شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟

مقایسه شاخص های بورس سهام آمریکا | آکادمی آینده

DJIA (Dow Jones Industrial Average)

قدیمیترین شاخص امریکایی که اجازه می‌دهد وضعیت بخش تولیدات امریکا را نظارت کرد و به عنوان اندکاتوری برای برای اقتصاد مناطق عمل می‌کند. شاخص Dow Jones بر اساس مسانگین قیمت سهام 30 شرکت از بزرگترین شرکت‌های ایالات متحده امریکا محاسبه شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ می‌شوند.

دیگر واژه‌های این موضوع

مقالات تحلیل با این موضوع

22 September, 15:10

22 September, 14:07

22 September, 10:40

22 September, 09:46

معاملات آنلاین

• معامله با سیگنال
• پلتفرم‌ها و آپلیکیشن‌ها
• سرمایه گذاری
• واریز و برداشت وجوه

تجزیه و تحلیل بازار

• اخبار FXStreet
• سیگنال‌های تجاری Autochartist

موارد دیگر

• اطلاعات تماس
• قراردادها و قوانین
• سوالات متداول
• تالار گفتگو

© 1998-2022 Alpari Limited

برند آلپاری:

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.

آلپاری عضوی از کمیسیون مالی می باشد , که یک سازمان بین المللی مرتبط با حل و فصل شکایات در صنعت سرویس های مالی در بازار فارکس است.

ریسک پذیری: قبل از شروع کار باید با شرایط و ریسک‌های بازار آشنایی کامل داشته و به سطح تجربیات و مهارت خود اطمینان داشته باشید

شاخص داو جونز (Dow Jones Industrial Average) چیست؟

در این مطلب به تعریف شاخص داو جونز (Dow Jones Industrial Average), تاریخچه و همچنین نحوه استفاده از آن می پردازیم.

مقدمه

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یک شاخص برای بازار سهام است که ارزش ۳۰ شرکت بزرگ دولتی آمریکایی را نشان می ‌دهد و نشان می‌ دهد که چگونه این شرکت ‌ها در بازار سهام نسبت به فاز های مختلف زمان معامله کردند. داو همچنین یک شاخص اقتصادی برای بیش از یک قرن بوده ‌است. بعلاوه داو یکی از شاخص ‌هایی است که بیشترین استفاده را دارد، نقش اساسی در بازار بورس ایفا می ‌کند و با این روش، مردم درآمد و سرمایه ‌گذاری خود را مدیریت می ‌کنند.

اغلب سرمایه گذاران از شاخص داو جونز برای مقایسه عملکرد دارایی ‌های خود استفاده می ‌کنند و حتی می ‌توانند در همان DJIA سرمایه ‌گذاری کنند.

تاریخچه داو جونز

میانگین صنعتی داو جونز در سال ۱۸۸۵ تاسیس شد. داو جونز یکی از شاخص‌ های متعددی بود که توسط چارلز داو، ادوارد جونز و چارلز برگستریسر ایجاد شد. داو ناشر روزنامه وال استریت, و جونز متخصص آمار بود و برگستریسر یک روزنامه ‌نگار بود که نام ژورنال وال استریت را اختراع کرد. آنها DJIA را به منظور دستیابی به ابزاری برای ارزیابی سلامت عمومی بخش صنعتی ایجاد کردند.

در ابتدا، شاخص شامل دوازده سهام صنعتی بود. اما در طول زمان تمرکز شاخص تغییر یافته تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد آمریکا وارد کند. در واقع، امروزه، شامل تعداد بسیار کمی از شرکت ‌های صنعتی می شود.

سهام موجود در داو

شاخص داو جونز شاخص وزنی قیمت است که به این معنی است که سهام دارای قیمت‌ های بالاتر, تاثیر بیشتری بر ارزش شاخص دارند. این شرکت شامل ۳۰ سهام از بخش‌ های مختلف از جمله مواد، کالا های مصرفی، امور مالی، مراقبت ‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فن‌آوری، مخابرات و خدمات عمومی است.

با این حال، شاخص می ‌تواند به شاخص ‌های فرعی تقسیم شود تا نظارت بر عملکرد را تسهیل کند. اینها براساس این حقیقت هستند که شرکت ‌ها دارای ارزش زیاد، ارزش متوسط یا ارزش کم در نظر گرفته می ‌شوند.

سهام دارای حجم و ارزش زیاد، ۷۰ درصد شاخص یعنی اکثریت آن را تشکیل می ‌دهد و شرکت ‌ها در داخل شاخص داو جونز به طور مرتب تغییر می ‌کنند. در حقیقت هیچ یک از ۱۲ نسخه اصلی هنوز نمایش داده نشده است.

آخرین شرکتی که اضافه شد، شرکت سیسکو در ژوئن ۲۰۰۹ بود. علاوه بر سیسکو، تنها شش شرکت در ده سال گذشته اضافه شده ‌اند: بانک آمریکا (۲۰۰۸)، چورون (۲۰۰۸)، کرفت (۲۰۰۸)، پفیزر (۲۰۰۴)، وریزون (۲۰۰۴) و ترولز اینشورنس (۲۰۰۹).

جنرال موتورز از سال ۱۹۰۷ یکی از قدیمی ‌ترین شرکت‌ ها از نظر فعالیت بوده ‌است. با این حال، این دوره زمانی به پایان رسید و در طول بحران اقتصادی سال ۲۰۰۹ حذف شد.

ویراستاران ژورنال وال استریت مسئول انتخاب و مرور شرکت‌ های شاخص داو جونز برای ارایه دیدگاه گسترده از محیط شرکت های آمریکایی هستند.

نحوه استفاده از DJIA

DJIA چندین کاربرد دارد، از جمله:

۱. نظارت بر شرایط بازار

شاخص داو جونز احتمالا مهم‌ ترین شاخص برای اندازه ‌گیری سلامت بازار سهام است. شاخص‌ های اصلی مانند DJIA، درک فوری از بازار سهام را به طور کلی فراهم می کنند. چرا که روند کلی به راحتی قابل ‌شناسایی است.

۲. شاخص عملکرد

شاخص داو جونز همچنین می‌ تواند عملکرد آینده سهام فردی، وجوه متقابل و ETF های مربوط به عملکرد DJIA را نشان دهد. به عنوان مثال، با نگاه به ضریب بتا، این امکان وجود دارد که یک ایده از این که چقدر ارزش بازار یک شرکت می ‌تواند در رابطه با حرکت DJIA افزایش یابد یا کاهش یابد، بدست آید.

اگر شاخص داو جونز تا ۱۰% افزایش یابد و ضریب بتا یک سهام معین ۰، ۵ باشد، به احتمال زیاد بازده آن ۵ درصد خواهد بود. بدیهی است، مانند هر استراتژی یا روش سرمایه‌گذاری، استفاده از ضریب بتا برای پیش‌بینی بازده آتی یک روش حساب‌ شده نیست.

۳. عملکرد تاریخی

شاخص داو جونز یکی از قدیمی ‌ترین شاخص ها است. از آنجا که مدت طولانی است که فعالیت می کند، سرمایه گذاران می ‌توانند بر عملکرد خود در طول سال ‌ها نظارت داشته باشند تا همبستگی را در طول زمان با چندین عامل، مانند دیگر شاخص‌ ها، رویداد های فرهنگی قابل‌ توجه و حتی نقاط خورشیدی مورد مطالعه قرار دهند.

۴. سرمایه گذاری

اگر می‌ خواهید سرمایه‌ گذاری خود را متنوع کنید و ریسک خود را کاهش دهید، می ‌توانید به جای خریدن هر یک از ۳۰ شرکت به صورت داخلی، این شاخص را بخرید.

با استفاده از این استراتژی می‌ توانید موقعیت ‌های متعددی را بدون پرداخت حق معامله و یا هزینه ‌های مدیریت سرمایه متقابل و سرمایه‌گذاری در تعدادی از شرکت ‌های با نفوذ و مهم ایالات ‌متحده خریداری کنید.

۵. معیار

شاخص داو جونز می‌ تواند یک نقطه موثر برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو و سرمایه‌گذاری ‌های فردی باشد.

به عنوان مثال، اگر پورتفولیوی شما به طور مداوم از شاخص داو جونز بهتر استفاده می کند، می ‌توانید شرط ببندید که از یک استراتژی برنده استفاده می‌ کنید.

با این حال، اگر یک سهام خاص به طور مداوم شاخص داو جونز ناکار آمد داشته باشد (به خصوص در بازار خرسی و گاوی و بازار خرسی)، ممکن است، بخواهید آن را با سرمایه‌گذاری‌ هایی که حداقل، DJIA را نظارت می کنند و یا حتی از DJIA فراتر هستند، جایگزین کنید.

انتقاد از DJIA

بسیاری از افراد مشهور می‌ توانند شهادت دهند که ممکن نیست شاخص داو جونز همه را راضی نگه دارد. طی سال‌ها، DJIA منتقدانی داشته است. برخی از استدلال ‌های آن‌ها شامل موارد زیر است:

۱. نمایش کوچک تر

DJIA نشان‌ دهنده درصد بسیار کمی از سهام در کل بازار سهام در مقایسه با بسیاری از دیگر شاخص ‌ها است. در حقیقت نزدیک به ۱۰۰۰۰ شرکت در آمریکا لیست شده ‌اند. با این حال، داو جونز فقط ۳۰ مورد از اینها را ثبت می ‌کند. به همین دلیل، بسیاری از سرمایه گذاران شاخص‌ هایی مانند S & P 500 را ترجیح می‌ دهند که نمونه بزرگ‌ تری را اندازه‌ گیری می ‌کنند.

۲. متناسب با قیمت، نه درصد

یک مساله کلیدی با شاخص ‌های مبتنی بر قیمت مثل شاخص داو جونز وجود دارد:

آنها درصد تغییرات قیمت سهام را در نظر نمی ‌گیرند که برای بسیاری از سرمایه گذاران بسیار مهم است.

به عنوان مثال، اگر دو شرکت در DJIA با قیمت ۱۰۰ و ۱۰ دلار فعالیت می ‌کنند و قیمت اولین سهام تا ۱ دلار افزایش می‌ یابد در حالی که بقیه تا ۱ دلار کاهش می‌ یابند، DJIA بدون تغییر باقی خواهد ماند. این مورد حتی صورت خواهد گرفت که سهام ۱۰۰ دلار، سود ۱ درصد داشته باشد، در حالی که ۱۰ سهم به میزان ۱۰ درصد افت داشته ‌است.

۳. به وسیله تقسیمات و یا سود سهام تنظیم نشده است.

از آنجا که این شاخص دارای قیمت وزنی است، DJIA سهم تقسیم سهام یا سود سهام را تنظیم نمی‌ کند. این بدان معنی است که اگر یک شرکت یک تقسیم یا یک سود سهام اعلام کند، شاخص سقوط خواهد کرد. حتی اگر سرمایه گذاران سهام را نگه نداشته باشند.

هنگامی که DJIA به عنوان مرجع برای عملکرد بازار مورد استفاده قرار می‌ گیرد. این نوع اثر می ‌تواند آنچه واقعا اتفاق می ‌افتد را توجیه کند.

کلام آخر

اگرچه بسیاری از انتقادات معتبر هستند، میانگین صنعتی داو جونز یک شاخص سهام مهم و تاثیرگذار است که به این زودی از بین نخواهد رفت. علاوه بر این، در طول سال‌ها ثابت شده ‌است که نقطه تاثیرگذار برای سرمایه‌ گذاری و ابزاری برای سرمایه گذاران بوده ‌است.

در حقیقت، این یک سرگرمی برای مرتبط کردن فعالیت جهانی با شاخص‌ های بازار مانند شاخص داو جونز است.

باور کنید که DJIA گنجینه ‌ای از داده را برای درک رفتار های سرمایه‌ گذاری و طیف گسترده‌ ای از عواملی است که بر آن تاثیر می ‌گذارند. اما همبستگی بازار تنها یکی از کاربرد های متعدد DJIA است.

شاخص داوجونز چیست

شاخص داوجونز یک میانگین صنعتی از شاخص بورس در آمریکاست که با نماد اختصاری DJI شناخته می‌شود و نمایش دهنده نوسانات قیمت 30 شرکت آمریکایی است.

دوره آموزش تابلو خوانی بورس - در این مقاله از سایت آکادمی پارسیان بورس در مورد شاخص داو جونز (DJI) و اهمیت شاخص داوجونز در بارارهای جهانی به ویژه فارکس می پردازیم.

نماد داوجونز در متاتریدر چیست؟ - داوجونز (به قول ما ایرانیا، داوجانز یا داوجانس و یا حتی دوژانس ) شاخص اقتصادی مهمی از وضعیت اقتصادی 30 سهام بزرگ ایالات متحده آمریکا هست که

شاخص نزدک - احتمالا در مورد شاخص داوجونز و نزدک زیاد شنیده اید. اما این دو شاخص مهم جهانی به چه معنا هستند و چه ویژگی هایی دارند؟ جواب تمام این سوالات و ابهامات را می توان در این مقاله مشاهده کرد.

شرکت‌های میانگین صنعتی داوجونز - در این مقاله به طور کامل به سوال داوجونز چیست و چه مزایا و معایب دارد را توضیح دادیم . برای مطالعه مقاله با آموزش فارکس همراه باشید .

توکن باز - شاخص داوجونز یک شاخص عملکرد سهام در بورس محسوب می شود. این شاخص شامل 30 شرکت بزرگ در بورس اوراق بهادار در ایالات متحده آمریکا می شود.

نحوه محاسبه شاخص داو جونز - شاخص داوجونز چیست؛ نماد شاخص داوجونز (Dow Jones) وظیفه اندازه گیری شاخص عملکرد 30 شرکت بزرگ آمریکا را دارد. برای اطلاعات بیشتر نماد داوجونز در فارکس کلیک کنید.

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یک شاخص برای بازار سهام است که ارزش 30 شرکت بزرگ دولتی آمریکایی را نشان می دهد. نشان می دهد که چگونه این شرکت ها در بازار سهام نسبت به فاز های مختلف زمان معامله کردند. داو یک شاخص اقتصادی برای بیش از یک قرن بوده است. همچنین یکی از شاخص هایی است که بیشترین استفاده را

درک مفهوم شاخص میانگین صنعتی داوجونز - شاخص میانگین صنعتی داوجونز چیست؟ جزو شاخص بازارهای مالی است که شامل حرکات قیمتی و قیمت‌های سهام 30 شرکت برتر.

تاریخچه شاخص داوجونز - شاخص داوجونز وظیفه اندازه گیری شاخص عملکرد 30 شرکت بزرگ آمریکا را دارد و در این مقاله از سایت اوپوفارکس درمورد نماد داوجونز در فارکس و شرکت های آن توضیح داده ایم.

شرکت - داوجونز شاخص اقتصادی آمریکا می باشد که بیش از 130 سال قدمت دارد و میانگین 30 سهم بزرگ از سهم های بازار بورس خود آمریکا می باشد.شاخص داوجونز متشکل از چه سهم هایی می باشد

عمده ترین شاخص های بازار امریکا - شاخص داوجونز یکی از قدیمی ترین شاخص هاست که سهام 30 شرکت برجسته آمریکایی را در بر می گیرد. لیستی از 30 شرکت که در DJIA وجود دارند قرار دارد

محاسبه شاخص - شاخص داوجونز یکی از شاخص های کلیدی است که برای ارزیابی وضعیت اقتصاد ایالات متحده استفاده می شود. این قدیمی ترین شاخص سهام آمریکا است که در پایان قرن نوزدهم ایجاد شد. محاسبه شاخص در سال 1884 ، چارلز دو ، تحلیلگر مالی آمریکایی ، به همراه شریک زندگی اش ادوارد جانسون ، شاخص کامپوزیتی را بر اساس قیمت سهام 11 بزرگترین شرکت آمریکایی تهیه کردند که دو شرکت صنعتی و 9 شرکت راه آهن بودند

معرفی شاخص داو جونز Dow شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ Jones - معرفی شاخص داو جونز Dow Jones - Dow Jones Transportation Average- Dow Jones Industrial Average- شاخص حمل و نقل - شاخص صنعتی داو جونز - نمودار زنده شاخص داو جونز

آشنایی با داوجونز - dow jones یکی از پر ریسک‌ترین و در عین حال جذاب‌ترین نمادهای معاملاتی می‌باشد. اگر قصد انجام معاملات این نماد را دارید، از ابزار بالا کمک بگیرید.

مبانی تئوری داو - تئوری داوجونز مبنای تحلیل تکنیکی بازارهای مالی است. بیاموزید که ✔ تئوری داوجونز چیست، پی ببرید که ✔ مبانی تئوری داوجونز چه هستند تا بتوانید یک استراتژی معاملاتی موفق ایجاد کنید.

شاخص داوجونز(Dow Jones)؛ بررسی بورس آمریکا در یک نگاه

شاخص داوجونز (Dow Jones) تصویری ساده و زیبا از شرایط کلی بازار سهام بزرگترین اقتصاد جهان یعنی ایالات متحده آمریکا برای مردم دنیا ترسیم می‌کند.

یکی از دغدغه های مهم معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که در بازار سهام جهانی و بازار فارکس فعالیت می‌کنند، تشخیص بهترین شاخصی است که روند غالب و اوضاع کلی بازار بورس آمریکا که تأثیر زیادی جهت حرکت قیمت‌ها در بازارهای مالی جهانی می‌گذارد را به خوبی و با دقت کافی گزارش کند.

راستش را بخواهید این شاخص طلایی حدود 137 سال است که ابداع شده و عملکرد فوق‌العاده‌ای از خود به نمایش گذاشته است. اگر قصد دارید جزئیات و اطلاعات بیشتری از این شاخص بدانید، مقاله شاخص داوجونز چیست آکادمی آینده را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزید؟

1. تاریخچه شاخص داوجونز چیست؟
2. سهام تأثیرگذار در شاخص داوجونز چیست؟
3. مقایسه شاخص داوجونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)
4. مزایا و معایب شاخص داوجونز چیست؟
5. آموزش نمایش نمودار شاخص داوجونز

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

1. فعالان بازار سهام جهانی.
2. معامله‌گران بازار فارکس.
3. علاقه‌مندان به آموزش شاخص‌های تأثیرگذار در بورس جهانی و بازار فارکس.

تاریخچه شاخص داوجونز

شاخص داوجونز را معمولاً در بازارهای جهانی با نماد اختصاری آن، یعنی DJIA یا DJI که مخفف Dow Jones Industrial Average به معنای میانگین صنعتی داوجونز است می‌شناسیم.

این شاخص در سال 1885 توسط چارلز داو و ادوارد جونز ابداع شد و به افتخار نام هر یک از آنها با نام شاخص داوجونز معروف است. البته پای نفر سومی در شکل‌گیری شاخص داوجونز در میان بود. این شخص چالز برگستریسر نام داشت که نام ژورنال وال استریت را برای اولین روزنامه‌ای که شاخص داوجونز در آن منتشر شد، ابداع کرد.

علت استفاده از پیشوند صنعتی در نام شاخص داوجونز این است که در ابتدا تنها نوسانات سهام 12 شرکت صنعتی در شاخص داوجوز تأثیرگذار بود. اما به مرور زمان و با ورود سایر صنایع به بازار سهام آمریکا، تمرکز شاخص داوجونز از روی شرکت‌های صنعتی کاهش یافت و با درنظر گرفتن سایر صنایع دید گسترده‌تری از شرایط کلی بازار سهام و اقتصاد آمریکا ارائه داد.

تاریخچه شاخص داوجونز | آکادمی آینده

چه سهامی در شاخص داوجونز تأثیرگذارند؟

امروزه شاخص داوجونز از شرایط صنایع مختلفی از جمله مراقبت‌های بهداشتی، خدمات عمومی، امور مالی، مخابرات، صنعت، فناوری و نفت‌وگاز در ایالات متحده آمریکا متأثر است.

به صورت کلی برآیند عملکرد سهام 30 شرکت اصلی و مهم در بین صنایع مختلفی که در عبارت قبلی به آن اشاره کردیم، وضعیت شاخص داوجونز را تعیین می‌کند. اما این 30 شرکت در تمام زمان‌ها ثابت نیستند و ممکن است ترکیب آنها تغییر کند.

به عبارتی برای اینکه شاخص داوجونز گزارشی دقیق و به‌روزتر از آخرین وضعیت اقتصادی داشته باشد، همواره نوسانات سهام شرکت هایی که از ارزش بازاری بیشتری برخودار باشند و عملکرد مثبتتری با توجه به وضعیت اقتصادی از خود نشان دهند، در محاسبه شاخص داوجونز مدنظر قرار می‌گیرد.

سهام شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز، از لحاظ تأثیرگذاری به 3 سطح: ارزش بالا، ارزش متوسط و ارزش کم طبقه‌بندی می‌شوند. اهمیت این دسته‌بندی زمانی مشخص می‌شود که بدانید، شاخص داوجونز به صورت وزنی محاسبه می‌شود.

منظور از وزنی بودن شاخص داوجونز این است که سهامی با ارزش بالاتر، ضریب اثرگذاری بیشتری در محاسبه شاخص دارند. به همین ترتیب با کاهش ارزش به سمت متوسط و کم، ضریب اثرگذاری سهام شرکت‌ها کاهش می‌یابد. این فرآیند دقیقاً شبیه به محاسبه معدل در کارنامه است. هنگام محاسبه معدل، نمره درس‌هایی که مهم‌ترند ضریب بیشتری در محاسبه معدل دارند. به طور مشابه، آن درس‌هایی که از اهمیت کمتری (تعداد واحد کمتر) برخوردارند، تأثیر کمتری روی معدل کل می‌گذارند.

سهامی که در دسته ارزش بالا قرار دارند، تأثیر 70 درصدی در مقدار کل شاخص داوجونز دارند.

فهرست سهام موجود در شاخص داوجونز

سهام زیرمجموعه شاخص داوجونز(DowJones) | آکادمی آینده

در تاریخ فعلی که این مقاله تهیه می‌شود، لیست سهام شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز به شرح زیر می‌باشند:

(مقابل نام هر شرکت، بازاری که سهام شرکت موردنظر در آن معامله می‌شود، به همراه نماد سهام ذکر شده است.)

(NYSE به معنای بازار بورس نیویورک و NASDAQ به معنای بورس نزدک است.)

1. American Express (NYSE:AXP)
2. Amgen (NASDAQ:AMGN)
3. Apple (NASDAQ:AAPL)
4. Boeing (NYSE:BA)
5. Caterpillar (NYSE:CAT)
6. Chevron (NYSE:CVX)
7. Cisco Systems (NASDAQ:CSCO)
8. Coca-Cola (NYSE:KO)
9. Dow, Inc. (NYSE:DOW)
10. Goldman Sachs (NYSE:GS)
11. Home Depot (NYSE:HD)
12. Honeywell International (NASDAQ:HON)
13. Intel (NASDAQ:INTC)
14. International Business Machines (NYSE:IBM)
15. Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
16. JPMorgan Chase (NYSE:JPM)
17. McDonald’s (NYSE:MCD)
18. 3M (NYSE:MMM)
19. Merck (NYSE:MRK)
20. Microsoft (NASDAQ:MSFT)
21. Nike (NYSE:NKE)
22. Procter & Gamble (NYSE:PG)
23. com (NYSE:CRM)
24. Travelers (NYSE:TRV)
25. UnitedHealth Group (NYSE:UNH)
26. Verizon (NYSE:VZ)
27. Visa (NYSE:V)
28. Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)
29. Walmart (NYSE:WMT)
30. Walt Disney (NYSE:DIS)

شایان ذکر است که داده‌های مربوط به سهام شرکت‌هایی که وزن تراکنشات مالی بسیار سنگینی دارند از جمله شرکت‌های آلفابت (شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ مؤسس شرکت گوگل)، آمازون و فیس‌بوک برای جلوگیری از انحراف بیش از حد شاخص داوجونز به سمت آنها، در این شاخص اعمال نمی‌شوند.

ارزش شاخص داوجونز (DJIA) چگونه محاسبه می شود؟

وزن اکثر شاخص‌های مورد استفاده در بازار سهام بر اساس ارزش بازار آنها محاسبه می‌شود. به عبارتی برای تعیین وزن یک سهام در این روش باید قیمت سهام را در تعداد سهام‌های موجود ضرب کنیم. اما در شاخص داوجونز وزن سهام‌ها بر اساس قیمت آنها محاسبه می‌شود. به بیان دیگر در شاخص داوجونز قیمت بالای یک سهم باعث اختصاص ضریب بیشتری به آن و در نتیجه وزن بالاتر آن می‌شود.

ارزش میانگین صنعتی داوجونز با تعیین میانگین ارزش سهام 30 شرکت بورسی موردنظر این شاخص محاسبه می‌شود. اما محاسبه این میانگین ​​به آسانی محاسبه مجموع قیمت 30 سهام و تقسیم آن بر 30 نیست.

تقسیم سهام، ادغام ها و سایر تحولات مهم تأثیرگذار بر قیمت سهام شرکت‌ها، محاسبه ارزش میانگین صنعتی داوجونز را پیچیده می‌کند. به همین دلیل کمیته‌ای مجزا فقط مسئول محاسبه اعداد مربوط به صورت و مخرج کسری هستند که از تقسیم آنها بر یکدیگر، مقدار شاخص داوجنز تعیین می‌شود.

بر اساس سیستمی که چارلز داو برای شاخص داوجنز پیاده‌سازی کرده است، کوچک‌ترین تغییرات در قیمت سهام شرکت‌های فهرست داوجونز باعث تغییر ارزش این شاخص می‌شوند. اما نکته مهم در رابطه با این تغییرات قیمت‌ها، میزان اثرگذاری آنها با توجه وزن‌شان در شاخص داوجونز است.

به عبارتی تغییرات قیمتی سهامی که به علت ارزش بالا، وزن بیشتری در شاخص داوجونز دارد؛ تغییرات عمده‌ای در مقدار کل شاخص خواهد گذاشت. درک این موضوع باعث نتیجه‌گیری نکته زیر می‌شود.

تغییرات محدود قیمت سهامی که به علت ارزش بالا، از وزن بالاتری در شاخص داوجونز برخودار است؛ با تغییرات زیاد قیمت سهامی که به علت ارزش کم؛ وزن کمتری در شاخص داوجونز دارد، تقریباً تأثیر یکسانی در نوسانات کل شاخص داوجونز می‌گذارد.

برای درک آسان‌تر این قضیه به مثالی که در ادامه بیان می‌کنیم توجه کنید.

از اول ژوئن 2022، بالاترین قیمت سهام در فهرست شاخص داوجنز، سهم UnitedHealth Group بود که با قیمت 490.35 دلار معامله می‌شد. از طرفی کمترین قیمت سهام، مربوط به سهم Walgreen Boots Alliance بود که 42.90 دلار معامله شد. از آنجایی که قیمت سهام یونایتدهِلث (UnitedHealth)، 11.4 برابر بیشتر از Walgreen است، قیمت سهام Walgreen باید 11.4٪ تغییر کند تا تأثیری مشابه با تغییر تنها 1٪ در قیمت سهام UnitedHealth روی شاخص DJIA داشته باشد.

مقایسه شاخص داوجونز در مقابل شاخص S&P 500 و نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)

اقتصاد گسترده و پویای ایالات متحده باعث ایجاد شاخص‌های متنوعی برای ارائه خلاصه‌ای از وضعیت کلی شرایط صنعتی و اقتصادی این کشور شده است.

سه شاخص: میانگین صنعتی شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ داوجونز، S&P 500 و Nasdaq Composite مهم‌ترین شاخص‌ها در کشور آمریکا برای بررسی وضعیت بورس و شرایط اقتصادی هستند.

شاخص S&P 500 برآیندی از وضعیت سهام 500 شرکت با سرمایه‌های بسیار زیاد را گزارش می‌کند که با استفاده از معیارهای خاصی مانند مقدار ارزش بازار و نرخ سودآوری توسط نهادهایی مشابه کمیته‌ای که وظیفه محاسبه مقدار شاخص داوجونز را برعهده داشت، محاسبه می‌شود.

شاخص نزدک ارزش بیش از 2500 سهام یا تقریباً هر سهامی که در بورس نزدک معامله می‌شود را مورد بررسی قرار می‌دهد.

اکثر سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بر عملکرد شاخص S&P 500 تمرکز بیشتری دارند. زیرا طیف گسترده‌تری از سهام شرکت‌های مهم از صنایع مختلف فعال در کشور آمریکا را شامل می‌شود و معیار ارزش بازار هر سهم را برای محاسبه وزن آن در نظر می‌گیرد، که روش دقیق‌تری برای اندازه‌گیری سلامت کلی بازار سهام است.

تفاوت شاخص داوجونز، شاخص S&P 500 و شاخص نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)

مقایسه شاخص های بورس سهام آمریکا | آکادمی آینده

تفاوت‌های مهمی که بین شاخص‌های داوجونز (DJIA)، S&P 500 و نزدک کامپوزیت وجود دارد عبارت‌اند از:

تفاوت نحوه محاسبه وزن سهام شرکت‌ها

برخلاف شاخص میانگین صنعتی داوجونز،وزن سهام شرکت‌ها در شاخص‌های S&P 500 و نزدک بر اساس ارزش بازار آنها محاسبه می‌شود. یعنی باارزش‌ترین سهم‌ها، بیشترین تأثیر را بر ارزش هر یک از این شاخص‌ها دارد.

تفاوت تمرکز روی فناوری شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ در هر شاخص

هر دو شاخص S&P 500 و Nasdaq نسبت به شاخص DJIA، وزن بیشتری به سهام شرکت‌های فعال در زمینه فناوری می‌دهند. میانگین صنعتی داوجونز در بخش فناوری وزن کمتری دارد و در مقایسه با دو شاخص نزدک و S&P 500، به بخش‌هایی مانند صنایع سنگین و خدمات مالی وزن بیشتری اختصاص می‌دهد. با این حال حدوداً شاخص داوجونز و 500S&P عملکرد مشابهی دارند.

شاخص نزدک کامپوزیت بیشترین تأثیر را از سهام شرکت‌های فناوری در بین هر سه شاخص می‌پذیرد.

محاسبه ارزش بازار غول‌های فناوری

ارزش بازار سهام شرکت‌هایی با حجم سرمایه‌های کلان مانند آمازون، آلفابت، متا (سابق فیسبوک) و تسلا در فهرست شاخص داوجونز گنجانده نشده‌اند. اما آنها اجزای اصلی شاخص S&P 500 و Nasdaq هستند.

مزایا و کاربردهای شاخص داوجونز چیست؟

مزایای تحلیل شاخص داوجونز | آکادمی آینده

1. می‌توان از شاخص داوجونز برای بررسی و نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری استفاده کرد. یعنی اگر بازدهی سبد سرمایه‌گذاری شما همواره از برآیند کلی شاخص داوجونز بیشتر باشد، این اتفاق بدین معناست که شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ از استراتژی معاملاتی قدرتمند و مناسبی استفاده می‌کنید. اما اگر نرخ سودآوری حساب‌تان در مدت زمان معینی از نوسانات شاخص داوجونز کمتر باشد، نشان از ضعف سیستم معاملاتی شما دارد.
2. با خرید شاخص داوجونز می‌توان یک سرمایه‌گذاری کم ریسک با بازدهی محدود در ارزشمندترین سهام‌های موجود در بازار سهام آمریکا انجام داد.
3. در صورت آگاهی از ضریب بتا سهام یک شرکت می‌توان تشخیص داد روند آینده سهام، وجوه متقابل و ETF ها در مقابل نوسانات شاخص داوجونز، روند صعودی یا نزولی خواهند داشت.
   برای مثال اگر ضریب بتا سهامی برابر یا 0.4 باشد و شاخص داوجونز 8% نوسان کند؛ به احتمال زیاد نوسانات آن سهم 3.2 درصد خواهد بود.

معایب و ضعف های شاخص داوجونز چیست؟

1. ارزش بازار هر سهم یکی از پارامترهای مهم برای معامله‌گران حرفه‌ای فعال در بازار است. در شاخص داوجونز ارزش بازار مبنایی برای وزن‌دهی به هر سهم نیست؛ بلکه قیمت یا میزان ارزش سهام، تعیین کننده وزن آن در این شاخص است. و همین موضوع باعث ایراد انتقادهایی نسبت به شاخص DJIA شده است.
2. حجم نمونه ناکافی برای ارائه گزارشی واضح و جامع‌تر از شرایط اقتصادی، یکی دیگر از دغدغه‌های تحلیل‌گران هنگام بررسی شاخص داوجونز است.

همان‌طور که می‌دانید اقتصاد و تولیدات ایالات متحده آمریکا دربرگیرنده جمع وسیعی از صنایع مختلف است. به طوری که سهام حدود 10000 شرکت فعال در این کشور؛ در بازار سهام و اوراق بهادار بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بزرگ مبادله می‌شود.

با وجود این حجم وسیع جامعه آماری، انتخاب تنها 30 سهام باارزش در فهرست شاخص داوجونز، شاید دیده مطلوب و کاملی از اوضاع اقتصادی به تحلیلگران ارائه نکند.

آموزش نمایش نمودار شاخص داوجونز

برای نمایش نمودار شاخص داوجونز (Dow Jones Index Chart) کافی از در وبسایت www.tradingview.com نماد DJI را سرچ کنید و سپس روی گزینه Dow Jones Industrial Average کلیک کنید تا نمودار شاخص میانگین صنعتی داوجونز برای شما به نمایش درآید.

علاوه بر این روش می‌توانید عبارت Dow Jones Index Chart یا Dow Jones Industrial Average Chart را در شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ اینترنت جست‌وجو کنید و از بین ده‌ها سایت تحلیلی که برای شما نمایش داده می‌شود یکی را انتخاب کنید تا نمودار این شاخص را مشاهده کنید.

سخن پایانی

وسعت دنیای اقتصاد و صنعت در ایالات متحده بسیار گسترده است. به قدری گسترده که بررسی هرکدام از شرکت‌های فعال در هر یک از صنایع موجود در آن کاری دشوار و شاید ناممکن باشد.

در نتیجه معامله گران و تحلیلگرانی که قصد سرمایه‌گذاری و بررسی وضعیت کلی اقتصاد کشور آمریکا دارند به شاخص هایی جامع و کاربردی برای این کار نیاز دارند.

میانگین صنعتی داوجونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت، سه مورد از مهم‌ترین شاخص‌های بورسی در آمریکا می‌باشند که مورد توجه اکثر تحلیل‌گران حرفه‌ای برای بررسی شرایط صنعتی و اقتصادی در این کشور هستند.

در این مقاله به صورت جامع به بررسی شاخص میانگین صنعتی داوجونز که گزارشی مختصر و مفید از عملکرد با ارزش‌ترین سهام مورد معامله در بورس اوراق بهادار و بورس نزدک بیان می‌کند را مورد بررسی قرار دادیم.

در صورتی که به فعالیت در بازار فارکس و بورس جهانی علاقه‌مند هستید، آگاهی و تسلط به نکاتی که درباره مهم‌ترین شاخص‌های بورسی و به طور تخصصی شاخص داوجونز بیان کردیم برای شما لازم و ضروری است.

آکادمی آینده و کالج تی‌بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش فارکس در مشهد و آموزش بورس جهانی در مشهد، دوره آموزش فارکس از صفر و آموزش بورس جهانی از صفر را همراه با خدمات آموزشی ارزنده و جذاب برای افرادی که قصد دارند به صورت حرفه‌ای در این بازارها شروع به فعالیت کنند فراهم کرده است.

برای دریافت اطلاعات تکمیلی درباره دوره آموزش فارکس و آموزش بورس جهانی می‌توانید به وبسایت آکادمی آینده مراجعه کنید یا با واحد پشتیبانی در ارتباط باشید.

شاخص داوجونز (DJI) چیست؟هر آنچه باید در مورد این شاخص بدانید

شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟

شاخص داوجونز آمریکا، یکی از پر حجم ترین بورس های جهان، که اولین معامله خود را در سال 1986 انجام داد، شامل 30 شرکت بزرگ ایالات متحده آمریکا (مانند سیتی گروپ، آی بی ام، مک دونالد، مایکروسافت، جی پی مورگان) می شود. این شاخص با توجه به اقدامات انجام شده و اظهارات بانک مرکزی اروپا ECB یا Bank of Japan BOJ که بر شرایط جهانی تاثیرگذار است و همچنین FED بانک مرکزی آمریکا قیمت گذاری می شود.

علاوه بر شاخص های بورس آمریکا مانند S&P500 و Dow Jones که پرمعامله ترین شاخص ها در بازارهای بین المللی هستند، شاخص آلمانی Dax (GER30) یکی از شاخص های اروپایی با حجم معاملات بالا بر اساس شاخص است.

گفتیم که داوجونز، یک شاخص شناخته شده بازار سهام است که عملکرد بازار سهام 30 شرکت بزرگ آمریکایی را دنبال می کند. این شرکت در سال 1882 توسط چارلز داو، ادوارد تی جونز و چارلز برگسترسر تأسیس شد. در سال 1889، آنها وال استریت ژورنال، یکی از تأثیرگذارترین نشریات مالی جهان را تأسیس کردند.

DJIA یک بورس اوراق بهادار آمریکایی است. سرمایه گذاران از سراسر جهان می توانند به راحتی در این بازار سهام اقدام به خرید و فروش سهام کنند. سرمایه شاخص داوجونز (DJIA) چیست؟ گذاران زیادی از ایران نیز شروع به معامله در این بازار سهام کرده اند. در چارچوب تعمیق بازارهای مالی همراه با BRSA و CMB، بانک‌ها این فرصت را برای مشتریان خود فراهم کرده‌اند تا در بسیاری از مبادلات خارجی تجارت کنند.

تمامی شرکت های موجود در این شاخص به صورت عمومی معامله می شوند. یعنی سهام از طریق سهام انتخابی شما یا گاهی مستقیماً از شرکت ها در دسترس است.

30 شرکتی که شاخص داوجونز را تشکیل می دهند عبارتند از:

اپل، مایکروسافت، جی پی مورگان چیس، جانسون و جانسون، اکسون موبیل، ویزا، والمارت، فایزر، یونایتد هلث، هوم دیپو، شورون، سیسکو سیستمز، ورایزون، اینتل، بوئینگ، پروکتر اند گمبل، کوکا کولا، مرک اند کو، والت دیزنی، نایک، آی‌بی‌ام، مک‌دونالدز، 3M، فناوری‌های یونایتد، جنرال الکتریک، امریکن اکسپرس، کاترپیلار، گلدمن ساکس و شرکت‌های مسافرتی.

داوجونز و میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) گاهی اوقات اشتباه گرفته می شوند.

DJIA که اغلب با نام “Dow” شناخته می‌شود، یکی از پربیننده‌ترین شاخص‌های سهام در جهان است که شرکت‌هایی مانند مایکروسافت، کوکاکولا و اکسون را نشان می‌دهد.

شاخص وزنی قیمت به این معنی است که سهام با قیمت بالا نسبت به سهام های با قیمت پایین تأثیر بیشتری بر عملکرد شاخص دارند.

یک شاخص خیالی از سه سهم با قیمت سهام 10، 30 و 60 دلار را در نظر بگیرید. از آنجایی که بالاترین قیمت سهام 60 درصد ارزش ترکیبی این سه را تشکیل می دهد، افزایش 10 درصدی قیمت این سهم باعث افزایش 6 درصدی شاخص می شود. در مقابل، افزایش 10 درصدی سهام با کمترین قیمت منجر به افزایش تنها 1 درصدی در شاخص می شود.

در مورد داوجونز، قیمت 30 سهم در این شاخص ترکیب شده و سپس بر آنهایی که در طول زمان به دلیل تقسیم سهام و رویدادهای دیگر تغییر کرده اند، تقسیم می شوند. ارزش شاخص از مجموع قیمت سهام بیشتر است.

شاخص داوجونز چیست؟

شاخص رکورد شکنی داوجونز به چه معناست؟

میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) هر روز رکورد جدیدی را می شکند. تنها 6 ماه پس از مشاهده رقم 20000، شاخص داو یک تغییر جزئی را تجربه کرد و به 22000 رسید. این برای پرتفوی شما معنی زیادی ندارد، اما این شاخص همچنین نشان دهنده بزرگترین روند خرید از سال 2009 است.

شاخص صنعتی داوجونز چیست؟

میانگین داو شامل 30 شرکت بزرگ سهامی عام است و قدیمی ترین و بزرگترین شاخص بازار بورس نیویورک (NYSE) است. این شاخص که برای نشان دادن بخش وسیعی از بازار ایجاد شده است ، شامل شرکت های بزرگی مانند Pfizer ، Coca-Cola ، Goldman Sachs ، Walmart ، Disney می شود.

شاخص داوجونز چگونه محاسبه می شود؟

شاخص داوجونز یک شاخص “قیمت وزن” است، به این معنی که قیمت سهام 30 شرکت با هم جمع شده و بر یک عدد جادویی به نام “Dow Divisor” تقسیم می شود. تقسیم‌کننده Dow به‌روزرسانی می‌شود تا مواردی را که بر قیمت سهام شرکت‌ها در میانگین داو تأثیر می‌گذارند، مانند تقسیم سهام، سود سهام یا اسپین‌آف‌ها در نظر بگیرد.

از آنجایی که مقسوم‌کننده داو وزن‌دار قیمتی است، سهام با قیمت بالاتر جایگاه بیشتری در شاخص دارند. برای مثال، یک تغییر 5 درصدی در سهام 206 دلاری (MMM) مؤثرتر از تغییر 5 درصدی در سهام 31 دلاری سیسکو (CSCO) است. به عنوان مقایسه؛ یکی دیگر از شاخص های معروف S&P 500 دارای وزن بازار است، به این معنی که صرف نظر از قیمت سهام شرکت های موجود در شاخص، تأثیر آنها بر ارزش شاخص برابر است.

شاخص داوجونز چگونه محاسبه می شود

کدام شرکت ها شاخص داو را به سمت 22000 می کشند؟

بوئینگ، رهبر فعلی این شاخص، طی 107 روز کاری پس از رسیدن شاخص به 21000، 54 درصد افزایش یافت و 370 واحد به شاخص اضافه کرد. پس از بوئینگ مک دونالد با 189 امتیاز و غول فست فود یونایتد هلث با 172 امتیاز قرار دارند. شرکتی که بیشتر از همه این شاخص را عقب کشید آی بی ام است . از ماه مارس تاکنون 37.5 درصد یا 257 واحد کاهش یافته است.

Dow این رکورد جدید را مدیون چه چیزی است؟

تعدیل مالیات و وعده بازپرداخت: وعده های انتخاباتی دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده و حزب جمهوری خواه شامل وعده های کاهش نرخ مالیات و مقررات سختگیرانه کمتر بود. سرمایه گذاران فکر می کردند که اگر این وعده ها با موفقیت اجرا شود، درآمد افزایش می یابد.

بنیان های اقتصادی قوی: بیکاری کم، افزایش آهسته اما پیوسته در تولید ناخالص داخلی و سایر شاخص های اقتصادی به خوش بینی در سرمایه گذاری و هزینه دامن زد.

نرخ بهره پایین: فدرال رزرو ایالات متحده (فدرال رزرو) از دسامبر 3 بار نرخ بهره را افزایش داده است. این برای اقتصاد آمریکا نوید خوبی دارد. نرخ‌های بهره هنوز بسیار نزدیک به پایین‌ترین ارقام تاریخ هستند، که باعث شده سرمایه‌گذاران به دنبال حاشیه‌های سود مقرون‌به‌صرفه برای جایگزین‌های خارج از ISE باشند و قیمت سهام را بالا ببرد.

شرکت‌هایی که سود قوی دارند: شرکت‌های سودآور انتظار دارند در آینده با بهبود اقتصاد و افزایش هزینه‌ها، سود بیشتری به دست آورند.

تضعیف دلار: اکثر شرکت های مشمول شاخص داو نیز شرکت هایی هستند که دارایی در بازار بین المللی دارند. دلار آمریکا از ابتدای سال 10 درصد نسبت به سایر ارزهای اصلی کاهش یافته است که منجر به سود بیشتر از فروش خارج از ایالات متحده و تولید ارزان تر در ایالات متحده شده است.

امیدوارم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.