حذف خطا و هیجانات انسانی، محاسبه دقیق و درج قیمت و حجم براساس استراتژی های معاملاتی در نمادهای مختلف به صورت آنی، استفاده از مکانیزم بازارگردانی مبتنی بر سیستم الگوریتم اجتناب ناپذیر است. به عبارت دیگر، امروزه در فرآیند سفارش گیری دیگر انسان دخالت نداشته و سیستم معاملات الگوریتم این فعالیت را برعهده گرفته است. بر این اساس بین قیمت، حجم و زمان شروطی گذاشته می شود که نرم افزار هوشمند می تواند کار انسان را انجام دهد. جمع آوری سریع و خودکار اطلاعات لحظه ای و تصمیم سازی خودکار و سریع از دیگر مزایای این سازوکار است. تشخیص ریسک های موجود در بازار، محاسبه ریسک قبل از انجام معاملات و اعمال دستورالعمل های دقیق در کنترل معاملات برای توقف زیان از جمله جذابیت های معاملات الگوریتمی محسوب می شود.

شرکت های پیشرو در زمینه معاملات الگوریتمی:

شرکت بلک راک، یک شرکت مدیریت سرمایه گذاری جهانی آمریکایی است که در شهر نیویورک سیتی قرار دارد.این شرکت در سال ۱۹۸۸ پایه گذاری شد. بلک راک، در آغاز یک شرکت مدیریت سرمایه و صندوق درآمد ثابت بود ولی امروزه به یکی از بزرگترین شرکت های مدیریت سرمایه در کل دنیا تبدیل شده است و تا سال ۲۰۱۷ در حدود ۷٫۴۳ تریلیون دلار سرمایه تحت مدیریت دارد.این شرکت ۷۰ دفتر در ۳۰ کشور دنیا و از بیش از ۱۰۰ کشور دنیا، مشتری دارد.به دلیل قدرت زیاد و وسعت این مجموعه و سهم وسیعی که از دارایی ها و فعالیت های اقتصادی دارد، بلک راک بزرگترین «بانک سایه» دنیا نام گذاری شده است.از ویژگی های این مجموعه که باعث شده در صدر فهرست بهترین شرکت های سرمایه گذاری دنیا قرار بگیرد می توان به توسعه فوق العاده معاملات الگوریتمی و توسعه هوش مصنوعی بسیار عالی است که کمک فراوانی برای ورود به بهترین فرصت های سرمایه گذاری به مشتریان این شرکت میکند.

General trade golding:

یکی از جوان ترین شرکت های مالی جهان که اتفاقا دارای یکی از بیشترین رشدهای سرمایه در طول یک سال گذشته نیز بوده شرکت جنرال تریدینگ است که مقر اصلی آن در لندن و در قلب مرکز تجاری لندن قرار دارد. شرکت جنرال تریدینگ از همان ابتدا سعی در توسعه و بهبود سیستم های معاملاتی الگوریتمی و با استفاده از هوش مصنوعی بسیار پیشرفته داشته است. به همین منظور علاوه بر طراحی الگوریتم های معامله الگوریتمی در عمل معاملاتی کاملا اختصاصی مربوط به خود، از هوش مصنوعی فوق العاده پیشرفته ای که شرکت j۴capital طراحی کرده است کمک گرفت و با همکاری این شرکت که خود نیز ورود به بازار معاملات بر پایه هوش مصنوعی را شروع کرده است توانست به روش های منحصر بفرد و کاملا مخفیانه ای در جهت معاملات بسیار سودده در بازارهای مالی برسد. بر اساس گزارش و تایید کمیسیون معاملات لندن معاملات واقعی این شرکت از اکتبر ۲۰۱۹ شروع شده که در بازه ۹ ماهه به حدود ۱۰۰۰% سود رسیده است که بیشترین سود در بین تمامی شرکت های سنتی و یا بر پایه معاملات الگوریتمی بوده است. بر همین اساس با مجوزی که در ماه جون ۲۰۲۰ از همین کمیسیون دریافت کرد شروع به فعالیت و جذب سرمایه از حدود ۱۰۰ کشور دنیا گرفته است.

بسیاری از تحلیلگران سنتی بازار لندن با دیده تردید به این شرکت و توانایی هایش می نگرند ولی بسیاری دیگر معتقدند که فرصت ایجاد شده توسط این شرکت برای سرمایه گذاری بسیار عالی و منحصر به فرد است و حتی عده ای معتقدند که توانایی کسب سود این شرکت در اوج بحران کرونا گواهی محکم بر موفقیت این شرکت در راه آینده است.

بسیاری از مشاوران سرمایه گذاری در لندن به این موضوع اشاره میکنند که شروع جذب سرمایه این شرکت فرصتی بینظیر در زمان فعلی است چون معتقدند در زمان فعلی که سرمایه شرکت یک میلیارد پوند است توانایی کسب سود توسط این شرکت فوق العاده بیشتر از زمانی خواهد بود که سرمایه آن به ۱۰۰ میلیارد پوند برسد (هدف جذب سرمایه این شرکت برای ۳ سال آینده).

یکی دیگر از شرکت های بسیار فعال در حوزه معاملات الگوریتمی شرکت سیتادل است که در سال ۱۹۹۰ تشکیل شده است و از سال ۲۰۰۸ به بعد تمرکز خود را بر روی معاملات الگوریتمی قرار داده است و با توسعه ی سیستم های معاملاتی انحصاری در حال بهره گیری از آنها است. دفتر اصلی این شرکت نیز همانند جنرال تریدینگ در شهر لندن قرار دارد که بر اساس اعلام کمیسیون معاملات لندن در سال ۲۰۱۹ حدود ۳۰ میلیارد سرمایه را تحت مدیریت خود داشته است.

سیتادل در اصل یک شرکت هدج فاند است و برای مدیریت ریسک سرمایه ها از روشهای بسیار متنوعی استفاده میکند تفاوت عمده الگوریتم های این شرکت با جنرال تریدینگ در تمرکز آن بر کاهش ریسک است در حالی که تمرکز الگوریتم های جنرال تریدینگ بر افزایش سود و حضور فعال در بازارهای مختلف است. به همین میزان سوددهی آنها زیاد قابل مقایسه نیست و همچنین مشتریان بسیار متفاوتی دارند.

نرم افزارهای معاملات الگوریتمی بورس

یکی از نرم افزارهای برتری که در معاملات الگوریتمی بورس مورد استفاده قرار می گیرد، اس بی می باشد. نرم افزار بورس اس بی استراتژی های معاملاتی را به صورت کاملا پیشرفته تحلیل می کند. به گونه ای که می تواند درک بالایی از معاملات را در اختیار کاربران قرار دهد. همچنین برنامه ای است که در تحلیل تکنیکال به کار گرفته می شود. در این نرم افزار، ابزارهای مختلفی می توانند طراحی هایی را انجام دهند که شامل تغییر موقعیت های متفاوت است. همچنین اگر شما استراتژی خاصی را در ذهن دارید و قصد دارید آن را با جزئیات دقیق و کاملی مشاهده کنید، می توانید از این نرم افزار بهره ببرید و آن را تبدیل به اکسپرت نمایید.

آموزش معاملات الگوریتمی ارز دیجیتال در پایتون

با گسترش بازارهای مالی و فراگیر شدن معاملات دارایی های مختلف در بین مردم، روش های نوین معامله گری به تدریج وارد عرصه معاملات شدند.

در سال های اخیر، استفاده از الگوریتم های پیچیده و قدرتمند در معاملات بازارهای مالی بسیار گسترش پیدا کرده است و شاهد پیشرفت چشمگیری در طراحی الگوریتم های معاملاتی بوده ایم. ویژگی مهم معاملات الگوریتمی، دقت و سرعت بالای آن، در تشخیص موقعیت مناسب برای انجام معاملات می باشد.

برای نوشتن یک الگوریتم معاملاتی، زبان های برنامه‌نویسی مختلفی می‌توانند در کنار هم به‌کار گرفته شوند. یکی از گزینه های مناسب برای طراحی یک الگوریتم معاملاتی، استفاده از زبان پایتون می‌باشد.

یکی از ویژگی های زبان پایتون، سادگی کار با داده‌ها در این زبان است. همچنین، وجود تعداد زیادی از کتابخانه های قدرتمند و رایگان در این زبان، موجب شده است تا بتوان تقریبا هرکاری را با این زبان انجام داد.

یکی از حوزه‌هایی که بکارگیری زبان پایتون در آن بسیار مورد توجه قرار گرفته است، حوزه مربوط به بازارهای مالی و کار با داده های مالی است.

در این دوره با استفاده از زبان محبوب پایتون و همچنین با بررسی متد های مختلف تحلیل مالی، تلاش می‌کنیم تا چندین استراتژی معاملاتی را، در بازار های مالی مختلف و به‌طور خاص، بازار رمزارزها پیاده سازی کنیم و با پیاده سازی ساختاری برای سنجش عملکرد استراتژی ها (Backtesting)، میزان بازدهی هرکدام از این استراتژی ها را مشخص کنیم.

همچنین علاوه بر بررسی استراتژی‌های رایج در تحلیل داده های مالی، با معرفی ابزار های مستقل و قدرتمند دیگری از زبان پایتون، قدرت تحلیل ها را بالاتر برده و مواردی مانند تحلیل روانی (Sentiment Analysis) بازار رمزارزها را نیز در قالب پروژه‌هایی در دوره، بررسی خواهیم کرد.

این دوره در قالب 6 فصل مجزا آماده شده و در هر فصل، قسمتی از مهارت های مورد نیاز برای طراحی و پیاده سازی الگوریتم های معاملاتی خودکار، به تفکیک بیان شده است.

مثال ها و پروژه های این دوره برای رمزارزها طراحی شده اما مباحث تدریس شده در این دوره، همچون الگوریتم های معاملاتی پیاده سازی شده، در بازارهای های مالی دیگر، همانند بازار سهام نیز قابل پیاده سازی می‌باشند.

برای توضیحات بیشتر در رابطه با این دوره و مشاهده برخی پروژه های انجام شده در این دوره، لطفا ویدئوی معرفی دوره را مشاهده نمایید.

پیش نیاز: تسلط نسبی بر زبان پایتون و آشنایی اولیه با کتابخانه‌های pandas, matplotlib و numpy